Boeing Co. (NYSE:BA)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년과 2022년에는 각각 -2649백만 달러, -2910백만 달러로 적자를 기록했습니다. 2023년에는 -77백만 달러로 적자 폭이 크게 감소했지만, 2024년에는 -10234백만 달러로 다시 큰 폭의 적자를 보였습니다. 2025년에는 5245백만 달러로 흑자 전환되었습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 49465백만 달러에서 2022년 50866백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 44905백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 50271백만 달러, 2025년 53662백만 달러로 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 NOPAT의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2021년 -5.35%, 2022년 -5.72%로 낮은 수익률을 기록했으며, 2023년에는 -0.17%로 소폭 개선되었습니다. 2024년에는 -20.36%로 급격히 하락했지만, 2025년에는 9.77%로 크게 상승하며 긍정적인 변화를 보였습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

초기 2년간 적자를 기록하다가 2023년에 적자 폭을 줄였으나, 2024년에 다시 큰 폭의 적자를 보인 후 2025년에 흑자 전환되었습니다. 이는 수익성 측면에서 상당한 변동성을 나타냅니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세이지만, 2023년에 일시적으로 감소했습니다. 이는 자본 조달 및 투자 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

NOPAT의 변동성에 따라 크게 영향을 받으며, 2024년에 급격히 하락한 후 2025년에 크게 상승했습니다. 이는 자본 효율성 측면에서 상당한 변화를 나타냅니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 변동성이 컸습니다. 2021년과 2022년에는 각각 -3.17%, -3.49%로 마이너스를 기록하며 손실을 나타냈습니다. 2023년에는 0.85%로 흑자 전환에 성공했으나, 2024년에는 -14.62%로 다시 큰 폭의 손실을 보였습니다. 2025년에는 6.87%로 회복세를 보이며 긍정적인 변화를 나타냈습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1.26에서 2023년 1.73으로 상승했으며, 2024년에는 소폭 감소한 1.32를 기록했습니다. 2025년에는 다시 1.67로 상승하여 자본 활용 효율성이 개선되는 모습을 보였습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년과 2022년에는 100%로 유지되었으나, 2023년에는 -11.76%로 급격히 감소했습니다. 2024년에는 다시 100%로 회복되었고, 2025년에는 85.37%로 감소했습니다. 이는 세금 관련 정책 변화 또는 세무 조정의 영향을 받은 것으로 해석될 수 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 영업이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 -5.35%, 2022년 -5.72%로 마이너스를 기록했으며, 2023년에는 -0.17%로 손실 폭을 줄였습니다. 2024년에는 -20.36%로 큰 폭의 손실을 보였으나, 2025년에는 9.77%로 크게 개선되어 투자 효율성이 향상되었음을 시사합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표인 영업이익률과 투자 자본 수익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 자본금회전율은 꾸준히 개선되는 추세를 보였으며, 실효 현금 세율은 변동성이 있었습니다. 2025년에는 수익성 지표가 크게 개선되어 긍정적인 변화를 나타냈습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년과 2022년에 상당한 손실을 기록했습니다. 2021년에는 -1973백만 달러, 2022년에는 -2323백만 달러의 손실을 보였습니다. 2023년에는 658백만 달러로 흑자 전환되었으나, 2024년에는 -9725백만 달러로 다시 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 2025년에는 6144백만 달러로 흑자 전환될 것으로 예상됩니다.

수익

수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 62286백만 달러에서 2023년 77794백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 66517백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 89463백만 달러로 다시 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 변동성은 외부 요인이나 사업 전략 변화에 기인할 수 있습니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 수익에 비해 변동성이 큽니다. 2021년 -3.17%에서 2022년 -3.49%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 0.85%로 개선되었으나, 2024년에는 -14.62%로 크게 악화되었습니다. 2025년에는 6.87%로 회복될 것으로 예상됩니다. 영업이익률의 변동성은 세전 순영업이익의 추세와 유사하게, 수익 증가에도 불구하고 비용 관리 또는 외부 요인에 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로, 수익은 증가 추세를 보이지만, 세전 순영업이익과 영업이익률은 상당한 변동성을 나타냅니다. 특히 2024년의 손실과 영업이익률 악화는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 2025년의 흑자 전환 및 영업이익률 개선 예상은 긍정적이지만, 이러한 추세가 지속될 수 있을지는 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 62286백만 달러에서 2023년 77794백만 달러로 증가했으나, 2024년에는 66517백만 달러로 감소했습니다. 이후 2025년에는 89463백만 달러로 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

투자 자본은 2021년 49465백만 달러에서 2023년 44905백만 달러로 감소했다가, 2024년 50271백만 달러, 2025년 53662백만 달러로 증가하는 모습을 보입니다. 투자 자본의 변동성은 수익의 변동성과는 다른 양상을 나타냅니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.26에서 2023년 1.73으로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2024년에는 1.32로 감소한 후, 2025년에는 1.67로 다시 상승했습니다. 자본금회전율의 변동은 수익과 투자 자본의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로 수익은 변동성을 보이지만 장기적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다. 투자 자본은 상대적으로 안정적인 추세를 보이며, 자본금회전율은 수익 증가와 함께 개선되는 경향을 나타냅니다. 다만, 2024년의 수익 감소와 자본금회전율 하락은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 현금 영업세는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 6억 7,600만 달러에서 2023년 7억 3,600만 달러로 증가했으며, 2024년에는 5억 800만 달러로 감소한 후 2025년에는 8억 9,900만 달러로 다시 증가했습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 -19억 7,300만 달러, 2022년에는 -23억 2,300만 달러로 적자를 기록했습니다. 2023년에는 6억 5,800만 달러로 흑자 전환에 성공했지만, 2024년에는 -97억 2,500만 달러로 다시 큰 폭의 적자를 보였습니다. 2025년에는 61억 4,400만 달러로 크게 개선되었습니다.

실효 현금 세율은 데이터 가용성에 제한이 있지만, 2023년에는 111.76%로 매우 높은 수치를 기록했습니다. 2025년에는 14.63%로 크게 감소했습니다. 이러한 변동성은 세전 순영업이익의 변동과 관련이 있을 수 있으며, 세금 정책 또는 회계 처리 방식의 변화를 반영할 수도 있습니다.

전반적으로, 세전 순영업이익의 변동성이 크지만, 현금 영업세는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 실효 현금 세율의 급격한 변화는 추가적인 분석이 필요합니다.