Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 자본에 대비한 부채의 비중을 나타내며, 2020년 1.34에서 2021년 1.24로 감소하였다가 2022년에는 약간 반등하여 1.27을 기록하였다. 이후 2023년에는 다시 상승하여 1.35에 도달했고, 2024년에는 크게 증가하여 3.04를 보여줌으로써 부채의 비중이 급격히 늘어난 것으로 해석된다. 이는 부채 규모가 늘어나거나, 자본이 감소했을 가능성을 시사한다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 지표 또한 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있는데, 2020년 1.37에서 2021년 1.27로 하락한 후 2022년과 2023년에는 비슷한 수준(1.31~1.41)을 유지하다가, 2024년에 큰 폭으로 상승하여 3.13을 기록하였다. 영업리스 부채의 포함으로 인해 부채 비율이 더욱 높아진 것을 고려할 때, 리스 부채의 증가 또는 자본 축소가 주요 원인으로 볼 수 있다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2020년 0.57에서 2021년 0.55로 하락하였으나 2022년과 2023년에는 다시 0.56~0.57 범위 내에서 유지되었다. 2024년에는 0.75로 상승하며, 부채가 자본에 비해 늘어난 상황임을 나타낸다. 이 변화는 부채 증가 또는 자본 감소가 한 기간 내 일어났을 가능성을 시사한다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 역시 유사한 흐름을 보여 2020년 0.58에서 2021년 0.56으로 약간 감소했으며, 이후 안정된 수준(0.57~0.58)을 유지하다가 2024년에 0.76으로 증가하였다. 영업리스 부채의 포합으로 인해 부채 비율이 높아지고 있음을 보여주는 지표로, 재무구조의 변화가 감지된다.

자산대비 부채비율

자산 규모에 대비한 부채 비율은 2020년 0.43에서 2021년 0.41로 낮아졌으며, 2022년과 2023년에는 거의 동일(0.41~0.42) 유지되었다. 그러나 2024년에 0.54로 상승하여 부채가 자산에 비해 늘어난 점이 두드러진다. 이는 자산이 동일하거나 증가하지 않거나, 부채 규모가 크게 늘어난 결과일 수 있다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 역시 2020년 0.44에서 2021년 0.42로 내려간 후 이후 0.42~0.44 수준을 유지하다가, 2024년에 0.55로 증가하였다. 영업리스 부채의 포함으로 인해 부채 비율이 높아진 것을 알 수 있고, 재무상태가 점차 부담이 가중되고 있음을 시사한다.

재무 레버리지 비율

이 지표는 2020년 3.13에서 2021년 3.04로 다소 감소했지만, 2022년과 2023년에 각각 3.12와 3.23으로 소폭 상승하였다. 그러나 2024년에는 5.67으로 급증하는 경향을 보여 재무적 레버리지가 급격히 확대된 것을 의미한다. 이는 채무 구조가 강화되거나, 부채 비율이 급증한 것으로 해석 가능하다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2020년 크게 마이너스 (-3.84)로 나오면서 부채 상환능력이 매우 취약한 상황임을 보여주었고, 이후 2021년부터 긍정적인 수준(7.07, 7.26, 8.24)으로 개선되었다. 그러나 2024년에는 다시 마이너스 (-3.3)로 회귀하여, 이자 지급 능력이 위협받거나, 영업이익이 감소했음을 시사한다. 이는 재무 건전성에 부정적인 신호로 간주될 수 있다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2020년에는 -3.08로 부정적이었으나, 이후 2021년부터 2023년까지 점차 긍정적인 값을 나타내며 6.69에 달하였다. 그러나 2024년에 다시 -2.75로 하락, 변동성이 크고, 안정성에 의문이 생긴다. 이는 고정 요금 기반의 부채 또는 비용 구조와 관련된 지표로 해석할 수 있다.

총 부채의 변화와 분석

공시된 기간 동안 총 부채는 2020년 50,676백만 달러에서 2022년 39,320백만 달러까지 감소하는 추세를 보였으며, 이후 2023년에는 39,772백만 달러로 소폭 증가하였고, 2024년에는 49,649백만 달러로 다시 크게 증가하였다.

이러한 부채 추이는 2020년 이후 전체적으로 하락하는 방향을 유지하다가 2024년에 급증하는 특성을 드러낸다. 특히, 2024년 부채 규모가 최초의 기간 대비 약 2배 가량 증가한 점은 주목할 만하며, 부채 구조에 변화 또는 부채 확대 전략이 실행되었을 가능성을 시사한다.

주주 자본의 변화와 분석

주주 자본은 37822백만 달러에서 시작해 지속해서 감소하여 2024년에는 16335백만 달러로 절반 이상 줄었다. 이 기간 동안 자본은 지속적으로 하락하는 추세를 보여 왔으며, 특히 2024년에는 급격한 축소를 기록하였다.

이와 같은 추세는 자본의 감소가 부채 증가와 병행되어 재무 구조의 긴축 또는 자본 희석 효과를 나타낼 수 있음을 시사한다.

부채비율의 변화와 의미

부채 대비 자본 비율은 2020년 1.34에서 지속적으로 낮아지는 흐름을 보인 후 2023년에는 다시 1.35로 소폭 상승하였다. 그러나 2024년에는 급격하게 3.04로 치솟아, 부채가 자본에 비해 크게 증가했음을 보여준다.

이 비율의 급증은 부채 수준의 비정상적 증가 또는 자본 구조의 급격한 희석을 의미하며, 재무적 부담이 크거나 재무 안정성에 대한 우려를 불러일으킬 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2022년까지 총 부채는 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 51,673백만 달러에서 2022년 40,717백만 달러로 약 20.8% 감소하였으며, 이는 회사가 재무 건전성을 높이기 위해 부채를 감축하려는 노력을 반영할 수 있습니다. 그러나 2023년에는 부채가 다시 증가하여 41,464백만 달러에 달했고, 2024년에는 51,200백만 달러로 크게 상승하였으며, 이는 전년 대비 약 23.5% 증가를 나타냅니다. 이러한 변화는 기업의 자금조달 구조 또는 특정 자산 매각 또는 재무 전략의 변경에 기인할 수 있습니다.

주주 자본 합계

주주 자본은 꾸준한 감소 추세를 보여 왔습니다. 2020년 37,822백만 달러에서 2022년까지 31,061백만 달러로 감소했으며, 이후 2023년에는 29,430백만 달러, 2024년에는 16,335백만 달러로 급감하였습니다. 이와 같은 급격한 감소는 배당금 지급, 자사주 매입 또는 적자를 통한 자본 축소 등 다양한 재무 활동의 영향을 반영할 수 있으며, 주주 자본의 축소는 회사의 재무 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2020년 1.37에서 2022년까지 1.31로 약간 하락하는 모습을 보였으나, 2023년에는 1.41로 소폭 상승한 이후 2024년에는 급증하여 3.13에 달하였습니다. 이는 2024년에는 부채가 주주 자본에 비해 상당히 증가했음을 의미하며, 금융 레버리지 비율이 증가하여 재무 위험이 높아졌을 가능성을 시사합니다. 이와 같은 상승은 자금 조달 비용 또는 부채 관리를 재평가할 필요성을 암시할 수 있습니다.

총 부채

2020년부터 2022년까지 총 부채는 지속적으로 감소하는 경향을 보였으며, 2022년 말에는 39,320백만 달러로 낮아졌음을 알 수 있다. 그러나 2023년에는 다시 소폭 증가하여 39,772백만 달러에 달했고, 2024년에는 상당한 증가가 나타나 49,649백만 달러에 이르렀다. 이러한 변화는 부채 수준이 2022년 이후로 재차 상승하는 추세임을 시사한다.

총 자본금

2020년부터 2022년까지 총 자본금은 지속적으로 하락하는 모습을 보였다. 2022년 말에는 70,381백만 달러로 집계되었으며, 이후 2023년에는 69,202백만 달러, 2024년에는 65,984백만 달러로 점차 감소하는 경향을 유지하였다. 이는 회사의 자기자본이 서서히 축소되고 있음을 의미한다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2020년부터 2022년까지 약 0.55~0.57 범위 내에서 거의 일정하게 유지되었으며, 2023년에는 일부 상승하여 0.57로 유지되었다. 그러나 2024년에는 급격히 0.75로 증가하여 부채 비중이 상대적으로 크게 상승했음을 보여준다. 이러한 움직임은 부채 증가 또는 자본 감소로 인해 재무상태가 변동되었음을 반영한다고 할 수 있다.

총 부채 추세

전체 기간 동안 총 부채는 지속적인 감소세를 보여 왔으며, 2020년 말에는 약 51,673백만 달러였던 것이 2022년 말에는 약 40,717백만 달러로 줄어들었습니다. 2023년에는 다시 소폭 증가하여 41,464백만 달러를 기록하였고, 2024년에는 상당한 상승으로 51,200백만 달러에 도달하였습니다. 이는 부채 규모가 초기에는 감소하는 추세였지만, 최근 증가로 전환된 모습을 보여줍니다.

총 자본금 추세

총 자본금은 꾸준히 감소하는 양상을 나타내었으며, 2020년 말의 약 89,495백만 달러에서 2022년 말에는 71,778백만 달러로 하락하였습니다. 이후 2023년 말에는 70,894백만 달러로 소폭 감소하였으며, 2024년에는 67,535백만 달러로 더 낮아졌습니다. 이러한 감소는 자본구조의 조정 또는 자본 유출과 관련될 수 있으며, 일부 부채 수준의 변화와 병행하여 조직의 재무 구조에 변동이 있었던 것으로 해석됩니다.

총자본비율(영업리스 부채 포함)

총자본비율은 2020년 약 0.58에서 2021년과 2022년에는 약 0.56~0.57 사이를 유지하며 비교적 안정된 모습을 보였습니다. 그러나 2023년 이후에는 다시 0.58로 회복되었고, 2024년에는 급증하여 0.76을 기록하였는데, 이는 자본의 비중이 상당히 상승한 것으로 해석됩니다. 이 비율의 상승은 회사가 자본 기반을 강화하거나 부채의 상대적 비중을 낮추는 등 재무구조 조정을 진행했음을 시사합니다.

총 부채

2020년 이후 총 부채는 점진적인 감소를 보여 2020년 50,676백만 달러에서 2022년에는 39,320백만 달러로 최저점을 기록하였다. 그러나 2023년에는 부채가 다시 증가하여 39,772백만 달러에 이르렀으며, 2024년에는 큰폭으로 상승하여 49,649백만 달러를 기록하였다. 이러한 추세는 단기적으로 부채 규모에 변동이 있으며, 최근 몇 년간 부채가 다시 증가하는 경향을 보이고 있음을 시사한다.

총 자산

총 자산은 2020년 118,481백만 달러에서 점차 감소하는 추세를 보여 2022년에는 96,820백만 달러로 가장 낮았고 이후 2023년과 2024년에 각각 95,159백만 달러와 92,603백만 달러로 나타나, 전반적으로 감소세를 지속하고 있다. 이는 자산 규모의 축소와 관련된 정책 또는 회계적 조정 등을 반영할 수 있으며, 회사의 자본 구조 변화가 지속되고 있음을 시사한다.

자산대비 부채비율

자산 대비 부채비율은 2020년 0.43에서 약간 낮아졌던 2021년과 2022년의 0.41로 안정된 모습을 보이고 있다. 그러나 2023년 이후 급격히 0.42로 상승하더니 2024년에는 0.54로 크게 증가하였다. 이 증가세는 부채 규모의 급격한 증대와 자산 규모의 감소를 반영하며, 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있다. 이러한 변화는 기업의 재무 안정성에 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 부채 관리와 유동성 유지에 주의가 필요하다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2022년까지 총 부채는 꾸준히 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 소폭 증가하는 모습을 나타냈다. 2020년 51,673백만 달러에서 2022년 40,717백만 달러로 감소하였다가, 2023년에 다시 41,464백만 달러로 소폭 상승하였다. 2024년에는 51,200백만 달러로 다시 큰 폭으로 증가했으며, 이는 부채 규모가 최근 몇 년간 일부 회복 또는 확대되는 경향을 시사한다.

총 자산

총 자산은 2020년 이후 지속적으로 감감하고 있으며, 2022년에는 96,820백만 달러로 최저치를 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에 각각 약간씩 상승하였으나, 전체적으로는 2020년 수준보다 낮은 상태를 유지하고 있다. 이러한 자산 규모의 축소는 기업의 자산적 기반이 다소 감소된 것으로 해석될 수 있다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2020년과 2021년, 2022년 동안 안정적인 수준(약 0.42~0.44)을 유지하였으나, 2023년에는 0.44로 다소 상승하였다. 특히 2024년에는 0.55로 급증하였는데, 이는 부채가 자산에 비해 더 빠르게 증가하거나, 자산이 상대적으로 축소되면서 부채 비율이 높아졌음을 의미한다. 부채비율의 이와 같은 상승은 기업의 재무 건전성에 일부 압박이 가해지고 있음을 시사할 수 있다.

총 자산

2020년 이후 총 자산은 지속적으로 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 2020년에는 118,481백만 달러였던 총 자산이 2022년에는 96,820백만 달러로 하락하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 95,159백만 달러와 92,603백만 달러에 이르러 변동이 작지만 계속해서 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 감소는 자산 축적이나 유동성 관리 측면에서 주의를 요할 수 있습니다.

주주 자본

주주 자본 역시 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 37,822백만 달러에서 2022년에는 31,061백만 달러로 줄어들었고, 이후에도 2023년과 2024년에 각각 29,430백만 달러와 16,335백만 달러로 하락폭이 상당히 커지고 있습니다. 특히 2024년에는 절반 이상 감소한 모습을 보여, 자본 구조에 대해 우려할 만한 변화라고 볼 수 있습니다. 이는 손실 또는 자본 배당, 재무 전략의 변경과 관련이 있을 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 3.13에서 2021년 3.04로 소폭 감소하였으며, 이후 2022년에는 3.12로 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년에는 3.23으로 오름세를 보였고, 2024년에는 급격히 증가하여 5.67에 달하는 등 상당한 상승을 기록하고 있습니다. 이는 부채 의존도가 높아졌음을 나타내며, 재무 리스크의 증가 가능성을 시사합니다. 특히 2024년의 급증은 장기적인 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념할 필요가 있습니다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2020년에는 상당한 적자를 기록하여 -5,451백만 달러의 손실을 보여주었으며, 이는 기업이 해당 연도에 심각한 재무적 어려움을 겪었음을 시사한다. 그러나 2021년부터 2023년까지는 EBIT가 점차적으로 회복되어 2021년 9,432백만 달러, 2022년 8,945백만 달러, 2023년 9,606백만 달러로 긍정적인 수익성을 회복하였다. 이는 영업이익이 안정적으로 증가하거나 수익성이 개선되고 있었음을 보여준다. 그러나 2024년에는 적자가 다시 나타나 6,432백만 달러로 급감함으로써 영업 이익이 다시 부정적인 상태로 돌아섰다.

이자 비용

이자 비용은 2020년 1,420백만 달러에서 2021년과 2022년 각각 1,334백만 달러, 1,232백만 달러로 점진적으로 감소하는 추세를 보였다. 이로 인해 차입 부담이 일시적으로 줄었음을 유추할 수 있다. 그러나 2023년과 2024년에는 각각 1,166백만 달러와 1,947백만 달러로 상승하면서 이자 비용이 다시 증가하였다. 특히 2024년의 이자 비용 증가는 금융 비용 부문에 부담을 안기고 있음을 시사한다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2020년에는 -3.84로 매우 낮아, 손익구조가 매우 취약했음을 나타내었다. 이후 2021년에는 7.07로 크게 개선되어 기업이 이자 부담 능력을 회복했음을 보여주었으며, 2022년과 2023년에는 각각 7.26과 8.24로 유지되며 이자 지급 능력이 안정적으로 확보되고 있었음을 시사한다. 그러나 2024년에는 -3.3으로 다시 급락하여 기업의 이자 지급 능력이 크게 저하되었음을 보여준다. 이는 EBIT의 부진 또는 비용 증가로 인해 이자 비용을 커버하지 못하는 상황이 발생했음을 시사한다.

2020년부터 2024년까지의 재무 데이터를 분석할 때, 회사의 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 큰 변동성을 보여줍니다. 2020년에는 상당한 적자를 기록하였으나, 이후 2021년과 2022년에는 각각 흑자로 전환되어 상당한 성장과 회복을 시사합니다. 특히 2021년에는 9,713백만 달러의 높은 이익을 기록하며, 이익 규모 측면에서 전년 대비 급증하는 모습을 보였습니다. 2022년에도 이익은 유지되었지만 약간 하락하는 모습을 보였으며, 2023년에는 다시 성장하여 9,923백만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 2024년에는 다시 적자를 기록하며 수익성이 악화된 모습이 나타나, 전반적인 수익 흐름의 불규칙성을 보여줍니다.

고정 요금의 흐름 역시 2020년 초반에 비해 2021년과 2022년에 다소 감소하는 경향이 있으며, 2023년에 다시 소폭 반등하는 모습을 보입니다. 2024년에는 증가세를 보이면서, 최근 몇 년 간의 변동성 속에서 수익 흐름을 다소 안정화하는 움직임이 감지됩니다.

한편, 고정 요금 적용 비율은 2020년에는 –3.08로 부정적인 수치를 기록하며 수익성에 어려움이 있었던 것으로 보이나, 2021년부터 2023년까지 긍정적인 비율(6.01에서 6.69까지)을 유지하며 이익 창출이 일부 안정되는 모습을 나타냅니다. 그러나 2024년에는 다시 –2.75로 하락하며 수익성 지표가 악화된 점은 향후 재무적 안정성에 대한 주의와 모니터링이 필요하다는 시사점을 제공합니다.