Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 매출총이익률은 2020년 1분기 11.25%에서 2020년 말 5.8%로 감소한 후 2023년 3분기 16.28%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2024년 3분기에는 9.66%로 감소했습니다.

영업이익률은 2020년 초에 음수 값을 기록하며 가장 큰 변동성을 보였습니다. -17.55% (2020년 4분기)에서 2021년에는 양수 값으로 전환되어 2022년 2분기 8.25%에서 2022년 4분기 14.53%로 증가했습니다. 2024년 3분기에는 5.67%로 감소했습니다.

순이익률은 영업이익률과 유사한 추세를 보였으며, 2020년에는 음수 값을 기록했습니다. 2021년에는 8.74%로 크게 개선되었고, 2022년에는 6.92%에서 8.18%로 증가했습니다. 2023년에는 9.41%로 정점을 찍은 후 2024년 3분기에는 3.19%로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년에 상당한 손실을 보였으며, -44.26% (2020년 4분기)까지 하락했습니다. 이후 2021년에는 급격히 반등하여 2021년 4분기 37.16%를 기록했습니다. 2022년과 2023년에는 45.5%와 61.04%로 더욱 증가했지만, 2024년 3분기에는 23.9%로 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 ROE와 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년에는 음수 값을 기록하고, 2021년 이후에는 꾸준히 증가하여 2023년 3분기 18.84%로 정점을 찍었습니다. 2024년 3분기에는 5.67%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항:

수익성 비율은 2020년 초에 큰 손실을 입었지만, 2021년부터 2023년까지 꾸준히 개선되었습니다. 2024년 3분기에는 이러한 비율이 감소하는 추세를 보였습니다.

추가 분석 고려 사항:

수익성 비율의 변동성에 영향을 미치는 요인(예: 원자재 가격, 시장 상황, 운영 효율성)을 추가적으로 조사할 필요가 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 총수익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 18억 6,200만 달러에서 시작하여 2020년 2분기에 6억 9,300만 달러로 감소한 후 2020년 3분기에 73억 5,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2020년 4분기에 75억 6,000만 달러로 소폭 증가했습니다.

2021년에는 총수익이 꾸준히 증가하여 2021년 1분기 16억 2,700만 달러에서 2021년 4분기 31억 5,200만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 총수익이 더욱 급격하게 증가하여 2022년 1분기 29억 9,000만 달러에서 2022년 2분기 537억 9,500만 달러로 급증했습니다. 2022년 3분기에는 62억 3,800만 달러로 감소한 후 2022년 4분기에는 55억 7,000만 달러로 다시 감소했습니다.

2023년에는 총수익이 45억 8,100만 달러에서 59억 8,900만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 39억 6,900만 달러에서 29억 6,300만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

판매 및 기타 영업 수익은 총수익과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 222억 400만 달러에서 시작하여 2020년 2분기에 121억 9,500만 달러로 감소한 후 2020년 3분기에 174억 800만 달러로 증가했습니다. 2020년 4분기에는 179억 7,200만 달러로 소폭 증가했습니다.

2021년에는 판매 및 기타 영업 수익이 꾸준히 증가하여 2021년 1분기 227억 1,100만 달러에서 2021년 4분기 353억 3,600만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 판매 및 기타 영업 수익이 더욱 급격하게 증가하여 2022년 1분기 380억 5,800만 달러에서 2022년 2분기 537억 9,500만 달러로 급증했습니다. 2022년 3분기에는 457억 8,700만 달러로 감소한 후 2022년 4분기에는 348억 6,400만 달러로 다시 감소했습니다.

2023년에는 판매 및 기타 영업 수익이 363억 4,300만 달러에서 409억 1,700만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 379억 1,400만 달러에서 351억 700만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

매출총이익률은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 11.25%에서 시작하여 2020년 2분기에 10.45%로 감소한 후 2020년 3분기에 8.54%로 더욱 감소했습니다. 2020년 4분기에는 5.8%로 크게 감소했습니다.

2021년에는 매출총이익률이 꾸준히 증가하여 2021년 1분기 5.42%에서 2021년 4분기 8.31%로 증가했습니다. 2022년에는 매출총이익률이 더욱 급격하게 증가하여 2022년 1분기 11.59%에서 2022년 2분기 13.12%로 급증했습니다. 2022년 3분기에는 14.53%로 증가한 후 2022년 4분기에는 16.28%로 최고점을 찍었습니다.

2023년에는 매출총이익률이 14.89%에서 13.35%로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 11.87%에서 9.66%로 감소하는 추세를 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 31일에 -12155백만 달러의 손실을 기록한 이후, 2020년 6월 30일에 575백만 달러로 크게 개선되었으나, 이후 다시 감소하여 2020년 9월 30일에 -1057백만 달러의 손실을 보였습니다. 2020년 말에는 390백만 달러의 이익을 기록하며 회복세를 보였고, 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 1778백만 달러에 도달했습니다.

2022년에는 영업이익이 더욱 증가하여 2022년 12월 31일에 4061백만 달러를 기록했습니다. 2023년에도 높은 수준의 영업이익이 유지되었으며, 2023년 6월 30일에 4753백만 달러, 2023년 12월 31일에 2395백만 달러를 기록했습니다. 2024년 들어 영업이익은 감소하는 추세를 보이며, 2024년 3월 31일에 1784백만 달러, 2024년 6월 30일에 1349백만 달러로 낮아졌습니다.

판매 및 기타 영업 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 3월 31일에 22204백만 달러에서 시작하여 2022년 12월 31일에 53795백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년에는 다소 감소하여 2023년 12월 31일에 36255백만 달러를 기록했고, 2024년에는 다시 증가하여 2024년 6월 30일에 35107백만 달러를 기록했습니다.

영업이익률은 영업이익의 변동성에 따라 크게 달라졌습니다. 2020년에는 마이너스 값을 기록하며 수익성이 낮았으나, 2021년부터는 점차 개선되어 2022년에는 10%를 넘는 수준으로 상승했습니다. 2023년에는 11%에서 12% 사이를 유지했으며, 2024년에는 감소하여 2024년 6월 30일에 5.67%를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

영업이익은 2020년 초 손실을 기록한 후 회복세를 보였으며, 2021년과 2022년에 크게 증가했습니다. 그러나 2023년 말부터는 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

판매 및 기타 영업 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 영업이익의 감소와 함께 영업이익률도 감소하고 있습니다.

영업이익률은 수익성의 중요한 지표이며, 최근 감소 추세를 보이는 점에 주목할 필요가 있습니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기에는 큰 손실이 발생했으며, 이후 2분기에는 소폭의 이익으로 전환되었습니다. 3분기에는 다시 손실이 발생했지만, 4분기에는 이익으로 반등했습니다. 2021년에는 전반적으로 이익이 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2분기와 3분기에 두드러졌습니다. 2022년에는 이익이 더욱 증가하여 1분기부터 4분기까지 꾸준히 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 이익이 감소하는 경향을 보였지만, 여전히 양호한 수준을 유지했습니다. 2024년 상반기에는 이익이 다소 감소한 후 3분기에 소폭 반등했습니다.

판매 및 기타 영업 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기에는 22204백만 달러를 기록했으며, 2분기에는 감소했지만 3분기와 4분기에 다시 증가했습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 4분기에는 35336백만 달러에 도달했습니다. 2022년에는 더욱 빠른 속도로 증가하여 2분기에 53795백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 4분기까지 감소하는 추세를 보였지만, 2024년 상반기에 다시 증가했습니다. 2024년 3분기에는 37914백만 달러를 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 마이너스 값을 기록하며 수익성이 저조했습니다. 2021년에는 1분기에 -1.19%를 기록한 후 점차 개선되어 4분기에는 8.12%에 도달했습니다. 2022년에는 순이익률이 더욱 높아져 2분기에 5.13%를 기록했습니다. 2023년에는 순이익률이 다소 감소했지만, 여전히 6%대 후반에서 7%대 초반을 유지했습니다. 2024년 상반기에는 순이익률이 5%대 초반으로 감소한 후 3분기에 3.19%로 더욱 낮아졌습니다.

전반적으로 판매 수익은 증가하는 추세를 보였지만, 순이익률은 변동성이 컸습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 비용 증가 또는 기타 요인으로 인해 수익성이 영향을 받았음을 시사합니다. 특히 2024년 3분기에 순이익률이 크게 감소한 점은 주목할 만합니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기에는 큰 손실이 발생했으며, 이후 2분기에는 소폭의 이익으로 전환되었습니다. 3분기에는 다시 손실이 발생했지만, 4분기에는 이익으로 반등했습니다. 2021년에는 전반적으로 이익이 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2분기와 3분기에 두드러졌습니다. 2022년에는 이익이 더욱 증가하여 1분기부터 4분기까지 꾸준히 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 이익이 감소하는 경향을 보였지만, 여전히 양호한 수준을 유지했습니다. 2024년 상반기에는 이익이 다시 증가하는 모습을 보였으나, 3분기에는 감소했습니다.

MPC 주주 자본 총계는 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 1분기부터 4분기까지는 소폭의 감소세를 보였지만, 2021년에는 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2023년과 2024년에는 점진적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 감소폭은 2023년 4분기부터 2024년 3분기까지 더욱 뚜렷해졌습니다.

ROE

ROE는 순이익(손실)의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2020년에는 매우 낮은 ROE를 기록했으며, 특히 3분기와 4분기에 마이너스 값을 보였습니다. 2021년에는 ROE가 크게 개선되어 2분기부터 4분기까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 ROE가 더욱 높아졌으며, 3분기와 4분기에 40%를 넘어섰습니다. 2023년에는 ROE가 감소하는 추세를 보였지만, 여전히 30% 이상의 수준을 유지했습니다. 2024년 상반기에는 ROE가 다시 증가했지만, 3분기에는 감소했습니다.

전반적으로 순이익(손실)과 ROE는 밀접한 관련성을 보이며, 주주 자본 총계는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 순이익(손실)의 변동성은 외부 요인이나 사업 환경의 변화에 민감하게 반응하는 것으로 보이며, 주주 자본 총계는 회사의 재무 안정성을 나타내는 지표로 해석될 수 있습니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기에는 큰 손실이 발생했으며, 이후 2분기에는 소폭의 이익으로 전환되었습니다. 3분기에는 다시 손실이 발생했지만, 4분기에는 이익으로 반등했습니다. 2021년에는 전반적으로 이익이 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2분기와 4분기에 두드러졌습니다. 2022년에는 이익이 더욱 증가하여 1분기부터 4분기까지 꾸준히 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 이익이 다소 감소하는 경향을 보였지만, 여전히 양호한 수준을 유지했습니다. 2024년 상반기에는 이익이 다시 증가하는 모습을 보였으나, 3분기에는 감소했습니다.

총 자산은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 1분기부터 4분기까지는 비교적 유사한 수준을 유지했습니다. 2021년 2분기에 급격히 증가한 후, 3분기와 4분기에 소폭 감소했습니다. 2022년에는 자산이 다시 증가하여 4분기까지 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 자산이 다소 감소하는 경향을 보였으며, 2024년에도 감소세가 이어졌습니다.

ROA

ROA(총 자산 수익률)는 순이익(손실)의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2020년에는 ROA가 마이너스를 기록하며 수익성이 저조했습니다. 2021년에는 ROA가 크게 개선되어 11% 이상까지 상승했습니다. 2022년에는 ROA가 더욱 증가하여 16%를 초과했습니다. 2023년에는 ROA가 다소 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 ROA가 감소하는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 순이익(손실)은 변동성이 컸지만, 총 자산은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. ROA는 순이익(손실)의 개선에 따라 크게 향상되었으며, 2022년에 최고점을 기록했습니다. 2023년과 2024년에는 순이익(손실)과 ROA가 모두 감소하는 경향을 보였습니다.