현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Express Scripts Holding Co., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.	2017. 12. 31.	2017. 9. 30.	2017. 6. 30.	2017. 3. 31.	2016. 12. 31.	2016. 9. 30.	2016. 6. 30.	2016. 3. 31.	2015. 12. 31.	2015. 9. 30.	2015. 6. 30.	2015. 3. 31.	2014. 12. 31.	2014. 9. 30.	2014. 6. 30.	2014. 3. 31.	2013. 12. 31.	2013. 9. 30.	2013. 6. 30.	2013. 3. 31.
순수입	1,073,800)	879,400)	625,900)	2,330,900)	845,000)	805,500)	550,300)	1,439,800)	728,500)	727,100)	532,200)	778,900)	667,400)	606,100)	447,100)	588,700)	589,100)	522,700)	334,500)	506,000)	438,100)	550,500)	378,100)
영업 중단으로 인한 순손실, 세무 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,300)	15,500)	23,900)	1,900)
지속적인 영업으로 인한 순이익	1,073,800)	879,400)	625,900)	2,330,900)	845,000)	805,500)	550,300)	1,439,800)	728,500)	727,100)	532,200)	778,900)	667,400)	606,100)	447,100)	588,700)	589,100)	522,700)	334,500)	518,300)	453,600)	574,400)	380,000)
감가상각 및 상각	497,700)	503,700)	498,800)	457,800)	449,400)	449,200)	445,600)	543,400)	537,700)	548,200)	525,300)	631,400)	582,800)	588,200)	556,700)	584,700)	547,000)	558,100)	553,100)	623,000)	614,300)	609,400)	600,300)
이연 소득세	(80,200)	(61,500)	(65,600)	(1,431,400)	(71,900)	(122,300)	(53,300)	(163,400)	(121,700)	(99,500)	(112,800)	(191,600)	(76,500)	(79,800)	(114,200)	(157,600)	(60,700)	(176,500)	(35,700)	(197,500)	(113,600)	(123,900)	(138,700)
종업원 주식 기반 보상 비용	29,000)	28,400)	32,300)	21,600)	25,900)	25,000)	27,100)	25,100)	27,200)	26,800)	27,900)	30,300)	32,400)	27,500)	26,900)	28,700)	27,900)	26,400)	28,000)	33,500)	44,200)	34,700)	52,300)
기타, 그물	13,900)	6,700)	100)	19,100)	3,800)	1,800)	18,600)	(17,100)	(14,600)	(800)	(3,700)	(1,000)	(5,300)	(7,800)	(32,200)	8,800)	18,000)	5,000)	(40,100)	3,400)	74,900)	(47,100)	(2,000)
미수금	(494,400)	(553,900)	255,800)	(105,300)	187,400)	(129,100)	102,900)	(103,300)	399,900)	(625,200)	(45,400)	698,400)	(923,800)	(674,700)	129,800)	377,900)	(1,257,300)	(1,287,600)	124,600)	1,059,500)	(673,200)	(306,000)	1,173,700)
재고	124,200)	(265,300)	97,000)	(72,900)	(134,100)	(163,300)	203,600)	(281,600)	38,300)	17,700)	289,700)	(292,600)	(80,400)	235,900)	227,200)	(323,400)	(22,800)	(39,700)	143,800)	(227,500)	20,600)	(16,600)	4,600)
다른 유동 및 비유동 자산	(61,900)	(254,300)	129,100)	(83,700)	(65,200)	(53,000)	29,400)	(94,000)	31,000)	(66,400)	(8,100)	218,000)	(15,900)	(247,600)	123,800)	(23,700)	(101,500)	(42,200)	(2,600)	56,900)	21,800)	5,800)	9,700)
청구 및 리베이트 지급	298,700)	(77,800)	(221,300)	472,300)	402,400)	290,800)	(50,600)	119,900)	81,100)	(320,400)	(441,400)	659,100)	525,000)	285,300)	(559,900)	673,200)	246,000)	1,220,100)	(418,900)	308,100)	636,300)	(822,300)	(794,300)
미지급금	(378,900)	843,700)	215,300)	(602,200)	—)	755,400)	(280,000)	88,400)	(403,100)	522,100)	229,000)	146,100)	(35,700)	280,200)	(72,300)	178,600)	27,900)	123,200)	(58,000)	336,400)	(55,400)	67,000)	(332,100)
미지급 비용	(284,600)	(326,100)	(140,200)	417,600)	158,700)	(807,500)	(10,500)	731,600)	125,200)	(220,400)	(232,200)	282,300)	175,500)	(133,300)	(467,200)	908,800)	398,300)	(176,800)	(181,400)	—)	—)	—)	—)
다른 유동 및 비유동 부채	22,100)	(5,700)	84,400)	(54,000)	98,500)	28,700)	17,300)	(39,900)	50,900)	(70,300)	(9,300)	(85,300)	(52,500)	19,900)	15,700)	79,700)	23,200)	2,800)	6,700)	411,700)	11,700)	(131,500)	10,500)
영업자산 및 부채의 변동	(774,800)	(639,400)	420,100)	(28,200)	647,700)	(78,000)	12,100)	421,100)	323,300)	(762,900)	(217,700)	1,626,000)	(407,800)	(234,300)	(602,900)	1,871,100)	(686,200)	(200,200)	(385,800)	1,945,100)	(38,200)	(1,203,600)	72,100)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(314,400)	(162,100)	885,700)	(961,100)	1,054,900)	275,700)	450,100)	809,100)	751,900)	(288,200)	219,000)	2,095,100)	125,600)	293,800)	(165,700)	2,335,700)	(154,000)	212,800)	119,500)	2,407,500)	581,600)	(730,500)	584,000)
영업활동으로 인한 순현금흐름	759,400)	717,300)	1,511,600)	1,369,800)	1,899,900)	1,081,200)	1,000,400)	2,248,900)	1,480,400)	438,900)	751,200)	2,874,000)	793,000)	899,900)	281,400)	2,924,400)	435,100)	735,500)	454,000)	2,925,800)	1,035,200)	(156,100)	964,000)
재산 및 장비 및 컴퓨터 소프트웨어에 대한 자본 지출	(65,500)	(75,400)	(100,400)	(90,100)	(72,000)	(59,500)	(45,800)	(92,800)	(79,100)	(75,900)	(82,600)	(118,800)	(70,000)	(58,800)	(48,300)	(109,600)	(118,200)	(91,700)	(117,100)	(148,400)	(79,700)	(86,100)	(108,800)
인수, 순 현금 취득	—)	(3,300)	(23,100)	(3,378,400)	—)	(122,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
사업 매각 대금	—)	—)	—)	85,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,900)	235,100)	77,900)	—)
기타, 그물	(3,600)	(18,700)	(6,000)	3,900)	(3,800)	(5,200)	(2,300)	(13,900)	(4,200)	(6,200)	2,800)	8,200)	17,000)	21,900)	(19,700)	17,000)	1,000)	4,700)	2,000)	22,400)	(27,600)	5,700)	(4,400)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(69,100)	(97,400)	(129,500)	(3,379,300)	(75,800)	(187,400)	(48,100)	(106,700)	(83,300)	(82,100)	(79,800)	(110,600)	(53,000)	(36,900)	(68,000)	(92,600)	(117,200)	(87,000)	(115,100)	(82,100)	127,800)	(2,500)	(113,200)
장기 부채 수익금, 할인 순	—)	—)	—)	1,398,900)	—)	—)	—)	—)	3,995,800)	—)	1,991,000)	—)	—)	5,500,000)	—)	—)	—)	2,490,100)	—)	—)	—)	—)	—)
장기 부채 상환	—)	—)	(831,400)	(475,000)	(75,000)	(537,500)	(37,500)	(537,500)	(3,820,000)	(602,800)	(972,200)	(37,500)	(1,037,500)	(1,105,300)	(1,210,500)	(1,110,600)	(1,407,900)	(157,800)	(158,000)	(157,900)	(157,900)	(157,900)	(1,457,900)
자사주 취득	—)	—)	(420,700)	(202,300)	(715,700)	(1,182,600)	(837,400)	(854,200)	(572,500)	(211,000)	(3,109,200)	—)	—)	(5,500,000)	—)	(819,500)	(1,013,600)	(2,041,700)	(618,200)	(2,502,700)	(751,500)	(501,000)	(300,000)
직원 주식 계획의 순 수익금	92,700)	23,900)	82,300)	29,700)	13,800)	23,000)	14,500)	31,200)	20,100)	24,800)	11,100)	28,100)	25,500)	80,700)	48,800)	91,100)	107,300)	61,800)	250,300)	82,400)	112,600)	165,100)	105,900)
상업어음 차입금(상환액), 순	—)	—)	(195,000)	194,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
종업원 주식 기반 보상과 관련된 초과 세금 혜택	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,900)	1,400)	1,500)	8,200)	5,200)	4,700)	14,500)	33,800)	18,600)	9,500)	13,000)	52,900)	19,500)	8,400)	12,600)	2,200)
기타, 그물	(23,600)	(12,600)	(7,200)	(22,400)	(6,200)	(10,200)	(6,100)	(9,700)	(40,300)	(16,100)	(19,300)	(8,700)	(11,100)	(39,100)	(8,600)	(10,800)	(10,400)	(31,400)	(4,400)	(14,100)	4,500)	(4,800)	(2,300)
재무 활동에 사용된 순현금	69,100)	11,300)	(1,372,000)	923,700)	(783,100)	(1,707,300)	(866,500)	(1,368,300)	(415,500)	(803,600)	(2,090,400)	(12,900)	(1,018,400)	(1,049,200)	(1,136,500)	(1,831,200)	(2,315,100)	334,000)	(477,400)	(2,572,800)	(783,900)	(486,000)	(1,652,100)
영업활동에 사용된 순현금, 중단된 영업활동	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,300)	4,700)	(24,800)	(600)
투자 활동에 사용된 순현금, 중단된 영업	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,400)	(700)
중단된 영업에 사용된 순현금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,300)	4,700)	(26,200)	(1,300)
외화 환산 조정의 효과	4,000)	(6,500)	(2,100)	(500)	2,400)	2,200)	800)	(1,400)	(1,300)	100)	3,800)	(2,400)	(4,400)	1,400)	(3,700)	(2,800)	(3,200)	2,300)	(2,500)	(1,200)	700)	(3,700)	(1,500)
영업 중단으로 인한 현금(증가) 감소	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9,900)	(4,100)	26,900)	500)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	763,400)	624,700)	8,000)	(1,086,300)	1,043,400)	(811,300)	86,600)	772,500)	980,300)	(446,700)	(1,415,200)	2,748,100)	(282,800)	(184,800)	(926,800)	997,800)	(2,000,400)	984,800)	(141,000)	269,100)	380,400)	(647,600)	(803,600)

수익성의 변화와 추세: 전체 기간 동안 순수입과 지속적인 영업으로 인한 순이익은 상당히 변동적이고 점진적인 증가 추세를 보여주고 있다. 2013년부터 2018년까지 지속적인 영업이익은 꾸준히 상승했으며, 특히 2014년 이후 2017년과 2018년에 급증하는 경향이 관찰된다. 이러한 성장세는 영업 활동의 강화를 반영할 수 있으며, 순이익이 2013년 378백만 달러에서 2018년 1,073백만 달러를 기록하며 전반적 성장 경향을 보여준다. 반면, 영업 중단으로 인한 순손실은 일부 기간에서 나타나며, 특히 2015년과 2018년에는 부정적 효과를 미쳤다. overall, 수익성 지표는 안정적 성장과 변동성을 함께 보여주고 있다.
비용과 감가상각의 움직임: 감가상각 및 상각 비용은 일정 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되고 있으며, 전반적으로 점진적인 증가 추세를 보인다. 2013년 600백만 달러에서 2018년 약 503백만 달러까지 변화하여, 기업의 자산 감가상각이 점차 확대됨을 보여준다. 이와 함께, 이연 소득세 비용은 전체적으로 적자 상태를 유지하며 일부 기간에서는 큰 폭의 손실이 발생하여 세무 비용이 기업의 순이익에 영향을 미치고 있음을 알 수 있다.
유동성 상태와 자산 구성: 미수금은 과거에 큰 변동성을 겪으며 일부 기간에서는 급증 또는 급감하는 모습을 보여주고 있다. 특히, 2013년과 2014년 사이에 큰 폭으로 변화했고, 2015년 이후에는 다시 큰 폭의 변동이 나타난다. 재고와 기타 자산 역시 유사한 변동성을 보여주며, 일부 기간에는 유동성 및 자산의 비유동성이 증대되었다. 이러한 변화는 기업의 영업활동과 재무 전략, 시장의 변동성에 따른 영향을 반영하는 것으로 보인다.
유동성 및 부채 구조의 변동: 단기 부채 및 미지급금은 상당한 변동성을 보이며, 일부 기간에는 비정상적인 수준으로 증가하거나 감소하는 모습이 관찰된다. 미지급금과 미지급 비용이 급증하는 시기에는 기업의 단기 채무 부담이 증대되어 재무 건전성에 영향을 미쳤을 가능성이 있다. 또한, 장기 부채의 대규모 상환과 신규 차입이 반복되며, 부채 구조가 지속적으로 변화하는 것으로 나타난다. 특히, 일부 기간 동안 대규모 자사주 취득과 투자 활동에서의 현금 유출이 두드러지며, 재무 활동과 운전자금 조달 전략을 반영한다.
현금 흐름 및 재무 활동: 영업활동으로 인한 순현금흐름은 대부분 긍정적이거나 변동이 크지 않은 범위 내에서 유지되고 있으며, 2013년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보여준다. 2014년과 2017년에는 강한 현금 유입이 관찰되며, 2014년에는 특히 2,924백만 달러를 기록하였다. 재무 활동에서는 자사주 취득이 큰 폭으로 늘어나면서, 주주 환원 정책이나 자본 구조 변화의 일환임을 시사한다. 또한, 강제적 또는 전략적 차입으로 인해 장기 부채 수익금과 관련 파생 거래도 활발히 이루어지고 있으며, 이는 기업의 자금 조달과 재무 전략을 보여주는 중요한 지표이다.
투자와 자본 지출 현황: 자본 지출은 전반적으로 꾸준한 수준을 유지하며 주요 투자활동으로 나타난다. 2013년부터 2018년까지 장비 및 소프트웨어 투자와 더불어 인수 등 전략적 성장을 위한 자본 배분이 지속되었음을 알 수 있다. 2018년 이후에는 대규모 차입과 함께 자사주 취득이 병행되어 자본구조의 재조정이 이루어진 것으로 판단된다. 이러한 투자 활동은 기업의 경쟁력 유지와 미래 성장 동력을 확보하기 위한 전략으로 해석할 수 있다.
외환 및 기타 영향 요인: 외환 환산 효과는 일부 기간에서 부정적 또는 긍정적 영향을 미치면서, 환율 변동이 재무제표에 영향을 끼친 것으로 보인다. 마지막으로, 재무활동에 사용된 순현금은 일부 기간에 큰 폭으로 유출되거나 유입되었으며, 이는 기업의 재무 전략 및 자본 조달, 배당 정책 등을 반영한다. 전체적으로, 기업의 현금 흐름은 유동성 확보를 위한 적극적인 재무 운영과 함께, 시장 상황에 따른 다양한 변화에 대응하는 모습을 보여준다.

Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

현금 흐름표 분기별 데이터

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