듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Allergan Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2010-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-03-31).
- 자산수익률비율(ROA)
- 분기별 ROA는 2010년 초에는 기록되지 않았으며, 2010년 12월부터 2014년 12월까지 점진적인 추세를 보이지 않은 채 안정적인 수준에서 움직이고 있었다. 특히 2010년 12월 이후에는 두 자릿수 수치로 상승하는 시점이 있으며, 이는 기업이 자산을 효율적으로 활용하여 수익성을 높였음을 시사한다. 2012년 이후부터는 약 9.3%에서 12.3%까지 지속적으로 지속된 상승세를 보여주며, 전반적으로 견고한 수익성 향상을 확인할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 지속적으로 1.54에서 1.73까지의 범위 내에서 변동하며, 전체적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 초기에는 약간의 하락세가 있었으나 이후 다시 상승하는 모습을 보이며, 기업의 부채 비율이 상대적으로 안정적임을 보여준다. 장기적으로는 재무 안정성을 유지하면서 재무적 위험이 급격히 증가하지 않음을 시사한다.
- 자기자본비율(ROE)
- 이 지표는 2010년 초에는 거의 기록되지 않던 또는 낮은 수준에서 시작되어, 2011년 이후 급격히 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2011년 이후부터는 16% 내외를 유지하며 지속적인 수익성과 자기자본의 효율적 활용을 보여준다. 2013년 이후 소폭의 변동성을 보이지만 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있어, 자본의 수익률이 견실한 편임이 확인된다. 2014년 들어서는 약 19%에 달하는 높은 수치를 기록하며 기업의 수익 창출 능력이 강한 것으로 평가된다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Allergan Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2010-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2010년 이후로 순이익률은 상당히 변동성이 큰 모습을 보이고 있으며, 특히 2011년 초반에는 손실이 기록되어 부정적인 경향을 나타내고 있다. 이후 2012년과 2013년 동안은 전반적으로 개선되어 가며 두 자릿수의 수익성을 유지하는 모습을 보이고, 2014년에는 다시 상승세를 보이면서 안정적인 수익률을 유지하는 경향이 관찰된다. 이러한 추세는 회사의 수익성 확보와 관련된 전략적 변화 또는 시장 환경의 개선을 반영할 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2011년부터 안정적인 수준을 유지하며 약 0.59에서 0.65 사이에서 변동하는 모습을 보이고 있다. 2014년 말에는 약 0.57로 다소 낮아졌으며, 이는 자산의 효율적 활용이 다소 저하되었음을 시사할 수 있다. 전체적으로 수치는 일정한 수준을 유지하며, 자산의 활용도를 일정 정도 관리하는 데 초점을 맞췄던 것으로 분석된다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2010년부터 2014년까지 지속적으로 변동하며, 평균적으로 1.6 내외의 범위에서 유지되고 있다. 초기에는 1.92까지 오르기도 했으나 이후 낮아졌다가 다시 소폭 상승하는 추세를 보인다. 전반적으로 과도한 손익 변동에 따른 재무 구조의 조정을 보여주며, 재무 안정성을 유지하면서 동시에 적절한 부채 활용을 통해 수익성 향상에 집중해온 것으로 해석할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2010년 이후 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 일부 기간에 부정적 또는 낮은 수치를 기록하는 시기도 있었으나 대부분 15% 내외의 수익성을 지속하였다. 2012년부터는 다시 16% 이상으로 회복되어 안정적인 자기자본 수익률을 보여주고 있으며, 2014년에는 약 19.66%까지 상승하는 모습을 보이는 등, 기업의 투자 효율성과 수익성 강화를 반영한다. 이러한 추세는 안정적인 수익 창출 구조와 자기자본 활용도 향상을 의미한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Allergan Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2010-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-03-31).
- 전반적인 수익성과 자본구조의 변화
- 2010년 이후의 기간 동안, 재무 데이터는 회사의 수익성 및 재무 상태에 일정한 변동이 존재함을 보여줍니다. EBIT 마진 비율은 5%에서 28%까지 상당히 폭넓은 범위 내에서 변동하면서, 전반적으로 수익성의 증대 또는 하락이 반복된 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2010년 초의 낮은 수익성 이후 2010년 후반부터 2014년까지 감염 이후 지속적인 수익성 향상이 관찰됩니다.
- 이자부담비율과 세금 부담 비율의 동향
- 이자 부담 비율은 0.68에서 0.97 사이로 점차 증가하는 경향을 나타내며, 이는 회사의 부채 부담 혹은 자본적용 구조가 점차 변화하고 있음을 시사합니다. 세금 부담 비율은 2010년 이후 연속적인 변동을 보이나, 2014년에는 0.72 내외로 안정된 모습을 띱니다.
- 자산 회전율과 재무 레버리지의 변화
- 자산 회전율은 초기 약 0.58 수준에서 0.57로 다소 하락하는 추세를 보이며, 자산 활용 효율이 약간 낮아졌음을 시사합니다. 반면 재무 레버리지 비율은 대체로 1.54에서 1.64 사이를 유지하며, 자본 구조에 대한 안정성을 보여줍니다. 다만, 일부 기간에는 약간의 변동이 있으며, 레버리지 수준이 증가하거나 감소하는 모습이 관찰됩니다.
- 자기자본비율과 ROE의 변화
- 자기자본비율은 초반에 0.01%로 거의 없거나 매우 낮았으며, 이후 18% 내외로 상당한 증가를 보입니다. 이로 인해 회사의 자기자본이 점차 증가하여 재무 안정성을 확보하는 모습입니다. ROE는 초기 부정적인 수치에서 점차 플러스로 돌아서며, 2010년 이후 꾸준한 상승세를 보여줍니다. 2014년에는 약 19.66%로 높은 수익성을 기록하며, 자본효율이 개선된 것으로 판단됩니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Allergan Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2010-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 전체 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보이고 있다. 2010년 초에는 정확한 수치가 공개되지 않았으나, 2011년에는 일부 음수와 극히 낮은 수치를 기록한 후, 2012년 이후부터는 지속적으로 양의 값을 유지하며 개선되고 있다. 특히 2013년 이후에는 15% 이상의 안정적인 수익률을 나타내고 있으며, 2014년에는 전반적으로 18%에서 21%대의 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 순이익의 창출 능력이 전반적으로 향상되었음을 시사한다. 특히 2010년과 비교할 때, 2014년에는 순이익률이 눈에 띄게 높아졌다.
- 자산회전율
- 이 수치는 기간 동안 다소 안정적인 흐름을 보였으며, 2010년 이후 전반적으로 0.59에서 0.65 사이의 범위 내에서 변동하였다. 2010년 초의 데이터 누락 이후, 값은 0.58에서 시작하여 점진적으로 상승하는 경향을 나타냈으며, 2012년 이후에는 0.62~0.64 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 2014년에는 약간 하락하는 모습도 보이나, 전체적으로 회사의 자산을 효율적으로 활용하는 능력은 일정 수준을 유지하고 있음을 나타낸다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA 역시 기간에 따라 상당한 변동성이 있으며, 특히 2010년 초에는 수치가 공개되지 않거나 미미한 수준을 기록하다가, 2011년에는 일부 부정적인 값을 보여주었다. 2012년 이후부터는 9%를 넘는 안정적인 수익률을 기록하며 꾸준한 회복세를 보였다. 평균적으로 11% 내외의 수익률을 유지하며, 일부 기간에는 12% 이상을 기록하기도 한다. 이는 자산 활용의 효율성이 개선되고 있음을 반영하며, 기간이 지남에 따라 전반적인 수익성 향상이 지속되고 있음을 알 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Allergan Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2010-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-03-31).
- 세금 부담 비율(%)
- 2010년 이후 일부 기간을 제외하고 전반적으로 안정적인 수준을 보이고 있으며, 2012년 말 이후에는 0.68에서 0.72 범위 내에서 유지되고 있다. 2014년 12월에는 0.77로 상승하여 세금 부담에 변화가 있었음을 나타내며, 이는 세금 정책 또는 소득 구조의 변화 가능성을 시사한다.
- 이자부담비율(%)
- 2010년 말부터 2012년 말까지 대체로 높아지거나 안정된 모습을 보인 후, 2012년부터 2014년까지 지속적으로 0.95에서 0.97 사이를 유지하며 상당 수준의 이자 비용 부담이 지속됨을 의미한다. 2014년 이후에도 거의 변화 없이 높은 수준을 유지하고 있어 금융부채 또는 차입 비용이 기업 재무구조에 큰 영향을 미치고 있음을 알 수 있다.
- EBIT 마진 비율(%)
- 2010년부터 급격히 상승하며 25% 내외의 높은 이익률을 기록하였고, 이후 지속적으로 유지되고 있다. 2012년 이후에는 약 23.5%에서 28.8%까지 변동하며 전반적인 수익성은 안정적이면서도 강한 성장세를 보여주고 있다. 2014년 마지막 분기에는 28.77%로 최고치를 기록하며 수익성 호조를 나타낸다.
- 자산회전율
- 2010년 후반부터 2012년 초까지 0.58에서 0.65 사이를 오가다가 이후 0.59에서 0.65 범위 안에서 지속적인 변동을 보여준다. 전반적으로 자산이 효율적으로 활용되고 있음을 의미하며, 특정 기간에는 활용도가 소폭 낮아지기도 한다. 2014년에는 0.57로 약간 감소한 모습이 관찰된다.
- 자산수익률(ROA)(%)
- 2010년부터 2012년 초에는 마이너스 또는 매우 낮은 수치를 기록하다가 2012년 이후 강한 회복세를 보여준다. 11%를 상회하는 수익률은 이 시점부터 상당한 수익성을 시사하며, 2014년까지 높은 수준이 유지된다. 특히 2012년부터 2014년까지 지속적인 성장세를 기록하며 사업의 수익창출 능력이 크게 개선된 것으로 보인다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Allergan Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31), 10-K (보고 날짜: 2010-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2010-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2010-03-31).
- 세금 부담 비율
- 이 항목은 2010년에는 데이터가 제공되지 않다가 2011년 이후로 점차 안정적인 수준에 도달하고 있음을 보여줍니다. 2011년 초에는 음수 혹은 낮은 비율을 보였으나, 2011년 후반부터는 약 0.7 내외로 유지되고 있어서, 세금 부담이 지속적으로 안정화된 것으로 판단됩니다. 전체적으로 2012년 이후부터 지속적으로 약 0.7 이상을 유지하며, 세금 관련 비용이 일정 수준으로 유지되고 있음을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이 항목은 2010년 이후 지속적으로 높아지고 있으며, 2012년 초부터 거의 0.95를 상회하는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 부채비율이 증가하거나 금융 비용이 증가하여 이자 부담이 상당히 높아졌음을 의미할 수 있습니다. 2012년 이후에는 거의 변화 없이 높은 수준을 유지하며, 이자 비용이 일정 수준 이상임을 보여줍니다.
- EBIT 마진 비율
- 2010년 초에는 낮은 수치(약 5%)를 기록했으며, 이후 점차 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2010년 내내 지속적으로 상승하여 2012년부터 2014년까지 25% 이상으로 상당히 높아졌음을 알 수 있습니다. 이러한 상승은 영업이익률이 개선되고 있음을 시사하며, 수익성 향상에 기여하는 효율적 영업 활동이 이루어지고 있음을 보여줍니다. 이후에도 안정적인 수준의 높은 마진이 유지되고 있습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 초기인 2010년에는 매우 낮거나 음수에 가까운 값(0.01% 또는 -0.18%)을 기록하여 수익성 저하 또는 손실 상태였음을 반영합니다. 그러나 2011년 이후에는 빠르게 반등하여 17%를 넘는 높은 수준을 유지하고 있으며, 2012년을 기점으로 지속적이고 안정적인 수익성을 확보하는 경향을 나타내고 있습니다. 특히 2013년 이후에는 16%에서 21%까지 폭넓은 범위 내에서 안정적인 수익성을 보여줍니다. 이는 영업활동의 수익성이 크게 향상되었음을 반영하는 중요한 지표입니다.