Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

재고 회전율

2017년부터 2021년까지 재고 회전율은 전반적으로 하락하는 경향을 보이고 있으며, 2018년의 2.38에서 2021년에는 2.18로 낮아졌습니다. 이는 재고가 더 오래 보유되거나 재고 관리 수준이 다소 증가했음을 의미할 수 있으며, 재고의 효율적 운영이 다소 어려움을 겪었을 가능성을 시사합니다.

매출채권회전율

이 지표는 꾸준히 증가하는 모습을 보여, 2017년 5.97에서 2021년 6.84로 상승하였습니다. 이는 매출 채권의 회수 기간이 점차 단축되어, 더 빠른 현금화와 고객 채권 관리를 개선하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

미지급금 회전율

이 비율은 2017년 4.67에서 2021년 3.53으로 하락하는 경향을 보이며, 지급 기간이 상대적으로 길어졌거나 공급자에 대한 지급이 더 지연되고 있음을 암시할 수 있습니다. 특정 기간동안 지급조건이 더 완화될 가능성도 고려됩니다.

운전자본 회전율

이 비율은 2017년의 3.89에서 2021년의 5.4로 눈에 띄게 증가했으며, 기업이 운전자본을 보다 효율적으로 활용하고 있음을 보여줍니다. 이 증가는 더 신속한 자본 활용과 자금 회전률 향상을 의미할 수 있습니다.

재고 순환 일수

이 수치는 2017년 127일에서 2021년 167일로 증가하였으며, 재고가 더 오래 머무르게 됨을 나타냅니다. 이는 재고 정리 또는 처리 속도의 둔화와 관련이 있을 수 있습니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 안정적으로 2017년 61일에서 2021년 53일로 약간의 감소를 보이고 있어, 고객으로부터 매출채권을 회수하는 데 조금 더 빠른 속도를 보여주고 있습니다.

작동 주기

이 값은 2017년 188일에서 2021년 220일로 증가하였으며, 전반적으로 운영 주기가 늘어나고 있음을 시사합니다. 이는 기업의 일상적 운영 또는 공급망 프로세스에 변동이 있었음을 반영할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 2017년 78일에서 2021년 104일로 늘어나, 지급주기가 더 길어지고 있음을 보여줍니다. 지급 기간이 연장됨에 따라 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있으며, 이를 통한 유동성 관리가 중요해집니다.

현금 전환 주기

이 값은 2017년 110일에서 2021년 116일로 소폭 증가하며, 기업의 현금이 최종적으로 현금화되기까지의 기간이 다소 늘어난 것을 반영합니다. 이는 자산 유동성 또는 자금 흐름 조정의 변화와 관련될 수 있습니다.

매출 원가

2017년부터 2021년까지 매출 원가가 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년에는 2,377,102천 달러로 증가 폭이 크다. 이는 제품 판매량 또는 생산 비용이 크게 늘어난 것으로 해석될 수 있으며, 수익성에 미치는 영향은 매출 증가율과 비교하여 평가할 필요가 있다.

재고

재고 수준은 2017년 380,341천 달러에서 2021년 1,089,705천 달러로 증가하였다. 전반적인 재고 증가는 수요 예측 또는 공급망 관리의 변화, 혹은 재고 축적 전략과 관련이 있을 수 있으며, 이에 따른 재고 회전율의 변화와 함께 분석할 필요가 있다.

재고 회전율

재고 회전율은 2017년 2.87에서 2021년 2.18로 점차 하락하는 경향을 보이고 있다. 이는 재고가 판매되는 속도가 느려지고 있음을 시사하며, 재고 과잉 또는 재고 관리의 비효율 가능성을 반영할 수 있다. 재고 회전율의 감소는 재고 비용 증가로 이어질 수 있으므로 이에 대한 추가 검토가 필요하다.

순 매출액

지난 몇 년 동안 회사의 매출은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2017년에서 2021년까지 누적적으로 큰 성장세를 나타내고 있다. 특히 2020년 이후 급격한 매출 증가가 나타났으며, 2021년에는 약 3,737,184천 달러로 전년 대비 현저한 성장률을 기록하였다. 이는 회사의 시장 점유율 확장 또는 신규 제품 및 서비스의 성공적인 도입을 반영할 가능성이 있다.

미수금, 신용손실충당금 감소

미수금 규모 역시 꾸준히 증가하는 경향을 보이고 있다. 2017년 280,002천 달러에서 2021년 546,466천 달러로 증가하였으며, 미수금 증가는 회사의 판매 활동 확대와 관련이 있을 수 있다. 신용손실충당금의 변동이 구체적으로 제시되지 않은 점은 해당 항목의 신뢰성 또는 특정 조정의 수행 여부를 고려할 필요가 있음을 시사한다.

매출채권회전율

이 비율은 회사의 매출채권이 평균적으로 얼마나 빠르게 현금화되고 있는지를 나타내며, 2017년 5.97에서 2021년 6.84로 증가하였다. 이는 매출채권 회전이 점차 효율적으로 이루어지고 있음을 시사하며, 회사의 신용 정책 또는 채권 회수 활동이 개선되고 있음을 반영할 수 있다. 전반적으로 매출채권 회전율이 상승하는 추세는 재무 유동성 관리가 향상되고 있음을 보여준다.

해당 기간 동안 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 특히 2017년부터 2021년까지 연평균 성장률이 상당히 높게 나타나며, 2021년에는 2,377,102 천 달러로 이전 연도보다 급증하였습니다. 이는 회사의 매출 규모 확대와 생산 비용 증가를 반영하는 것으로 보입니다.

미지급금은 기간 동안 변화가 있었으며, 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2017년의 233,639 천 달러에서 2021년에는 674,208 천 달러로 약 3배 이상 증가하였으며, 이는 공급망 또는 지급 조건의 변화, 또는 매출 증가에 따른 미지급금 증가를 시사할 수 있습니다.

미지급금 회전율은 데이터상에서 여러 차례 변동을 보이나, 전반적으로 하락하는 추세를 보여줍니다. 2017년 4.67에서 2021년에는 3.53으로 감소하였으며, 이는 같은 기간 동안 미지급금 회전 속도가 느려졌음을 의미합니다. 이는 회사가 미지급금에 대해 더 오래 머무르거나, 지급 조건이 변경되었을 가능성을 내포할 수 있습니다.

운전자본의 변화와 추세

이 기간 동안 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2017년 약 429백만 달러에서 2021년 약 692백만 달러로 상승하였다. 특히, 2020년과 2021년 사이에 급격한 증액이 관찰되며, 2021년 말에는 가장 높은 수준을 기록하였다. 이러한 증가는 기업의 운영 규모 확장 또는 재고 및 채권의 증대로 인한 것으로 해석할 수 있다.

순 매출액의 성장 추이

매출액 역시 꾸준한 성장세를 나타내고 있으며, 2017년 약 1,672백만 달러에서 2021년 약 3,737백만 달러까지 두 배 이상 증가하였다. 특히, 2020년 이후 가파른 증가를 보여 2021년에는 2020년보다 약 1,010백만 달러 이상 성장하며, 높은 판매 증가율을 기록하였다. 이는 시장 점유율 확대 또는 제품 판매 호조에 따른 결과로 보인다.

운전자본 회전율의 변화

운전자본 회전율은 2017년 약 3.89에서 2019년까지는 다소 하락하여 3.15를 기록하였으나, 2020년 이후 급증하여 2021년에는 5.4에 이르렀다. 이 비율은 기업이 일정 기간 동안 운전자본을 얼마나 효율적으로 이용하는지를 나타내는데, 2021년에 높은 회전율은 운전자본에 비해 매출 성장률이 훨씬 높았음을 의미한다. 이는 기업이 자산 효율성을 향상시키고, 운전자본 운용이 더 개선된 것으로 해석될 수 있다.

재고 회전율

2017년부터 2021년까지 재고 회전율은 전체적으로 하락하는 경향을 보이고 있습니다. 2017년에는 2.87이었으며, 이후 2018년에 2.38로 감소하였고, 2019년에는 상승하여 2.69를 기록하였으나, 2020년과 2021년에는 각각 2.53과 2.18로 다시 하락하였습니다. 이는 재고를 효과적으로 회전시키는 속도가 점차 느려지고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

이 지표는 재고 회전율과 반비례하는 값을 가지며, 전반적으로 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 127일에서 시작하여 2018년에는 153일로 증가하였으며, 2019년에는 135일로 일시적인 감소를 보였으나, 2020년과 2021년에는 각각 144일과 167일로 증가하였습니다. 이러한 변화는 재고를 판매할 때 걸리는 평균 시간이 점차 길어지고 있음을 의미하며, 재고 회전 속도가 느려지고 있음을 확인할 수 있습니다.

매출채권회전율

이 지표는 매출채권이 현금화되는 속도를 나타내며, 조사 기간 동안 전반적으로 안정적인 수준에서 유지되고 있음을 보여줍니다. 2017년부터 2021년까지 매출채권회전율은 5.97에서 6.84로 약간의 상승세를 기록하였는데, 이는 회사가 매출채권을 더 빠르게 회수하는 경향이 강해졌음을 의미합니다. 특히 2019년에 약간의 증가가 두드러지며, 이에 따른 재무 유동성 개선 가능성을 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 미수금이 현금화되기까지 걸리는 평균 일수를 보여주며, 기간별로 61일에서 53일까지 점진적으로 단축된 것으로 나타납니다. 2017년과 2018년에는 미수금 회수 기간이 다소 더 길었으나, 이후 지속적인 개선이 이루어졌음을 알 수 있습니다. 2020년과 2021년에는 각각 55일과 53일로, 회수 기간이 더 짧아졌음을 보여주어, 회사의 채권 회수 효율이 향상되었음을 시사합니다.

전체적으로 볼 때, 두 지표 모두 회사의 재무 유동성 및 채권 회수 활동이 긍정적으로 직진적 방향으로 개선되고 있음을 나타납니다. 이러한 추세는 영업 활동의 효율성과 고객 신용 관리가 강화된 결과일 가능성이 있으며, 재무 건전성 유지 또는 강화에 기여할 수 있습니다.

재고 순환 일수

2017년부터 2021년까지 재고 순환 일수는 전체적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2017년 127일에서 2021년 167일로 증가하였으며, 이는 재고가 더 오랜 기간 동안 보유되고 있음을 시사한다. 특히, 2018년에 급격한 증가(153일) 이후 소폭 조정을 거쳐 다시 상승하는 모습을 나타내고 있다.

미수금 순환 일수

이 지표는 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 2017년 61일에서 2021년 53일로 약간의 하락을 보였다. 이는 고객으로부터 미수금을 회수하는 기간이 전체 기간 동안 유의미하게 길어지지 않았음을 의미하며, 회사의 채권 회수 효율성이 일정 수준 유지되고 있음을 반영한다.

작동 주기

작동 주기는 전체적으로 증가하는 추세를 보여주며, 2017년 188일에서 2021년 220일로 늘어났다. 이 지표는 기업의 재고 및 미수금 회전이 느려지고 있음을 시사할 수 있으며, 운영의 비효율성 또는 공급망 또는 고객 결제 지연과 같은 외부 요인에 따른 변화를 반영할 가능성이 있다.

분석 대상 기간 동안 미지급금 회전율은 전반적으로 다소 변동하는 양상을 나타냈으며, 2017년에서 2019년 사이에는 상승하였다가 2020년부터 2021년까지 하락 추세를 보이고 있다. 특히, 2021년에는 3.53으로 낮아졌는데, 이는 기업이 미지급금 회전율을 낮추거나 지급 조건을 조정하는 등의 경향을 시사할 수 있다. 이는 채무를 상대적으로 오래 유지하거나 지급 주기를 늘리는 방식을 채택했을 가능성을 나타낼 수 있다.

반면, 지급 계정 순환 일수는 계절성과 비슷한 패턴을 보이면서 2017년 최소 78일에서 2018년 92일로 늘어났다가 2019년에는 68일로 단축된 이후 2020년과 2021년에는 각각 79일과 104일로 증가하였다. 특히 2021년에는 104일로 상당히 길어졌으며, 이는 기업이 지급 주기를 연장하거나 채권자와의 지급 조건을 변화시킨 것일 수 있다. 이러한 변화는 재무 전략 또는 업체와의 지급 조건 재조정과 관련이 있을 수 있으며, 기업의 지급 유연성 또는 재무 정책의 변화와 관련이 있을 것으로 고려된다.

재고 순환 일수

2017년부터 2021년까지 재고 순환 일수는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년 127일에서 2021년 167일로 약 40일 정도 증가하여, 재고의 회전 속도가 느려지고 있음을 시사한다. 이는 재고 보유 기간이 길어지고 있음을 의미하며, 재고 관리 또는 수요 예측의 변화에 따른 결과일 수 있다.

미수금 순환 일수

미수금 회전 일수는 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2017년 61일에서 2021년 53일로 약간 감소하는 경향을 나타내고 있다. 이로 인해 채권 회수 기간이 짧아지고 있어 현금 확보가 다소 개선되었을 가능성을 시사한다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 변동이 크며, 2017년 78일에서 2021년 104일로 약 26일 증가하였다. 특히 2021년에 급증하는 모습이 관찰되며, 이는 공급업체에 대한 지급 기간이 길어졌음을 보여준다. 이러한 변화는 현금 유동성 관리나 공급 업체와의 조건 조정과 관련이 있을 수 있다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2017년 110일에서 다소 변동을 보이다가 2021년에 116일로 증가하였다. 전체적으로 약 6일의 증가는 기업이 운영을 위해 필요한 시간을 고려할 때, 현금 흐름의 일부 지연 또는 경직된 현금 순환 구조를 의미할 수 있다.