United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 2,060백만 달러에서 2022년 2,746백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 1,666백만 달러로 감소한 후 2024년 1,675백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 1,600백만 달러로 다시 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 2021년 이후 변동성이 큰 추세를 나타냅니다.

지연

지연은 2021년 1,645백만 달러에서 2022년 531백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 199백만 달러로 더욱 감소했으며, 2024년에는 -15백만 달러, 2025년에는 -8백만 달러로 음수 값을 기록했습니다. 이는 지연이 지속적으로 감소하고 있으며, 최근에는 손실로 전환되었음을 시사합니다.

소득세 비용

소득세 비용은 2021년 3,705백만 달러에서 2022년 3,277백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 1,865백만 달러, 2024년에는 1,660백만 달러, 2025년에는 1,592백만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 전반적으로 소득세 비용이 감소하고 있음을 나타냅니다.

전류와 지연의 추세는 상반됩니다. 전류는 초기 증가 후 감소하는 반면, 지연은 지속적으로 감소하여 손실로 전환되었습니다. 소득세 비용은 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 수익성, 운영 효율성 및 세금 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 세금 관련 지표의 변화를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

미국 연방 법정 세율

미국 연방 법정 세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지했습니다. 이는 해당 기간 동안 법정 세율에 변화가 없었음을 나타냅니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 2021년 22.3%에서 2022년 22.1%로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 21.8%로 감소폭이 확대되었으나, 2024년에는 22.3%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 22.2%로 소폭 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 실효 소득세율은 21.8%에서 22.3% 사이의 범위 내에서 변동하며, 법정 세율과 약간의 차이를 보입니다. 이러한 차이는 세금 공제, 면제, 또는 기타 세금 관련 요인에 기인할 수 있습니다.

실효 소득세율의 변동은 회사의 세금 전략, 수익 구조, 또는 세법 변경의 영향을 반영할 수 있습니다. 실효 소득세율이 법정 세율과 다른 이유는 회사가 이용할 수 있는 다양한 세금 혜택이나 세금 관련 조정 사항 때문일 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 부채 및 자산 항목의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 상대적으로 안정적인 반면 다른 항목은 상당한 변동성을 보입니다.

연금 및 퇴직 후 급여

2021년 16억 2천만 달러에서 2022년 6억 3천 7백만 달러로 크게 감소한 후, 2023년 13억 4백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 14억 7천 4백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 14억 3천 3백만 달러로 약간 감소했습니다. 이러한 변동성은 퇴직 계획의 자금 조달 및 시장 상황의 변화를 반영할 수 있습니다.

손실 및 크레딧 이월

2021년 3억 4천 2백만 달러에서 2022년 2억 4천 2백만 달러로 감소한 후, 2023년 2억 3천 2백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 3억 8백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 2억 4천 1백만 달러로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 위험 관리 및 손실 충당금 정책의 변화를 나타낼 수 있습니다.

보험 준비금

2021년 5억 8천 7백만 달러에서 2025년 6억 8천 3백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 보험 관련 부채의 증가를 반영할 수 있습니다.

누적된 직원 보상

2021년 4억 5천 3백만 달러에서 2022년 3억 4백만 달러로 감소한 후, 2023년 3억 5천 4백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년과 2025년에는 각각 3억 5천 2백만 달러와 3억 5천 6백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

운용리스 부채

2021년 8억 7천 4백만 달러에서 2023년 10억 7천 3백만 달러로 증가한 후, 2024년 10억 2천 1백만 달러, 2025년 10억 1천 8백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이는 리스 계약의 변화를 반영할 수 있습니다.

이연법인세 자산(평가충당금 순)

2021년 42억 9천 1백만 달러에서 2022년 32억 5천 7백만 달러로 크게 감소한 후, 2023년 39억 5천만 달러, 2024년 39억 8천 6백만 달러, 2025년 41억 2백만 달러로 증가했습니다. 이는 법인세 규정의 변화 또는 과세 소득의 변동을 반영할 수 있습니다.

고정 자산 및 자본화된 소프트웨어

2021년 -58억 8백만 달러에서 2025년 -59억 3천 8백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 감가상각 및 자산 폐기로 인한 감소를 나타낼 수 있습니다.

운용리스 사용권 자산

2021년 -8억 3천 9백만 달러에서 2023년 -10억 1천 7백만 달러로 감소한 후, 2024년 -9억 4천 3백만 달러, 2025년 -9억 5천만 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 리스 계약의 변화를 반영할 수 있습니다.

이연법인세 부채

2021년 -72억 4천만 달러에서 2025년 -76억 5천 2백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 미래의 법인세 부담 증가를 나타낼 수 있습니다.

순이연법인세자산(부채)

2021년 -29억 4천 9백만 달러에서 2025년 -35억 5천만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 미래의 법인세 부담 증가를 나타낼 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 특정 부채 항목의 변동성과 함께 자산 항목의 꾸준한 감소를 보여줍니다. 이러한 추세는 회사의 재무 전략, 시장 상황 및 규제 환경의 변화를 반영할 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이연법인세 자산과 이연법인세 부채 모두에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2021년 176백만 달러에서 2022년 139백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 126백만 달러로 추가 감소했으며, 2024년에는 112백만 달러까지 감소했습니다. 그러나 2025년에는 140백만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 감소 추세였으나, 마지막 해에 소폭 반등했습니다.

이연법인세 부채

이연법인세 부채는 2021년 3125백만 달러에서 2022년 4302백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 3772백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 3595백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 3690백만 달러로 약간 증가했습니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 변동성이 존재합니다.

이연법인세 부채는 이연법인세 자산보다 훨씬 큰 규모를 유지하고 있으며, 두 항목 간의 규모 차이가 상당합니다. 이연법인세 부채의 증가는 미래의 법인세 부담 증가를 시사할 수 있으며, 이연법인세 자산의 변동은 미래의 세금 공제 가능성을 나타낼 수 있습니다. 2025년 이연법인세 자산의 증가는 향후 세금 부담을 줄이는 데 기여할 수 있습니다.

재무 데이터 분석 결과, 총 자산은 2021년부터 2024년까지 다소 변동성을 보이다가 2025년에 증가하는 추세를 나타냅니다. 2021년 69405백만 달러에서 2024년 70070백만 달러로 소폭 증가한 후, 2025년에는 73090백만 달러로 더 큰 폭의 증가를 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 보입니다. 2021년 69229백만 달러에서 2024년 69958백만 달러로 완만하게 증가했으며, 2025년에는 72950백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보이지만, 그 규모는 약간 작습니다.

총 부채는 2021년 55136백만 달러에서 2022년 51321백만 달러로 감소한 후, 2023년과 2024년에 다시 증가하여 각각 53543백만 달러와 53327백만 달러를 기록했습니다. 2025년에는 56835백만 달러로 추가적인 증가가 관찰됩니다.

조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보이지만, 그 규모는 약간 작습니다. 2021년 52011백만 달러에서 2022년 47019백만 달러로 감소한 후, 2023년과 2024년에 증가하여 각각 49771백만 달러와 49732백만 달러를 기록했습니다. 2025년에는 53145백만 달러로 증가했습니다.

지배 지분을 위한 형평성은 2021년 14253백만 달러에서 2022년 19786백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년 17306백만 달러, 2024년 16718백만 달러, 2025년 16227백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다.

지배 지분에 대한 조정된 지분 역시 유사한 추세를 보입니다. 2021년 17202백만 달러에서 2022년 23949백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년 20952백만 달러, 2024년 20201백만 달러, 2025년 19777백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 지분은 지배 지분을 위한 형평성보다 규모가 큽니다.

순수입은 2021년 12890백만 달러에서 2023년 6708백만 달러로 감소한 후, 2024년 5782백만 달러, 2025년 5572백만 달러로 추가적인 감소를 보입니다.

조정된 순이익은 순수입과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 14535백만 달러에서 2023년 6907백만 달러로 감소한 후, 2024년 5767백만 달러, 2025년 5564백만 달러로 추가적인 감소를 보입니다. 조정된 순이익은 순수입보다 규모가 큽니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 순이익은 감소하는 추세를 보이며, 형평성은 2022년까지 증가했다가 이후 감소하는 추세를 보입니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 비율은 감소하는 경향을 보입니다.

수익성

순이익률은 2021년 13.25%에서 2025년 6.28%로 꾸준히 감소했습니다. 조정된 순이익률 역시 유사한 감소 추세를 보이며, 2021년 14.94%에서 2025년 6.28%로 하락했습니다. 이는 회사의 수익성이 시간이 지남에 따라 악화되었음을 시사합니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2021년 1.4에서 2023년 1.28로 감소했다가 2024년 1.3으로 소폭 반등했지만, 2025년에는 다시 1.21로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율도 유사한 패턴을 보였습니다. 이는 회사가 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 전반적으로 감소했음을 나타냅니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2021년 4.87에서 2022년 3.59로 감소했다가 2025년 4.5로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율도 유사한 추세를 보였습니다. 이는 회사가 부채를 사용하여 자산을 조달하는 정도가 변동하고 있음을 의미합니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 90.44%에서 2025년 34.34%로 크게 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 역시 2021년 84.5%에서 2025년 28.13%로 감소했습니다. 이는 주주 자본 대비 회사의 수익성이 크게 감소했음을 나타냅니다.

자산 수익률

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 18.57%에서 2025년 7.62%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율도 유사한 감소 추세를 보였습니다. 이는 회사가 자산을 활용하여 이익을 창출하는 효율성이 감소했음을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 수익성, 자산 효율성, 자기자본 수익률이 모두 감소하는 추세를 보여줍니다. 재무 레버리지 비율은 변동성을 보이지만, 전반적인 재무 건전성에 대한 명확한 결론을 내리기는 어렵습니다. 이러한 추세는 회사의 운영 성과에 대한 추가적인 조사가 필요함을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 12월 31일 12890백만 달러에서 2025년 12월 31일 5572백만 달러로 감소했습니다. 특히 2021년과 2022년 사이의 감소폭이 1342백만 달러로 가장 컸습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 감소 추세를 나타냅니다. 2021년 14535백만 달러에서 2025년 5564백만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익의 감소폭은 순수입의 감소폭과 유사하게 나타나며, 전반적인 수익성 하락을 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 13.25%에서 2025년 6.28%로 꾸준히 감소했습니다. 이는 매출액 대비 순이익의 비율이 낮아지고 있음을 의미하며, 비용 관리 또는 가격 결정 전략에 변화가 있었을 가능성을 시사합니다. 2023년과 2024년 사이의 감소폭이 1.02%p로 상대적으로 컸습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률 또한 2021년 14.94%에서 2025년 6.28%로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 순이익률의 감소는 순이익률의 감소와 유사한 패턴을 나타내며, 일회성 항목을 제외하더라도 전반적인 수익성 하락이 지속되고 있음을 보여줍니다. 2024년과 2025년 사이의 감소폭은 미미합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 순수입, 조정된 순이익, 순이익률(Net Profit Margin Ratio), 순이익률(조정) 모두 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수익성 악화로 이어질 수 있으며, 향후 비용 관리 및 수익 증대 방안 마련이 필요함을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 694억 5천만 달러에서 2022년 711억 2천만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 708억 5천만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 700억 7천만 달러로 감소 추세가 이어졌습니다. 2025년에는 730억 9천만 달러로 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 692억 2900만 달러에서 2022년 709억 8500만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 707억 3100만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 699억 5800만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 729억 5000만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 변동 추세는 총 자산의 변동 추세와 유사합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 1.4에서 2022년 1.41로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 1.28로 감소했으며, 2024년에는 1.3으로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 1.21로 다시 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 자산이 매출을 창출하는 효율성이 전반적으로 감소하고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년 1.41에서 2022년 1.41로 변동이 없었습니다. 2023년에는 1.29로 감소했으며, 2024년에는 1.3으로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 1.22로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율의 추세는 총 자산 회전율의 추세와 유사하게 나타났습니다.

전반적으로 자산 규모는 변동성을 보이며, 2025년에 증가하는 추세를 보입니다. 그러나 자산 회전율은 전반적으로 감소하는 경향을 나타내며, 이는 자산 활용 효율성이 저하되고 있음을 의미합니다. 조정된 자산 지표는 조정되지 않은 자산 지표와 유사한 패턴을 보입니다.

총 자산

총 자산은 2021년 694억 5백만 달러에서 2022년 711억 2천 4백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 708억 5천 7백만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 700억 7천만 달러로 감소 추세가 이어졌습니다. 2025년에는 730억 9천만 달러로 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 692억 2천 9백만 달러에서 2022년 709억 8천 5백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 707억 3천 1백만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 699억 5천 8백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 729억 5천만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 변동 추세는 총 자산의 변동 추세와 유사합니다.

지배 지분을 위한 형평성

지배 지분을 위한 형평성은 2021년 142억 5천 3백만 달러에서 2022년 197억 8천 6백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 173억 6백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 167억 1천 8백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 162억 2천 7백만 달러로 소폭 감소했습니다.

지배 지분에 대한 조정된 지분

지배 지분에 대한 조정된 지분은 2021년 172억 2백만 달러에서 2022년 239억 4천 9백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 209억 5천 2백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 202억 1백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 197억 7천 7백만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 지분은 지배 지분을 위한 형평성보다 높은 수준을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 4.87에서 2022년 3.59로 감소했습니다. 2023년에는 4.09로 증가했으며, 2024년에는 4.19로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 4.5로 증가했습니다. 전반적으로 비율은 변동성을 보이며, 2025년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 4.02에서 2022년 2.96으로 감소했습니다. 2023년에는 3.38로 증가했으며, 2024년에는 3.46으로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 3.69로 증가했습니다. 조정된 비율은 비조정 비율보다 낮은 수준을 유지하고 있으며, 유사한 변동 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 순수입은 감소 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일에 128억 9천만 달러를 기록한 순수입은 2023년 12월 31일에 67억 7천만 달러로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 55억 7천만 달러로 더욱 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 감소 추세를 나타냈습니다. 2021년 12월 31일에 145억 3천만 달러였던 조정된 순이익은 2023년 12월 31일에 69억 7천만 달러로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 55억 6천만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익의 감소폭은 순수입의 감소폭과 유사합니다.

지배 지분을 위한 형평성은 2021년 12월 31일에 142억 5천만 달러에서 2022년 12월 31일에 197억 8천만 달러로 증가했지만, 이후 2023년 12월 31일에 173억 6천만 달러로 감소하고 2025년 12월 31일에는 162억 2천만 달러로 감소하는 변동성을 보였습니다.

지배 지분에 대한 조정된 형평성 또한 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 12월 31일에 172억 2천만 달러에서 2022년 12월 31일에 239억 4천만 달러로 증가한 후, 2023년 12월 31일에 209억 5천만 달러로 감소하고 2025년 12월 31일에는 197억 7천만 달러로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 12월 31일에 90.44%로 매우 높았지만, 이후 지속적으로 감소하여 2023년 12월 31일에 38.76%, 2025년 12월 31일에는 34.34%로 감소했습니다.

자기자본비율(조정) 또한 ROE와 유사하게 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일에 84.5%였던 자기자본비율(조정)은 2023년 12월 31일에 32.97%, 2025년 12월 31일에는 28.13%로 감소했습니다.

요약

전반적으로, 순이익 및 조정된 순이익은 감소 추세를 보이고 있습니다. 형평성 지표는 변동성을 보이지만, 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. ROE 및 자기자본비율(조정)은 모두 상당한 감소를 보였습니다. 이러한 추세는 수익성 및 자본 효율성 측면에서 전반적인 성과 저하를 시사합니다.

최근 몇 년간 순수입은 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일에 128억 9천만 달러를 기록한 순수입은 2023년 12월 31일에 67억 7천만 달러로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 55억 7천만 달러로 더욱 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 감소 추세를 나타냈습니다. 2021년 12월 31일에 145억 3천만 달러였던 조정된 순이익은 2023년 12월 31일에 69억 7천만 달러로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 55억 6천만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익의 감소폭은 순수입의 감소폭과 유사합니다.

총 자산은 2021년 12월 31일에 694억 5천만 달러에서 2022년 12월 31일에 711억 2천만 달러로 증가했지만, 이후 2023년 12월 31일에 708억 5천만 달러, 2024년 12월 31일에 700억 7천만 달러로 감소했습니다. 2025년 12월 31일에는 730억 9천만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 12월 31일에 692억 2천만 달러에서 2022년 12월 31일에 709억 8천만 달러로 증가한 후, 2023년 12월 31일에 707억 3천만 달러, 2024년 12월 31일에 699억 5천만 달러로 감소했습니다. 2025년 12월 31일에는 729억 5천만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일에 18.57%였던 ROE 비율은 2023년 12월 31일에 9.47%로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 7.62%로 더욱 감소했습니다.

조정된 ROE 비율 또한 유사한 감소 추세를 나타냈습니다. 2021년 12월 31일에 21%였던 조정된 ROE 비율은 2023년 12월 31일에 9.77%로 감소했으며, 2025년 12월 31일에는 7.63%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율의 감소폭은 ROE 비율의 감소폭과 유사합니다.

주요 관찰 사항

수익성 지표인 순수입 및 조정된 순이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

총 자산 및 조정된 총 자산은 변동성을 보였지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

ROE 비율 및 조정된 ROE 비율은 지속적으로 감소하여 수익성 악화를 시사합니다.