Norfolk Southern Corp., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
순수입	3,005)	2,013)	2,722)	2,666)	5,404)
순 비현금 청구 금액	1,103)	1,493)	1,309)	938)	(2,209)
운영에 영향을 미치는 자산 및 부채의 변화	147)	131)	(139)	122)	58)
영업활동으로 인한 순현금 제공	4,255)	3,637)	3,892)	3,726)	3,253)
속성 추가	(1,470)	(1,494)	(2,019)	(1,951)	(1,723)
부동산 판매 및 기타 거래	159)	333)	377)	204)	202)
차입금, 발행 비용 순	1,676)	784)	2,192)	2,023)	290)
채무 상환	(584)	(381)	(1,188)	(750)	(702)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	4,036)	2,879)	3,254)	3,252)	1,320)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 이 항목은 2017년부터 2021년까지 전반적인 우상향하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 약 3,253백만 달러에서 시작하여 2018년과 2019년에 각각 증액되었으며, 2020년에는 소폭 하락했지만, 2021년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 4,255백만 달러에 도달하였습니다. 이러한 변화는 전반적으로 영업 활동이 안정적이고 강력하며, 특히 2021년의 증가는 영업 효율성과 수익성이 향상되었음을 시사합니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 이 지표 역시 전반적으로 상승하는 경향을 나타내고 있으며, 2017년 약 1,320백만 달러에서 시작하여 2018년과 2019년에 유사한 수준을 유지하다가 2020년 소폭 하락했으나, 2021년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 4,036백만 달러에 달하였습니다. 이는 내부 유보금과 재무 건전성 개선, 투자 또는 배당 정책의 변화 등을 반영할 수 있으며, 회사가 내부 재원으로 재투자 또는 배당금을 확대하는 데 있어 강력한 재무 기반을 갖추고 있음을 나타냅니다.

Norfolk Southern Corp., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	238,332,514
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	4,036)
주당 FCFE	16.93
현재 주가 (P)	262.53
밸류에이션 비율
P/FCFE	15.50
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
FedEx Corp.	18.98
Uber Technologies Inc.	29.13
Union Pacific Corp.	29.95
United Airlines Holdings Inc.	—
United Parcel Service Inc.	14.07
P/FCFE부문
수송	19.08

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Norfolk Southern Corp., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	239,777,444	251,911,634	257,844,180	267,455,326	283,997,242
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	4,036)	2,879)	3,254)	3,252)	1,320)
주당 FCFE⁴	16.83	11.43	12.62	12.16	4.65
주가^1, 3	270.42	245.57	212.68	171.46	138.61
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	16.07	21.49	16.85	14.10	29.82
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
FedEx Corp.	36.75	13.28	—	—	—
Uber Technologies Inc.	139.66	—	—	—	—
Union Pacific Corp.	17.16	18.08	—	—	—
United Airlines Holdings Inc.	2.58	3.16	—	—	—
United Parcel Service Inc.	22.62	33.39	—	—	—
P/FCFE부문
수송	19.46	23.19	—	—	—
P/FCFE산업
산업재	—	40.69	—	—	—

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Norfolk Southern Corp.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2021 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 4,036,000,000 ÷ 239,777,444 = 16.83

⁵ 2021 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 270.42 ÷ 16.83 = 16.07

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가 동향: 2017년부터 2021년까지 주가는 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 약 138.61달러였던 주가가 2021년에는 270.42달러에 도달하여, 약 두 배 이상의 증가를 기록하였다. 이 기간 동안 주가는 전반적으로 강한 상승세를 유지하며, 시장의 긍정적인 기대 또는 기업의 재무 성과 개선이 반영된 것으로 해석할 수 있다.
주당 FCFE: 주당 자유 현금 흐름(FCFE)은 2017년 이후 2021년까지 대체로 증가하는 모습이 나타난다. 2017년의 4.65달러에서 2021년에는 16.83달러로 증가하여, 회사의 잉여 현금 흐름이 상당히 개선된 것으로 보여진다. 이는 기업이 이익 창출과 현금 유입 측면에서 강한 성과를 기록했음을 시사하며, 주가 상승과 함께 기업의 재무적 안정성을 뒷받침한다.
P/FCFE 비율: P/FCFE는 2017년 약 29.82에서 2021년에는 16.07로 감소하는 경향을 보였다. 이는 주가 상승에 비해 FCFE의 증가 속도가 더 빨랐음을 의미하며, 투자자들이 기업의 현금 흐름에 대해 더 높은 평가를 하고 있음을 시사한다. 특히, 2018년과 2021년 사이에 P/FCFE의 변동폭이 컸던 것은, 시장의 기대감 또는 기업의 재무 구조 변화와 관련 있을 수 있다.

Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)