현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Monster Beverage Corp., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
순수입	442,049)	366,979)	452,694)	413,871)	397,444)	301,674)	322,387)	273,360)	294,203)	321,314)	337,205)	403,762)	315,194)	471,736)	347,654)	311,369)	278,835)	254,954)	298,923)	292,473)	261,485)
감가상각 및 상각	20,475)	18,534)	17,980)	15,576)	16,808)	15,201)	15,608)	15,833)	14,599)	12,301)	12,355)	12,674)	12,825)	15,094)	13,822)	15,511)	16,546)	16,971)	15,399)	17,574)	14,870)
비현금 리스 비용	3,185)	2,572)	3,643)	668)	2,160)	2,157)	1,958)	1,741)	1,481)	1,245)	872)	1,038)	952)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(이익) 재산 및 장비 처분에 따른 손실	(177)	852)	81)	(382)	(385)	68)	(184)	(63)	(6)	(29)	(162)	(734)	(88)	(140)	(31)	(121)	(58)	(245)	(1,276)	1,384)	(115)
Bang 거래에 대한 이익	—)	—)	(45,382)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
무형자산의 손상에 대한 손실	—)	35,900)	—)	2,800)	—)	2,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,700)	3,000)	1,000)	3,000)	—)	—)	—)	—)
재산 및 장비 손상으로 인한 손실	—)	4,336)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
주식 기반 보상	22,472)	16,371)	17,862)	18,552)	16,051)	14,942)	16,558)	16,277)	16,332)	18,092)	16,700)	17,329)	18,362)	17,247)	20,008)	15,936)	17,098)	16,466)	15,991)	15,575)	15,324)
이연 소득세	9)	2,040)	—)	—)	—)	18,472)	7,776)	21,934)	—)	16,076)	—)	353)	—)	(156,873)	—)	—)	—)	723)	1)	67)	472)
미수금	(195,081)	55,646)	99,004)	(150,296)	(167,512)	73,466)	86,789)	(154,803)	(134,433)	(54,747)	40,059)	(92,088)	(147,452)	81,664)	30,258)	(84,110)	(147,484)	114,084)	25,841)	(86,363)	(113,503)
재고	22,708)	(61,898)	(23,281)	57,582)	35,495)	(50,572)	1,936)	(90,403)	(208,673)	(128,379)	(96,873)	(12,995)	(39,546)	(9,186)	25,309)	13,144)	1,037)	(40,275)	(23,442)	2,499)	(24,004)
선불 비용 및 기타 자산	(9,507)	57,153)	(30,589)	(38,052)	1,273)	936)	16,459)	(26,042)	(29,621)	11,821)	(12,930)	(9,745)	(18,487)	21,470)	2,948)	(5,313)	(18,081)	2,347)	683)	4,688)	(21,492)
선납 소득세	11,840)	(26,865)	11,377)	(7,331)	3,986)	(12,306)	9,087)	4,665)	(5,885)	(3,554)	(9,817)	9,528)	(7,076)	(5,944)	4,215)	(833)	8,078)	3,307)	1,620)	29,778)	(25,224)
미지급금	(9,062)	2,963)	(22,350)	81,049)	51,124)	(2,898)	(32,836)	67,170)	18,329)	7,727)	42,951)	26,760)	36,859)	28,420)	(2,952)	(26,100)	19,328)	(40,648)	32,630)	18,285)	18,565)
미지급 부채	28,259)	(35,090)	4,206)	6,284)	14,207)	(27,847)	(1,783)	(21,392)	20,603)	32,199)	9,504)	(2,558)	32,441)	(27,238)	21,800)	(2,667)	34,218)	(4,432)	(8,601)	(8,995)	8,010)
누적된 프로모션 수당	52,814)	(34,007)	18,782)	(24,622)	48,265)	(38,415)	11,490)	16,575)	61,171)	(19,524)	8,357)	28,700)	13,965)	(18,153)	28,836)	(6,360)	9,439)	(33,856)	2,231)	30,465)	23,103)
미지급 보상	(35,653)	9,875)	21,139)	12,645)	(30,261)	10,365)	8,675)	16,811)	(32,122)	10,838)	7,894)	13,661)	(24,443)	8,715)	9,718)	13,875)	(24,807)	11,129)	6,607)	11,324)	(21,832)
납부 소득세	60,512)	(2,469)	5,436)	(42,836)	41,617)	(4,037)	1,843)	(4,848)	(9,818)	7,335)	(7,810)	20,983)	(13,287)	(7,547)	9,691)	9,830)	(1,552)	(2,206)	5,352)	9,084)	(4,125)
다른 책임	335)	26,587)	(3,379)	494)	(751)	(1,048)	(281)	(2,615)	(596)	(82)	(47)	117)	504)	206)	(645)	275)	(192)	(399)	(462)	(1,507)	1,338)
이연된 수익	(3,036)	(5,152)	(6,959)	(7,315)	(5,046)	(3,845)	(6,959)	(3,186)	(5,915)	(4,874)	(6,862)	(5,672)	(5,250)	(6,244)	(4,853)	(6,110)	(4,273)	(5,227)	(5,213)	(4,942)	(9,476)
영업자산 및 부채 변동의 현금에 미치는 영향	(75,871)	(13,257)	73,386)	(112,398)	(7,603)	(56,201)	94,420)	(198,068)	(326,960)	(141,240)	(25,574)	(23,309)	(171,772)	66,163)	124,325)	(94,369)	(124,289)	3,824)	37,246)	4,316)	(168,640)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(29,907)	67,348)	67,570)	(75,184)	27,031)	(3,161)	136,136)	(142,346)	(294,554)	(93,555)	4,191)	7,351)	(139,721)	(56,809)	161,124)	(62,043)	(87,703)	37,739)	67,361)	38,916)	(138,089)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	412,142)	434,327)	520,264)	338,687)	424,475)	298,513)	458,523)	131,014)	(351)	227,759)	341,396)	411,113)	175,473)	414,927)	508,778)	249,326)	191,132)	292,693)	366,284)	331,389)	123,396)
판매 가능한 투자의 판매	382,125)	483,699)	508,235)	515,302)	522,501)	428,412)	414,236)	904,899)	504,808)	472,043)	355,591)	335,214)	325,751)	124,338)	76,242)	206,082)	513,534)	293,308)	211,664)	114,077)	232,387)
판매 가능한 투자 매입	(342,228)	(215,485)	(314,107)	(572,375)	(518,751)	(453,157)	(429,643)	(522,342)	(441,925)	(1,069,792)	(547,884)	(354,897)	(440,570)	(450,705)	(423,303)	(211,276)	(214,697)	(231,772)	(455,113)	(205,537)	(175,314)
Bang Energy 인수	—)	—)	(363,385)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
CANarchy 인수, 순현금 확보	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	884)	(330,356)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
부동산 및 장비 구매	(66,044)	(111,204)	(27,799)	(42,325)	(40,100)	(52,568)	(36,712)	(77,935)	(21,511)	(15,737)	(12,609)	(7,122)	(8,400)	(6,660)	(12,946)	(17,997)	(11,119)	(57,269)	(23,315)	(12,592)	(8,485)
재산 및 장비 판매 수익금	422)	767)	718)	471)	564)	710)	231)	358)	14)	82)	222)	793)	231)	113)	290)	373)	217)	429)	369)	257)	184)
무형 자산에 대한 추가 사항	(8,612)	(4,186)	(3,184)	(1,974)	(3,952)	(19,849)	6,316)	(1,475)	(8,419)	(8,374)	4,715)	(2,687)	(7,239)	1,136)	(6,601)	(6,274)	(6,811)	(3,259)	(5,478)	(298)	298)
기타 자산의 증가	(985)	13,037)	(2,292)	(4,542)	(13,028)	(7,172)	(6,433)	(6,497)	(6,241)	11,456)	(1,573)	(2,380)	(18,856)	(195)	(24,890)	(190)	(1,148)	24)	(270)	1,272)	(2,291)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(35,322)	166,628)	(201,814)	(105,443)	(52,766)	(103,624)	(52,005)	297,892)	(303,630)	(610,322)	(201,538)	(31,079)	(149,083)	(331,973)	(391,208)	(29,282)	279,976)	1,461)	(272,143)	(102,821)	46,779)
부채에 대한 차입금(지불)	(2,896)	(2,641)	(4,612)	610)	(7,271)	794)	(5,643)	1,470)	3,454)	4,742)	(5,438)	2,667)	957)	(586)	(820)	(947)	(733)	(728)	(3,766)	(8,682)	(393)
보통주 발행	38,392)	64,707)	5,894)	23,318)	36,348)	29,256)	12,137)	18,112)	4,510)	8,563)	12,674)	17,725)	6,761)	7,396)	21,698)	29,867)	13,975)	7,118)	4,111)	45,971)	35,163)
자사주에 보유된 보통주 매입	(120,245)	(170,872)	(397,255)	(55,699)	(35,126)	(277,713)	(196,816)	(284,312)	(12,187)	(12)	—)	(399)	(13,419)	—)	(148)	(36,560)	(559,210)	(229,579)	(254,308)	(621)	(222,792)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(84,749)	(108,806)	(395,973)	(31,771)	(6,049)	(247,663)	(190,322)	(264,730)	(4,223)	13,293)	7,236)	19,993)	(5,701)	6,810)	20,730)	(7,640)	(545,968)	(223,189)	(253,963)	36,668)	(188,022)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(13,222)	31,677)	(18,402)	(4,359)	(141)	56,867)	(45,187)	(46,923)	(3,472)	(16,939)	(18,662)	5,333)	(22,223)	15,919)	15,104)	7,086)	(21,261)	9,375)	(10,808)	4,667)	(1,322)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	278,849)	523,826)	(95,925)	197,114)	365,519)	4,093)	171,009)	117,253)	(311,676)	(386,209)	128,432)	405,360)	(1,534)	105,683)	153,404)	219,490)	(96,121)	80,340)	(170,630)	269,903)	(19,169)

수익 흐름과 수익성 분석: 순수입은 전반적으로 상승하는 경향을 보이면서 2019년의 일부 분기에서 변동성도 함께 나타났으며, 2022년 이후 안정적인 성장세를 보여주고 있다. 특히 2021년과 2022년 사이에는 상당한 상승세가 관찰되었으며, 2023년까지 지속적으로 견조한 수익 증가를 기록하였다. 이러한 추세는 제품 라인업의 확대 또는 시장 점유율 확대에 따른 긍정적인 영업성과를 시사한다.
비현금 비용 및 감가상각 흐름: 감가상각 및 상각 비용은 전체적으로 안정적인 수준을 유지하며 약간의 변동과 상승세를 보이고 있다. 비현금 리스 비용과 무형자산 손상 손실 역시 일부 분기에서 변동을 보여주었지만, 전반적으로는 일관된 비용 구조를 나타내고 있다. 이러한 지출은 장기 자산과 무형자산 투자의 감가상각으로 인한 것으로 해석 가능하다.
재무제표 상 손실과 기타 자산 관련 항목: 재산 및 장비 처분 손실이 일부 분기에서 부정적인 영향을 미친 사례가 있으며, 무형자산 손상 손실 등 일회성 손실도 나타났지만, 사업 전반의 손실보다 수익에 기여하는 부분이 더 중심적이다. 특히, 재무구조 투자를 통해 일부 손실을 기록하거나 회수하는 패턴도 관찰된다.
주식 기반 보상 및 세금 관련 항목: 주식 기반 보상 비용은 일정 수준을 유지하면서도 최근에는 약간의 증가 흐름이 관찰된다. 이연 소득세의 경우 일부 분기에서 큰 손익 변동이 있으며, 특정 분기에서는 손실 또는 이익이 큰 차이를 보인다. 이는 세금 관련 비용과 절세 전략, 또는 세금효과를 반영하는 것으로 볼 수 있다.
운전자본 및 유동성 흐름: 미수금, 재고, 미지급금 등 유동성 관련 항목은 분기별 차이를 보였으며, 수익 및 비용의 시기적 차이로 인해 상당한 변동성을 보여준다. 특히, 일부 분기에서 미수금 또는 재고의 급증 또는 급감이 두드러졌으며, 이는 영업활동의 일시적 변동 또는 판매 전략에 따른 것일 수 있다. 이에 따라 영업활동현금흐름 역시 상당한 변동성을 기록하며, 일부 분기에는 마이너스 흐름도 관찰된다.
영업현금 흐름 및 투자활동: 영업활동으로 인한 현금 흐름은 전반적으로 강한 배경으로 견고한 영업 성과를 시사하며, 2020년과 2021년에는 매우 높은 수치를 기록하였다. 반면, 투자활동과 자산 매입/매각, 인수, 부동산 구매 등은 상당한 변동성을 나타내며, 특히 2020년과 2022년에는 대규모 부동산 구매 또는 투자를 통해 현금이 대부분 유출된 사례가 있다. 이러한 자산취득은 장기적 성장 전략의 일환으로 해석된다.
재무활동 및 자본 구조: 재무활동 현금 흐름은 차입금 상환, 보통주 발행, 자사주 매입, 재무활동 자금의 유입과 유출이 교차하며, 2020년 대규모 자사주 매입과 부채 상환으로 인한 현금 유출이 두드러졌다. 예를 들어, 보통주 발행은 일부 분기에서 상승하는 추세를 보여 자본확대 및 재무구조 조정을 나타내며, 자사주 매입은 대규모로 진행되어 주주가치 제고 혹은 자사주 소각 전략을 반영한다. 또한, 환율 변동이 현금에 미치는 영향은 분기별로 차별화된 효과를 보여주며, 전체적인 현금흐름 수치에 영향을 미치는 중요한 요소임이 확인된다.
특이사항 및 일회성 항목: 특이적으로, 2022년 4분기에는 무형자산 손상손실이 큰 폭으로 증가하거나, 기타 자산 증가와 투자 활동 등의 일회성 또는 대규모 거래가 발생하는 사례가 있었다. 그리고 Bang Energy 인수와 CANarchy 인수 관련 자본 및 현금 흐름 역시 특정 분기에 집중되어 있으며, 이는 전략적 확장 또는 M&A 활동의 일환으로 해석할 수 있다. 또한, 환율 변동으로 인한 외화 환산 차이의 효과도 분기별 차이를 보이며, 현금 흐름에 상당한 영향력을 행사하였음을 보여준다.
요약: 전반적으로, 재무 성과는 수익의 꾸준한 증가와 강한 영업현금 흐름, 그리고 적극적인 자본 및 투자 활동을 통한 확장 전략이 동시에 추진된 것으로 평가된다. 일부 분기에서의 일회성 손실, 그리고 환율의 변동성은 재무제표와 현금흐름에 일시적 영향을 미쳤으며, 자본 구조 조정과 인수활동을 통해 장기 성장을 도모하는 전략적 방향성을 확인할 수 있다. 이러한 패턴은 회사의 지속 가능하고 성장 지향적인 재무 전략을 뒷받침한다.

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

현금 흐름표 분기별 데이터

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