Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 3월 31일에 10.64%로 시작하여 2022년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 점진적인 감소세를 보이며 9.5%까지 하락했지만, 2024년에는 다시 상승하여 9.58%에서 9.82%로 증가했습니다. 2025년 상반기까지는 이러한 상승 추세가 이어져 10.27%를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일의 5.38에서 2023년 말까지 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 말에는 4.54%까지 하락했으며, 2024년에도 감소세가 이어져 4.11%를 기록했습니다. 2025년 상반기에는 소폭 반등하여 3.97%를 나타냈습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 3월 31일의 57.26%에서 2022년 말까지 변동성을 보였습니다. 2023년에는 뚜렷한 감소세를 보이며 43.14%까지 하락했습니다. 2024년에는 소폭 반등하여 39.38%에서 40.02%로 증가했지만, 2025년 상반기에는 다시 감소하여 38.65%를 기록했습니다.

ROA 추세

2022년 안정, 2023년 감소, 2024년 이후 상승 추세

재무 레버리지 비율 추세

지속적인 감소 추세

ROE 추세

2022년 변동성, 2023년 감소, 2024년 소폭 반등, 2025년 감소

전반적으로 ROA는 2023년에 감소했지만, 이후 회복세를 보이고 있습니다. 재무 레버리지 비율은 지속적으로 감소하여 재무 위험이 감소하고 있음을 시사합니다. ROE는 2023년에 크게 감소했지만, 2024년에 소폭 반등했으나 2025년 상반기에는 다시 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 자산 활용 효율성, 부채 수준, 그리고 자기자본 수익성에 대한 영향을 종합적으로 고려하여 분석해야 합니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 최근에 소폭 상승하는 경향을 나타냅니다. 2022년 1분기 30.06%에서 2023년 2분기까지 27.18%로 하락했지만, 이후 2024년 2분기 26.9%에서 2025년 12월 29.12%로 점진적으로 증가했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.35에서 2022년 4분기 0.38까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 2024년 2분기까지 0.36에서 0.38 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.35로 소폭 감소하는 모습을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 5.38에서 2023년 2분기 5.0까지 감소한 후, 2022년 3분기 5.56으로 일시적으로 상승했습니다. 이후 2023년 4분기 4.54, 2024년 4분기 4.11로 지속적으로 감소하는 추세를 보이며, 2025년 4분기에는 3.77까지 하락했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 57.26%로 가장 높은 수치를 기록한 후, 2023년 2분기 51.02%로 감소했습니다. 이후 2023년 3분기부터 2024년 2분기까지 40.79%에서 43.14% 사이의 범위에서 변동성을 보였습니다. 2025년에는 40.75%에서 42.66% 사이에서 변동하며, 전반적으로 하락 추세에서 안정화되는 모습을 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익성 지표로, 매출액 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 감소 추세 후 소폭 상승.

자산회전율

자산 효율성 지표로, 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 발생시키는지 나타냅니다. 비교적 안정적인 수준 유지 후 소폭 감소.

재무 레버리지 비율

부채 활용도 지표로, 자산 대비 부채의 비율을 나타냅니다. 지속적인 감소 추세.

자기자본비율 (ROE)

수익성 및 효율성 지표로, 자기자본 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 하락 추세에서 안정화되는 모습.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.77로 안정적으로 유지되었습니다. 2024년 1분기에 0.78로 소폭 상승한 후 2024년 2분기에 0.77로 되돌아갔으며, 2024년 3분기에 0.76으로 감소했습니다. 이후 2024년 4분기와 2025년 1분기, 2분기에 다시 0.77, 0.78로 상승하는 추세를 보였습니다. 2025년 3분기와 4분기에는 0.78로 동일하게 유지되었습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.88, 0.87로 유지되었습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 0.86으로 감소했으며, 2024년 1분기에는 0.86, 2분기에는 0.87로 소폭 변동했습니다. 2024년 3분기와 4분기, 2025년 1분기와 2분기에는 0.87로 유지되었고, 2025년 3분기와 4분기에는 0.88로 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 44.19%에서 2022년 4분기 41.58%로 점진적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 41.47%로 감소세가 지속되었고, 2023년 2분기에는 40.52%까지 하락했습니다. 이후 2023년 3분기와 4분기에는 각각 39.61%, 39.69%로 소폭 상승했지만, 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에는 39.67%로 소폭 감소했고, 2024년 2분기에는 40.45%로 상승했습니다. 2024년 3분기와 4분기에는 41.11%, 41.50%로 상승세를 이어갔으며, 2025년 1분기에는 41.44%, 2분기에는 41.79%, 3분기에는 42.10%, 4분기에는 42.74%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.35에서 2022년 4분기 0.38로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기와 2분기에도 0.38로 높은 수준을 유지했지만, 2023년 3분기와 4분기에는 0.36으로 감소했습니다. 2024년 1분기부터 2024년 4분기까지는 0.36으로 안정적으로 유지되었고, 2025년 1분기에는 0.35로 감소한 후 2분기, 3분기, 4분기에도 0.36, 0.36, 0.35로 비슷한 수준을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 5.38에서 2022년 2분기 5.07로 감소한 후, 2022년 3분기 5.56으로 다시 상승했습니다. 2022년 4분기에는 5.38로 감소했고, 2023년 1분기와 2분기에는 각각 5.30, 5.00으로 감소했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 4.75, 4.54로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 4.29, 2분기에는 4.11, 3분기에는 4.07, 4분기에는 4.01로 감소세가 뚜렷했습니다. 2025년 1분기에는 4.27로 소폭 상승했지만, 2분기에는 4.22, 3분기에는 3.97, 4분기에는 3.77로 감소하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 57.26%에서 2022년 2분기 53.89%로 감소한 후, 2022년 3분기 60.21%로 급등했습니다. 2022년 4분기에는 57.54%로 감소했고, 2023년 1분기에는 56.19%, 2분기에는 51.02%로 감소했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 45.45%, 43.14%로 감소세가 지속되었으며, 2024년 1분기에는 40.79%, 2분기에는 39.38%로 더욱 감소했습니다. 2024년 3분기와 4분기에는 40.02%, 39.95%로 낮은 수준을 유지했고, 2025년 1분기에는 41.97%, 2분기에는 42.66%, 3분기에는 40.75%, 4분기에는 38.65%로 변동성을 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기 30.06%에서 2025년 4분기 29.12%로 감소했다가 다시 증가하는 패턴을 나타냅니다. 특히 2024년 1분기부터 2025년 4분기까지 꾸준히 상승하여 가장 높은 수치를 기록했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.35에서 2022년 4분기 0.38까지 증가한 후, 2023년 1분기부터 2024년 2분기까지 0.36으로 유지되었습니다. 이후 2024년 3분기부터 2025년 4분기까지 0.35로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 미세한 하락세를 보이고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 10.64%에서 2022년 3분기 10.82%로 증가했다가, 2022년 4분기 10.69%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 3분기 9.57%까지 하락했습니다. 이후 2023년 4분기부터 2025년 4분기까지 점진적으로 상승하여 10.24%를 기록했습니다. 전반적으로 변동성이 있으며, 최근에는 회복세를 보이고 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 1분기부터 2025년 4분기까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 특히 최근 분기에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

자산회전율

2022년 상반기에는 증가했지만, 이후 안정적인 수준을 유지하며 미세한 하락세를 보이고 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2022년부터 2023년까지 변동성이 컸지만, 최근 분기에 들어 회복세를 보이고 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.77로 안정적으로 유지되었습니다. 2024년 1분기에 0.78로 소폭 상승한 후 2024년 2분기에 다시 0.77로 돌아갔으며, 2024년 3분기에 0.76으로 감소했습니다. 이후 2024년 4분기와 2025년 1분기, 2분기에 다시 0.77, 0.78로 상승하는 추세를 보였습니다. 2025년 3분기와 4분기에는 0.78로 동일하게 유지되었습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.88로 동일하게 나타났습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.86으로 감소했으며, 2024년 1분기에도 0.86을 유지했습니다. 2024년 2분기와 3분기에는 0.87로 소폭 상승했다가 2024년 4분기에 다시 0.87로 돌아갔습니다. 2025년 1분기부터 3분기까지는 0.87을 유지하며, 2025년 4분기에 0.88로 소폭 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 44.19%에서 2022년 4분기 41.58%로 점진적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 41.47%로 소폭 감소한 후 2023년 2분기에 40.52%까지 하락했습니다. 이후 2023년 3분기와 4분기에는 각각 39.61%, 39.69%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에 39.67%로 소폭 상승한 후 2024년 2분기 40.45%, 2024년 3분기 41.11%, 2024년 4분기 41.50%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 상승세는 2025년 1분기 41.44%, 2025년 2분기 41.79%, 2025년 3분기 42.10%, 2025년 4분기 42.74%로 이어졌습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.35에서 2022년 4분기 0.38로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기와 2분기에도 0.38을 유지했지만, 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.36으로 감소했습니다. 2024년 1분기부터 2024년 3분기까지 0.36으로 동일하게 유지되었으며, 2024년 4분기와 2025년 1분기, 2분기, 3분기에도 0.36을 유지했습니다. 2025년 4분기에는 0.35로 소폭 감소했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 10.64%에서 2022년 3분기 10.82%로 증가한 후 2022년 4분기 10.69%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에는 10.61%로 감소했으며, 2023년 2분기에는 10.19%로 더욱 감소했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 9.57%, 9.50%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에 9.50%로 동일하게 유지된 후 2024년 2분기 9.58%, 2024년 3분기 9.82%, 2024년 4분기 9.96%로 점진적으로 증가했습니다. 이러한 상승세는 2025년 1분기 9.83%, 2025년 2분기 10.11%, 2025년 3분기 10.27%, 2025년 4분기 10.24%로 이어졌습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.77로 동일하게 유지되었으며, 이후 2024년 1분기에 0.78로 소폭 상승했습니다. 2024년 2분기에 다시 0.77로 감소했다가 2024년 3분기에 0.76으로 소폭 하락한 후, 2024년 4분기와 2025년 1분기, 2분기, 3분기에 각각 0.77, 0.78, 0.78, 0.78로 변동하며 소폭의 등락을 반복했습니다.

이자 부담 비율 또한 비교적 안정적인 흐름을 나타냅니다. 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.88로 동일하게 유지되었으며, 이후 2023년 3분기와 4분기에 각각 0.86으로 감소했습니다. 2024년 1분기에 0.86을 유지한 후 2024년 2분기에 0.87로 상승, 2024년 3분기와 4분기, 2025년 1분기, 2분기, 3분기에 각각 0.87로 유지되었으며, 2025년 4분기에 0.88로 소폭 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 44.19%에서 2023년 4분기 39.69%까지 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 그러나 2024년 1분기부터 점진적인 회복세를 나타내며 40.45%로 상승했고, 2025년 4분기에는 42.74%까지 증가했습니다. 전반적으로 하락 추세에서 상승 추세로 전환된 것으로 해석할 수 있습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보입니다. 2022년 1분기 30.06%에서 2023년 4분기 26.45%까지 감소한 후, 2024년 1분기부터 꾸준히 상승하여 2025년 4분기에는 29.12%에 도달했습니다. 이는 수익성 개선을 시사하는 지표로 판단됩니다.

세금 부담 비율

전반적으로 안정적인 추세를 유지하며, 소폭의 변동성을 보입니다.

이자 부담 비율

세금 부담 비율과 유사하게 안정적인 추세를 유지하며, 미미한 변동성을 나타냅니다.

EBIT 마진 비율

감소 추세에서 상승 추세로 전환되었으며, 점진적인 회복세를 보입니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보이며, 수익성 개선을 나타냅니다.