대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 American Airlines Group Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
American Airlines Group Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 총 부채의 비중 및 구성 변화
- 2020년 이후 총 부채 비중이 111.07%까지 상승한 후 2022년부터는 다소 감소하는 경향을 보였다. 특히, 유동부채의 비중은 2019년 이후 점차 증가하여 2023년에는 거의 35%에 달하는 것으로 나타나, 단기 부채 의존도가 높아지고 있는 것으로 해석된다. 반면, 비유동부채 비중은 전체 부채 내에서 73%대 후반까지 유지되며, 장기 부채와 연금부채 비중이 전체 부채 구조를 지배하는 양상이다.
- 단기 및 유동성 관련 부채의 변화
- 유동부채는 2019년 30.52%에서 2023년 34.99%로 증가하며 단기채무의 비중이 확대되고 있음을 보여준다. 특히, 미지급금과 미지급 급여, 기타 미지급 부채 등 단기 채무가 총 부채 대비 지속적으로 차지하는 비율이 높아지고 있으며, 이는 단기 유동성 위험이 증가하는 신호로 해석될 수 있다.
- 장기 부채 및 금융 리스의 흐름
- 장기 부채의 비중은 2019년 69.68%에서 2022년 75.74%까지 증가한 후 2023년에는 73.26%에 근접하는 모습이다. 특히, 장기 부채 및 금융 리스의 현재 만기 비율은 2020년 48.05%에서 2022년 50.05%로 높아졌으며, 이후 점차 안정화를 보여주고 있다. 이와 함께, 연금 및 퇴직 후 급여 부채는 2019년 10.09%에서 2022년에 4.38%까지 축소되었고, 이후 약간의 상승세를 나타내어 장기 책임 부담이 일부 완화되었음을 시사한다.
- 주주적자 및 자본 구조의 변화
- 2019년에는 기타 종합적손실 누적과 이익잉여금이 각각 -10.55%와 3.77%로 나타났으며, 이후 계속된 손실로 인해 적자가 확대되었다. 특히, 2020년부터는 이익잉여금과 기타 종합적손실의 누적 적자가 지속되어 주주적자 비율도 높아졌다. 2022년에서 2023년 사이에 주주의 적자는 각각 -11.07%와 -8.25%로, 주주 지분 역시 부정적 영향을 받고 있음을 보여준다. 하지만, 자본 총계 내 추가 납입 자본금은 지속적으로 증가하여 자본 확충이 이루어지고 있음을 알 수 있다.
- 책임과 기타 부채 항목
- 로열티 프로그램 책임과 기타 책임은 각각 일정 수준으로 유지되며, 책임 구조가 안정적인 편이다. 특히, 로열티 프로그램 책임은 전체 부채 대비 4-5% 수준을 유지하며, 책임 부채의 비중을 차지한다. 부채 구조 내 기타 미지급 부채와 다른 책임 역시 일정 수준에서 유지되며, 전체 부채 강도가 크게 변화하지 않는 모습이다.