IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기부터 2019년 4분기까지 1.07%로 안정적으로 유지되다가 2019년 4분기에 0.82%로 감소했습니다. 이후 2020년 1분기에 0.93%로 소폭 반등했지만, 2020년 2분기에 0.57%로 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 3분기에는 0.74%로 회복되었고, 2020년 4분기에는 1.14%로 증가했습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 1분기에 1.67%, 2분기에 2.54%, 3분기에 3.19%, 4분기에 3.91%를 기록했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년에도 이어져 2022년 1분기에 4.32%, 2분기에 4.75%, 3분기에 4.88%, 4분기에 4.31%를 나타냈습니다. 2023년에는 2023년 1분기에 4.1%, 2분기에 4.21%, 3분기에 4.3%로 소폭 변동했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 3.49에서 2019년 4분기 3.87로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1분기에는 4.16으로 최고점을 기록한 후, 2020년 2분기에 4.15, 2020년 3분기에 4.08, 2020년 4분기에 4.09로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 4.11에서 4.16으로 소폭 증가했으며, 2021년 2분기에는 4.12, 2021년 3분기에는 4.09, 2021년 4분기에는 4.22로 변동했습니다. 2022년에는 4.56으로 증가한 후, 2022년 2분기에 4.53, 2022년 3분기에 4.39, 2022년 4분기에 4.34로 감소했습니다. 2023년에는 4.53, 4.47로 변동했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 3.75%에서 2019년 3분기 3.98%로 완만하게 증가했지만, 2019년 4분기에 3.18%로 감소했습니다. 2020년 1분기에 3.88%로 반등했으나, 2020년 2분기에 2.36%로 크게 감소했습니다. 2020년 3분기에는 3.01%로 회복되었고, 2020년 4분기에는 4.65%로 크게 증가했습니다. 2021년에는 급격하게 증가하여 2021년 1분기에 6.87%, 2분기에 10.54%, 3분기에 13.16%, 4분기에 15.99%를 기록했습니다. 2022년에는 18.23%, 21.67%, 22.11%, 18.92%로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 17.78%, 19.07%, 19.22%로 변동했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 2.35%에서 시작하여 2021년 4분기에 6.96%로 상승했습니다. 2022년에는 8.26%까지 최고점을 찍었으며, 이후 2023년 3분기에 7.51%로 소폭 감소했습니다. 2019년 말부터 2020년 상반기까지는 감소세를 보였으나, 이후 꾸준히 상승하여 2022년까지 이어졌습니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년부터 2021년까지 0.46에서 0.56 사이의 범위에서 변동했습니다. 2022년에는 0.58, 0.59로 소폭 상승했으나, 2023년에는 다시 0.56, 0.57로 낮아졌습니다. 전반적으로 큰 변동성은 관찰되지 않았습니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2019년 1분기 3.49에서 시작하여 2022년 2분기에 4.56으로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 3분기에는 4.47로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 부채를 활용한 재무 구조가 강화되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 3.75%에서 시작하여 2021년 4분기에 15.99%로 급격히 상승했습니다. 2022년에는 22.11%까지 최고점을 찍었으며, 이후 2023년 3분기에 19.22%로 감소했습니다. 순이익률 증가와 재무 레버리지 비율 증가가 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다. 전반적으로 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 크게 향상되었음을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익 대비 순이익의 비율로, 기업의 수익성을 나타내는 지표입니다.

자산회전율

총 자산을 활용하여 매출을 얼마나 효율적으로 창출하는지를 나타내는 지표입니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 부채의 비율로, 기업의 재무 위험도를 나타내는 지표입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율로, 자기자본 투자에 대한 수익성을 나타내는 지표입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 0.75에서 0.86 사이의 범위에서 변동하는 모습을 보였습니다. 2019년 3월 31일에 0.75로 시작하여 2021년 12월 31일에 0.86으로 최고점을 기록한 후, 2023년 9월 30일에는 0.82로 다소 감소했습니다. 전반적으로는 완만한 증가 추세를 나타냈다고 평가할 수 있습니다.

이자 부담 비율은 2019년 3월 31일의 0.43에서 2021년 6월 30일의 0.66까지 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년 9월 30일에는 0.69로 감소했지만, 전반적으로 증가 추세를 유지했습니다. 특히 2020년 6월 30일에는 0.33으로 크게 감소했다가 다시 상승하는 패턴을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 3월 31일의 7.19%에서 2023년 9월 30일의 13.37%로 꾸준히 증가하는 뚜렷한 추세를 나타냈습니다. 특히 2020년 이후 급격한 상승세를 보이며, 수익성 개선이 지속적으로 이루어졌음을 시사합니다. 2021년 12월 31일에는 10.84%까지 상승했으며, 2022년에는 12%를 넘어서는 높은 수준을 유지했습니다.

자산 회전율은 0.46에서 0.59 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년부터 2021년까지는 0.46에서 0.56 사이에서 변동했으며, 2022년에는 0.58, 0.59로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 다시 0.56, 0.57로 감소하는 경향을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 3.49에서 4.56 사이에서 변동하며, 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 3월 31일의 3.49에서 2022년 6월 30일의 4.56으로 증가한 후, 2023년 9월 30일에는 4.47로 다소 감소했습니다. 이는 부채를 활용한 투자가 증가했음을 나타낼 수 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 3.75%에서 19.22%로 괄목할 만한 증가를 보였습니다. 특히 2019년에서 2021년 사이에 급격한 상승을 기록했으며, 2022년에는 21.67%까지 상승했습니다. 2023년에는 19.07%, 19.22%로 다소 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자본 효율성이 크게 개선되었음을 의미합니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 2.35%에서 시작하여 2019년 말에는 1.72%로 감소했지만, 이후 2021년 말에는 6.96%까지 상승했습니다. 2022년에는 8.26%로 정점을 찍었으며, 2023년 3분기에는 7.51%를 기록했습니다. 전반적으로 순이익률은 꾸준히 개선되는 모습을 보였습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년 1분기부터 2020년 2분기까지 0.46에서 0.48 사이의 값을 보였으며, 이후 2021년 2분기에 0.54로 상승했습니다. 2021년 말까지는 0.56으로 소폭 상승하여 유지되었고, 2022년에는 0.58, 0.59로 소폭 상승했습니다. 2023년 3분기에는 0.57을 기록하며, 전반적으로 완만한 증가세를 보였습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사하게 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2019년 1분기 1.07%에서 시작하여 2019년 말에는 0.82%로 감소했지만, 이후 꾸준히 상승하여 2021년 말에는 3.91%에 도달했습니다. 2022년에는 4.88%로 최고점을 기록했으며, 2023년 3분기에는 4.3%를 나타냈습니다. ROA는 전반적으로 뚜렷한 개선세를 보였습니다.

주요 관찰 사항

순이익률, 자산회전율, 자산수익률비율 모두 전반적으로 개선되는 추세를 보였습니다.

추세

순이익률과 ROA는 뚜렷한 증가 추세를 보인 반면, 자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

상호 관계

ROA의 증가는 순이익률의 증가와 함께 자산회전율의 안정적인 유지에 기인하는 것으로 보입니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기 0.75에서 2023년 3분기 0.82로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2020년 2분기에 0.63으로 감소한 후 다시 상승하여 2021년에는 0.86까지 상승했습니다. 이후 2022년까지는 소폭 변동하며 높은 수준을 유지하다가 2023년 1분기와 2분기에 각각 0.8과 0.8로 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기 0.43에서 2021년 4분기 0.75까지 꾸준히 증가했습니다. 특히 2020년 2분기에 0.33으로 크게 감소했다가 다시 상승하는 패턴을 보였습니다. 2022년에는 0.78에서 0.79 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지하다가 2023년 3분기에 0.69로 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 7.19%에서 2023년 3분기 13.37%로 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다. 2020년 2분기에 5.92%로 가장 낮은 수치를 기록했지만, 이후 지속적으로 상승하여 2021년에는 8.92%에서 10.84%까지 급격하게 증가했습니다. 2022년에는 12.27%에서 12.8% 사이를 유지하며 높은 수준을 유지했고, 2023년 3분기에는 13.37%로 최고치를 기록했습니다.

자산 회전율은 2019년 1분기 0.46에서 2023년 3분기 0.57로 완만하게 증가하는 경향을 보입니다. 2019년과 2020년에는 0.46에서 0.48 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년에는 0.54로 상승한 후 2022년에는 0.58, 0.59로 더욱 상승했습니다. 2023년에는 0.56, 0.56, 0.57로 소폭 변동했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2019년 1분기 1.07%에서 2023년 3분기 4.3%로 상당한 증가를 보였습니다. 2020년 2분기에 0.57%로 가장 낮은 수치를 기록했지만, 이후 꾸준히 상승하여 2021년에는 3.19%에서 3.91%까지 급격하게 증가했습니다. 2022년에는 4.75%에서 4.88% 사이를 유지하며 높은 수준을 유지했고, 2023년 3분기에는 4.3%로 소폭 감소했습니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기 0.75에서 2023년 3분기 0.82로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2020년 2분기에 0.63으로 감소한 후 다시 상승하여 2021년에는 0.82, 2022년에는 0.86까지 상승했습니다. 2023년에는 소폭 변동하며 0.82로 마감했습니다.

이자부담비율은 2019년 1분기 0.43에서 2021년 4분기 0.75까지 꾸준히 증가했습니다. 2020년 2분기에 0.33으로 감소했으나 이후 다시 상승하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 0.79까지 상승한 후 2023년 3분기에 0.69로 감소했습니다. 전반적으로 증가 추세였으나 최근에는 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 7.19%에서 2023년 3분기 13.37%로 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다. 2020년 2분기에 5.92%로 감소했으나 이후 지속적으로 상승하여 2021년에는 9.76%, 2022년에는 12.8%에 도달했습니다. 2023년에는 13.02%와 13.37%를 기록하며 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률은 2019년 1분기 2.35%에서 2023년 3분기 7.51%로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 2분기에 1.21%로 감소했으나 이후 지속적으로 상승하여 2021년에는 5.67%, 2022년에는 8.26%에 도달했습니다. 2023년에는 7.47%와 7.51%를 기록하며 높은 수준을 유지하고 있습니다. EBIT 마진 비율과 유사하게 순이익률 또한 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다.

세금 부담 비율

전반적으로 증가 추세이며, 2021년과 2022년에 최고점을 기록했습니다.

이자부담비율

2021년까지 증가했으나 최근에는 감소하는 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율

지속적인 증가 추세를 보이며, 2023년에도 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사하게 지속적인 증가 추세를 보이며, 2023년에도 높은 수준을 유지하고 있습니다.