United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 15.35%에서 2022년 4분기 16.24%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2023년 1분기 14.93%로 감소한 이후, 2023년 4분기에는 9.47%까지 하락하며 감소세가 뚜렷해졌습니다. 2024년에는 7.57%에서 8.3% 사이의 변동성을 보이다가 2025년 1분기 7.71%로 소폭 하락하고, 2025년 2분기 7.62%로 감소하는 경향을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 4.55에서 2022년 4분기 3.59로 감소했습니다. 이후 2023년 1분기 3.6으로 소폭 상승했지만, 2023년 4분기에는 4.09로 증가했습니다. 2024년에는 4.05에서 4.19 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 2025년 1분기 4.5, 2025년 2분기 4.51로 소폭 상승하는 모습을 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 69.8%에서 2022년 4분기 58.36%로 감소했습니다. 2023년에는 지속적인 하락세를 보여 2023년 4분기에는 38.76%까지 떨어졌습니다. 2024년에는 30.85%에서 34.59% 사이의 변동성을 보이며 회복세를 보이는 듯했지만, 2025년 1분기 36.38%로 상승 후 2025년 2분기 34.77%로 다시 감소하는 추세를 보입니다.

ROA 추세

2022년 상반기에는 증가했지만, 2023년부터 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2024년과 2025년에는 낮은 수준에서 변동성을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율 추세

2022년 하반기에 감소했다가 2023년 이후 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2024년에는 안정적인 수준을 유지하며, 2025년 초에 소폭 상승했습니다.

ROE 추세

2022년과 2023년에 걸쳐 뚜렷한 감소세를 보였으며, 2024년에는 변동성을 보이다가 2025년 초에 소폭 상승 후 다시 감소했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기 10.9%에서 시작하여 2022년 말에는 11.51%로 소폭 증가했지만, 이후 2023년 말에는 7.37%까지 하락했습니다. 2024년에는 6.6%로 시작하여 6.35%까지 감소한 후 소폭 반등하여 2025년 12월 말에는 6.28%를 기록했습니다. 전반적으로 순이익률은 변동성을 보이며 하향 추세를 나타냅니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 점진적인 감소세를 보입니다. 2022년 1분기 1.41에서 2022년 3분기 1.45로 소폭 증가한 후 2023년 말에는 1.28까지 감소했습니다. 2024년에는 1.33으로 반등했지만, 2025년 말에는 1.21로 다시 감소했습니다. 전반적으로 자산회전율은 완만한 하락세를 보이며, 자산 활용 효율성이 다소 감소하고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기 4.55에서 2022년 4분기 3.59로 감소한 후 2023년 4분기에 4.09로 증가했습니다. 2024년에는 4.08로 소폭 감소한 후 2025년 말에는 4.5로 다시 증가했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 변동성이 크지만, 4.0에서 4.5 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 큰 변동성을 보이는 지표입니다. 2022년 1분기 69.8%에서 시작하여 2022년 말에는 58.36%로 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 말에는 38.76%까지 하락했습니다. 2024년에는 30.85%까지 감소한 후 2025년 말에는 34.34%로 소폭 반등했습니다. 전반적으로 자기자본비율은 크게 감소했으며, 투자 자본 대비 수익성이 감소하고 있음을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

매출액 대비 순이익의 비율로, 회사의 수익성을 나타냅니다.

자산회전율

총 자산을 이용하여 얼마나 효율적으로 매출을 발생시키는지 나타내는 지표입니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 부채의 비율로, 회사의 재무 위험을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율로, 투자 자본의 효율성을 나타냅니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.77에서 0.78 사이의 범위에서 변동했으며, 2024년에는 0.78로 유지되다가 2025년 1분기에 0.79, 2분기에 0.79, 3분기에 0.8, 4분기에 0.78로 소폭의 변동성을 나타냅니다.

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.95로 동일하게 유지되었습니다. 이후 2023년 3분기에 0.94로 감소하기 시작하여 2024년 2분기까지 지속적으로 감소하여 0.89를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 0.9로 소폭 상승했지만, 이후 2025년 4분기까지 0.88에서 0.9 사이의 범위에서 변동하며 낮은 수준을 유지합니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 14.66%에서 2022년 4분기 15.48%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 감소 추세로 전환되어 2023년 4분기에는 10.29%까지 하락했습니다. 2024년에는 8.43%까지 감소한 후 2025년 4분기에 9.23%로 소폭 반등했습니다. 전반적으로 하락 추세가 뚜렷하게 나타납니다.

자산회전율은 2022년 1분기 1.41에서 2022년 3분기 1.45까지 증가한 후 2022년 4분기에 1.41로 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에 1.28을 기록했습니다. 2024년에는 1.29에서 1.33 사이의 범위에서 변동하며 소폭 상승세를 보였지만, 2025년 4분기에는 1.21로 다시 감소했습니다. 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 4.55에서 2022년 4분기 3.59까지 감소했습니다. 이후 2023년 3분기에 3.67로 소폭 상승했지만, 2023년 4분기에는 4.09로 다시 증가했습니다. 2024년에는 4.05에서 4.19 사이의 범위에서 변동하며 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2025년에는 4.51로 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 69.8%에서 2022년 4분기 58.36%까지 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에 38.76%까지 하락했습니다. 2024년에는 30.85%까지 감소한 후 2025년 4분기에 34.34%로 소폭 반등했지만, 전반적으로 감소 추세가 뚜렷하게 나타납니다. EBIT 마진 비율과 함께 감소하는 경향을 보입니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 31일에 10.9%로 시작하여 2022년 12월 31일에 11.51%로 최고점을 기록한 후, 2023년 12월 31일에 7.37%까지 감소했습니다. 이후 2024년 12월 31일에 6.34%로 소폭 상승했지만, 2025년 12월 31일에는 6.28%로 다시 감소하는 경향을 나타냅니다. 이러한 하락 추세는 수익성 악화를 시사할 수 있습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 3월 31일에 1.41로 시작하여 2022년 9월 30일에 1.45로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 12월 31일에 1.28까지 감소했지만, 2024년 9월 30일에 1.33으로 반등했습니다. 2025년 12월 31일에는 1.21로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 자산회전율은 1.21에서 1.45 사이의 범위 내에서 변동하며, 자산 활용 효율성이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사하게 하락하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 31일에 15.35%로 시작하여 2022년 12월 31일에 16.24%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 12월 31일에 9.47%까지 크게 감소했으며, 2024년 12월 31일에 7.57%로 소폭 상승했지만, 2025년 12월 31일에는 7.62%로 미미하게 상승했습니다. ROA의 감소는 자산으로부터 창출되는 수익성이 감소하고 있음을 의미합니다.

주요 관찰 사항

순이익률과 ROA는 모두 하락 추세를 보이며, 수익성 악화를 시사합니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 전반적인 추세는 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

전반적으로 분석 결과, 수익성 지표인 순이익률과 ROA가 지속적으로 감소하는 반면, 자산 활용 효율성을 나타내는 자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 결과는 수익성 개선을 위한 추가적인 분석과 전략 수립의 필요성을 시사합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.77에서 0.78 사이의 범위에서 변동하며, 2024년 3분기에 0.79로 소폭 상승한 후 2025년 2분기까지 0.78에서 0.8 사이를 유지합니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.95로 일정하게 유지됩니다. 이후 2023년 3분기에 0.94로 감소하기 시작하여 2024년 2분기에 0.89까지 하락합니다. 2024년 3분기에는 0.9로 소폭 반등하지만, 2025년 2분기까지 0.88에서 0.89 사이를 유지하며 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 14.66%에서 2022년 4분기 15.48%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 하락세를 보이며 2023년 4분기에는 10.29%까지 감소했습니다. 2024년에는 8.43%에서 9.07% 사이를 오가며 낮은 수준을 유지하다가 2025년 2분기에 9.23%로 소폭 상승합니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 1.41에서 2022년 3분기 1.45로 증가한 후 2022년 4분기에 1.41로 감소합니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에 1.28에 도달합니다. 2024년에는 1.29에서 1.33 사이를 오가며 소폭 반등하지만, 2025년 2분기에 1.25로 다시 감소하는 추세를 보입니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 15.35%에서 2022년 4분기 16.24%까지 증가했습니다. 이후 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에 9.47%까지 하락합니다. 2024년에는 7.57%에서 8.3% 사이를 오가며 낮은 수준을 유지하다가 2025년 2분기에 7.62%로 소폭 상승합니다. 전반적으로 ROA는 하락하는 추세를 보입니다.

세금 부담 비율

안정적인 추세를 유지하며, 0.77에서 0.78 사이에서 변동합니다.

이자 부담 비율

전반적으로 감소하는 경향을 보입니다.

EBIT 마진 비율

2022년까지 증가하다가 2023년부터 하락하고, 낮은 수준을 유지합니다.

자산 회전율

2023년까지 감소하다가 소폭 반등하지만, 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

자산 수익률 비율 (ROA)

2022년까지 증가하다가 2023년부터 하락하고, 낮은 수준을 유지합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 이러한 비율들은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하면서도 점진적인 변화를 보입니다.

세금 부담 비율

세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.78로 일정하게 유지되었습니다. 2024년 1분기에 0.77로 소폭 감소한 후 다시 0.78로 회복되었고, 2025년 1분기에는 0.79, 2분기에는 0.79, 3분기에는 0.8, 4분기에는 0.78로 미미한 변동성을 보였습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.95로 동일하게 유지되었습니다. 이후 2023년 3분기에 0.94로 감소하기 시작하여 2024년 2분기에 0.89까지 감소했습니다. 2024년 3분기에는 0.9로 소폭 상승했지만, 2025년 4분기까지 0.88로 지속적인 감소 추세를 보입니다. 이는 이자 지급 능력의 개선을 시사할 수 있습니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 14.66%에서 2022년 4분기 15.48%로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 14.84%로 소폭 감소한 후, 2023년 4분기에는 10.29%까지 크게 감소했습니다. 2024년에는 지속적으로 감소하여 2024년 4분기에 8.43%까지 하락했습니다. 2025년에는 소폭 반등하여 2025년 4분기에 9.23%를 기록했습니다. 전반적으로 하향 추세를 보이며, 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2022년 1분기 10.9%에서 2022년 4분기 11.51%로 증가했습니다. 2023년에는 점진적으로 감소하여 2023년 4분기에 7.37%까지 하락했습니다. 2024년에도 감소세가 이어져 2024년 4분기에 5.87%를 기록했습니다. 2025년에는 소폭 반등하여 2025년 4분기에 6.28%를 나타냈습니다. EBIT 마진 비율과 유사하게 순이익률 또한 전반적으로 하락하는 추세를 보이며, 이는 기업의 전반적인 수익성 감소를 의미할 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 이자부담비율은 개선되는 반면, EBIT 마진 비율과 순이익률은 감소하는 추세를 보입니다. 이는 비용 관리 또는 매출 감소와 관련된 요인으로 인해 수익성이 악화되었을 가능성을 시사합니다. 세금 부담 비율은 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.