United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

재고 회전율

2020년부터 2023년까지 재고 회전율은 전체적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2020년 136.5에서 2022년 112.87로 감소했으며, 2023년 다시 97.28로 낮아졌습니다. 이는 재고가 상대적으로 더 오래 머무르는 경향이 있으며, 재고 관리 효율이 다소 약화된 것으로 해석될 수 있습니다. 그러나 2024년에는 110.25로 회복하는 모습을 보여 변동성을 시사합니다.

매출채권회전율

이 비율은 2020년 7.87에서 점차 상승하여 2024년 8.38에 이르렀습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 의미하며, 고객으로부터의 채권 회수 효율이 개선되고 있음을 보여줍니다.

미지급금 회전율

이 지표는 2020년 13.11에서 2024년 14.45로 지속적으로 상승하는 양상을 나타냅니다. 이는 회사가 공급자에게 지급하는 기간이 상대적으로 더 짧아지고 있음을 의미하며, 운전자본의 효율적 활용 또는 지불 관행 개선과 관련된 것으로 볼 수 있습니다.

운전자본 회전율

2020년 26.45에서 2021년에 급격히 떨어졌다가 2022년 이후 다시 상승하는 특이 패턴을 보입니다. 2023년에는 52.36으로 크게 증가하였으며, 2024년에는 31.74로 일부 하락하였으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 운전자본이 효율적으로 활용됐음을 보여줍니다만, 변동성을 감안할 필요가 있습니다.

재고 순환 일수

수치는 3일로 일관되게 유지되고 있어 재고가 매우 빠르게 순환되고 있음을 시사합니다. 이 일정은 안정적이며 재고 보유 기간의 안정성을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

46일에서 44일로 낮아지는 추세를 보여, 고객에 대한 미수금 회수 기간이 짧아지고 있음을 알 수 있습니다. 이는 신용 정책의 강화 또는 회수 효율성 향상과 관련이 있을 수 있습니다.

작동 주기

약 49일에서 47일로 감소하는데, 이는 운영 주기가 좀 더 짧아졌음을 의미하며, 운영 효율성 향상과 연관이 있을 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

28일에서 25일로 줄어들면서 지급 기간이 단축된 모습입니다. 이는 공급자 지급 조건이 더 빠른 편으로 변화하거나 재무 전략상 지불 압력을 줄인 결과일 수 있습니다.

현금 전환 주기

21일에서 24일로 일시적 증가 후 다시 22일로 회복하는 흐름을 보입니다. 전반적으로 현금 회전이 안정적이며, 운영현금 유동성에 큰 변화는 없는 것으로 보입니다.

이 평가 기간 동안의 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년에는 약 84,628백만 달러에서 2022년에는 100,338백만 달러에 이르기까지 지속적인 성장을 기록하였습니다. 그러나 2023년에는 수익이 약 90,958백만 달러로 다소 하락하는 모습을 보여, 일시적인 감소 혹은 시장 변동성의 영향을 시사할 수 있습니다. 2024년에는 다시 소폭 증가하여 91,070백만 달러를 기록하였으며, 전체적으로는 안정적인 수익 흐름을 유지하고 있습니다.

재고 수준은 점진적으로 증가하는 모습을 보였으며, 2020년의 620백만 달러에서 2022년의 889백만 달러까지 상승하였습니다. 이후 2023년에는 재고가 935백만 달러로 최고치에 도달했고, 2024년에는 826백만 달러로 감소하여 재고 수준의 변동성을 나타내고 있습니다. 이러한 변화는 재고 관리 전략, 공급망 상황 또는 시장 수요의 영향을 반영할 수 있습니다.

재고 회전율은 수년간 비교적 높은 수준을 유지하면서도, 2020년과 2021년에는 각각 136.5와 135.69로 매우 높은 비율을 기록하여 재고의 효율적인 회전이 이루어지고 있음을 보여주었습니다. 그러나 2022년에는 112.87로 하락한 후, 2023년에는 97.28로 더욱 낮아졌으며, 2024년에는 다시 110.25로 회복하는 모습을 보였습니다. 이 수치는 재고 회전의 변동성을 나타내며, 일부 기간 동안 재고 관리의 효율성에 차이가 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 살펴보면, 수익은 성장을 보인 후 약간의 조정을 거쳤으며, 재고 관련 지표는 일정 기간 동안 높은 회전율을 유지하다가 일부 하락세를 보였으나 다시 회복된 모습입니다. 이러한 추세들은 회사의 운영 효율성, 시장 환경 변화, 재고 관리 전략 등 다양한 내부 및 외부 요인을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다. 지속적인 수익성과 재고 회전율의 안정성 유지를 통해, 회사는 시장 내 경쟁력을 유지하고 향후 성장 잠재력을 확보하려는 전략적 노력을 지속할 것으로 예상됩니다.

수익

2020년부터 2022년까지 수익은 꾸준한 증가세를 보였으며, 2022년에는 정점을 기록하였지만, 이후 2023년과 2024년에는 다소 하락 또는 안정적인 수준을 유지하는 모습을 나타냈다. 이는 일상적 또는 계절적 요인, 시장 경쟁력 변화, 글로벌 경제 환경의 영향을 반영할 수 있다. 특히 2023년과 2024년 사이에 수익이 큰 폭으로 변동하지 않으며 2022년과 유사한 수준을 유지하는 것으로 나타났다.

미수금, 순

미수금은 2020년 이후 점진적으로 증가하다가 2022년과 이후 2024년에는 소폭 감소하는 양상을 나타내었다. 이는 고객으로부터 회수되지 않은 금액이 일시적으로 증가했으나, 기업의 회수 정책이나 고객 신용관리 강화로 인해 2023년과 2024년에는 다소 개선된 것으로 보인다. 미수금 수준은 크지 않으며, 수익 변동과는 비교적 안정적인 관계를 유지하는 것으로 보인다.

매출채권회전율

이 비율은 2020년 7.87에서 2024년에는 8.38로 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 이는 고객들로부터 매출채권이 회수되는 속도가 점진적으로 빨라지고 있음을 의미하며, 회사의 채권 회수 효율성이 향상되고 있음을 시사한다. 따라서 기업은 매출채권의 유동성을 어느 정도 확보하여 운영 현금흐름의 안정성을 높이고자 하는 노력을 하고 있는 것으로 보인다.

수익에 대한 분석

2020년부터 2022년까지 수익이 꾸준히 증가하는 추세를 보여, 성장세가 지속되고 있음을 확인할 수 있다. 2020년 84,628백만 달러에서 2022년 100,338백만 달러로 증가하며 18.5%의 성장률을 기록하였다. 그러나 2023년 이후에는 수익이 다소 정체되는 모습이 나타나며, 2023년과 2024년 모두 대략 91,000백만 달러대에서 머무르고 있어 성장이 둔화된 것으로 보인다. 이는 시장의 성수기 또는 경기 변동에 따른 일시적인 조정임일 수 있다.

미지급금에 대한 분석

미지급금은 2020년 6,455백만 달러에서 2022년 7,512백만 달러로 증가했으며, 이는 공급망 또는 운영상의 일시적 부채 증가를 반영한다. 2023년에는 6,340백만 달러로 다소 감소하였으며, 2024년에는 6,302백만 달러로 미지급금이 안정된 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 자금 유통이 균형을 이루고 있음을 시사한다.

한편, 미지급금 회전율은 연도별로 점진적 상승을 보여, 2020년 13.11에서 2024년 14.45까지 향상되었다. 이는 미지급금이 보다 빠르게 회전되고 있음을 의미하며, 유동성 관리와 효율성이 개선되고 있음을 반영한다.

운전자본

2020년 이후로는 연도별로 변동이 있었으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 큰 폭으로 증가한 것을 볼 수 있다. 2021년에는 7365백만 달러로 급증하였으며, 이후 2022년에는 다시 감소하는 경향을 보였다. 2023년과 2024년에는 각각 1737백만 달러와 2869백만 달러로, 초기 수준보다 낮거나 비슷한 수준을 유지하였다. 이러한 변화는 운전자본이 수익성과 영업 활동의 변화에 따라 조정된 결과일 수 있다.

수익

2020년 84628백만 달러에서 2021년 97287백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 100338백만 달러로 더 상승하였다. 이후 2023년에는 90958백만 달러로 소폭 감소하였으나, 2024년에는 다시 거의 유사한 수준인 91070백만 달러를 기록하였다. 전반적으로 수익은 3년간 상승하는 추세를 보였으며, 2023년과 2024년에 어느 정도 안정성을 회복한 모습이다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 26.45에서 2021년 13.21로 급감하였다. 이후 2022년에는 24.61로 다시 상승하였으며, 2023년에는 52.36으로 급증하였다. 2024년에는 31.74로 떨어졌으나, 여전히 2020년보다 높아 전반적인 변동성을 보여주고 있다. 운전자본 회전율의 큰 변동은 운전자본이 수익 창출에 미치는 영향이 연도별로 달라졌음을 시사한다. 특히 2023년에 급증한 것은 효율성 향상 또는 운영 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년과 2021년에는 약 135.69에서 136.5의 높은 수준을 기록하였으며, 이후 2022년에는 일부 감소하여 112.87로 하락하였고, 2023년과 2024년에는 각각 97.28과 110.25로 나타났습니다. 이러한 변화는 재고의 판매 또는 활용 속도가 전반적으로 느려지고 있음을 시사할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 대부분 3일로 유지되고 있으며, 2023년에는 일시적으로 4일로 증가하였으나 2024년에는 다시 3일로 회복되었습니다. 이 수치는 재고가 판매 또는 교체되는 데 걸리는 평균 시간을 의미하며, 연속적인 3일이라는 일정한 기간은 변동성은 크지 않음을 보여줍니다. 다만, 재고 회전율의 하락과 관련하여, 재고 회전 속도가 느려졌다는 점과 일수의 증감 간에는 일치하는 경향이 관찰됩니다.

매출채권회전율

2020년부터 2024년까지 매출채권회전율이 전체적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년 7.87에서 2024년 8.38로 증가했으며, 이는 기업이 매출채권을 회수하는 속도가 점차 빨라지고 있음을 시사한다. 회전율의 증가는 기업의 채권 관리 능력이 향상되고 있음을 반영할 수 있으며, 이는 양호한 유동성 상태를 유지하는 데 유리한 지표로 작용한다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 46일에서 2024년 44일로 소폭 줄어들었다. 이 지표가 낮아질수록 고객으로부터 현금 회수 속도가 빨라지는 것으로 해석되며, 기업의 일상 운영에 있어서 유동성 확보와 고객 신용관리에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 전반적으로 이 지표의 변화는 유사한 방향성을 보이고 있어, 효율적인 채권 관리와 현금 회수 활동이 지속되고 있음을 시사한다.

재고 순환 일수

2020년부터 2024년까지 재고 순환 일수는 거의 일정한 수준을 유지하고 있으며, 큰 변동 없이 3~4일 범위 내에서 반복되고 있습니다. 특히 2023년에는 일시적으로 4일로 증가하였으나 이후 다시 3일로 돌아오는 모습을 보여주고 있습니다. 이는 재고 관리의 효율성이 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 2020년 46일에서 2024년 44일로, 점차적으로 감소하는 추세를 보여줍니다. 이러한 경향은 미수금 회수 기간이 전반적으로 단축되고 있음을 의미하며, 고객으로부터의 채권 회수력이 향상되고 있음을 시사할 수 있습니다. 미수금 순환 일수의 감소는 현금 흐름의 개선 가능성을 내포하고 있습니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 49일에서 2024년 47일로, 전반적으로는 매우 안정적이면서도 약간의 감소 추세를 보이고 있습니다. 2023년에 일시적으로 49일로 회복되었으나 이후 다시 47일로 낮아졌으며, 이는 일상적 운영 효율성 향상 또는 지불 및 채권 회수 전략의 개선을 반영할 수 있습니다. 이러한 안정된 작동 주기 수준은 기업의 운영 유연성 및 재무 건전성을 뒷받침하는 요소입니다.

분석 대상 기간 동안 미지급금 회전율은 점차적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2020년에는 13.11이었으며, 이후 2021년과 2022년에 약간의 변동이 있었으나 전반적으로 상승하여 2024년에는 14.45에 달한 것으로 나타났습니다. 이는 회사가 미지급금 재무 비율을 개선하거나, 공급업체에 대한 지불 조건이 보다 효율적으로 운영되고 있음을 시사합니다.

반면 지급 계정 순환 일수는 2020년과 2021년 모두 28일로 유지되었으며, 2022년에는 27일로 약간 감소하는 모습을 보였습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 25일로 더 짧아지면서, 지급 계정의 회전 속도가 점차 빨라지고 있는 것으로 분석됩니다. 이는 회사가 지급 기일을 단축하거나, 지급 조건을 보다 신속하게 이행하고 있음을 의미할 수 있습니다.

전반적으로, 두 지표는 모두 기업의 유동성 및 지급조건 관리에 대한 긍정적인 움직임을 나타내고 있으며, 지급 계정 회전율 상승과 순환 일수 단축은 재무 건전성 또는 운영 효율성 향상과 연관될 수 있습니다. 이러한 추세는 재무 전략과 자금 운용의 효율성을 높이기 위한 기업의 노력으로 해석될 수 있습니다.

재고 순환 일수

2020년부터 2022년까지 재고 순환 일수는 3일로 안정적인 수준을 유지하였으며, 2023년에는 4일로 일시적으로 증가한 후 2024년에 다시 3일로 회귀한 것으로 나타납니다. 이러한 변동은 기초재고와 판매 주기 간의 변화가 제한적임을 시사하며, 재고 관리 효율성이 비교적 안정적임을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

이 항목은 전 기간 동안 46일에서 47일 사이를 유지하다가 2024년에는 44일로 다소 감소하였으며, 전체적으로 약간의 변동성을 보입니다. 이는 고객 신용 기간 또는 회수 기간의 일부 조정이 있었을 가능성을 시사하며, 연속적인 개선은 현금 유동성 관리에 긍정적인 신호일 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 전 기간 동안 27일에서 28일 사이에서 안정된 모습을 보였다가 2023년과 2024년에 25일로 약간 줄어든 것으로 관찰됩니다. 이러한 축소는 공급업체에 대한 지불 기간의 단축 또는 제공 조건의 변경을 반영할 수 있으며, 재무 유동성의 개선 또는 공급망 협상력 증대를 시사할 수 있습니다.

현금 전환 주기

이 지표는 전 기간 동안 21일과 22일 사이를 유지하다가 2023년에는 24일로 약간 늘어난 후, 2024년에는 다시 22일로 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 영업활동으로부터 현금이 회수되는 기간에 일시적 변화가 있었음을 나타내며, 기업의 현금 흐름과 유동성 상황에 대한 약간의 불규칙성을 반영할 수 있습니다.