자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
American Airlines Group Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년에는 약 3,350백만 달러로 양호한 수익성을 보여줬으며, 이후 2020년에는 약 -10,143백만 달러로 큰 손실을 기록하였다. 이는 코로나19 팬데믹의 영향으로 항공 운송 산업이 큰 타격을 받았기 때문으로 보인다. 2021년에는 손실 규모가 축소되어 약 -736백만 달러를 기록했고, 2022년과 2023년에는 각각 약 2,040백만 달러와 2,815백만 달러로 회복되는 양상을 보였다. 이러한 변화는 회사가 팬데믹 이후 점진적으로 수익성을 회복하고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 2019년에는 약 35,495백만 달러였으며, 이후 점진적인 감소를 거쳐 2021년에는 29,074백만 달러로 하락하였다. 2022년과 2023년에는 각각 30,859백만 달러와 30,476백만 달러로서 다소 안정된 수준을 유지하였다. 이는 회사가 자본 규모를 조정하거나 효율성을 제고하기 위해 투자 규모를 일부 축소한 결과로 분석된다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2019년 9.44%로 양호한 수익률을 기록했으나, 2020년에는 -32.29%로 크게 하락하여 손실을 크게 기록했다. 2021년에는 약 -2.53%로 적자를 맞았으며, 2022년에는 6.61%로 회복세를 보였고 2023년에는 9.24%로 다시 상승하였다. 이는 회사가 팬데믹 이후 투자 효율성과 수익성을 점진적으로 회복하고 있음을 보여준다. 전반적으로, ROIC의 변동은 업계 전반의 어려움과 회복 과정에 따른 것으로 해석된다.
ROIC의 분해
American Airlines Group Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년에는 약 8%로 안정적인 수익성을 나타냈으며, 2020년에 전년 대비 급격하게 하락하여 마이너스 56.5%로 손실 구간에 들어갔다. 이후 2021년에는 다시 마이너스 0.85%로 개선되었으나, 흑자 전환이 완전하지 않았다. 2022년부터는 5.16%, 2023년에는 6.18%로 회복되면서 수익성이 개선되고 있음을 보여준다. 이는 코로나19 팬데믹으로 인한 큰 타격 이후 점진적인 회복세를 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 회사의 자본이 어느 정도의 매출을 창출하는지 보여준다. 2019년 1.29에서 2020년에 0.55로 크게 감소했으며, 이는 매출 대비 자본 활용도가 낮아졌음을 의미한다. 그러나 이후 점차 상승하여 2021년 1.03, 2022년 1.59, 2023년 1.73으로 개선되면서 자본의 효율적 활용이 회복되고 있음을 알 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 현금 흐름에 대한 세금 영향을 나타낸다. 2019년 91.7%로 높았으나 2020년과 2021년에는 100%에 가까운 수준으로, 실질적인 세금 부담이 매우 높았음을 보여준다. 2022년에는 약 80.78%로 낮아졌고, 2023년에는 다시 86.21%로 다소 상승하였다. 이는 세금 정책이나 세무 환경 변화의 영향을 받은 것으로 보인다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 투자한 자본 대비 실제 수익성을 나타낸다. 2019년 9.44%로 긍정적인 수익률을 기록했으며, 2020년에는 -32.29%로 급락하여 큰 손실을 겪었다. 2021년에도 -2.53%로 여전히 부정적이었으나, 2022년에는 6.61%로 회복되었으며, 2023년에는 9.24%로 다시 수익성을 회복하였다. 이는 팬데믹 이후 자본 효율이 점차 높아지고 있음을 보여주며, 기업의 재무 상태가 점진적으로 개선되고 있음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
American Airlines Group Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 영업수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 영업수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 영업수익 분석
- 2019년에는 약 45.8억 달러의 영업수익을 기록하였으며, 이후 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 약 17.3억 달러로 크게 감소하였다. 2021년에는 약 29.9억 달러로 회복세를 보였으며, 2022년과 2023년에는 각각 약 49억 달러와 52.8억 달러로 지속적으로 증가하는 추세를 나타내었다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT) 분석
- 2019년에는 3.65억 달러의 이익을 기록했으나, 2020년에는 약 -9.8억 달러로 적자로 전환되어 크게 손실을 입었다. 2021년에는 적자폭이 축소되어 약 -2.55억 달러로 개선되었으며, 2022년과 2023년에는 각각 2.53억 달러와 3.27억 달러의 영업이익을 실현하며 흑자 전환에 성공하였다. 이러한 변화는 회복 조짐과 수익성 회복의 신호로 해석할 수 있다.
- 영업이익률 (OPM) 전망
- 2019년의 영업이익률은 7.98%로 긍정적인 수익성 지표를 보였으나, 2020년에는 -56.5%로 급락하며 큰 손실을 겪었다. 이후 2021년에는 -0.85%로 다시 적자에서 벗어났으며, 2022년과 2023년에는 각각 5.16%와 6.18%로 회복되며 수익성이 회복되는 경향을 나타내고 있다. 이러한 회복세는 영업 비용 통제와 수익성 개선이 병행된 결과로 분석된다.
자본금회전율(TO)
American Airlines Group Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 영업수익
- 2019년 이후 2020년까지 급격한 감소세를 보였으며, 그 이후 2021년부터 2023년까지 다시 증가하는 추세를 나타내고 있다. 코로나19 팬데믹의 영향을 반영하는 것으로 보이며, 2020년에는 수익이 가장 낮았으나, 이후 회복세를 보이며 2023년에는 2019년 수준 이상으로 회복되었다.
- 투자 자본
- 2019년 이후 전반적으로 감소하는 경향을 나타낸다. 2020년부터 2021년까지 약간의 축소 이후, 2022년과 2023년에는 소폭 증가 또는 정체하는 모습을 볼 수 있다. 이는 자산 규모 또는 투자 규모가 일정하게 조정되고 있음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2019년 1.29에서 2020년 0.55로 크게 하락했고, 이후 2021년에는 1.03으로 일부 회복되었으며, 2022년과 2023년에는 각각 1.59와 1.73으로 상승하였다. 이는 회사의 자본이 효율적으로 활용되면서 수익창출 능력이 향상되고 있음을 나타내는 것으로 볼 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
American Airlines Group Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세:
- 2019년부터 2022년까지 현금 영업세가 안정적인 수준을 보이고 있으며, 2019년 303백만 달러에서 2022년 485백만 달러로 소폭 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 450백만 달러로 약간 감소하였으나, 전반적으로 안정적인 운영 현금 흐름을 유지하고 있는 것으로 평가됩니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT):
- 2019년에는 3,653백만 달러였던 이익이 2020년에 극심한 영향을 받아 적자(-9,795백만 달러)로 전환되었습니다. 이는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 항공수요가 급감한 결과로 보입니다. 이후 2021년에는 다시 적자 상태에 머무르다가, 2022년에는 2,526백만 달러, 2023년에는 3,265백만 달러로 회복하는 모습을 보였습니다. 이러한 변화는 점차 항공 산업이 재개됨에 따라 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다.
- 실효 현금 세율(CTR):
- 이 비율은 2019년 8.3%로 낮은 수준을 유지했으며, 2020년의 데이터 부재 후 2021년에는 19.22%로 크게 상승하였고, 2023년에는 13.79%로 다시 낮아졌습니다. 이는 세금 부담이 일시적으로 증가하였거나 세금 전략의 변화와 연관될 수 있으며, 이후 세금 부담이 다시 낮아지고 있음을 나타냅니다.