Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

자산수익률비율(ROA)은 2018년 3월 31일에 15.27%로 시작하여 2018년 9월 30일에 16.33%의 최고치를 기록했습니다. 이후 2018년 12월 31일에 7.36%로 크게 감소했으며, 2020년까지 상대적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년에는 점진적인 회복세를 보이며 2021년 12월 31일에 7.81%를 기록했고, 2022년 3월 31일에는 7.71%로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2018년 3월 31일의 2.2에서 2022년 3월 31일의 2.92로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 증가는 부채를 활용하여 자산을 확보하는 경향을 나타냅니다. 증가 속도는 2020년 이후 가속화되는 경향을 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2018년 3월 31일에 33.64%로 시작하여 2018년 9월 30일에 38.32%의 최고치를 기록했습니다. ROA와 유사하게 2018년 12월 31일에 17.35%로 급격히 감소했습니다. 이후 2020년까지 낮은 수준을 유지하다가 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 22.03%를 기록했습니다. 2022년 3월 31일에는 22.55%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 ROE는 ROA보다 변동성이 더 큰 경향을 보입니다.

ROA 추세

초기 높은 수준에서 급감 후 점진적 회복

재무 레버리지 추세

꾸준한 증가, 특히 2020년 이후 가속화

ROE 추세

ROA와 유사한 패턴, 변동성 더 큼

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2018년 1분기 51.65%에서 2018년 4분기 23.27%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 24% 내외를 기록했습니다. 2020년에는 전반적으로 하락하여 2020년 4분기에는 20.56%까지 떨어졌으나, 2021년에는 다시 상승하여 2021년 4분기에 26.97%를 기록하며 최고점을 찍었습니다. 2022년 1분기에는 26.58%로 소폭 감소했습니다.

자산회전율은 2018년 1분기 0.3에서 2018년 4분기 0.32로 소폭 증가했습니다. 2019년에는 0.3 내외의 수준을 유지하다가 2020년에는 지속적으로 감소하여 2020년 4분기에는 0.26으로 최저치를 기록했습니다. 2021년에는 소폭 반등하여 2021년 4분기에는 0.29를 기록했으며, 2022년 1분기에도 0.29를 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2018년 1분기 2.2에서 2018년 4분기 2.36으로 증가했습니다. 2019년에는 꾸준히 증가하여 2019년 4분기에는 2.5를 기록했습니다. 2020년에도 증가 추세가 이어져 2020년 4분기에는 2.57을 기록했으며, 2021년과 2022년 1분기에는 각각 2.82와 2.92로 더욱 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2018년 1분기 33.64%에서 2018년 4분기 17.35%로 크게 감소했습니다. 2019년에는 18% 내외로 회복되었으나, 2020년에는 다시 하락하여 2020년 4분기에는 13.61%를 기록했습니다. 2021년에는 급격히 상승하여 2021년 4분기에는 22.03%를 기록했으며, 2022년 1분기에는 22.55%로 소폭 증가했습니다.

순이익률

전반적으로 변동성이 크며, 2021년까지 상승 추세를 보이다가 2022년 1분기에 소폭 감소했습니다.

자산회전율

2020년까지 감소 추세를 보이다가 2021년부터 소폭 반등했습니다.

재무 레버리지 비율

분기별로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율 (ROE)

2021년까지 큰 폭의 변동성을 보이다가 상승 추세를 나타냈습니다.

세금 부담 비율은 2018년 1분기 1.74에서 2018년 4분기 0.77로 감소한 후, 2022년 1분기까지 0.77에서 0.81 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 2분기부터 2021년 2분기까지 소폭 상승하는 경향을 보이다가, 2021년 3분기부터 2022년 1분기까지 다시 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2018년 1분기 0.85에서 2019년 2분기까지 0.86으로 소폭 상승한 후, 2020년 2분기까지 감소 추세를 보였습니다. 2020년 3분기부터 2021년 2분기까지는 0.83에서 0.85 사이에서 변동성을 보였으며, 2021년 3분기부터 2022년 1분기까지는 0.86으로 다시 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 2018년 1분기 34.83%에서 2019년 3분기 36.45%까지 꾸준히 증가했습니다. 2019년 4분기에는 36.25%로 소폭 감소했지만, 2020년 1분기에는 33.16%로 크게 감소했습니다. 이후 2020년 2분기부터 2020년 4분기까지는 31.37%에서 32.23% 사이에서 변동성을 보였으며, 2021년 1분기부터 2022년 1분기까지는 36.59%에서 40.6%까지 다시 크게 증가했습니다.

자산 회전율은 2018년 1분기 0.3에서 2018년 4분기 0.32로 소폭 증가한 후, 2019년 1분기부터 2020년 2분기까지 0.27에서 0.31 사이에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 3분기부터 2020년 4분기까지는 0.26으로 감소했으며, 2021년 1분기부터 2022년 1분기까지는 0.27에서 0.29 사이로 소폭 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2018년 1분기 2.2에서 2019년 4분기 2.5까지 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지는 2.52에서 2.57 사이로 소폭 증가했으며, 2021년 1분기부터 2022년 1분기까지는 2.59에서 2.92로 다시 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2018년 1분기 33.64%에서 2018년 3분기 38.32%까지 증가한 후, 2018년 4분기 17.35%로 크게 감소했습니다. 2019년 1분기부터 2019년 4분기까지는 16.3%에서 18.31% 사이에서 변동성을 보였으며, 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지는 13.44%에서 14.1%로 감소했습니다. 2021년 1분기부터 2022년 1분기까지는 15.74%에서 22.55%까지 크게 증가했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2018년 1분기부터 2018년 4분기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 1분기의 51.65%에서 2018년 4분기에는 23.27%로 감소했지만, 이후 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 전반적으로 하락세를 보였으며, 2020년 4분기에 20.56%까지 떨어졌습니다. 그러나 2021년에는 다시 상승하여 2021년 4분기에 26.97%에 도달했고, 2022년 1분기에는 26.58%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다.

자산회전율

자산회전율은 2018년 1분기부터 2018년 4분기까지 소폭 상승했습니다. 2019년에는 0.31 수준을 유지하다가 2020년 2분기부터 하락하여 2020년 4분기에 0.26으로 최저점을 기록했습니다. 2021년에는 점진적으로 회복되어 2021년 4분기에 0.29를 나타냈고, 2022년 1분기에도 0.29를 유지했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2018년 1분기부터 2018년 3분기까지 증가하여 2018년 3분기에 16.33%를 기록했지만, 2018년 4분기에 7.36%로 급격히 감소했습니다. 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2020년에는 전반적으로 하락세를 보였습니다. 2021년에는 다시 상승하여 2021년 4분기에 7.81%에 도달했고, 2022년 1분기에는 7.71%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다. 전반적으로 ROA는 순이익률의 변동에 민감하게 반응하는 경향을 보였습니다.

종합적으로 볼 때, 2018년에는 수익성이 높았으나 2019년 이후에는 수익성이 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 수익성이 더욱 감소했지만, 2021년에는 회복세를 보였습니다. 자산회전율은 수익성 감소와 함께 하락했지만, 2021년에는 수익성 회복과 함께 점진적으로 개선되었습니다. 이러한 추세는 전반적인 경제 상황 및 산업 환경의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

세금 부담 비율은 2018년 1분기 1.74에서 2018년 4분기 0.77로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 2분기까지 0.77에서 0.81 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 3분기부터 2022년 1분기까지는 0.77에서 0.8 사이에서 변동하며 소폭의 변화를 나타냈습니다.

이자 부담 비율은 2018년 1분기 0.85에서 2019년 2분기까지 0.86으로 소폭 상승한 후, 2019년 3분기부터 2020년 2분기까지 0.83에서 0.81로 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년 3분기부터 2021년 2분기까지는 0.8에서 0.85 사이에서 변동하며, 2021년 3분기부터 2022년 1분기까지는 0.85에서 0.86 사이를 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2018년 1분기 34.83%에서 2019년 3분기 36.45%까지 꾸준히 증가했습니다. 2019년 4분기에는 36.25%로 소폭 감소했지만, 2020년 1분기에는 33.16%로 크게 하락했습니다. 2020년에는 31.37%에서 32.23% 사이를 오가며 낮은 수준을 유지했고, 2021년에는 36.59%에서 40.6%까지 급격히 상승했습니다. 2022년 1분기에는 40.13%로 소폭 감소했습니다.

자산 회전율은 2018년 1분기 0.3에서 2018년 4분기 0.32로 완만하게 증가했습니다. 2019년에는 0.3에서 0.31 사이를 유지하며 안정적인 모습을 보였지만, 2020년에는 0.26에서 0.27로 감소했습니다. 2021년에는 0.27에서 0.29로 소폭 상승했습니다.

자산 수익률(ROA)은 2018년 1분기 15.27%에서 2018년 3분기 16.33%까지 증가한 후, 2018년 4분기에는 7.36%로 급격히 감소했습니다. 2019년에는 7.18%에서 7.55% 사이를 오가며 낮은 수준을 유지했고, 2021년에는 6.08%에서 7.81%까지 상승했습니다. 2022년 1분기에는 7.71%로 소폭 감소했습니다.

세금 부담 비율은 2018년 1분기 1.74에서 2018년 4분기 0.77로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 3분기까지 0.77에서 0.81 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 4분기에는 0.8로 소폭 상승한 후 2021년에는 0.77에서 0.78 사이를 오가며 안정적인 흐름을 보였습니다. 2022년 1분기에는 0.77로 마감했습니다.

이자 부담 비율은 2018년 1분기 0.85에서 2019년 3분기까지 0.86으로 소폭 상승했습니다. 이후 2020년 3분기까지 감소하여 0.81을 기록했습니다. 2020년 4분기에는 0.8로 소폭 상승한 후 2021년 1분기에는 0.83으로 증가했습니다. 2021년 2분기에는 0.85로 상승했고, 2021년 3분기와 4분기에는 각각 0.85, 0.86을 기록했습니다. 2022년 1분기에는 0.86으로 마감했습니다.

EBIT 마진 비율은 2018년 1분기 34.83%에서 2018년 3분기 35.39%까지 꾸준히 증가했습니다. 2018년 4분기에는 35.14%로 소폭 감소했지만, 2019년 1분기에는 36.21%로 다시 상승했습니다. 2019년 2분기에는 36.4%로 최고점을 기록한 후 2019년 4분기까지 36.25%에서 36.45% 사이를 유지했습니다. 2020년 1분기에는 33.16%로 크게 감소했고, 2020년 2분기에는 31.71%, 2020년 3분기에는 31.37%로 지속적으로 감소했습니다. 2020년 4분기에는 32.23%로 소폭 반등했습니다. 2021년에는 36.59%에서 40.6%까지 꾸준히 증가하여 2021년 3분기에 최고점인 40.51%를 기록했습니다. 2021년 4분기에는 40.6%로 소폭 상승한 후 2022년 1분기에는 40.13%로 감소했습니다.

순이익률은 2018년 1분기 51.65%에서 2018년 3분기 52.82%까지 증가했습니다. 2018년 4분기에는 23.27%로 급격히 감소했습니다. 2019년에는 23.98%에서 24.15% 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 1분기에는 21.89%로 감소했고, 2020년 2분기에는 20.47%, 2020년 3분기에는 20.27%로 지속적으로 감소했습니다. 2020년 4분기에는 20.56%로 소폭 반등했습니다. 2021년에는 23.51%에서 26.97%까지 꾸준히 증가하여 2021년 3분기에 최고점인 26.84%를 기록했습니다. 2021년 4분기에는 26.97%로 소폭 상승한 후 2022년 1분기에는 26.58%로 감소했습니다.