현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

United Parcel Service Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	5,782)	6,708)	11,548)	12,890)	1,343)
감가상각 및 상각	3,609)	3,366)	3,188)	2,953)	2,698)
연금 및 퇴직 후 급부금(수입) 비용	1,698)	1,330)	(129)	(2,456)	7,125)
연금 및 퇴직 후 급여 기여금	(1,524)	(1,393)	(2,342)	(576)	(3,125)
자기 보험 준비금	44)	57)	(20)	178)	503)
이연법인세비용(복리후생)	(15)	199)	531)	1,645)	(858)
주식보상비용	24)	220)	1,568)	878)	796)
그 외 손실	262)	265)	123)	137)	917)
미수금	(566)	1,256)	(322)	(2,147)	(1,562)
기타 자산	70)	87)	117)	312)	218)
미지급금	262)	(1,377)	34)	1,265)	904)
미지급 임금 및 원천징수	501)	(296)	(189)	(245)	1,631)
다른 책임	(11)	(42)	(9)	151)	(110)
자산 및 부채의 변동, 사업 인수 및 처분의 순 효과	256)	(372)	(369)	(664)	1,081)
다른 운영 활동	(14)	(142)	6)	22)	(21)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	4,340)	3,530)	2,556)	2,117)	9,116)
영업활동으로 인한 순현금	10,122)	10,238)	14,104)	15,007)	10,459)
자본 지출	(3,909)	(5,158)	(4,769)	(4,194)	(5,412)
사업체, 재산, 공장 및 장비의 처분으로 인한 수익금	1,115)	193)	12)	872)	40)
유가증권 매입	(76)	(3,521)	(1,906)	(312)	(254)
유가증권의 판매 및 만기	2,748)	2,701)	255)	366)	360)
인수, 순 현금 취득	(71)	(1,329)	(755)	(602)	(20)
다른 투자 활동	(24)	(19)	(309)	52)	3)
투자 활동에 사용된 순현금	(217)	(7,133)	(7,472)	(3,818)	(5,283)
단기 부채의 순 변화	(1,272)	1,272)	—)	—)	(2,462)
장기 차입으로 인한 수익금	2,785)	3,429)	—)	—)	5,003)
장기 차입금 상환	(2,487)	(2,429)	(2,304)	(2,773)	(3,392)
보통주 매입	(500)	(2,250)	(3,500)	(500)	(224)
보통주 발행	232)	248)	262)	251)	285)
배당금	(5,399)	(5,372)	(5,114)	(3,437)	(3,374)
그 외 재무활동	(209)	(432)	(529)	(364)	(353)
재무 활동에 사용된 순현금	(6,850)	(5,534)	(11,185)	(6,823)	(4,517)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(149)	33)	(100)	(21)	13)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	2,906)	(2,396)	(4,653)	4,345)	672)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 시작	3,206)	5,602)	10,255)	5,910)	5,238)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	6,112)	3,206)	5,602)	10,255)	5,910)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

매출 및 순수입 추세: 2020년 이후 꾸준한 매출 증가가 관찰되며, 2021년과 2022년 사이에 상당한 성장을 보였다. 이후 2023년과 2024년에는 다소 둔화되거나 감소하는 추세를 나타내며, 2024년에는 약 57억 달러로 하락하였다. 이러한 변화는 산업 환경 또는 경쟁 경쟁력의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다.
영업 비용 및 감가상각: 감가상각 및 상각 비용은 지속적으로 증가하는 모습이다. 이는 자산의 재투자 또는 장비의 감가상각 기간이 도래했음을 시사한다. 영업 비용 가운데 일부 비용 항목 역시 변화가 있으나 주로 안정적이거나 소폭 증가하는 양상을 보인다.
기타 운영 비용과 책임 변동: 연금 및 퇴직 후 급부금 비용은 2021년 크게 감소했지만 이후 다시 상승하는 패턴을 보여 2023년과 2024년에는 높은 수준을 기록하였다. 미수금과 미지급금은 특히 2021년 이후 큰 변동성을 보이는데, 예를 들어 미수금은 2021년과 2022년 급증 후 2023년에는 급감하는 양상을 나타낸다. 유사하게, 미지급금도 큰 폭의 변화가 관찰된다.
현금흐름 및 투자 활동: 영업활동으로 인한 순현금은 2020년 대비 2021년에 크게 증가한 이후 지속적인 수준을 유지하거나 소폭 변동하는 모습이다. 자본 지출은 안정적으로 유지되거나 약간 증가하는 경향이 있으며, 2024년에는 약 39억 달러 수준으로 나타난다. 투자 활동에서는 유가증권 매입과 손익이 변화하며, 특히 2022년 이후 매입이 크게 늘고 매각이 지속적으로 이루어지고 있음을 알 수 있다.
재무 활동과 부채 구조: 장기 차입금은 지속적으로 상환되는 경향이며, 2024년에는 약 27억 8천만 달러의 차입금이 상환되었다. 배당금은 전체적으로 증가하는 추세로, 2024년에는 54억 달러에 달한다. 또한, 자사주 매입은 2022년 이후 상당히 활발히 이루어졌으며, 2024년에는 매입 규모가 다시 축소되었다. 자본 발행도 안정적으로 유지되면서 기업의 자금 조달 활동이 이루어지고 있다.
환율 영향과 현금잔고 변동: 환율 변동은 현금 및 현금등가물에 일시적인 영향을 미쳤으며, 2024년에는 환율 변동에 따른 영향을 감안할 때 현금 잔고가 다소 증가하였다. 기간 종료 시점의 현금 및 현금 등가물은 약 61억 1천만 달러로, 기간 시작에 비해 증가한 모습을 보여 재무적 유연성을 확보하는 데 기여하였다.

United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

현금 흐름표