Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 재고 회전율은 2018년 9월 30일에 9.74에서 2018년 12월 31일에 13.61로 크게 증가한 후, 2021년 12월 31일에 11.58로 정점에 도달했습니다. 이후 2022년 3월 31일에 10.2로 감소했습니다. 전반적으로 2018년부터 2022년까지의 추세는 변동성을 보입니다.

매출채권회전율은 2018년 3월 31일의 10.99에서 2019년 12월 31일의 12.28로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 3월 31일에 12.46으로 최고점을 찍은 후, 2022년 3월 31일에 10.67로 감소했습니다. 이 비율은 전반적으로 높은 수준을 유지했지만, 최근 감소 추세를 보입니다.

미지급금 회전율은 2018년 3월 31일의 1.92에서 2022년 3월 31일의 2.28로 완만하게 증가했습니다. 이 비율은 상대적으로 안정적이며, 1.85에서 2.28 사이의 범위 내에서 변동합니다.

운전자본 회전율은 데이터가 불완전하여 완전한 분석이 어렵습니다. 2020년 3월 31일의 24.68에서 2020년 12월 31일의 181.54로 급격히 증가한 후, 2021년 3월 31일에 48.69로 감소했습니다. 이후 2022년 3월 31일에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

재고 순환 일수는 2018년 3월 31일의 38일에서 2018년 12월 31일의 27일로 감소한 후, 2021년 12월 31일에 32일로 다시 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 36일로 약간 증가했습니다. 전반적으로 이 지표는 27일에서 39일 사이의 범위 내에서 변동합니다.

미수금 순환 일수는 2018년 3월 31일의 33일에서 2019년 12월 31일의 30일로 감소한 후, 2021년 3월 31일에 35일로 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 34일로 약간 감소했습니다. 이 지표는 30일에서 35일 사이의 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지됩니다.

작동 주기는 2018년 3월 31일의 71일에서 2018년 12월 31일의 59일로 감소한 후, 2021년 12월 31일에 64일로 다시 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 70일로 약간 증가했습니다. 이 지표는 59일에서 75일 사이의 범위 내에서 변동합니다.

지급 계정 순환 일수는 2018년 3월 31일의 191일에서 2020년 3월 31일의 181일로 감소한 후, 2021년 12월 31일에 183일로 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 160일로 크게 감소했습니다. 이 지표는 160일에서 198일 사이의 범위 내에서 변동합니다.

현금 전환 주기는 음수 값을 가지며, 2018년 3월 31일의 -120일에서 2020년 12월 31일의 -99일로 개선된 후, 2021년 12월 31일에 -115일로 다시 악화되었습니다. 2022년 3월 31일에는 -90일로 개선되었습니다. 이 지표는 -136일에서 -90일 사이의 범위 내에서 변동합니다.

철도 운영 수익 비용은 2018년 3월 31일에 667백만 달러로 시작하여 2018년 말까지 724백만 달러로 증가했습니다. 이후 2019년 6월 30일에 672백만 달러로 감소했다가 2019년 말에 683백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2020년에는 2020년 6월 30일에 456백만 달러로 크게 감소한 후 2020년 말에 570백만 달러로 회복되는 패턴을 보였습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 738백만 달러에 도달했습니다.

자재 및 소모품 비용은 2018년 3월 31일에 245백만 달러에서 2018년 6월 30일에 260백만 달러로 증가했습니다. 이후 2018년 9월 30일에 267백만 달러로 최고점을 찍은 후 2018년 12월 31일에 207백만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 228백만 달러에서 266백만 달러 사이에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 247백만 달러에서 265백만 달러 사이에서 변동했으며, 2021년에는 218백만 달러에서 246백만 달러 사이에서 변동했습니다. 2022년 3월 31일에는 264백만 달러로 증가했습니다.

재고 회전율은 2018년 3월 31일에 9.51로 시작하여 2018년 12월 31일에 13.61로 크게 증가했습니다. 2019년에는 10.22에서 12.39 사이에서 변동했습니다. 2020년에는 9.26에서 10.05 사이에서 변동했으며, 2021년에는 9.13에서 11.58 사이에서 변동했습니다. 2022년 3월 31일에는 10.2로 기록되었습니다.

철도 운영 수익 비용 추세

전반적으로 2018년부터 2021년까지 증가 추세를 보였으며, 2020년에 일시적인 감소가 있었습니다.

자재 및 소모품 비용 추세

비교적 안정적인 수준을 유지하며, 2018년 9월에 최고점을 기록했습니다.

재고 회전율 추세

2018년에 크게 증가한 후 9에서 13 사이에서 변동하며, 2021년에는 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

철도 운영 수익은 2018년 3월 31일에 2717백만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 2898백만 달러로 증가했습니다. 이후 2018년 9월 30일에 2947백만 달러로 최고점을 찍었지만, 2018년 12월 31일에 2896백만 달러로 소폭 감소했습니다.

2019년에는 2019년 3월 31일에 2840백만 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 2925백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2019년 9월 30일에 2841백만 달러로 감소한 후 2019년 12월 31일에 2690백만 달러로 더욱 감소했습니다.

2020년에는 2020년 3월 31일에 2625백만 달러로 시작하여 2020년 6월 30일에 2085백만 달러로 크게 감소했습니다. 2020년 9월 30일에 2506백만 달러로 소폭 반등했지만, 2020년 12월 31일에 2573백만 달러로 소폭 증가했습니다.

2021년에는 2021년 3월 31일에 2639백만 달러로 시작하여 2021년 6월 30일에 2799백만 달러로 증가했습니다. 2021년 9월 30일에 2852백만 달러로 증가한 후 2021년 12월 31일에 2852백만 달러로 유지되었습니다.

2022년 3월 31일에는 2915백만 달러로 증가했습니다.

미수금은 2018년 3월 31일에 973백만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 1035백만 달러로 증가했습니다. 2018년 9월 30일에 1043백만 달러로 최고점을 찍었지만, 2018년 12월 31일에 1009백만 달러로 감소했습니다.

2019년에는 2019년 3월 31일에 1048백만 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 1039백만 달러로 감소했습니다. 2019년 9월 30일에 973백만 달러로 감소한 후 2019년 12월 31일에 920백만 달러로 더욱 감소했습니다.

2020년에는 2020년 3월 31일에 889백만 달러로 시작하여 2020년 6월 30일에 822백만 달러로 감소했습니다. 2020년 9월 30일에 883백만 달러로 반등한 후 2020년 12월 31일에 848백만 달러로 감소했습니다.

2021년에는 2021년 3월 31일에 944백만 달러로 시작하여 2021년 6월 30일에 941백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년 9월 30일에 945백만 달러로 증가한 후 2021년 12월 31일에 976백만 달러로 증가했습니다.

2022년 3월 31일에는 1070백만 달러로 증가했습니다.

매출채권회전율은 2018년 3월 31일에 10.99로 시작하여 2018년 6월 30일에 10.58로 감소했습니다. 2018년 9월 30일에 10.77로 소폭 반등한 후 2018년 12월 31일에 11.36으로 증가했습니다.

2019년에는 2019년 3월 31일에 11.05로 시작하여 2019년 6월 30일에 11.17로 증가했습니다. 2019년 9월 30일에 11.82로 증가한 후 2019년 12월 31일에 12.28로 더욱 증가했습니다.

2020년에는 2020년 3월 31일에 12.46으로 시작하여 2020년 6월 30일에 12.46으로 유지되었습니다. 2020년 9월 30일에 11.22로 감소한 후 2020년 12월 31일에 11.54로 증가했습니다.

2021년에는 2021년 3월 31일에 10.38로 시작하여 2021년 6월 30일에 11.18로 증가했습니다. 2021년 9월 30일에 11.5로 증가한 후 2021년 12월 31일에 11.42로 소폭 감소했습니다.

2022년 3월 31일에는 10.67로 감소했습니다.

철도 운영 수익 비용은 2018년 1분기 6억 6,700만 달러에서 2018년 4분기 7억 2,400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 다소 변동성을 보였지만, 전반적으로 6억 4,900만 달러에서 6억 8,300만 달러 사이에서 유지되었습니다. 2020년에는 2분기에 4억 5,600만 달러로 크게 감소한 후, 4분기에 5억 7,000만 달러로 회복되었습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 4분기에 7억 3,800만 달러에 도달했습니다. 2022년 1분기에는 7억 3,800만 달러를 기록했습니다.

미지급금은 2018년 1분기 12억 1,700만 달러에서 2018년 4분기 15억 500만 달러로 증가했습니다. 2019년에는 13억 3,400만 달러에서 14억 2,800만 달러 사이에서 변동했습니다. 2020년에는 2분기에 12억 6,800만 달러로 감소한 후, 4분기에 10억 1,600만 달러로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 증가하여 4분기에 13억 5,100만 달러에 도달했습니다. 2022년 1분기에는 11억 8,100만 달러를 기록했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2018년 1분기 1.92에서 2018년 4분기 1.87로 소폭 감소했습니다. 2019년 1분기에 2.12로 증가한 후, 2019년 4분기에는 1.88로 감소했습니다. 2020년에는 2분기에 1.88로 감소한 후, 4분기에 2.19로 크게 증가했습니다. 2021년에는 2.02에서 2.28로 증가하는 추세를 보였습니다.

미지급금은 전반적으로 증가하는 경향을 보이다가 2020년에 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 미지급금 회전율은 미지급금의 변동과 반대로 움직이는 경향이 있으며, 2021년에 증가하여 미지급금 관리가 개선되었음을 시사합니다. 철도 운영 수익 비용은 2021년까지 꾸준히 증가했지만, 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 감소한 것으로 보입니다.

분기별 운전자본은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년 3월 31일에 91백만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 -448백만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2018년 말까지 운전자본은 계속해서 음의 값을 유지하며 -729백만 달러에 도달했습니다. 2019년에도 음의 추세가 이어졌고, 2019년 3월 31일에 -963백만 달러로 최저점을 기록했습니다. 2019년 하반기에는 운전자본이 점진적으로 개선되어 2019년 12월 31일에 -219백만 달러를 기록했습니다.

2020년에는 운전자본이 긍정적인 영역으로 전환되어 2020년 6월 30일에 415백만 달러, 2020년 12월 31일에 54백만 달러를 기록했습니다. 2021년 상반기에는 운전자본이 증가하여 2021년 6월 30일에 312백만 달러에 도달했습니다. 그러나 2021년 하반기에는 운전자본이 감소하여 2021년 12월 31일에 -354백만 달러로 다시 음의 영역으로 돌아갔습니다. 2022년 3월 31일에는 -132백만 달러를 기록했습니다.

철도 운영 수익

철도 운영 수익은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2018년 3월 31일에 2717백만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 2898백만 달러로 증가했습니다. 2018년 말까지는 소폭의 변동성을 보였지만, 2019년에도 증가세를 유지하여 2019년 12월 31일에 2690백만 달러를 기록했습니다. 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 2020년 6월 30일에 2085백만 달러로 감소했습니다. 그러나 이후 회복세를 보이며 2020년 12월 31일에 2506백만 달러를 기록했습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 2915백만 달러에 도달했습니다. 2022년 3월 31일에는 2852백만 달러를 기록했습니다.

운전자본 회전율은 데이터가 불완전하여 완전한 추세를 파악하기 어렵습니다. 2020년 3월 31일에 24.68, 2020년 6월 30일에 17.26, 2020년 9월 30일에 61.96, 2020년 12월 31일에 181.54, 2021년 3월 31일에 48.69, 2021년 6월 30일에 34.82로 기록되어 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년과 2019년의 데이터는 누락되어 있어 장기적인 추세를 분석하기에는 한계가 있습니다.

분기별 재고 회전율은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년 1분기 9.51에서 2018년 4분기 13.61로 증가하는 추세를 보이다가, 2019년 1분기 12.39로 감소합니다. 이후 2019년에는 10.22에서 10.98 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지합니다.

2020년에는 9.8에서 10.05 사이의 범위에서 변동하며, 2021년에는 9.13에서 11.58까지 증가하는 경향을 나타냅니다. 특히 2021년 4분기에 11.58로 가장 높은 수치를 기록했습니다. 2022년 1분기에는 10.2로 다소 감소했습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2018년에는 38일에서 27일로 감소하다가, 2019년에는 29일에서 36일 사이로 증가합니다. 2020년에는 37일에서 36일 사이의 변동을 보이며, 2021년에는 40일에서 32일 사이로 변동합니다. 2022년 1분기에는 36일로 기록되었습니다.

전반적으로 재고 회전율은 2018년 말에 크게 증가한 후 2019년과 2020년에 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년에는 다시 증가하는 추세를 보였으며, 2022년 1분기에는 소폭 감소했습니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율의 변화와 함께 변동하며, 재고 관리 효율성을 파악하는 데 참고할 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 매출채권회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이다가 2021년 하반기부터 하락하는 경향을 나타냅니다.

매출채권회전율

2018년 1분기 10.99에서 2019년 4분기 12.28까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 채권 회수 속도가 빨라지고 있음을 의미합니다. 특히 2019년 하반기 증가폭이 두드러집니다.

2020년에는 12.46까지 상승 후, 2021년 3분기 10.38로 감소했습니다. 이후 2021년 4분기에는 소폭 반등했지만, 2022년 1분기에는 10.67로 다시 하락했습니다. 이러한 하락은 채권 회수 속도가 둔화되고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다.

미수금 순환 일수

2018년 1분기 33일에서 2019년 4분기 30일까지 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 의미합니다.

2020년에는 29일까지 감소 후, 2021년 3분기에는 35일로 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에는 33일로 감소했지만, 2022년 1분기에는 34일로 다시 증가했습니다. 이러한 증가는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 나타냅니다.

전반적으로 매출채권회전율의 상승 추세는 2019년까지 지속되었으나, 2020년 이후에는 둔화되거나 하락하는 경향을 보입니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율의 변화와 일관되게 움직이며, 채권 회수 효율성에 대한 상반된 시그널을 제공합니다. 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 재고 순환 일수는 2018년 1분기 38일에서 2018년 2분기 39일로 소폭 증가한 후, 2018년 4분기에 27일로 감소했습니다. 이후 2019년에는 29일에서 36일 사이의 변동성을 보이며, 2020년에는 37일에서 39일 사이를 오갔습니다. 2021년에는 40일까지 증가했다가 2021년 4분기에 32일로 감소했으며, 2022년 1분기에 다시 36일로 증가했습니다. 전반적으로 2018년부터 2022년까지 재고 순환 일수는 27일에서 40일 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

미수금 순환 일수는 2018년 1분기 33일에서 2018년 2분기 34일로 소폭 증가한 후, 2018년 4분기에 32일로 감소했습니다. 2019년에는 30일에서 33일 사이의 변동성을 보였으며, 2020년에는 29일에서 33일 사이를 오갔습니다. 2021년에는 32일에서 35일 사이의 변동성을 보였으며, 2022년 1분기에 34일로 증가했습니다. 미수금 순환 일수는 전반적으로 29일에서 35일 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

작동 주기는 2018년 1분기 71일에서 2018년 2분기 73일로 증가한 후, 2018년 4분기에 59일로 감소했습니다. 2019년에는 62일에서 67일 사이의 변동성을 보였으며, 2020년에는 66일에서 71일 사이를 오갔습니다. 2021년에는 68일에서 75일 사이의 변동성을 보였으며, 2022년 1분기에 70일로 감소했습니다. 작동 주기는 59일에서 75일 사이의 범위 내에서 변동하며, 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다.

세 가지 지표를 종합적으로 고려할 때, 2018년 4분기에 재고 순환 일수와 작동 주기가 모두 감소한 반면, 미수금 순환 일수는 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2021년에는 작동 주기가 가장 높은 수준으로 증가했으며, 재고 순환 일수도 증가했습니다. 이러한 변화는 현금 흐름 및 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수 모두에서 일관된 패턴과 변화가 관찰됩니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2018년 1.85에서 1.92 사이의 범위로 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2019년에는 1.88에서 2.12 사이로 변동하며 약간의 증가 추세를 보였습니다. 2020년에는 1.84에서 2.19 사이로 다시 변동하며, 특히 2020년 말에 가장 높은 수치를 기록했습니다. 2021년에는 2.0에서 2.28 사이로 증가하는 경향을 보였으며, 2022년 1분기에 2.28로 최고점을 찍었습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보입니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2018년에는 191일에서 197일 사이로 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2019년에는 172일에서 195일 사이로 변동하며 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년에는 167일에서 198일 사이로 다시 변동하며, 2020년 3분기에 가장 높은 수치를 기록했습니다. 2021년에는 160일에서 183일 사이로 변동하며, 2022년 1분기에 160일로 최저점을 기록했습니다. 전반적으로 지급 계정 순환 일수는 시간이 지남에 따라 감소하는 경향을 보입니다.

두 비율 간의 역 상관 관계는 공급업체에 대한 지불 관행의 변화를 시사합니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수가 감소하고, 이는 공급업체에 대한 지불 속도가 빨라졌음을 의미합니다. 이러한 변화는 협상력의 변화, 현금 흐름 관리 전략의 변화 또는 공급업체 관계의 변화와 관련될 수 있습니다.

2020년과 2021년에 나타나는 변동성은 외부 요인, 예를 들어 경제 상황의 변화 또는 운영상의 문제로 인해 발생했을 수 있습니다. 이러한 요인들이 재무 비율에 미치는 영향을 추가적으로 조사하는 것이 중요합니다.

재고 순환 일수는 2018년 1분기 38일에서 2018년 4분기 27일로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2019년에는 29일에서 36일 사이의 변동성을 보이며, 2020년에는 37일에서 36일로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 40일로 증가했다가 32일로 감소하며 변동성이 지속되었고, 2022년 1분기에는 36일로 마감했습니다. 전반적으로 2018년 하반기 감소 추세 이후, 비교적 안정적인 범위 내에서 변동하는 양상을 보입니다.

미수금 순환 일수는 2018년 1분기 33일에서 2019년 4분기 30일까지 전반적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2020년에는 29일에서 33일 사이로 소폭 증가했으며, 2021년에는 35일로 증가 후 32일로 감소했습니다. 2022년 1분기에는 34일로 마감했습니다. 전반적으로 감소 추세였으나, 최근에는 변동성이 증가하는 모습을 보입니다.

지급 계정 순환 일수는 2018년 1분기 191일에서 2018년 2분기 197일로 증가한 후, 2018년 4분기 195일로 감소했습니다. 2019년에는 172일에서 195일 사이의 변동성을 보였으며, 2020년에는 181일에서 198일 사이로 증가했습니다. 2021년에는 173일에서 183일 사이의 변동성을 보였고, 2022년 1분기에는 160일로 감소했습니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하며 변동성이 큰 특징을 보입니다.

현금 전환 주기는 2018년 1분기 -120일에서 2018년 4분기 -136일로 음의 값을 유지하며 절대값이 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 -110일에서 -132일 사이의 변동성을 보였고, 2020년에는 -115일에서 -127일 사이로 변동했습니다. 2021년에는 -98일에서 -115일 사이로 변동했으며, 2022년 1분기에는 -90일로 감소했습니다. 음의 값은 현금이 재고 및 미수금으로 묶이는 기간보다 지급 계정으로 지출되는 기간이 더 짧다는 것을 의미하며, 전반적으로 현금 흐름이 양호함을 시사합니다. 절대값의 감소는 현금 전환 주기가 단축되었음을 의미합니다.