기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
PayPal Holdings Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2018년부터 2022년까지의 데이터를 분석한 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공은 전체적으로 안정적인 수치를 보여주면서도 일부 변동이 있음을 관찰할 수 있다. 2018년에는 약 5,483백만 달러를 기록했으며, 2019년에는 약 4,561백만 달러로 다소 감소하였다. 이후 2020년에는 5,854백만 달러로 크게 반등하였고, 2021년에는 약 6,340백만 달러로 최고치를 기록하였다. 2022년에는 약 5,813백만 달러로 소폭 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 흐름은 회사가 지속적으로 영업활동을 통해 안정적이면서도 견조한 현금 흐름을 창출하고 있음을 보여준다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름은 2018년 약 4,723백만 달러에서 시작하여 2019년에는 3,938백만 달러로 감소하는 모습을 보였다. 그러나 2020년에는 5,266백만 달러로 다시 상승하기 시작하였고, 2021년에는 5,619백만 달러로 전반적인 증가세를 지속하였다. 2022년에도 5,313백만 달러로 약간 하락하는 모습을 보여주었지만, 여전히 과거보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 회사가 전반적으로 강한 현금 창출 능력을 보이고 있으며, 일부 변동이 있으나 전반적으로 안정적인 성과를 나타내고 있음을 의미한다.
지급된 이자, 세금 순
PayPal Holdings Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 2022 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 280 × 28.10% = 79
- 실효 소득세율(EITR)
- 2018년부터 2022년까지 실효 소득세율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2018년 12.5%에서 시작하여 2019년 18%, 2020년 17%, 2021년 21%를 거쳐 2022년에는 28.1%로 증가하였다. 이와 같은 변동은 세율 전반에 걸쳐 점진적인 상승을 나타내며, 회사의 세금 관련 부담이 증가하는 방향성을 시사한다. 특히 2022년의 상승폭이 크다는 점은 세율 정책 변경이나 특수 비용 발생 가능성을 고려할 필요가 있다.
- 이자를 위해 지불한 현금, 세금 순
- 이 항목은 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가하는 양상을 보여주고 있다. 2018년 60백만 달러에서 시작하여 2019년 64백만 달러로 소폭 증가하였고, 그 후 2020년 158백만 달러, 2021년 182백만 달러, 2022년에는 201백만 달러로 계속 상승하였다. 이러한 추세는 회사가 금융 비용 또는 이자 비용에 대한 지출을 늘리고 있음을 반영한다. 이는 차입금 증가 또는 이자율 상승 등 금융 비용과 관련된 요인이 영향을 미쳤을 가능성이 있다. 지속적인 상승은 회사의 금융비용 관리와 재무 구조 전략에 있어 중요한 고려사항이 될 수 있다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
PayPal Holdings Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 37,147) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 5,313) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 6.99 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Accenture PLC | 16.71 |
| Adobe Inc. | 18.45 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.37 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.60 |
| Datadog Inc. | 57.17 |
| Fair Isaac Corp. | 57.83 |
| International Business Machines Corp. | 20.17 |
| Intuit Inc. | 29.00 |
| Microsoft Corp. | 51.81 |
| Oracle Corp. | 371.82 |
| Palantir Technologies Inc. | 349.43 |
| Palo Alto Networks Inc. | 37.96 |
| Salesforce Inc. | 17.65 |
| ServiceNow Inc. | 55.86 |
| Synopsys Inc. | 58.45 |
| Workday Inc. | 23.44 |
| EV/FCFF부문 | |
| 소프트웨어 및 서비스 | 57.21 |
| EV/FCFF산업 | |
| 정보 기술(IT) | 59.91 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
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회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
PayPal Holdings Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 55,025) | 108,217) | 278,044) | 112,347) | 79,413) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 5,313) | 5,619) | 5,266) | 3,938) | 4,723) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 10.36 | 19.26 | 52.80 | 28.53 | 16.81 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | 16.99 | 24.76 | 17.90 | 18.49 | — | |
| Adobe Inc. | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | — | |
| Datadog Inc. | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 23.33 | 26.12 | 37.52 | 38.81 | — | |
| International Business Machines Corp. | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | — | |
| Intuit Inc. | 32.85 | 48.64 | 37.90 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | — | |
| Oracle Corp. | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.97 | 66.45 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | — | |
| Workday Inc. | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | — | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 28.86 | 31.96 | 27.44 | — | — | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 26.35 | 27.35 | 23.73 | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 55,025 ÷ 5,313 = 10.36
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- 기업 가치 (EV)의 추이
- 2018년부터 2020년까지 기업 가치는 지속적인 상승을 보여, 각각 79,413백만 달러에서 278,044백만 달러로 크게 증가하였다. 이는 시장의 기대 또는 회사의 성장 잠재력에 대한 긍정적인 평가를 반영하는 것으로 볼 수 있다. 그러나 2021년과 2022년에는 급격한 감소가 일어나, 각각 108,217백만 달러와 55,025백만 달러로 하락하였다. 이러한 하락은 시장의 불확실성, 매크로 경제적 요인 또는 내부적인 재무상태 변화와 관련이 있을 수 있다.
- 잉여 현금 흐름 (FCFF)의 변화
- 잉여 현금 흐름은 2018년 4,723백만 달러로 시작하여 2019년 3,938백만 달러로 약간 감소한 후, 2020년과 2021년에 각각 5,266백만 달러와 5,619백만 달러로 회복 및 소폭 증가하였다. 2022년에는 약간 감소하여 5,313백만 달러를 기록하였다. 전반적으로 일정 수준을 유지하는 모습이며, 이는 기업이 어느 정도 안정된 현금 창출 능력을 지속하고 있음을 시사한다.
- EV/FCFF 비율의 분석
- 2018년부터 2022년까지 EV/FCFF 비율은 변동을 보여 왔다. 2018년 16.81에서 시작해 2019년에 28.53으로 급증하여 투자자들이 기대하는 성장률 또는 기대치를 반영하는 것으로 보인다. 이후 2020년에는 52.8로 매우 높아졌으며, 이는 기업 가치에 비해 현금 흐름이 낮게 평가되거나 과도한 기대를 나타낼 수 있다. 2021년과 2022년에는 각각 19.26과 10.36으로 크게 낮아지면서 비율이 하락하였는데, 이는 기업 가치가 조정되거나 현금 흐름이 상대적으로 안정되면서 시장 기대가 축소된 것으로 해석할 수 있다.