기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
American Airlines Group Inc., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 순이익(손실)
- 2019년에는 약 16억 8600만 달러의 순이익을 기록했으며, 이후 2020년에는 약 88억 8500만 달러의 손실로 전환되었다. 이는 글로벌 팬데믹의 영향으로 항공업계 전반에 걸친 수요 급감과 운영 난관이 반영된 결과로 해석할 수 있다. 2021년에는 손실 폭이 축소되었으며 약 19억 9300만 달러의 손실을 기록했다. 이후 2022년에는 순이익이 1억 2700만 달러로 회복하는 모습을 보였고, 2023년에는 다시 약 8억 2200만 달러의 순이익으로 증가하였다. 이는 서서히 운영 환경이 개선되고 있음을 시사하며, 코로나19 이후 회복세를 보이고 있음을 보여준다.
- 세전이익(EBT)
- 유사한 추세를 나타내며, 2019년 약 22억 5600만 달러의 세전이익을 기록하였고, 2020년에는 약 114억 5300만 달러의 적자를 냈다. 2021년에는 손실액이 약 25억 4800만 달러로 축소되었으며, 2022년과 2023년에는 각각 약 1억 8600만 달러와 11억 2100만 달러의 세전이익을 기록하여 점진적인 회복세를 보여준다. 이는 회사가 팬데믹 이후 재무구조와 영업 환경을 개선하는 노력을 반영한 결과로 볼 수 있다.
- 이자 및 세전이익(EBIT)
- 2020년은 약 102억 2600만 달러의 손실을 기록했으며, 이는 산업 전반의 비용 증가와 수요 감소가 반영된 결과로 보인다. 2021년에는 약 7억 4800만 달러의 적자가 발생했으나, 2022년과 2023년에는 각각 약 21억 4800만 달러와 32억 6600만 달러의 이익으로 회복되어, 영업이익 측면에서 상당한 개선을 나타내고 있다. 이러한 추세는 운영 효율성 향상과 비용 절감 노력의 성과를 시사한다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- 이 지표 역시 2020년 매우 부진했으며, 약 78억 5600만 달러의 손실을 기록하였다. 그러나 2021년에는 15억 8700만 달러의 이익으로 전환되었으며 2022년과 2023년에는 각각 약 44억 4600만 달러와 55억 2000만 달러의 EBITDA를 기록하여, 전체적인 영업 현황이 크게 개선되고 있음을 보여준다. 이는 재무 구조와 운영 효율성을 향상하는 전략이 효과를 내고 있음을 의미한다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
American Airlines Group Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 34,098) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 5,520) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 6.18 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| FedEx Corp. | 6.94 |
| Uber Technologies Inc. | 38.26 |
| Union Pacific Corp. | 13.69 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.30 |
| United Parcel Service Inc. | 7.43 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 수송 | 12.63 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 산업재 | 18.36 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
American Airlines Group Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 34,098) | 35,839) | 35,954) | 36,628) | 32,401) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 5,520) | 4,446) | 1,587) | (7,856) | 5,669) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 6.18 | 8.06 | 22.66 | — | 5.72 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | 7.59 | 7.33 | 8.22 | 10.09 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 45.37 | — | 227.40 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 15.44 | 12.56 | 15.46 | 15.65 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.11 | 6.23 | 21.49 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 11.23 | 8.83 | 9.55 | 30.22 | — | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 수송 | 13.12 | 13.09 | 12.72 | 50.43 | — | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 산업재 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 자세히 보기 »
2 자세히 보기 »
3 2023 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 34,098 ÷ 5,520 = 6.18
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
기업 가치는 전체적으로 2019년 이후 다소 변동을 보이고 있으나, 2020년의 큰 폭의 하락 이후 2022년과 2023년에 안정적인 수준을 유지하는 양상을 나타내고 있다. 2019년 324억 달러에서 2020년 366억 달러까지 상승한 후, 2021년에는 약 359억 달러로 소폭 하락하였으며, 2022년과 2023년에는 각각 358억 달러, 341억 달러로 변동 폭이 크지 않게 유지되고 있다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 흐름은 기업의 영업 이익성 및 수익 구조를 이해하는 데 중요한 지표로 볼 수 있다. 2019년에는 5669백만 달러로 높은 이익을 기록하였으나, 2020년에는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 -7856백만 달러로 급감하여 적자로 전환되었다. 이후 2021년(1587백만 달러)에는 손익이 회복되기 시작했고, 2022년(4446백만 달러)과 2023년(5520백만 달러)에 걸쳐 지속적인 회복세를 보이고 있다. 이는 영업 활동의 정상화와 비용 구조 개선이 이루어졌음을 시사한다.
EV/EBITDA 비율은 회사의 기업 가치에 대한 EBITDA의 비율로서, 2019년 5.72에서 2020년 데이터를 제공하지 않고 있으나, 2021년 22.66으로 급증하였다. 이는 EBITDA가 크게 개선된 것 또는 기업 가치의 상대적 하락과 연관될 수 있음을 의미한다. 이후 2022년(8.06)과 2023년(6.18)에는 비율이 다시 낮아지며, EBITDA의 상대적 가치는 이전보다 더 안정적이고 건전한 수준으로 회복되고 있음을 암시한다. 전반적으로, EBITDA 및 EV/EBITDA 비율의 변화는 팬데믹 이후 기업이 회복 단계에 있으며, 수익성 개선에 힘쓰고 있음을 보여준다.