자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 General Dynamics Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
General Dynamics Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2019 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2015년부터 2019년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 전반적으로 회사의 영업 이익 능력이 향상된 것으로 해석할 수 있다. 특히 2019년에 가장 높은 수치를 기록하여, 이 기간 동안의 영업 성과가 개선되었음을 시사한다.
- 투자 자본
- 해당 기간 동안 지속적으로 증가하는 경향을 나타내며, 2018년과 2019년에 비약적인 증가를 보였다. 이는 회사가 투자 활동을 확대하거나, 더 많은 자본을 장기적으로 사업에 투입하고 있음을 의미한다. 특히 2018년 이후 급격한 증가가 관찰되어, 대규모 자본 지출 또는 인수합병 등을 통한 사업 확장이 있었던 것으로 추정된다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2015년과 2016년에는 17% 이상을 유지하였으나, 2017년 이후에는 12~13%대로 다소 하락하는 양상을 보였다. 특히 2018년에 뚜렷한 감소가 나타나며, 투자자본 대비 수익률이 하락하는 모습이다. 이는 자본 규모의 급증에 비해 수익성 측면에서 다소 압박을 받았거나, 신규 투자 프로젝트의 수익률이 낮았거나, 또는 비용이 증가했을 가능성을 시사한다.
ROIC의 분해
General Dynamics Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2015. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 이 기간 동안 영업이익률은 대체로 안정적인 범위 내에서 변화하며, 2015년 13.49%에서 2018년 12.43%로 약간의 감소를 나타냈습니다. 2019년에는 12.32%로 조금 더 낮은 수준을 유지하며, 수익성 수준이 최근 몇 년간 다소 하락하는 경향이 관찰됩니다. 이는 매출 대비 영업이익이 점차 낮아지고 있음을 반영할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2015년 1.73에서 2018년 1.21로 점차 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2019년에는 1.24로 일부 회복되었으며, 이는 자본이 사용되는 효율성에 다소 변화가 있었음을 시사합니다. 자본 회전율이 낮아질수록 자본이 매출로 전환되는 속도가 느려지는 경향이 있습니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 연도별로 지속적으로 상승하는 경향을 보여주고 있습니다. 2015년 76.28%에서 2019년 84.89%로 증가하였으며, 이는 회사의 현금세 부담이 점차 늘어나고 있음을 의미합니다. 높은 세율은 순이익에 영향을 미칠 수 있으며, 세무 전략이나 세금 정책의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2015년 17.81%에서 2017년 17.16%로 약간의 감소를 보였으며, 2018년 12.3%로 크게 하락한 후 2019년에는 13.02%로 일부 회복하는 모습을 보여줍니다. 이 흐름은 투자 자본에 대한 수익성이 일정치 않음을 반영하며, 2018년 이후 수익률이 일시적으로 낮아졌던 것으로 해석할 수 있습니다. 그러나 2019년에는 다시 일부 개선된 모습을 보입니다.
영업이익률 (OPM)
General Dynamics Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2019 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익 분석
- 5개 연도 동안 총 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2015년 약 31.5억 달러에서 2019년 약 39.4억 달러로 성장하였다. 이 기간 동안의 수익 증가는 기업의 매출 규모 확대를 나타내며, 연평균 성장률은 약 4-5% 수준으로 볼 수 있다. 특히 2018년과 2019년에는 두 해 연속으로 수익이 증가하여 사업활동의 강화를 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT) 분석
- 세전 순영업이익은 전체 기간 동안 일정한 수준을 유지하거나 다소 증가하는 모습을 보여주며, 2015년 42억4천만 달러에서 2019년 48억4천만 달러까지 증가하였다. 이는 수익 증가와 병행되며, 기업이 영업 효율성을 유지하거나 개선하고 있음을 시사한다. 이 기간 동안 수익 대비 영업이익률은 다소 변동이 있으나, 대표적으로 2015년 13.49%, 2016년 14.02%, 2017년 13.58%, 2018년 12.43%, 2019년 12.32%로 나타나, 영업이익률이 다소 하락하는 추세를 보이면서도 안정적인 수익성을 유지하는 것으로 해석할 수 있다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2015년부터 2019년까지 대체로 하락하는 추세를 보였다. 처음 13.49%에서 2019년 12.32%로 감소하였으며, 이는 수익이 증가하는 가운데 영업이익률이 다소 압박 받고 있음을 의미한다. 이러한 하락은 비용 증가 또는 경쟁 심화, 가격 압박 등의 요인으로 인한 가능성을 시사하며, 수익성 개선을 위한 내부 효율성 향상이 필요할 수 있다.
자본금회전율(TO)
General Dynamics Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 수익
- 2015년부터 2018년까지의 수익은 비교적 안정적인 수준을 유지하였으나 2019년에는 큰 폭으로 증가하여 39,350백만 달러에 달하였다. 이는 전반적으로 매출이 성장하거나, 사업 활동이 확장된 결과로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2015년 18,175백만 달러에서 2018년 29,939백만 달러로 꾸준히 증가하다가 2019년 약 31,608백만 달러로 추가 상승하였다. 이러한 증가는 기업이 설비, 인수 또는 기타 자본 투자에 지속적으로 집중했음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2015년 1.73에서 2018년 1.21로 하락하는 경향을 보였으며, 이후 2019년에는 1.24로 소폭 회복되었다. 이 비율은 자본에 대한 수익성을 나타내며, 하락은 자본이 투자된 자산이나 운영이 다소 비효율적이었음을 의미할 수 있지만, 2019년의 소폭 회복은 일부 개선된 모습을 보여준다.
실효 현금 세율(CTR)
General Dynamics Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2019 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2015년부터 2019년까지 현금 영업세는 다소 변동이 있으나 대체로 700백만 달러에서 1000백만 달러 범위 내에 머무르고 있습니다. 2015년 이후 일부 감소 추세를 보여 2016년과 2017년에 약간의 하락이 관찰되었으며, 이후에는 2018년과 2019년 사이에 안정된 수준을 유지하는 모습입니다. 이는 영업 활동의 현금 흐름이 일정 수준을 유지하면서도 큰 폭의 증감은 나타나지 않음을 시사합니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- NOPBT는 2015년 4244백만 달러에서 2019년 4846백만 달러로 점진적인 증가를 보여줍니다. 특히 2018년과 2019년에는 각각 4497백만 달러와 4846백만 달러로, 연평균 성장률이 양호하게 나타났습니다. 이는 기업의 영업이익이 전반적으로 개선되고 있음을 시사하며, 수익성 강화에 기여하는 요인으로 해석됩니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 2015년 23.72%에서 2019년 15.11%로 상당히 낮아졌습니다. 이는 세금 부담이 점진적으로 감소하는 추세임을 보여주며, 기업의 세금 전략 또는 법인세율 변동, 또는 세금 절감 조치의 효과를 반영할 수 있습니다. 세율 하락은 순이익이 향상됨과 동시에 세후 현금 흐름의 개선에 긍정적인 영향을 끼쳤을 것으로 예상됩니다.