Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

영업이익률은 2021년 1분기 39.8%에서 2024년 4분기 40.62%까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 상승하여 42.83%에 도달했습니다. 이후 2022년 1분기에는 소폭 상승했지만, 2022년 2분기부터 2023년 2분기까지는 감소세를 보였습니다. 2023년 3분기부터 2024년 4분기까지는 다시 증가하여 40.62%를 기록했습니다. 2025년 1분기에는 40.62%에서 40.33%로 소폭 감소했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 27.02%에서 2025년 3분기 28.73%까지 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 상승하여 29.92%에 도달했습니다. 2022년에는 소폭 감소세를 보이다가 2022년 4분기에 28.13%를 기록했습니다. 2023년에는 감소 추세가 이어져 2023년 2분기에 26.37%까지 하락했습니다. 그러나 2023년 3분기부터 2025년 3분기까지는 다시 상승하여 28.73%를 나타냈습니다.

자기자본비율은 2021년 1분기 32.09%에서 2025년 3분기 40.75%까지 상당한 증가세를 보였습니다. 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 상승하여 46.06%에 도달했습니다. 2022년 1분기에는 57.26%로 크게 상승했지만, 이후 2022년 2분기부터 2023년 2분기까지는 감소세를 보였습니다. 2023년 3분기부터 2025년 3분기까지는 다시 증가하여 40.75%를 기록했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 편입니다.

자산수익률비율은 2021년 1분기 8.44%에서 2025년 3분기 10.27%까지 완만하게 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 상승하여 10.27%에 도달했습니다. 이후 2022년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2023년에는 소폭 감소했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 9.96%를 기록했습니다. 2025년 1분기에는 10.11%에서 10.27%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 안정적인 추세를 유지하고 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 변동성을 보이며, 2021년 1분기 19억 9,300만 달러에서 2025년 3분기 25억 4,900만 달러로 증가하는 추세를 나타냅니다. 하지만, 이 기간 동안 상당한 분기별 변동이 관찰됩니다.

영업수익은 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 50억 100만 달러에서 2025년 3분기 62억 4,400만 달러로 증가했습니다. 2022년 2분기에 최고점을 기록한 후 소폭 감소했지만, 이후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

영업이익률은 39.8%에서 40.62%로 전반적으로 소폭 상승했습니다. 2021년 1분기 39.8%에서 2024년 4분기 40.33%까지 꾸준히 증가하다가 2025년 3분기 40.62%로 최고점을 기록했습니다. 영업이익률은 영업수익 증가와 함께 개선되는 모습을 보입니다.

주요 관찰 사항:

영업이익은 변동성이 있지만 장기적으로 증가 추세를 보입니다.

영업수익은 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 전반적인 사업 성장을 반영합니다.

영업이익률은 소폭 상승하여 수익성 개선을 시사합니다.

2023년 3분기부터 2024년 2분기까지 영업이익이 감소하는 경향이 나타났지만, 이후 다시 회복세를 보이며 2024년 4분기에는 이전 수준을 회복했습니다. 이러한 단기적인 변동성은 외부 요인이나 내부 운영상의 변화에 기인할 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 사업의 안정적인 성장과 수익성 개선을 보여줍니다. 하지만, 영업이익의 변동성은 지속적인 모니터링이 필요함을 시사합니다.

분기별 순수입은 전반적으로 증가 추세를 보이다가 2023년에 다소 변동성을 나타냅니다. 2021년 1분기 13억 4100만 달러에서 2022년 4분기 16억 3800만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 15억 2800만 달러에서 16억 5200만 달러 사이에서 변동하며, 2024년 4분기에는 17억 6200만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 3분기에는 18억 7600만 달러로 최고점을 기록했습니다.

영업수익은 순수입과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 1분기 50억 100만 달러에서 2022년 4분기 61억 800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 59억 4100만 달러에서 61억 5900만 달러 사이에서 변동하며, 2024년 4분기에는 60억 9100만 달러로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 62억 4400만 달러로 최고점을 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 1분기 27.02%에서 2021년 4분기 29.92%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 28.13%에서 30.06% 사이에서 변동하며 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 26.37%에서 27.18% 사이로 감소했지만, 2024년에는 26.9%에서 28.43%로 다시 증가했습니다. 2025년 3분기에는 28.73%를 기록했습니다. 전반적으로 순이익률은 26%에서 30% 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 추세를 보입니다.

영업수익 증가와 함께 순수입도 증가하는 경향을 보입니다. 순이익률은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 영업수익 변동에 따라 다소 영향을 받는 것으로 보입니다. 2023년의 영업수익 변동성은 순수입에도 영향을 미쳐, 해당 기간 동안 순수입의 변동성을 야기했습니다. 2024년과 2025년에는 영업수익과 순수입 모두 증가하며, 순이익률 또한 안정적으로 유지 또는 소폭 상승하는 모습을 보입니다.

분기별 순수입은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기 13억 4,100만 달러에서 시작하여 2021년 2분기에 17억 9,800만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 16억 7,300만 달러로 감소했고, 2021년 4분기에는 17억 1,100만 달러로 소폭 반등했습니다.

2022년에는 순수입이 16억 3,000만 달러에서 18억 3,500만 달러, 18억 9,500만 달러로 증가하는 추세를 보이다가 2022년 4분기에 16억 3,800만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 순수입이 16억 3,000만 달러에서 15억 6,900만 달러로 감소한 후 16억 5,200만 달러, 16억 4,100만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 16억 7,300만 달러에서 17억 6,200만 달러로 증가했다가 16억 2,600만 달러로 감소했고, 2025년 1분기에는 18억 7,600만 달러, 2분기에는 17억 8,800만 달러로 증가했습니다.

보통주주의 지분은 2021년 1분기 162억 5,400만 달러에서 2021년 2분기에 143억 300만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년 3분기에는 139억 1,700만 달러로 감소했고, 2021년 4분기에는 141억 6,100만 달러로 소폭 반등했습니다. 2022년에는 118억 9,700만 달러에서 127억 1,000만 달러, 117억 4,300만 달러, 121억 6,300만 달러로 변동성을 보였습니다.

2023년에는 보통주주의 지분이 124억 5,400만 달러에서 131억 9,400만 달러, 140억 400만 달러, 147억 8,800만 달러, 156억 6,500만 달러, 164억 8,900만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 165억 8,400만 달러에서 168억 9,000만 달러로 증가했다가 160억 3,900만 달러로 감소했고, 2025년 1분기에는 162억 5,800만 달러, 2분기에는 173억 400만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 1분기 32.09%에서 2021년 2분기에 41.12%로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에는 44.49%, 2021년 4분기에는 46.06%로 지속적으로 증가했습니다. 2022년에는 57.26%로 최고점을 찍은 후 53.89%, 60.21%, 57.54%로 변동성을 보였습니다.

2023년에는 ROE가 56.19%에서 51.02%, 45.45%, 43.14%, 40.79%, 39.38%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 40.02%에서 39.95%, 41.97%, 42.66%로 소폭 변동했고, 2025년 1분기에는 40.75%를 기록했습니다.

순수입 추세

전반적으로 변동성이 있으며, 2022년과 2025년 상반기에 증가하는 경향을 보입니다.

보통주주의 지분 추세

2021년 하반기 감소 후 2023년까지 꾸준히 증가했으며, 2024년 하반기에 소폭 감소했습니다.

ROE 추세

2021년과 2022년에 높은 수준을 유지하다가 2023년에 감소하는 경향을 보입니다. 2024년에는 40% 내외의 수준을 유지하고 있습니다.

분기별 순수입은 전반적으로 증가 추세를 보이다가 2023년 하반기에 다소 정체되는 양상을 보입니다. 2021년 1분기 13억 4100만 달러에서 2022년 3분기까지 꾸준히 증가하여 18억 9500만 달러를 기록했습니다. 이후 2022년 4분기에 16억 3800만 달러로 감소한 후, 2023년 상반기에도 비슷한 수준을 유지했습니다. 2023년 하반기에는 15억 6900만 달러와 15억 2800만 달러로 감소세를 보였으나, 2024년 상반기에 다시 16억 5200만 달러와 16억 7300만 달러로 회복되었습니다. 2024년 하반기에는 16억 7100만 달러, 17억 6200만 달러로 증가했으며, 2025년 상반기에도 18억 7600만 달러, 17억 8800만 달러로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산은 지속적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 2021년 1분기 617억 9300만 달러에서 2025년 2분기까지 꾸준히 증가하여 686억 4700만 달러에 도달했습니다. 증가 속도는 비교적 안정적이며, 분기별 변동성은 크지 않습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 소폭의 변동성을 보입니다. 2021년 1분기 8.44%에서 2021년 4분기까지 꾸준히 증가하여 10.27%를 기록했습니다. 2022년에는 10%대 초반에서 중반을 유지하며, 2022년 3분기에 10.82%로 최고점을 찍었습니다. 2023년에는 10%에서 9%대로 하락하는 경향을 보였으나, 2024년에는 다시 9%대 후반에서 10% 초반으로 회복되었습니다. 2025년 상반기에는 10.11%와 10.27%를 기록하며 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

순수입 추세

전반적인 증가 추세, 2023년 하반기 정체, 2024년 하반기 회복 및 증가

총 자산 추세

지속적인 증가 추세, 비교적 안정적인 증가 속도

ROA 추세

높은 수준 유지, 소폭의 변동성, 2023년 하락 후 2024년 회복