듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Monolithic Power Systems Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년부터 2022년까지는 지속적인 상승세를 보여 13.6%에서 21.26%로 증가하였으며, 이는 효율적인 자산 활용과 수익성 향상을 시사한다. 2023년에는 일시적으로 다소 하락하였으나, 2024년에는 크게 상승하여 49.4%를 기록하며 최고치를 경신하였다. 이러한 추세는 기업이 자산을 더욱 효율적으로 활용하여 높은 수익성을 유지하고 있음을 보여준다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전 기간에 걸쳐 비교적 안정적인 범위 내에서 소폭의 감소를 나타내며, 2020년 1.25에서 2024년 1.15까지 내려갔다. 이는 기업이 부채 사용을 점차 줄이거나, 재무 구조의 안정성을 강화하는 방향으로 조정되고 있음을 의미한다. 이러한 변화는 기업이 재무 위험을 낮추면서 동시에 수익성을 유지하거나 향상시킬 수 있는 능력을 보여준다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년부터 2022년까지는 17.01%에서 26.23%로 상승하며, 기업의 자기자본에 대한 수익성이 꾸준히 개선되고 있음을 보여준다. 2023년에는 다소 감소했으나, 2024년에는 다시 급증하여 56.8%를 기록하였으며, 이는 상당한 수준의 수익성을 나타낸다. 이러한 패턴은 기업이 주주 자본에 대한 투자 수익률을 지속적으로 높이고 있으며, 재무 구조 최적화와 수익성 향상이 동시에 이루어지고 있음을 시사한다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Monolithic Power Systems Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2022년까지는 안정적인 증가세를 보였으며, 2022년에는 24.39%로 최고치를 기록하였다. 그러나 2023년에는 다소 하락하여 23.47%를 나타내었다. 2024년에는 급증하여 80.95%로 큰 폭의 상승을 보여줌으로써, 전년 대비 현저한 개선이 있었다. 이는 비용 절감이나 매출 확대 등 수익성 향상 요인에 기인할 수 있으며, 급격한 변화는 일시적인 요인 또는 비정상적인 수익구조 개선일 가능성도 고려해야 한다.
- 자산회전율
- 2020년 0.7에서 2022년 0.87로 점차 상승하였다가 2023년에는 0.75로 소폭 하락하였다. 2024년에는 다시 0.61로 감소하면서 전반적으로는 하락 추세를 보이고 있다. 자산회전율의 하락은 자산을 활용한 매출 효율이 감소했음을 시사하며, 이는 재무 구조 또는 영업 전략의 변화, 또는 자산 증가에 따른 효율성 저하를 반영할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 1.25에서 2022년 1.23으로 미세하게 낮아졌으며, 2023년에는 1.19로 내려갔다. 2024년에는 더 낮아져 1.15를 기록하였다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 점진적으로 감소하는 추세로 나타나, 부채비율이 낮아지고 있는 것으로 해석할 수 있다. 이는 재무 안정성을 높이기 위해 부채 규모를 축소하는 방향으로 정책이 전개되고 있음을 시사한다.
- 자기자본이익률(ROE)
- 2020년 17.01%에서 2021년 19.46%로 상승하였으며, 2022년에 26.23%로 정점에 도달하였다. 이후 2023년에는 20.85%로 일부 하락하였지만, 2024년에는 56.8%로 크게 상승하여 지표상으로 매우 양호한 수익성을 보여주고 있다. 이러한 상승은 전년도 대비 큰 폭의 순이익 증가 또는 자기자본의 효율적 활용을 통해 실현된 것으로 분석할 수 있으며, 재무구조 또는 영업 성과의 큰 변화에 따른 결과일 가능성이 높다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Monolithic Power Systems Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2022년까지는 점차 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 거의 일정하게 유지되었다. 그러나 2024년에는 급증하여 3.12로 치솟았으며, 이는 예상치보다 높은 수준으로 나타났다. 이러한 변화는 세무 구조 또는 세금 관련 정책 또는 일회성 세금 사건과 관련이 있을 수 있다.
- 이자부담비율
- 연도별로 일정하게 1로 유지되었다. 이는 회사가 이자 비용이 영업이익에 대해 균형 잡힌 비중으로 유지되고 있음을 시사하며, 금융 비용의 안정성을 보여준다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년부터 2022년까지 지속적으로 증가하여 29.26%에 이르렀으며, 2023년에는 소폭 하락했으나 여전히 강한 수익성을 나타내고 있다. 2024년에는 다소 감소했지만 25.96%로 높은 수준을 유지하고 있어 수익성은 전반적으로 견고하다고 판단된다.
- 자산회전율
- 2020년도에서 2022년까지 점차 상승하는 경향을 보였으며, 2022년에는 0.87로 최고치를 기록하였다. 그러나 2023년에는 하락하여 0.75, 2024년에는 더욱 감퇴하여 0.61로 나타났다. 이는 자산의 활용 효율이 단기적으로는 향상되었으나, 최근 몇 년간은 감소하는 추세임을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년부터 2024년까지 꾸준히 하락하는 모습이다. 2020년 1.25였던 비율이 2024년에는 1.15로 낮아졌으며, 이는 재무 구조가 점차 더 보수적으로 바뀌거나 채무 비중이 낮아졌음을 의미할 수 있다. 재무 안정성 향상과 위험 부담 완화의 징후로 해석될 수 있다.
- 자기자본이익률(ROE)
- 2020년 17.01%에서 2022년 26.23%로 증가세를 보였으며, 이후 2023년에는 20.85%로 다소 감소하였다. 그러나 2024년에는 다시 큰 폭으로 상승하여 56.8%를 기록하였다. 이러한 급증은 순이익 또는 자기자본의 변화와 관련이 있으며, 회사의 수익성과 주주에 대한 이익 배분이 크게 향상된 것으로 해석할 수 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Monolithic Power Systems Inc., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2023년까지의 기간 동안 순이익률은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하거나 소폭 증가하는 추세를 보여 왔다. 특히 2022년에는 약 24.39%로 최고치를 기록하였으며, 이는 회사가 수익성을 확대하는 데 성공했음을 시사한다. 그러나 2024년 예상치 또는 실제 수치는 80.95%로 급격히 뛰어올라, 이전 년도 대비 매우 높은 수익성을 보여주고 있어 비정상적으로 크게 증가한 원인에 대해 추가 분석이 필요하다.
- 자산회전율
- 이 비율은 자산이 수익 창출에 얼마나 효율적으로 활용되고 있는지를 나타낸다. 2020년부터 2022년까지는 점진적으로 증가하는 추세를 보여 0.7에서 0.87로 향상되었으며, 이는 자산 활용 효율이 향상되었음을 의미한다. 하지만 2023년에는 0.75로 다소 하락하였으며, 2024년에는 0.61로 낮아졌다. 이러한 감소는 자산의 효율적인 운용이 둔화되거나 매출 성장률이 둔화되었음을 시사할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 자산 대비 순이익의 비율로, 기업이 자산을 얼마나 효과적으로 운영하는지를 보여준다. 2020년에서 2022년까지는 13.6%에서 21.26%로 상승하며 회사의 자산운영 효율이 개선되었음을 보여주었다. 2023년에는 17.56%로 일부 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 2024년에는 49.4%로 급증하여, 자산 대비 수익성이 크게 향상되었음을 나타낸다. 이는 최근 재무 성과가 매우 개선된 것으로 해석될 수 있지만, 급격한 변화의 원인에 대해 추가적 검토가 필요하다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Monolithic Power Systems Inc., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 점진적으로 감소하는 추세를 보여왔으며, 2023년에는 약 0.84로 안정화된 모습을 보입니다. 그러나 2024년에는 급격히 증가하여 3.12에 달했으며, 이는 예상치 못한 세금 관련 변동 또는 일시적 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 변화는 세금 관련 비용 또는 정책 변경 등으로 해석될 수 있으며, 연속성을 고려할 때 신중한 검토가 필요합니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 모든 연도에서 일정한 1로 나타나고 있어, 회사의 부채 구조 또는 이자 비용 부담이 상대적으로 일정한 수준임을 시사합니다. 이는 금융 비용 관리가 안정적임을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년부터 2022년까지 EBIT 마진 비율은 지속적으로 상승하여 2022년에는 약 29.26%에 달했고, 이후 2023년에는 소폭 하락하여 27.78%를 기록하였습니다. 2024년에는 다소 하락했지만 여전히 25.96%에 이르러, 수익성은 양호한 수준을 유지하고 있음을 보여줍니다. 이러한 변화는 매출 성장과 비용 효율성 개선의 영향으로 해석될 수 있습니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 0.7에서 점차 증가하여 2022년에는 0.87에 이르렀으나, 이후 2023년에는 0.75로 다소 감소하였고, 2024년에는 더욱 낮아진 0.61로 나타났습니다. 이는 자산을 활용한 매출 창출 효율이 다소 저하되고 있음을 의미할 수 있으며, 대규모 자산 감가상각, 투자 축소 또는 영업 효율성의 변동이 원인일 수 있습니다.
- 자산수익률 (ROA)
- 2020년의 13.6%에서 2022년의 21.26%로 상당히 증가했으며, 이는 회사의 자산 운용 효율성이 개선된 것을 보여줍니다. 2023년에는 17.56%로 다소 하락했으나, 2024년에는 급증하여 49.4%에 달하는 높은 수익률을 기록하며, 자산 대비 수익성이 크게 향상된 것으로 평가됩니다. 이러한 급격한 상승은 일시적 이익 증가 또는 특정 자산의 매각 등에 기인했을 가능성이 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Monolithic Power Systems Inc., 순이익률의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2023년까지 차츰 감소하는 추세를 보여 왔으며, 2024년에는 급격히 상승하는 패턴을 보입니다. 이는 기업의 세금 부담률이 일부 기간 동안 완화되었으나, 2024년에는 다시 증가하여 재무 구조와 세금 정책의 변화 가능성을 시사할 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 전 기간 동안 일정한 수준인 1을 유지하며, 기업이 부채 비용에 대한 부담을 일정하게 관리하고 있음을 보여줍니다. 이 패턴은 부채 활용이 안정적임을 의미하며, 재무 구조의 안정성을 시사합니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 20.05%에서 2022년 29.26%로 상승하여, 수익성이 전반적으로 향상된 모습을 보여줍니다. 이후 2023년에는 약간 둔화되었지만 25.96%를 기록, 수익성 유지에 힘쓰고 있음을 알 수 있습니다. 이 지표는 영업 활동의 효율성과 수익 창출 능력을 반영하는 중요한 지표입니다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 19.47%에서 2022년 24.39%로 상승하며, 수익성 및 비용 효율성이 향상된 것으로 해석됩니다. 2023년에는 23.47%로 소폭 하락하였으나, 전반적으로 양호한 수익성 유지가 지속되고 있음을 보여줍니다. 2024년 수치에서 80.95%로 급증한 것은 데이터의 오류 또는 이상치를 고려해야 하며, 실제 기업의 수익성 변화와는 차이가 있을 가능성이 높습니다.