듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Visa Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 분기별 ROA는 2017년 말부터 지속적인 상승 추세를 보였으며, 2018년부터 2019년 사이에 상당한 개선이 관찰됩니다. 특히 2018년 3분기 이후 17%대를 돌파하며 안정적인 성장세를 나타냈고, 2021년까지 16-17% 범위에서 유지되었습니다. 이후 2022년 초부터 다시 상승세를 보여 2023년 1분기까지 18%에 가까운 높은 수치를 기록하며, 자산을 통해 얻는 수익성이 향상되고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 대체로 2.0~2.4의 범위 내에서 변화하며, 일정 수준의 재무 레버리지를 유지하고 있는 것으로 나타납니다. 2016년부터 2023년까지 대단히 변동이 크지 않으며, 점진적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업이 부채를 통해 자본 대비 자산을 효과적으로 활용하는 전략을 지속하고 있음을 반영할 수 있습니다. 다만, 2023년 초에 조금 더 높은 비율을 기록한 점은 주목할 만합니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2017년 이후 꾸준히 상승하는 모습을 보였으며, 2018년 30%대를 넘어 본격적으로 성장했고, 2020년 이후 40%에 근접하는 수준까지 높아졌습니다. 이와 같은 상승은 기업이 자기자본에 대한 수익성을 계속 향상시켜왔음을 나타내며, 2022년과 2023년 초까지 40%를 초과하는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 내부자본이 효율적으로 활용되고 있으며, 투자자 관점에서 우수한 수익률을 제공하고 있음을 의미할 수 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Visa Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분기별 순이익률은 2017년 이후 꾸준히 상승하는 경향을 보이고 있다. 특히 2018년 이후 50%를 상회하는 높은 수준을 유지하며 안정적인 수익성을 나타내고 있다. 2019년 하반기와 2020년 초에도 높은 수치를 기록했으며, 2022년까지 약 50% 내외의 수준에서 지속되고 있다. 이러한 추세는 수익성의 안정성과 효율성을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전체 기간 동안 0.27에서 0.36까지 점진적으로 증가하는 모습이다. 초기에는 0.27 수준에 머물러 있었으나, 2020년을 기점으로 점차 상승하여 2023년에는 0.36에 달하였다. 이는 자산의 효율적 활용이 개선되고 있음을 보여주며, 자산을 통한 수익 창출 능력이 강화되고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2.0에서 2.4까지 점차 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2019년 이후 상승폭이 다소 커졌으며, 2022년과 2023년에는 2.4 내외로 유지되고 있다. 이는 부채를 통한 금융 구조가 다소 확대되고 있음을 반영할 수 있으며, 재무적 위험 요인을 내포할 가능성도 고려된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2017년 이후 꾸준히 상승하여 2022년에는 41.15%를 기록하는 등 높은 수익성을 지속하고 있다. 2020년에서 2021년 사이에 특히 큰 폭으로 증가하였으며, 이후 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이는 자본에 대한 수익률이 높아지고 있는 것으로 해석되며, 기업의 수익성 및 재무 건강성을 반영한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Visa Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31).
- 전체적인 추세 분석
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2016년 말부터 시작하여 분석 기간 동안, 세금 부담 비율은 초반에는 낮은 수준(약 0.57~0.6)에서 점차적으로 증가하는 양상을 보이고 있으며, 2022년 이후에는 약 0.82~0.83으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 세금 부채 또는 세금 정책의 변화 또는 세무 전략의 조정 가능성을 시사할 수 있습니다.
이자부담비율은 상당히 안정적으로 유지되고 있으며, 대체로 0.95 내지 0.97 범위 내에서 미세하게 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 대규모 차입 구조 또는 이자 비용이 총 이익에 상당한 비중을 차지하고 있음을 보여줍니다.
EBIT 마진 비율은 기간 내내 상당히 높은 수준(약 62% 내지 69%)을 유지하며, 전반적으로 안정적인 수익률을 나타냅니다. 일부 분기에는 64% 초반까지 하락하는 모습도 관찰되어, 시장 또는 운영 변수의 변동 가능성을 염두에 둘 필요가 있습니다. 전체적으로는 높은 수익성을 보여주는 지표입니다.
자산회전율은 약 0.27에서 0.36 사이에서 변화하며, 점차적으로 다소 상승하는 추세를 보입니다. 이는 자산 운용의 효율성이 점차 개선되고 있음을 시사할 수 있습니다.
재무 레버리지 비율은 지속적으로 2.0~2.4 범위 내에서 변화하는데, 기간 내에 가벼운 상승세를 유지하고 있습니다. 이는 부채를 통한 자본 확장 또는 금융 구조의 다변화를 시사하며, 레버리지 활용이 일부 증가하는 경향을 보입니다.
자기자본이익률(ROE)은 전체적으로 상승하는 추세를 나타내며, 2016년 이후 20%대에서 2023년에는 40%를 상회하는 수준으로 급증하는 모습입니다. 이러한 성장은 영업 수익성, 비용 통제 또는 자산 효율성의 개선과 관련이 있을 수 있으며, 투자자에게 높은 수익성을 보여주는 지표입니다.
- 요약
- 전반적으로 해당 기간 동안 회사는 높은 EBIT 마진과 안정적인 이자 부담, 점진적이고 지속적인 ROE 증대를 경험하였으며, 재무 구조 역시 대체로 위험이 제한적이면서도 재무 레버리지의 활용을 통해 성장 전략을 추진한 것으로 해석할 수 있습니다. 자산 회전율의 개선은 자산 활용도 향상과 연관될 가능성이 있으며, 이를 통해 전반적인 수익성 및 금융 안정성을 유지하려는 경향이 드러납니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Visa Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2016년 말부터 공개된 데이터는 없으며, 2017년부터 2019년까지는 대체로 36% 내외로 안정적인 수준을 보여주었다. 2019년 이후에는 순이익률이 지속적으로 상승하는 추세를 나타내며 2020년과 2021년에는 각각 약 50% 내외로 정체 또는 완만한 상승을 기록하였다. 특히 2020년 말과 2021년 상반기에 50%를 넘어선 점은 매우 높은 수익성 수준을 보여주고 있다. 2022년 하반기와 2023년 초에도 대체로 50% 내외의 안정적인 수치를 유지하여 수익성의 지속적인 강세를 확인할 수 있다.
- 자산회전율
- 2016년 이전 데이터는 제공되지 않으며, 2017년부터 2019년까지 약 0.27~0.33의 범위에서 큰 변동 없이 유지되었다. 2020년부터는 점차 안정적인 증가세를 보이기 시작하여 2020년 3분기 이후 0.34까지 상승하였다. 전반적으로 자산회전율이 증가하는 방향으로 움직이고 있는데, 이는 자산의 효율적 활용이 점차 향상되고 있거나 매출액 대비 자산의 활용이 증대되었음을 시사한다. 특히 2022년 3분기 이후 0.33~0.36 구간에서 지속적인 상승을 보여주고 있어, 자산의 수익화 효율이 우수하다고 평가할 수 있다.
- 자산수익률비율(ROA)
- ROA는 2017년부터 2019년까지 9.85%에서 17.14%로 점차 상승하는 추세를 보여주었으며, 2020년과 2021년에는 각각 15%대를 기록하며 최고치를 찍었다. 이후 2022년과 2023년까지도 지속적으로 상승하는 모습을 보이며 18.2%까지 도달하였다. 이러한 흐름은 수익성과 자산 활용 효율이 전반적으로 상승하는 추세임을 나타내며, 기업이 자산을 더욱 효과적으로 운용하여 수익성을 높이고 있다는 신호로 해석할 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Visa Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2016년 말 이후 일정한 수준에서 유지되다가 2017년 초부터 2018년까지 점차 상승하는 양상을 보였다. 2018년 하반기부터 최고치에 근접하는 수준(약 0.81~0.83)을 기록하였으며, 이후 일부 변동이 있었지만 대체로 전체 기간 동안 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 세금 관련 비용의 부담이 안정적이나 상당히 높은 편임을 의미한다.
- 이자부담비율
- 2016년 이후 지속적으로 안정된 수준(약 0.95~0.97)을 나타내며 큰 변동 없이 유지되었다. 이는 재무구조에서 부채비율 또는 이자비용의 부담이 일정 수준으로 통제되고 있음을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 전체 기간 동안 62% 후반에서 69% 후반까지 변동하며, 전반적으로 높은 수익성 지표를 보여주었다. 특히 2021년 사이에 최대치(69.56%)를 기록하였으며, 코로나19 팬데믹 이후 수익성 유지 또는 강화를 시도하는 모습이 관찰된다. 일부 기간에서는 전반적으로 63%~67% 범위 내에 머무르면서 안정적 수익성을 보이고 있다.
- 자산회전율
- 2016년 말 이후 점차 상승하는 추세를 보여주었으며, 2023년까지 0.27에서 0.36까지 증가하였다. 이는 자산을 활용한 매출 창출 효율이 점진적으로 향상되고 있음을 시사하며, 운영 효율성 강화가 진행되고 있음을 시사한다.
- 자산수익률 (ROA)
- 2016년 말 이후 지속적인 상승 곡선을 그리며 13%대에서 18%대까지 향상되었다. 이 지표의 증가는 수익성이 자산 활용도를 반영하여 개선되고 있음을 보여주며, 강력한 수익창출 능력을 시사한다. 특히 팬데믹 발생 이후에도 안정적으로 성장세를 유지하는 모습이다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Visa Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31).
- 세금 부담 비율
- 이 항목은 2017년 초반 이후 점진적 상승 추세를 보여주며, 2018년부터 0.81 정도를 유지하는 안정적인 수준에 도달하였다. 2022년 말까지 약 0.83까지 상승하는 모습을 보이고 있으며, 이는 세금 부담이 증가하는 경향성을 나타낸다. 전반적으로 볼 때, 세금 부담률은 비교적 안정적이나 일부 변동성이 존재한다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 거의 0.95에서 0.97 범위 내에서 안정적이게 유지되고 있으며, 특정 시점에는 0.97까지 도달한다. 이 수치는 회사가 부채를 통한 자금 조달 구조를 유지하면서도 이자 비용 부담이 크지 않음을 보여준다. 지속적인 안정성을 감안할 때, 유동성 리스크는 상대적으로 낮은 것으로 해석할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 이 항목은 전반적으로 62%에서 69%까지 변동력을 보이고 있으며, 회사의 영업이익률이 높은 수준임을 나타낸다. 2018년부터 2019년까지 일정 수준을 유지했고, 2020년 장기적인 팬데믹 영향으로 일부 하락세를 보였으나 이후 다시 회복하는 모습을 보여줍니다. 이익률의 안정성과 일부 변동은 운영 효율성과 시장상황에 따른 것으로 해석된다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 이 비율은 47.97%부터 시작하여 53.43%까지 상승하는 추세를 보여 주며, 전반적으로 양호한 수익성 개선 경향이 있다. 2020년 이후에는 50% 내외의 안정적인 수준을 유지하며, 수익성 측면에서 긍정적인 흐름을 보여준다. 이는 효율적인 비용 통제와 수익 구조 개선이 영향을 미쳤음을 시사한다.