현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

IQVIA Holdings Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순수입	1,091)	971)	308)	227)	284)
감가상각 및 상각	1,130)	1,264)	1,287)	1,202)	1,141)
채권 발행 비용 및 할인의 상각	15)	17)	18)	13)	11)
주식 기반 보상	194)	170)	95)	146)	113)
(이익) 재산 및 장비 처분에 대한 손실, 순	(10)	—)	—)	1)	—)
(수익) 연결되지 않은 계열사의 손실	12)	(6)	(7)	9)	(15)
(이익) 투자 손실, 순	27)	(16)	(25)	(43)	3)
이연 소득세의 혜택	(115)	(138)	(176)	(157)	(177)
미수금 및 청구되지 않은 서비스	(421)	(138)	255)	(122)	(297)
선불 비용 및 기타 자산	7)	(15)	(146)	(92)	(66)
미지급금 및 미지급 비용	427)	244)	253)	240)	368)
불로소득	31)	591)	180)	(2)	7)
납부해야 할 소득세 및 기타 부채	(128)	(2)	(83)	(5)	(118)
영업자산 및 부채의 변동	(84)	680)	459)	19)	(106)
영업활동으로 제공된 현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	1,169)	1,971)	1,651)	1,190)	970)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,260)	2,942)	1,959)	1,417)	1,254)
재산, 장비 및 소프트웨어 취득	(674)	(640)	(616)	(582)	(459)
사업체 인수, 순 현금 취득	(1,315)	(1,458)	(177)	(588)	(309)
유가증권 매입, 순매수	(5)	(10)	(9)	(3)	(4)
연결되지 않은 계열사에 대한 투자, 수취된 순 지급액	(20)	(5)	10)	—)	(17)
(투자) 지분 증권 매각 대금	—)	5)	(2)	(22)	(23)
다른	8)	5)	(2)	5)	2)
투자 활동에 사용된 순현금	(2,006)	(2,103)	(796)	(1,190)	(810)
채권 발행 수익금	1,250)	1,951)	1,591)	1,900)	1,631)
채권 발행 비용 지불	(5)	(40)	(33)	(47)	(22)
부채 상환 및 금융 리스에 대한 원금 상환	(634)	(2,091)	(864)	(899)	(732)
회전 신용 시설의 수익금	2,350)	810)	1,250)	2,522)	2,445)
회전 신용 시설의 상환	(2,025)	(600)	(1,635)	(2,776)	(2,329)
(지급) 임직원 스톡옵션 계획과 관련된 수익금	(71)	(59)	(44)	11)	15)
보통주 환매	(1,168)	(406)	(447)	(949)	(1,405)
비지배지분에 대한 분배금, 순이익	—)	—)	(13)	(18)	(31)
Quest의 비지배지분 인수의 건	—)	(758)	—)	—)	—)
우발적 대가 및 후불 구매 가격 지불	(26)	(42)	(22)	(20)	(24)
재무 활동에 사용된 순현금	(329)	(1,235)	(217)	(276)	(452)
외화 환율 변동이 현금에 미치는 영향	(75)	(52)	31)	(5)	(60)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	(150)	(448)	977)	(54)	(68)
기간 시작 시점의 현금 및 현금성자산	1,366)	1,814)	837)	891)	959)
기간말 현금 및 현금성자산	1,216)	1,366)	1,814)	837)	891)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

총수입의 증감 추이와 영향: 2018년부터 2022년까지 순수입은 지속적인 증가세를 보여 2018년 284백만 달러에서 2022년 1091백만 달러로 크게 성장하였다. 이 기간 동안 주요 성장 기여요인은 2020년과 2021년의 강력한 영업 성과로 판단되며, 특히 2021년에는 971백만 달러로 정점을 기록하였다. 해당 기간 동안 수익 증가는 안정적인 영업 및 비용 통제와 연계된 것으로 보이며, 2022년 이후의 수익상승은 회사의 사업 확장 또는 시장 확대에 따른 결과로 추측된다.
영업비용 및 감가상각 관련 흐름: 감가상각 및 상각 비용은 2018년 1141백만 달러에서 2022년 1130백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 이와 같은 흐름은 기업의 고정자산의 감가상각이 크게 변동하지 않거나, 자산의 교체 및 확장 전략이 일정한 수준임을 시사한다. 채권 발행 비용 및 할인의 상각 역시 연평균 소폭 변동하며, 재무 비용의 일관성과 안정성을 보여준다.
비영업손익과 특이 항목: 이연 소득세 혜택은 지속적으로 부정적인 값(적극적 세금 절감 효과)으로 나타나 2018년부터 2022년까지 역시 일정한 완경향을 보였다. 수익에서 발생하는 손실과 이익은 변화가 있었으며, 예를 들어 2020년에는 투자 손실이 -25백만 달러로 나타났고, 2022년에는 27백만 달러로 흑자 전환하였다. 미수금과 청구되지 않은 서비스 항목은 2020년의 급증 후 2022년에는 다시 큰 감소를 보여, 고객 수금 혹은 미수금 회수와 관련된 변동이 있었던 것으로 해석된다. 한편 선불 비용은 일부 해마다 변동폭을 보이지만, 2022년에는 긍정적인 잔고로 돌아왔다.
영업활동 및 현금 흐름: 영업활동으로 창출된 현금흐름은 지속적인 증가를 보여, 2018년 1254백만 달러에서 2021년 2942백만 달러에 이르렀으며 2022년에는 2260백만 달러로 다소 감소하였다. 영업이익의 꾸준한 증가와 함께 자금 흐름이 원활하게 유지되고 있음을 시사한다. 특히 영업활동으로 제공된 현금은 2021년에 정점을 기록하였으며, 이는 회사의 핵심 영업활동 효율성을 반영한다.
투자 활동과 재무 활동의 자금 흐름: 투자 활동에 사용된 순현금은 전 기간에 걸쳐 상당히 부정적인 것으로 보아, 자산 취득과 사업 인수 등에 지출이 집중되고 있음을 알 수 있다. 2018년 이후 계속 큰 규모의 자금이 투자 활동에 배분되며, 특히 사업체 인수와 장비 취득이 두드러진다. 재무활동에서는 채권 발행 수익금과 부채 상환이 병행되어 나타나며, 채권 발행 수익금은 교차적으로 볼 때 대규모 채무 조달이 이루어진 것으로 보인다. 특히 2021년과 2022년에는 부채 상환이 큰 폭으로 늘어나, 부채 구조의 구조조정 또는 만기 조정 과정이 있었던 것으로 판단된다.
주식환매와 지분 관련: 일반주식 환매는 전체 기간 동안 계속되고 있으며, 2021년과 2022년에 각각 406백만 달러와 1168백만 달러로 크거나 증가하는 경향을 보였다. 이는 주주환원 정책의 일환으로 주식자본 재구조화가 이루어진 것으로 해석 가능하다. 또한, 비지배지분 인수와 관련된 기타 항목들은 변동성을 보여, 자회사 또는 제휴사 지분 구조에 대한 변화가 복합적으로 작용한 것으로 보인다.
현금 유동성과 마감 현금 보유액: 기간 시작시점과 말일 현금 및 현금성자산은 연평균 소폭 변동하였으며, 2020년에는 일시적으로 큰 폭의 증가를 보여 1814백만 달러에 이르렀다. 이는 현금 확보와 유동성 확보를 위해 운영되었을 가능성을 시사한다. 2022년 종료 시점에는 1216백만 달러로 약간 감소하였지만 여전히 안정적인 현금 유동성을 유지하고 있다.

IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

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