CSX Corp. (NASDAQ:CSX)

전반적으로, 분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 변동성이 관찰됩니다. 재고 회전율은 2019년 초반부터 2020년까지 감소하는 추세를 보이다가 2021년과 2022년에 소폭 반등했습니다. 하지만 2023년 1분기에는 다시 감소하는 경향을 나타냅니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2019년부터 2020년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2021년에 감소했습니다. 특히 2021년 하반기에는 현저한 감소가 나타났으며, 2022년에도 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 소폭 상승했지만, 전반적으로 감소 추세가 지속되고 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2019년부터 2020년까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 말에는 증가하는 경향을 보였으며, 2021년에도 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 소폭 감소했지만, 2023년 1분기에는 다시 상승했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2019년 초반에 높은 수준을 보이다가 2020년과 2021년에 감소했습니다. 2022년에는 급격하게 증가하여 35.67까지 상승했지만, 2023년 1분기에는 다시 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변동성은 운전자본 관리의 효율성 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

재고 순환 일수는 7일에서 10일 사이로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 미수금 순환 일수는 2019년부터 2020년까지 30일에서 33일 사이를 오갔지만, 2021년에는 39일, 41일로 증가했습니다. 2022년에는 다시 36일, 39일로 감소했으며, 2023년 1분기에는 33일로 나타났습니다.

작동 주기

작동 주기는 2019년부터 2020년까지 38일에서 40일 사이를 유지하다가 2021년에 48일, 50일로 증가했습니다. 2022년에는 46일, 49일로 감소했으며, 2023년 1분기에는 42일로 나타났습니다. 작동 주기의 증가는 운영 효율성 저하를 시사할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 28일에서 33일 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2019년부터 2020년까지 5일에서 11일 사이를 유지하다가 2021년에 13일, 20일로 증가했습니다. 2022년에는 17일, 21일로 감소했으며, 2023년 1분기에는 13일로 나타났습니다. 현금 전환 주기의 증가는 현금 흐름 관리에 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.

분기별 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 3월 31일에 3013백만 달러로 시작하여 2023년 3월 31일에 3706백만 달러에 도달했습니다. 하지만 2020년 6월 30일에 2255백만 달러로 감소하는 등 변동성이 존재합니다. 2021년 이후로는 꾸준히 증가하여 2022년 12월 31일에 3815백만 달러, 2023년 3월 31일에 3706백만 달러를 기록했습니다.

자재 및 소모품 비용은 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2019년 3월 31일에 241백만 달러에서 2023년 3월 31일에 394백만 달러로 증가했습니다. 2020년 6월 30일에 246백만 달러로 감소하는 등 변동성이 있지만, 전반적인 추세는 상승입니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2019년 3월 31일에 51.4에서 2023년 3월 31일에 38.44로 감소하는 추세를 보입니다. 2019년과 2020년 초반에는 비교적 높은 수준을 유지했지만, 2020년 중반부터 감소하기 시작하여 2021년까지 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 소폭 상승했지만, 2023년에는 다시 감소했습니다. 이러한 감소는 재고 관리 효율성의 변화를 시사할 수 있습니다.

수익은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 자재 및 소모품 비용 또한 증가하고 있습니다. 재고 회전율의 감소는 재고 관리 측면에서 주의가 필요함을 나타냅니다. 수익 증가에도 불구하고 비용 증가와 재고 회전율 감소가 장기적인 수익성에 미치는 영향에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

전반적으로, 수익은 2019년부터 2023년 1분기까지 변동 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 3013백만 달러에서 시작하여 2019년 2분기에 소폭 증가한 후 2019년 4분기에 2885백만 달러로 감소했습니다. 2020년에는 2020년 2분기에 2255백만 달러까지 감소한 후 회복세를 보였으며, 2020년 4분기에 2825백만 달러를 기록했습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 3815백만 달러에 도달했습니다. 2022년에는 3895백만 달러로 최고점을 찍었지만, 2023년 1분기에 3706백만 달러로 소폭 감소했습니다.

미수금, 순

미수금은 2019년 1분기 1106백만 달러에서 2021년 4분기 1489백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 2분기에 860백만 달러로 감소했지만, 이후 다시 증가했습니다. 2022년에는 1467백만 달러에서 1313백만 달러로 감소한 후 2023년 1분기에 1377백만 달러로 소폭 증가했습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2019년부터 2023년 1분기까지 변동성을 보였습니다. 2019년에는 11.2에서 12.11로 증가했다가 다시 11.08로 감소했습니다. 2020년 2분기에 12.76으로 최고점을 기록한 후 2021년 2분기에 8.99로 최저점을 기록했습니다. 2022년에는 9.37에서 11.31로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년 1분기에는 11로 안정되었습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 9.46에서 12.76 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

미수금은 증가하는 추세를 보였지만, 매출채권회전율의 변동성은 채권 회수 속도가 일정하지 않았음을 시사합니다. 수익의 증가와 미수금의 증가 추세는 전반적인 사업 성장을 나타내지만, 매출채권회전율의 변동성은 신용 정책이나 경제 상황의 변화에 따른 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

분기별 수익은 2019년 1분기 3013백만 달러에서 2019년 4분기 2885백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 2분기에는 2255백만 달러로 크게 감소한 후, 2020년 3분기에 2648백만 달러, 2020년 4분기에 2825백만 달러로 회복되는 모습을 보였습니다.

2021년에는 수익이 꾸준히 증가하여 2021년 1분기 2813백만 달러에서 2021년 4분기 3427백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년에도 이어져 2022년 4분기에는 3815백만 달러를 기록했습니다. 2023년 1분기에는 3706백만 달러로 소폭 감소했습니다.

미지급금은 2019년 1분기 1019백만 달러에서 2019년 3분기 1101백만 달러로 증가했다가 2019년 4분기에 1043백만 달러로 감소했습니다. 2020년 2분기에는 960백만 달러로 감소한 후, 2020년 3분기에 1042백만 달러로 증가했습니다. 2020년 4분기에는 809백만 달러로 크게 감소했습니다.

미지급금은 2021년 1분기 859백만 달러에서 2021년 4분기 963백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 증가세가 지속되어 2022년 4분기에는 1203백만 달러를 기록했습니다. 2023년 1분기에는 1130백만 달러로 감소했습니다.

미지급금 회전율은 2019년 1분기 12.16에서 2019년 2분기 12.48로 증가했다가 2019년 3분기 11.08로 감소했습니다. 2019년 4분기에는 11.44를 기록했습니다. 2020년 2분기에는 11.43을 기록한 후, 2020년 3분기에 13.08로 크게 증가했습니다.

미지급금 회전율은 2021년 1분기 12.27에서 2021년 4분기 13.00으로 증가했습니다. 2022년에는 13.22까지 증가한 후, 2022년 4분기에 12.63으로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 13.14로 증가했습니다.

수익

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 2020년 2분기에 큰 감소가 있었습니다.

미지급금

수익과 유사하게 변동성을 보이며, 2022년에 크게 증가했습니다.

미지급금 회전율

상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 수익 및 미지급금 변동에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2019년 3월 31일에 15억 5,300만 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 11억 3,300만 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 이후 2019년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 2020년 3월 31일에 16억 1,000만 달러로 증가합니다. 2020년 연말에는 24억 2,200만 달러로 크게 증가한 후, 2021년에는 감소 추세를 보이며 2021년 12월 31일에 16억 2,900만 달러를 기록합니다. 2022년에는 변동성이 커지며, 2022년 3월 31일에 18억 200만 달러, 2022년 6월 30일에 13억 7,800만 달러, 2022년 12월 31일에 3억 9,100만 달러로 급감합니다. 2023년 3월 31일에는 18억 200만 달러로 다시 증가합니다.

수익은 2019년 3월 31일에 30억 1,300만 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 30억 6,100만 달러로 소폭 증가합니다. 이후 2019년 말까지 감소하는 경향을 보이며, 2020년 6월 30일에 22억 5,500만 달러로 감소합니다. 2020년 9월 30일에 26억 4,800만 달러로 회복된 후, 2020년 말까지 증가하여 28억 2,500만 달러를 기록합니다. 2021년에는 지속적으로 증가하여 2021년 12월 31일에 38억 1,500만 달러로 최고점을 기록합니다. 2022년에는 38억 9,500만 달러로 소폭 증가한 후, 2022년 말에 37억 600만 달러로 감소합니다. 2023년 3월 31일에는 37억 600만 달러를 유지합니다.

운전자본 회전율은 2019년 3월 31일에 7.98로 시작하여 2019년 6월 30일에 10.9로 크게 증가합니다. 이후 2019년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 2020년 3월 31일에 7.32로 감소합니다. 2020년 연말에는 4.37로 감소한 후, 2021년에는 증가하여 2021년 12월 31일에 7.64를 기록합니다. 2022년에는 급격하게 증가하여 2022년 3월 31일에 35.67로 최고점을 기록한 후, 2022년 말에 14.65로 감소합니다. 2023년 3월 31일에는 10.78을 기록합니다.

운전자본

전반적으로 운전자본은 변동성이 큰 추세를 보이며, 특히 2022년 말에 급격한 감소를 보입니다. 이는 자산 활용의 변화 또는 단기 부채 증가와 관련될 수 있습니다.

수익

수익은 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가 2022년 이후에는 안정화되는 경향을 보입니다. 이는 시장 상황 변화 또는 경쟁 심화와 관련될 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 운전자본의 변동성에 따라 크게 영향을 받으며, 2022년 초에 급격한 증가를 보인 후 감소합니다. 이는 운전자본 관리 효율성의 변화를 나타낼 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

2019년 3월 31일에 51.4로 시작하여 2019년 6월 30일에 55.61로 최고점을 기록했습니다. 이후 2019년 말까지 감소하여 45.74를 나타냈습니다. 2020년에는 전반적으로 하락세를 보이며, 2020년 12월 31일에 35.04까지 떨어졌습니다. 2021년에는 소폭 반등하여 39.02에서 39.34로 증가했지만, 2022년에는 다시 감소하여 36.8을 기록했습니다. 2022년 9월 30일에 39.86으로 잠시 반등했으나, 2023년 3월 31일에는 38.44로 다시 감소했습니다. 전반적으로, 데이터는 재고 회전율이 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다.

재고 순환 일수

2019년 3월 31일부터 2019년 9월 30일까지 7일로 안정적으로 유지되었습니다. 2019년 12월 31일에 8일로 증가한 후, 2020년에는 8일에서 10일까지 증가했습니다. 2021년에는 9일과 10일 사이를 오가며 변동성을 보였습니다. 2022년에는 10일로 안정화되었고, 2022년 9월 30일에 9일로 감소한 후 2023년 3월 31일에 다시 9일로 돌아왔습니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로, 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.

재고 회전율의 감소는 재고 관리에 어려움이 있거나, 수요 감소, 또는 재고 평가 방식의 변경을 시사할 수 있습니다. 재고 순환 일수의 증가는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸린다는 것을 의미하며, 이는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석과 함께 고려되어야 합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수입니다.

매출채권회전율

2019년 3월 31일에 11.2로 시작하여 2019년 말에 12.11로 증가했습니다. 2020년 상반기에도 상승세를 이어가 12.76을 기록했지만, 2020년 3분기에 10.86으로 감소했습니다. 이후 2020년 말에는 11.6으로 소폭 반등했습니다. 2021년에는 전반적으로 하락하는 추세를 보이며, 2021년 6월 30일에 9.46, 2021년 9월 30일에 8.99까지 떨어졌습니다. 2021년 말에는 10.91로 회복되었지만, 2022년에는 다시 감소하여 2022년 6월 30일에 9.37, 2022년 9월 30일에 9.92를 기록했습니다. 2022년 말에는 11.31로 상승했고, 2023년 3월 31일에는 11로 마감되었습니다.

미수금 순환 일수

2019년에는 33일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 34일로 증가한 후 31일로 감소했습니다. 2021년에는 39일과 41일로 증가하여 가장 높은 수치를 보였습니다. 2022년에는 36일, 39일, 37일로 변동성을 보였으며, 2023년 3월 31일에는 33일로 마감되었습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다.

전반적으로 매출채권회전율은 2019년과 2020년 초에 상승했지만, 이후 2021년과 2022년에 감소하는 추세를 보였습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율의 감소와 함께 증가하는 경향을 나타냅니다. 이러한 변화는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사할 수 있습니다. 2023년 3월 31일에는 매출채권회전율이 소폭 상승하고 미수금 순환 일수가 감소하여 이전 추세에서 벗어나는 모습을 보였습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 운영 효율성 지표의 추세를 보여줍니다. 이러한 지표는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기입니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2019년 1분기부터 2019년 3분기까지 7일로 일정하게 유지되었습니다. 2019년 4분기에 8일로 소폭 증가한 후 2020년에도 8일로 유지되었습니다. 2020년 3분기에 9일로 증가했고, 2020년 4분기에 10일로 더욱 증가했습니다. 2021년에는 10일과 9일 사이를 오가다가 2022년에는 10일로 안정화되었습니다. 2023년 1분기에는 9일로 감소했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년 1분기부터 2019년 3분기까지 33일로 일정했습니다. 2019년 4분기에 30일로 감소한 후 2020년 1분기에 31일, 2분기에 29일로 변동했습니다. 2020년 3분기에 34일로 증가했고, 2020년 4분기에 31일로 감소했습니다. 2021년에는 점진적으로 증가하여 2021년 2분기에 39일, 3분기에 41일에 도달했습니다. 2021년 4분기에 33일로 감소한 후 2022년에는 36일, 39일, 37일, 32일로 변동했습니다. 2023년 1분기에는 33일로 마감했습니다.

작동 주기

작동 주기는 2019년 1분기부터 2019년 3분기까지 40일로 일정했습니다. 2019년 4분기에 38일로 감소한 후 2020년 1분기에 39일, 2분기에 37일로 변동했습니다. 2020년 3분기에 43일로 증가했고, 2020년 4분기에 41일로 감소했습니다. 2021년에는 지속적으로 증가하여 2021년 2분기에 48일, 3분기에 50일에 도달했습니다. 2021년 4분기에 43일로 감소한 후 2022년에는 46일, 49일, 46일, 40일로 변동했습니다. 2023년 1분기에는 42일로 마감했습니다.

전반적으로, 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 추세를 보이다가 2020년부터 소폭 증가했습니다. 미수금 순환 일수는 변동성이 더 컸으며, 2021년에 최고점을 기록한 후 감소하는 경향을 보였습니다. 작동 주기는 미수금 순환 일수의 추세를 따라 증가했다가 감소하는 패턴을 보였습니다. 이러한 지표들의 변화는 운영 효율성 및 현금 흐름 관리에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 두 가지 재무 비율, 즉 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 분기별 변동을 보여줍니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2019년 1분기 12.16에서 2019년 4분기 11.44로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 비교적 안정적인 추세를 보이다가 2020년 3분기에 10.21로 감소한 후 2020년 4분기에 13.08로 크게 증가했습니다. 2021년에는 12.26에서 13.00 사이의 범위에서 변동하며 전반적으로 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 12.50에서 13.22 사이의 범위에서 변동했으며, 2023년 1분기에는 12.59로 약간 감소했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 기간 동안 상당한 변동성을 보였지만, 10에서 13 사이의 범위 내에 머물렀습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2019년 1분기 30일에서 2019년 4분기 32일로 증가했습니다. 2020년에는 32일에서 36일 사이의 범위에서 변동했으며, 2020년 3분기에 최고치인 36일에 도달했습니다. 2021년에는 28일에서 30일 사이의 범위에서 변동하며 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 28일에서 29일 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 29일로 약간 증가했습니다. 전반적으로 지급 계정 순환 일수는 기간 동안 변동성을 보였지만, 2021년 이후에는 28일에서 30일 사이의 범위 내에 머무르는 경향을 보였습니다.

미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 서로 반비례 관계를 가집니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2020년 4분기에 미지급금 회전율이 급증한 것은 지급 계정 순환 일수가 급감한 것과 일치합니다. 이러한 관계는 회사가 공급업체에 대한 지불을 관리하는 방식에 대한 통찰력을 제공합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 운영 효율성과 관련된 지표에서 일관된 패턴과 변동성이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2019년 7일에서 2020년 10일까지 완만하게 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2021년에는 9일 또는 10일로 안정화되었으며, 2022년에는 10일로 유지되다가 2023년 1분기에 9일로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 재고 관리 효율성은 비교적 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년 33일에서 2021년 41일까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2021년 2분기와 3분기에는 39일과 41일로 크게 증가했습니다. 2022년에는 36일에서 39일 사이로 변동하며 감소세를 보이다가, 2023년 1분기에 다시 33일로 감소했습니다. 미수금 회수 기간이 길어지는 경향이 있었으나, 최근에는 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2019년부터 2021년까지 28일에서 33일 사이에서 변동했습니다. 2020년 9월에 36일로 최고점을 기록했으며, 2021년에는 28일에서 30일 사이를 오갔습니다. 2022년에는 28일에서 29일 사이로 안정화되었고, 2023년 1분기에는 29일로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 지급 의무 이행 기간은 비교적 안정적으로 관리되고 있는 것으로 보입니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2019년 10일에서 2020년 5일까지 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2021년에는 13일에서 20일까지 크게 증가했으며, 특히 2분기와 3분기에 높은 수치를 기록했습니다. 2022년에는 17일에서 21일 사이로 변동하며 높은 수준을 유지하다가, 2023년 1분기에 13일로 감소했습니다. 현금 흐름 순환 기간은 변동성이 크며, 미수금 회수 기간 증가의 영향을 받은 것으로 판단됩니다.

종합적으로 볼 때, 재고 관리는 안정적으로 유지되고 있지만, 미수금 회수 기간이 길어지면서 현금 전환 주기가 증가하는 경향이 나타났습니다. 최근에는 미수금 회수 기간이 개선되면서 현금 전환 주기가 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 추세를 지속적으로 모니터링하고, 미수금 관리 효율성을 높이는 방안을 모색하는 것이 중요할 것으로 판단됩니다.