Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

최근 몇 년간 공급 원료 비용은 변동성을 보였습니다. 정유 공급 원료는 2019년 2399백만 달러에서 2020년 1979백만 달러로 감소한 후 2021년에는 1995백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2022년에는 1949백만 달러로 다시 감소했지만, 2023년에는 2223백만 달러로 증가했습니다.

정제된 석유 제품 및 혼합 원료는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 4034백만 달러에서 2020년 3425백만 달러로 감소했지만, 이후 2021년 3567백만 달러, 2022년 3579백만 달러, 2023년 3790백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

재생 가능한 디젤 공급 원료 및 제품은 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 2019년 46백만 달러에서 2020년 50백만 달러로 소폭 증가한 후, 2021년 135백만 달러, 2022년 583백만 달러, 2023년 913백만 달러로 급격히 증가했습니다. 이는 재생 가능한 에너지 부문에 대한 투자가 증가하고 있음을 시사합니다.

에탄올 공급 원료 및 제품은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년 260백만 달러에서 2020년 297백만 달러로 증가한 후, 2021년 273백만 달러, 2022년 328백만 달러, 2023년 313백만 달러로 변동했습니다.

자재 및 소모품 비용은 꾸준히 증가했습니다. 2019년 274백만 달러에서 2020년 287백만 달러, 2021년 295백만 달러, 2022년 313백만 달러, 2023년 344백만 달러로 지속적으로 증가했습니다.

재고는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 7013백만 달러에서 2020년 6038백만 달러로 감소했지만, 이후 2021년 6265백만 달러, 2022년 6752백만 달러, 2023년 7583백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 수요 증가 또는 공급망 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

재고 수준은 2019년 7013백만 달러에서 2023년 7583백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 감소가 있었지만, 이후 2021년과 2022년에 다시 증가했습니다.

조정된 재고는 2019년 9513백만 달러에서 2023년 11983백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년과 2022년에는 상당한 증가폭을 보였으며, 2023년에는 증가세가 다소 둔화되었습니다.

유동 자산은 2019년 18969백만 달러에서 2023년 26221백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 증가율은 기간별로 다소 차이가 있었지만, 전반적으로 긍정적인 추세를 나타냅니다.

조정된 유동 자산 역시 2019년 21469백만 달러에서 2023년 30621백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 유동 자산의 증가폭은 유동 자산의 증가폭보다 더 컸습니다.

총 자산은 2019년 53864백만 달러에서 2023년 63056백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2023년에는 증가세가 둔화되었습니다.

조정된 총 자산은 2019년 56364백만 달러에서 2023년 67456백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭보다 더 컸습니다.

주주 지분 합계는 2019년 21803백만 달러에서 2023년 26346백만 달러로 증가했습니다. 2022년과 2023년에 특히 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 주주 지분 합계는 2019년 24303백만 달러에서 2023년 30746백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 지분 합계의 증가폭은 주주 지분 합계의 증가폭보다 더 컸습니다.

주주에게 귀속되는 순이익은 2019년 2422백만 달러에서 2020년 -1421백만 달러로 감소한 후, 2021년 930백만 달러, 2022년 11528백만 달러, 2023년 8835백만 달러로 크게 증가했습니다. 2020년에는 손실을 기록했지만, 이후 꾸준히 이익이 증가했습니다.

조정된 순이익 역시 2019년 3422백만 달러에서 2020년 -2621백만 달러로 감소한 후, 2021년 4830백만 달러, 2022년 12628백만 달러, 2023년 6935백만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익의 추세는 주주에게 귀속되는 순이익의 추세와 유사합니다.

유동성 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 현재 유동성 비율은 2019년 1.44에서 2020년 1.71로 증가했다가 2021년 1.26으로 감소했습니다. 이후 2022년에는 1.38로 소폭 상승했고, 2023년에는 1.56으로 다시 증가했습니다. 현재 유동성 비율(조정)은 유사한 패턴을 보이며, 2019년 1.63에서 2020년 1.85로 증가, 2021년 1.56으로 감소, 2022년 1.74로 상승, 2023년 1.82로 증가하는 추세입니다. 이러한 수치는 단기 채무 상환 능력이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

순이익률은 상당한 변동성을 보입니다. 2019년 2.24%에서 2020년 -2.19%로 급격히 감소했으며, 2021년에는 0.82%로 소폭 회복했습니다. 2022년에는 6.54%로 크게 증가했고, 2023년에는 6.1%로 소폭 감소했습니다. 순이익률(조정) 또한 유사한 추세를 나타내며, 2019년 3.16%에서 2020년 -4.04%로 감소, 2021년 4.24%로 회복, 2022년 7.16%로 증가, 2023년 4.79%로 감소했습니다. 이러한 변동성은 수익성에 영향을 미치는 외부 요인이나 내부 운영 변화를 반영할 수 있습니다.

총 자산 회전율은 2020년에 감소했다가 이후 회복되는 모습을 보입니다. 2019년 2.01에서 2020년 1.25로 감소한 후, 2021년 1.97로 상승했습니다. 2022년에는 2.89로 크게 증가했고, 2023년에는 2.3으로 감소했습니다. 총 자산 회전율(조정)은 유사한 패턴을 보이며, 2019년 1.92에서 2020년 1.22로 감소, 2021년 1.81로 상승, 2022년 2.62로 증가, 2023년 2.15로 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 변화하고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2021년까지 증가했다가 이후 감소하는 경향을 보입니다. 2019년 2.47에서 2020년 2.75, 2021년 3.14로 증가한 후, 2022년 2.59로 감소했고, 2023년에는 2.39로 더욱 감소했습니다. 재무 레버리지 비율(조정) 또한 유사한 패턴을 보이며, 2019년 2.32에서 2020년 2.64, 2021년 2.67로 증가, 2022년 2.25로 감소, 2023년 2.19로 감소했습니다. 이는 부채 사용 수준이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년에 음수로 전환된 후 크게 개선되었습니다. 2019년 11.11%에서 2020년 -7.56%로 감소했지만, 2021년 5.05%로 회복되었고, 2022년에는 48.93%로 급증했습니다. 2023년에는 33.53%로 감소했습니다. 자기자본비율(조정) 또한 유사한 패턴을 보이며, 2019년 14.08%에서 2020년 -13.04%로 감소, 2021년 20.44%로 회복, 2022년 42.29%로 증가, 2023년 22.56%로 감소했습니다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율은 자기자본이익률과 유사한 추세를 보입니다. 2019년 4.5%에서 2020년 -2.74%로 감소, 2021년 1.61%로 회복, 2022년 18.9%로 증가, 2023년 14.01%로 감소했습니다. 자산수익률(ROE) 비율(조정) 또한 유사한 패턴을 보이며, 2019년 6.07%에서 2020년 -4.94%로 감소, 2021년 7.66%로 회복, 2022년 18.77%로 증가, 2023년 10.28%로 감소했습니다. 이는 총 자산을 활용한 수익 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

유동 자산

유동 자산은 2019년 말 18969백만 달러에서 2020년 말 15844백만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년 말 21165백만 달러로 증가했으며, 2022년 말에는 24133백만 달러, 2023년 말에는 26221백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 유동 자산

조정된 유동 자산은 2019년 말 21469백만 달러에서 2020년 말 17144백만 달러로 감소했습니다. 2021년 말에는 26365백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년 말 30433백만 달러, 2023년 말 30621백만 달러로 증가세가 지속되었습니다. 조정된 유동 자산은 유동 자산보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 증가폭 또한 유동 자산보다 큰 경향을 나타냅니다.

현재 유동성 비율

현재 유동성 비율은 2019년 말 1.44에서 2020년 말 1.71로 증가했습니다. 2021년 말에는 1.26으로 감소한 후, 2022년 말 1.38, 2023년 말 1.56으로 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 전반적으로는 소폭의 변동성을 보이며, 1.26에서 1.71 사이의 범위 내에서 움직였습니다.

현재 유동성 비율(조정)

현재 유동성 비율(조정)은 2019년 말 1.63에서 2020년 말 1.85로 증가했습니다. 2021년 말에는 1.56으로 감소한 후, 2022년 말 1.74, 2023년 말 1.82로 증가했습니다. 조정된 유동성 비율은 일반적인 현재 유동성 비율보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 유사한 변동 패턴을 보입니다.

전반적으로 유동 자산과 조정된 유동 자산은 2020년에 감소한 후 2021년부터 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 유동성 비율은 2021년에 감소했지만, 이후 다시 증가하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 유동성 비율은 일반적인 유동성 비율보다 높게 유지되어 단기적인 유동성 관리에 긍정적인 신호를 나타냅니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 주주에게 귀속되는 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 24억 2,200만 달러의 이익을 기록했지만, 2020년에는 14억 2,100만 달러의 손실로 전환되었습니다. 이후 2021년에는 9억 3,000만 달러의 이익을 회복했고, 2022년에는 115억 2,800만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 88억 3,500만 달러의 이익을 기록하며 높은 수준을 유지했습니다.

주주에게 귀속되는 조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2019년에는 34억 2,200만 달러의 이익을 기록했고, 2020년에는 26억 2,100만 달러의 손실을 보였습니다. 2021년에는 48억 3,000만 달러의 이익으로 회복되었으며, 2022년에는 126억 2,800만 달러로 급증했습니다. 2023년에는 69억 3,500만 달러의 이익을 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2019년 2.24%에서 2020년 -2.19%로 감소했습니다. 2021년에는 0.82%로 소폭 상승했지만, 2022년에는 6.54%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 6.1%로 소폭 감소했습니다.

순이익률(조정)

조정 순이익률은 2019년 3.16%에서 2020년 -4.04%로 감소했습니다. 2021년에는 4.24%로 회복되었고, 2022년에는 7.16%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 4.79%로 감소했습니다.

전반적으로, 순이익과 조정 순이익 모두 2020년에 상당한 손실을 기록한 후 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2022년에는 이익이 크게 증가했으며, 2023년에도 높은 수준을 유지했습니다. 순이익률 또한 2020년에 음수 값을 기록한 후 2022년에 크게 개선되었지만, 2023년에는 소폭 감소했습니다. 조정 순이익률은 일반 순이익률과 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 더 높은 값을 나타냈습니다.

총 자산

총 자산은 2019년 538억 6,400만 달러에서 2023년 630억 5,600만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 감소세를 보였으나, 이후 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했습니다. 증가폭은 2021년과 2022년에 두드러졌습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 나타냈습니다. 2019년 563억 6,400만 달러에서 2023년 674억 5,600만 달러로 증가했습니다. 2020년에도 감소세를 보였지만, 이후 2021년부터 2023년까지 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 높은 수치를 보이며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 다소 확대되는 경향을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2019년 2.01에서 2020년 1.25로 크게 감소했습니다. 이후 2021년 1.97로 회복되었고, 2022년에는 2.89로 크게 증가했습니다. 2023년에는 2.3으로 감소했지만, 여전히 2019년 수준을 상회합니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 1.92에서 2020년 1.22로 감소한 후, 2021년 1.81로 회복되고 2022년에는 2.62로 크게 증가했습니다. 2023년에는 2.15로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 약간 낮은 수치를 보입니다.

전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세를 보였으며, 자산 회전율은 2020년 감소 후 회복세를 보였지만, 2022년 이후에는 감소하는 경향을 보입니다. 조정된 자산과 회전율은 유사한 추세를 나타내지만, 약간의 차이를 보입니다.

제시된 데이터는 2019년부터 2023년까지의 재무 정보를 보여줍니다. 총 자산과 조정된 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년의 총 자산은 538억 6,400만 달러였으나, 2023년에는 630억 5,600만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 나타냈습니다.

주주 지분 합계와 조정된 주주 지분 합계 또한 2019년부터 2023년까지 증가했습니다. 주주 지분 합계는 2019년 218억 300만 달러에서 2023년 263억 4,600만 달러로 증가했으며, 조정된 주주 지분 합계는 2019년 243억 300만 달러에서 2023년 307억 4,600만 달러로 증가했습니다. 주주 지분 합계의 증가폭은 조정된 주주 지분 합계보다 상대적으로 작습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2019년 2.47에서 2021년 3.14로 증가한 후, 2023년에는 2.39로 감소했습니다. 이는 자산 대비 부채의 비율이 2021년까지 증가했다가 이후 감소했음을 의미합니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율은 2019년 2.32에서 2021년 2.67로 증가한 후, 2023년에는 2.19로 감소했습니다. 이는 조정된 자산 대비 부채의 비율이 2021년까지 증가했다가 이후 감소했음을 나타냅니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 전반적으로 재무 레버리지 비율보다 낮은 수준을 유지했습니다.

전반적으로 자산과 주주 지분은 증가하는 추세를 보였으며, 재무 레버리지 비율은 2021년을 정점으로 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 회사가 자산 규모를 확대하면서도 부채를 효율적으로 관리하고 있음을 시사할 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익 및 조정 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 24억 2,200만 달러의 순이익을 기록했지만, 2020년에는 14억 2,100만 달러의 손실로 전환되었습니다. 이후 2021년에는 9억 3,000만 달러의 이익을 회복했고, 2022년에는 115억 2,800만 달러로 급증했습니다. 2023년에는 이익이 감소하여 88억 3,500만 달러를 기록했습니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2019년에는 34억 2,200만 달러의 이익을 기록했지만, 2020년에는 26억 2,100만 달러의 손실을 기록했습니다. 2021년에는 48억 3,000만 달러로 회복되었고, 2022년에는 126억 2,800만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 69억 3,500만 달러로 감소했습니다. 조정 순이익은 순이익보다 높은 수준을 유지하며, 회사의 전반적인 수익성을 더 잘 반영하는 지표로 해석될 수 있습니다.

총 주주 지분은 2019년 218억 300만 달러에서 2023년 263억 4,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 주주 지분 또한 2019년 243억 300만 달러에서 2023년 307억 4,600만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 증가는 회사의 재무적 안정성을 강화하는 데 기여했을 것으로 판단됩니다.

자기자본이익률(ROE)은 2019년 11.11%에서 2020년 -7.56%로 감소한 후, 2021년 5.05%로 소폭 상승했습니다. 그러나 2022년에는 48.93%로 급증했고, 2023년에는 33.53%로 감소했습니다. ROE의 변동성은 순이익의 변동성과 밀접한 관련이 있으며, 회사의 자기자본 활용 효율성을 나타내는 지표로 해석될 수 있습니다.

조정된 자기자본비율은 2019년 14.08%에서 2020년 -13.04%로 감소한 후, 2021년 20.44%로 상승했습니다. 2022년에는 42.29%로 크게 증가했지만, 2023년에는 22.56%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보이며, 조정 순이익을 기준으로 계산되었기 때문에 회사의 수익성을 더 정확하게 반영하는 지표로 간주될 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE)

회사가 주주 자본을 사용하여 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 측정하는 지표입니다.

자기자본비율(조정)

조정된 순이익을 기준으로 계산된 자기자본이익률로, 회사의 수익성을 더 정확하게 반영합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 주주에게 귀속되는 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 24억 2,200만 달러의 이익을 기록했지만, 2020년에는 14억 2,100만 달러의 손실로 전환되었습니다. 이후 2021년에는 9억 3,000만 달러의 이익을 회복했고, 2022년에는 115억 2,800만 달러로 급증했습니다. 2023년에는 이익이 감소하여 88억 3,500만 달러를 기록했습니다.

조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 보였지만, 손실 규모와 이익 규모 모두 순이익(손실)보다 컸습니다. 2020년에는 26억 2,100만 달러의 손실을 기록했고, 2022년에는 126억 2,800만 달러의 이익을 기록했습니다. 2023년에는 69억 3,500만 달러의 이익을 나타냈습니다.

총 자산은 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년의 538억 6,400만 달러에서 2023년에는 630억 5,600만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 또한 유사한 증가 추세를 보였으며, 2023년에는 674억 5,600만 달러에 도달했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성이 컸습니다. 2020년에는 -2.74%의 음수 값을 기록했지만, 2022년에는 18.9%로 급등했습니다. 2023년에는 14.01%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보였으며, 2022년에는 18.77%를 기록하고 2023년에는 10.28%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순이익(손실)과 조정 순이익(손실)은 2020년에 큰 손실을 기록한 후 회복세를 보였으며, 2022년에 상당한 이익을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 이익이 감소했습니다.

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했습니다.

ROE 비율은 변동성이 컸지만, 2022년에 크게 개선되었고, 2023년에 다시 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 전반적으로 ROE 비율보다 높은 값을 보였습니다.