현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

United Parcel Service Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	5,572)	5,782)	6,708)	11,548)	12,890)
감가상각 및 상각	3,746)	3,609)	3,366)	3,188)	2,953)
연금 및 퇴직 후 급부금(수입) 비용	1,009)	1,698)	1,330)	(129)	(2,456)
연금 및 퇴직 후 급여 기여금	(1,361)	(1,524)	(1,393)	(2,342)	(576)
자기 보험 준비금	236)	44)	57)	(20)	178)
이연법인세비용(복리후생)	(8)	(15)	199)	531)	1,645)
주식보상비용	73)	24)	220)	1,568)	878)
그 외 손실	113)	262)	265)	123)	137)
미수금	(382)	(566)	1,256)	(322)	(2,147)
기타 자산	65)	70)	87)	117)	312)
미지급금	(190)	262)	(1,377)	34)	1,265)
미지급 임금 및 원천징수	27)	501)	(296)	(189)	(245)
다른 책임	(517)	(11)	(42)	(9)	151)
자산과 부채의 변화, 사업 인수의 효과 순	(997)	256)	(372)	(369)	(664)
다른 운영 활동	67)	(14)	(142)	6)	22)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	2,878)	4,340)	3,530)	2,556)	2,117)
영업활동으로 인한 순현금	8,450)	10,122)	10,238)	14,104)	15,007)
자본 지출	(3,685)	(3,909)	(5,158)	(4,769)	(4,194)
사업체, 재산, 공장 및 장비의 처분으로 인한 수익금	700)	1,115)	193)	12)	872)
유가증권 매입	(90)	(76)	(3,521)	(1,906)	(312)
유가증권의 판매 및 만기	293)	2,748)	2,701)	255)	366)
인수, 순 현금 취득	(1,968)	(71)	(1,329)	(755)	(602)
다른 투자 활동	15)	(24)	(19)	(309)	52)
투자 활동에 사용된 순현금	(4,735)	(217)	(7,133)	(7,472)	(3,818)
단기 부채의 순 변화	—)	(1,272)	1,272)	—)	—)
장기 차입으로 인한 수익금	4,153)	2,785)	3,429)	—)	—)
장기 차입금 상환	(2,069)	(2,487)	(2,429)	(2,304)	(2,773)
보통주 매입	(1,000)	(500)	(2,250)	(3,500)	(500)
보통주 발행	159)	232)	248)	262)	251)
배당금	(5,398)	(5,399)	(5,372)	(5,114)	(3,437)
그 외 재무활동	14)	(209)	(432)	(529)	(364)
재무 활동에 사용된 순현금	(4,141)	(6,850)	(5,534)	(11,185)	(6,823)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	201)	(149)	33)	(100)	(21)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	(225)	2,906)	(2,396)	(4,653)	4,345)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 시작	6,112)	3,206)	5,602)	10,255)	5,910)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	5,887)	6,112)	3,206)	5,602)	10,255)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 순수입은 2021년부터 2025년까지 감소하는 추세를 보입니다. 2021년의 128억 9천만 달러에서 2025년에는 55억 7천 2백만 달러로 감소했습니다.

감가상각 및 상각 비용은 꾸준히 증가하여 2021년의 29억 5천 3백만 달러에서 2025년에는 37억 4천 6백만 달러로 증가했습니다. 이는 자산의 가치 감소를 반영합니다.

연금 및 퇴직 후 급부금(수입) 비용은 변동성이 큽니다. 2021년에는 -24억 5천 6백만 달러(수입)이었으나, 2023년에는 13억 3천만 달러(비용)으로 전환되었고, 2025년에는 10억 9백만 달러(비용)으로 감소했습니다. 연금 및 퇴직 후 급여 기여금은 2021년의 -5억 7천 6백만 달러에서 2022년의 -23억 4천 2백만 달러로 크게 감소한 후, 2025년에는 -13억 6천 1백만 달러로 완화되었습니다.

자기 보험 준비금은 2021년 1억 7천 8백만 달러에서 2025년에는 2억 3천 6백만 달러로 증가했습니다. 이연법인세비용(복리후생)은 2021년 16억 4천 5백만 달러에서 2025년에는 -8백만 달러로 감소했습니다. 주식보상비용은 2021년 8억 7천 8백만 달러에서 2022년 15억 6천 8백만 달러로 크게 증가한 후, 2025년에는 7천 3백만 달러로 감소했습니다.

미수금은 2021년 -21억 4천 7백만 달러에서 2023년 12억 5천 6백만 달러로 증가한 후, 2025년에는 -3억 8천 2백만 달러로 감소했습니다. 기타 자산은 2021년 3억 1천 2백만 달러에서 2025년에는 6천 5백만 달러로 감소했습니다.

미지급금은 2021년 12억 6천 5백만 달러에서 2023년 -13억 7천 7백만 달러로 감소한 후, 2025년에는 -1억 9천만 달러로 증가했습니다. 미지급 임금 및 원천징수는 2021년 -2억 4천 5백만 달러에서 2024년 5억 1백만 달러로 증가한 후, 2025년에는 2천 7백만 달러로 감소했습니다. 다른 책임은 2021년 1억 5천 1백만 달러에서 2025년에는 -5억 1천 7백만 달러로 감소했습니다.

영업활동으로 인한 순현금은 2021년 150억 7백만 달러에서 2025년에는 84억 5천만 달러로 감소했습니다. 자본 지출은 2021년 -41억 9천 4백만 달러에서 2025년에는 -36억 8천 5백만 달러로 감소했습니다. 유가증권 매입은 2022년과 2023년에 크게 증가하여 각각 -19억 6백만 달러와 -35억 2천 1백만 달러를 기록했습니다. 유가증권의 판매 및 만기는 2023년과 2024년에 증가했습니다.

재무 활동에 사용된 순현금은 2021년 -68억 2천 3백만 달러에서 2022년 -111억 8천 5백만 달러로 감소한 후, 2025년에는 -41억 4천 1백만 달러로 완화되었습니다. 특히, 보통주 매입은 2022년 -35억 달러, 2023년 -22억 5천만 달러, 2025년 -10억 달러로 상당한 규모를 보였습니다. 배당금은 2021년부터 2025년까지 약 54억 달러 수준으로 유지되었습니다.

현금, 현금등가물 및 제한 현금의 순증가(감소)는 2022년 -46억 5천 3백만 달러로 감소한 후, 2024년 29억 6백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 -2억 2천 5백만 달러로 감소했습니다. 현금, 현금등가물 및 제한 현금의 기간 종료 잔액은 2021년 102억 5천 5백만 달러에서 2025년에는 58억 8천 7백만 달러로 감소했습니다.

United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

현금 흐름표