자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Caterpillar Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 6986백만 달러에서 2023년 10002백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 10452백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 9805백만 달러로 감소했습니다.
투자 자본은 2021년 55552백만 달러에서 2025년 64653백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 소폭 감소(54801백만 달러)했지만, 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다.
투자 자본 수익률(ROIC)은 2021년 12.58%에서 2023년 18.02%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 18.17%로 소폭 상승하여 최고치를 기록했지만, 2025년에는 15.17%로 감소했습니다. ROIC의 증가는 NOPAT의 증가와 투자 자본의 꾸준한 증가에 기인하는 것으로 보입니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 2021년부터 2024년까지 증가 추세를 보이다가 2025년에 감소했습니다. 전반적으로는 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 투자 자본 추세
- 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 일시적인 감소가 있었지만, 이후 증가세가 지속되었습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC) 추세
- 2021년부터 2024년까지 크게 상승했으며, 2024년에 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
전반적으로, 해당 기간 동안 회사는 수익성과 자본 효율성 측면에서 긍정적인 성과를 보였습니다. NOPAT과 투자 자본의 증가, 그리고 ROIC의 상승은 회사의 건전한 재무 상태를 나타냅니다. 다만, 2025년 NOPAT과 ROIC의 감소는 향후 추가적인 분석이 필요한 부분입니다.
ROIC의 분해
Caterpillar Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2021년 19.09%에서 2022년 17.42%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 20.95%로 크게 반등했으며, 2024년에는 22.35%까지 상승했습니다. 하지만 2025년에는 18.96%로 다시 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 나타내고 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2021년 0.87에서 2022년 1.03으로 증가했습니다. 2023년에는 1.15로 더욱 상승했지만, 2024년에는 1.07로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 0.99로 감소하여 초기 수준에 가까워지는 모습을 보입니다. 자본 활용 효율성은 전반적으로 개선되었으나, 최근에는 다소 둔화되는 경향을 나타냅니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2021년 75.94%에서 2022년 74.58%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 74.74%로 약간 상승했지만, 2024년에는 76.22%로 다시 증가했습니다. 2025년에는 80.82%로 크게 상승하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 세금 부담은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 최근에는 증가하는 추세를 보입니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 2021년 12.58%에서 2022년 13.41%로 증가했습니다. 2023년에는 18.02%로 크게 상승했으며, 2024년에는 18.17%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 15.17%로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 투자 효율성은 전반적으로 개선되었으며, 높은 수준을 유지하고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 수익성은 변동성을 보이지만 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 자본 활용 효율성은 개선되었으나 최근에는 둔화되는 경향을 보이며, 세금 부담은 증가하고 있습니다. 투자 효율성은 높은 수준을 유지하고 있습니다.
영업이익률 (OPM)
Caterpillar Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 기계, 전력 및 에너지 판매
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2021년 92억 달러에서 2023년 133억 8200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 137억 1200만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 121억 3200만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 2021년부터 2024년까지는 긍정적인 성장세를 보였으나, 2025년에는 감소세로 전환되었습니다.
- 기계, 전력 및 에너지 판매
- 기계, 전력 및 에너지 판매액은 2021년 481억 8800만 달러에서 2023년 638억 6900만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 613억 6300만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 639억 8000만 달러로 다시 증가했습니다. 판매액은 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있으며, 2024년의 감소는 일시적인 변동으로 보입니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2021년 19.09%에서 2022년 17.42%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 20.95%로 크게 반등했으며, 2024년에는 22.35%까지 상승했습니다. 그러나 2025년에는 18.96%로 다시 감소했습니다. 영업이익률은 변동성이 크지만, 전반적으로 2021년과 2022년에 비해 2023년과 2024년에 개선된 모습을 보였습니다. 2025년에는 다시 하락하여 2022년 수준으로 돌아갔습니다.
세전 순영업이익의 증가와 기계, 전력 및 에너지 판매액의 증가 추세는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 하지만 2025년의 세전 순영업이익 감소와 영업이익률 하락은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 판매액은 증가했음에도 불구하고 영업이익률이 감소한 점은 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화 등의 요인이 작용했을 가능성을 시사합니다.
자본금회전율(TO)
Caterpillar Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 기계, 전력 및 에너지 판매액은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 48188백만 달러에서 2022년 56574백만 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 63869백만 달러로 추가적인 성장을 기록했습니다. 그러나 2024년에는 61363백만 달러로 소폭 감소한 후 2025년에는 63980백만 달러로 다시 증가했습니다.
투자 자본은 2021년 55552백만 달러에서 2022년 54801백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 55518백만 달러로 다시 증가했으며, 2024년에는 57519백만 달러, 2025년에는 64653백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2021년 0.87에서 2022년 1.03으로 증가했습니다. 2023년에는 1.15로 더욱 증가하여 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 1.07로 감소한 후 2025년에는 0.99로 추가적인 감소세를 보였습니다. 이는 투자 자본 대비 판매액을 창출하는 효율성이 2023년까지 증가했지만, 이후 감소하고 있음을 시사합니다.
전반적으로 판매액은 증가 추세를 유지하고 있지만, 자본금회전율의 감소는 투자 자본의 증가 속도가 판매액 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미합니다. 이는 자본 효율성 측면에서 주의가 필요할 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Caterpillar Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2021년 22억 1,300만 달러에서 2023년 33억 8,000만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2024년에는 32억 6,000만 달러로 소폭 감소했고, 2025년에는 23억 2,700만 달러로 크게 감소했습니다. 전반적으로 현금 창출 능력은 변동성을 보이고 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2021년 92억 달러에서 2023년 133억 8,200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 137억 1,200만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 121억 3,200만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 수익성은 증가 추세를 보였으나, 최근에는 감소하는 경향을 나타내고 있습니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2021년 24.06%에서 2022년 25.42%로 증가한 후, 2023년 25.26%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 23.78%로 감소했으며, 2025년에는 19.18%로 크게 감소했습니다. 세율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 이는 세금 계획의 변화 또는 수익 구조의 변화를 반영할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 수익성과 현금 창출 능력은 2023년까지 증가했지만, 2024년과 2025년에는 감소하는 경향을 보입니다. 실효 현금 세율의 감소는 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 이러한 감소의 원인을 추가적으로 분석할 필요가 있습니다.