Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

재무 안정성 및 부채 수준

전체 기간에 걸쳐 부채와 자본 간의 비율을 살펴보면, 주주 자본 대비 부채 비율과 총자본비율 대비 부채비율은 2019년 이후 점진적인 증가 추세를 보였다가, 2022년 이후 다시 감소하는 경향을 나타내고 있다. 특히, 2021년 무렵에 상승세를 보인 후, 2022년과 2023년에 일정하게 낮아지고 있으며, 이는 부채 비율이 안정 또는 완화되고 있음을 시사한다.

자산 대비 부채비율 또한 유사한 추세를 보여, 2019년 0.18에서 2020년 0.28로 증가한 후, 2021년부터 다시 소폭 하락하여 2023년 현재 0.18로 유지되고 있다. 이는 재무 구조가 안정적으로 보정되고 있다는 신호일 수 있다.

재무 레버리지와 자본 구조

재무 레버리지 비율은 2019년 2.47에서 2021년 3.14로 상승했으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 2.59와 2.39로 감소하는 모습을 보였다. 이는 자본 구조의 조정이나 부채감축 전략의 일부를 반영할 수 있으며, 재무 위험이 전반적으로 축소되고 있음을 의미한다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2019년 8.68로 양호한 수준을 보여주었으나, 2020년에는 부정적인 -2.57로 크게 하락하였다. 이는 2020년경 재무상태의 일시적 악화 혹은 비용 구조의 변화 가능성을 시사한다. 이후, 2021년 3.56으로 회복되고, 2022년과 2023년에는 각각 28.24와 20.88로 높아지면서, 수익성이 증가하고 재무 안정성이 개선되고 있음을 보여준다.

수익성 및 비용 관련 비율

고정 요금 적용 비율은 2019년 4.9에서 2020년 -1.02로 급락했으나, 이후 2021년 2.57, 2022년 17.27, 2023년 12.65로 상승세를 보였다. 이 항목의 변동은 일정 비용 구조 또는 계약 조건 변화와 관련이 있을 수 있으며, 전반적으로는 비용 부담이 증가하거나 특정 비용 항목이 확대된 것으로 해석될 수 있다.

전반적인 추세 및 해석

전체적으로 볼 때, 회사의 재무 건전성은 2019년 이후 소폭의 증가와 함께 일부 변동을 보여 왔으며, 2021년 이후에는 부채 비율과 레버리지 비율이 안정되고 재무 안정성이 향상되는 모습을 나타내고 있다. 또한, 이자 커버리지의 개선은 수익성의 회복 및 재무 주요 지표의 긍정적 신호를 제공한다. 이러한 변화들은 회사가 재무 구조를 개선하고 위험 관리를 강화하는 방향으로 전략을 조정했을 가능성을 시사한다.

총 부채

2019년 이후 2020년에 상당히 증가한 후, 2021년에는 약간 감소하는 경향을 보였으며, 2022년과 2023년에는 지속적인 감소를 기록하였다. 이러한 추세는 부채 규모의 조정을 통해 재무 구조를 안정화하려는 노력을 반영할 수 있다. 특히 2020년에는 부채가 급증하였으나, 이후에는 점차 축소된 것으로 나타난다.

Valero Energy Corporation 주주 지분 합계

기간 전체에 걸쳐 주주 지분은 변동이 있었으나, 2020년과 2021년에 소폭 감소하였던 반면, 2022년에 큰 폭의 증가를 보여주었다. 2023년에는 다시 상승세를 유지하며 사상 최고 수준에 도달하였다. 이는 기업이 영업 이익 증대와 내부 유보를 통해 자기자본을 확충하는 방향으로 운영되었음을 시사한다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2019년의 0.44에서 2020년에는 0.78로 급증하였는데, 이는 부채 증가와 자본 정체 또는 감소를 반영할 수 있다. 이후 2021년까지는 0.75로 정체된 상태를 유지했으며, 2022년에는 0.49로 다시 크게 낮아졌다. 2023년에는 0.44로 원래 수준과 유사하게 낮아졌으며, 이는 부채와 자본 간의 균형 잡힌 구조를 유지하려는 경향을 의미한다. 이러한 변화는 기업이 재무 건전성을 유지하기 위해 부채 조정을 실시했음을 보여준다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2019년부터 2023년까지 총 부채는 변동의 양상을 보여주고 있다. 2019년에 10,962백만 달러였던 부채는 2020년에 급격히 증가하여 15,847백만 달러로 상승하였다. 이후 2021년에는 다소 감소하여 15,125백만 달러를 기록하였으며, 2022년과 2023년에는 각각 12,722백만 달러와 12,637백만 달러로 낮아졌다. 전반적으로 2020년 이후 부채 수준이 줄어드는 추세를 보이고 있으며, 이는 재무구조 개선 또는 부채 감축 노력을 의미할 수 있다.

Valero Energy Corporation 주주 지분 합계

이 지표는 2019년 21,803백만 달러에서 2020년 18,801백만 달러로 감소하였으나, 이후 2021년에는 18,430백만 달러로 다소 낮아졌다. 그러나 2022년에는 23,561백만 달러, 2023년에는 26,346백만 달러로 연속 상승하는 모습을 보여준다. 이것은 기업의 자기자본이 다시 증가하는 추세를 나타내며, 잠재적으로 강한 재무 건전성 개선 또는 배당, 자사주 매입 등의 자본재조정 활동이 있었음을 시사할 수 있다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2019년 0.5에서 2020년에 0.84로 급증하여 부채 부담이 상대적으로 높아졌음을 보여준다. 그 후 2021년에는 0.82로 약간 낮아졌으나 여전히 높은 수준을 유지했다. 2022년에는 0.54로 크게 감소하였고, 2023년에는 더 낮은 0.48을 기록하였다. 이러한 변화는 부채 부담의 절감과 자기자본 증가의 병행으로 해석할 수 있으며, 기업이 재무 상태를 적극적으로 개선하고 부채 수준을 조절한 것으로 보인다.

이 재무 데이터 분석에서는 최근 5년간의 재무상태를 살펴볼 수 있으며, 이를 통해 회사의 재무 건전성과 자본 구조의 변화를 평가할 수 있습니다.

총 부채

2019년 이후, 총 부채는 변동을 보이며 상승과 하락을 반복하는 경향을 나타내었습니다. 2020년에는 큰 폭으로 증가하여 14,677백만 달러를 기록하였으며, 이후 2021년에는 다소 축소되어 13,870백만 달러로 감소하였습니다. 그러나 2022년 다시 하락하여 11,635백만 달러로 낮아졌으며, 2023년에는 거의 동일한 수준(11,524백만 달러)으로 유지되고 있습니다. 전반적으로 2020년 급증 이후 부채가 점차 감소하는 추세를 보여, 부채 규모가 점차 안정되거나 축소되고 있음을 시사합니다.

총 자본금

총 자본금은 전체 기간 동안 점진적으로 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 2019년에는 31,475백만 달러였으며, 2020년과 2021년은 소폭 상승 또는 감소를 보이다가, 2022년과 2023년에는 각각 35,196백만 달러와 37,870백만 달러로 증가하였습니다. 이는 기업의 자기자본이 지속적으로 확장되고 있음을 의미하며, 재무 구조의 안정성과 기업 가치의 상승을 나타낼 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2019년 0.31이었으며 2020년에 0.44로 급증하였고, 2021년에는 약간 감소하여 0.43을 기록하였으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 0.33과 0.30으로 계속 낮아지고 있는 추세입니다. 이는 부채가 자본 대비 비율로는 감소하고 있음을 보여주며, 기업의 재무 부담이 완화되고 있음을 시사합니다. 특히, 2023년에는 0.30 이하로 낮아진 것은 재무 건전성 향상에 긍정적인 신호일 수 있습니다.

전반적으로, 부채 규모는 최근 몇 년간 점차 축소 추세에 있으며, 자기자본은 꾸준히 확대되고 있어 전반적인 재무 안정성은 향상되고 있는 것으로 해석됩니다. 또한, 부채 대비 자본비율이 낮아지는 추세는 부채 의존도를 줄이고 재무구조의 튼튼함을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2019년부터 2020년까지 총 부채는 상당한 폭으로 증가하였으며, 2019년 1,096.2백만 달러에서 2020년 1,584.7백만 달러로 증가하였음을 알 수 있다. 이후 2021년에는 1,512.5백만 달러로 다소 감소하는 추세를 보이나, 2022년과 2023년에는 각각 1,272.2백만 달러와 1,263.7백만 달러로 지속적으로 낮아지는 경향이 관찰된다. 이러한 변화는 회사의 부채 규모가 2020년 기간에 급증하였다가 이후 점차 축소 또는 안정화되는 방향으로 움직였음을 시사한다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

총 자본금은 2019년 32,765백만 달러에서 2020년 34,648백만 달러로 증가한 후, 2021년에는 33,555백만 달러로 감소하였다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 36,283백만 달러와 38,983백만 달러로 지속적인 상승세를 기록하였다. 전반적으로 볼 때, 자본금은 2020년 이후 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있으며, 이는 회사의 자기자본이 확충되고 있음을 반영한다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

총자본비율은 2019년 0.33에서 2020년 0.46로 상당히 증가하였으며, 이후 2021년에는 0.45로 다소 유지되었다. 그러나 2022년에는 0.35로 하락하며, 2023년에는 다시 0.32로 낮아지는 추세를 보인다. 이 비율은 회사의 자본 대비 부채 비중이 2020년과 2021년 동안 높아졌음에 반해, 이후 점차 낮아지고 있음을 보여준다. 이는 부채 비율이 안정 또는 감소하는 방향으로 전환되고 있음을 시사한다.

총 부채

- 2019년에서 2020년 사이에는 부채가 급증하여 약 4,005백만 달러에서 14,677백만 달러로 크게 늘어났으며, 이후 2021년까지 약 1,193백만 달러 감소하는 경향을 보였다. 2022년 다시 감소하며 11,635백만 달러를 기록했으며, 2023년에는 소폭 감소하여 11,524백만 달러에 이르렀다.

총 자산

- 총 자산은 2019년에는 53,864백만 달러였으며, 2020년에는 다소 감소하여 51,774백만 달러를 기록하였다. 이후 2021년 동안 주요 증가를 보이며 57,888백만 달러로 상승하였고, 2022년과 2023년 연속 상승하여 각각 60,982백만 달러와 63,056백만 달러를 기록하였다. 이러한 추세는 자산 규모가 전반적으로 증가하는 방향임을 시사한다.

자산대비 부채비율

- 2019년에는 0.18로 낮은 수준을 유지했으며, 2020년에는 부채 증가와 함께 비율이 0.28로 상승하였다. 이후 2021년에는 0.24로 다소 낮아졌으며, 2022년과 2023년에 걸쳐 각각 0.19와 0.18로 다시 낮아졌다. 이 비율의 변화는 부채 증가와 함께 자산 규모도 함께 확장됨에 따라 상대적 안정성을 유지하는 것으로 해석할 수 있다. 특히, 2022년 이후에는 부채비율이 낮아지는 추세를 보여, 재무구조의 안정성을 향상시키는 방향으로 진행되고 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2019년부터 2020년까지 총 부채는 상당한 증가세를 보였으며, 2020년 이후에는 점차 감소하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2020년의 부채 증가는 글로벌 시장 변동성과 관련된 일시적 요인에 기인할 수 있는데, 이후 부채가 축소됨으로써 재무 구조의 안정화가 시도된 것으로 보인다.

총 자산

총 자산은 2019년부터 2021년까지 꾸준히 증가했고, 2022년과 2023년에는 각각의 해에 지속적으로 상승하였다. 이러한 증가 추세는 회사가 자본 투자 확대 또는 영업 확장을 통해 자산 규모를 늘려왔음을 시사한다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2019년 이후 2020년까지 상승 후, 2021년부터 다시 하락하는 양상을 보였으며, 2023년에는 0.2로 안정된 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 기업의 채무관리 방향이 변화했음을 시사하며, 특히 2020년의 급증 후 재무구조 개선 정책이 시행된 것으로 해석할 수 있다. 전반적으로, 자산 대비 부채비율이 낮은 수준을 유지함으로써 재무 안전성을 확보하려는 노력의 일환으로 볼 수 있다.

총 자산

2019년 이후의 데이터를 살펴볼 때, 총 자산은 2019년 53,864백만 달러에서 2022년 60,982백만 달러로 증가하는 추세를 보여주었습니다. 특히 2021년과 2022년 사이에 상당한 성장세가 관찰되었으며, 2023년에도 63,056백만 달러로 순조롭게 증가하고 있어 자산 규모가 꾸준히 확대되고 있음을 시사합니다.

주주 지분 합계

회사의 주주 지분 합계는 2019년 21,803백만 달러에서 2023년 26,346백만 달러로 증가하였으며, 이는 기업의 자기자본이 지속적으로 확대되고 있음을 나타냅니다. 2020년과 2021년에는 일시적인 하락세를 보였으나, 이후 다시 증가하는 경향을 보이며 전반적으로 우상향하는 모습입니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2019년 2.47에서 2021년까지 상승하여 3.14에 도달했으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 2.59와 2.39로 하락하는 모습을 보여줍니다. 이는 기업의 부채 의존도가 최고점에 도달했을 때 이후로 점차 낮아지고 있으며, 재무구조가 안정화를 위해 조정되고 있음을 의미할 수 있습니다. 재무 레버리지의 감소는 경영상 위험 측면에서 긍정적 신호로 해석될 수 있습니다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2019년에는 약 39억 달러로 시작하여, 2020년에는 큰 하락으로 인해 적자로 전환된 이후(약 -14억 달러), 2021년에는 회복되어 21억 달러를 기록하였다. 2022년에는 급증하여 158억 달러에 이르렀으며, 2023년에도 여전히 높은 수준인 124억 달러를 유지하였다. 이러한 추세는 회사의 수익성이 2020년의 부진 이후 2021년과 2022년에 강한 회복세를 보인 것임을 시사한다.

이자 및 부채 비용, 자본화 이자의 순

이 항목은 전체 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 2019년 약 4.5억 달러, 2020년 5.6억 달러, 2021년 6억 달러, 2022년 5.6억 달러, 2023년 5.9억 달러 순으로, 큰 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있다. 이는 회사가 부채와 관련된 비용을 일정하게 관리하는 데 성공했음을 보여준다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2019년 8.68로 양호한 수준였으나, 2020년에는 -2.57로 급락하며 부정적인 수치를 기록하였다. 이는 같은 해에 발생한 재무적 어려움 또는 수익성 악화를 반영하는 것으로 해석할 수 있다. 이후 2021년에는 3.56으로 회복되었으며, 2022년에는 급증하여 28.24에 이르렀다. 2023년에도 20.88로 높은 수준을 유지하고 있어, 회사는 충당능력과 부채 상환 안정성을 상당히 회복하였다. 전반적으로, 이자 커버리지 비율은 2020년 이후 뚜렷한 회복세를 보였으며, 재무 건전성이 강화된 것으로 나타난다.

고정 수수료 및 세금 차감 전 이익

2019년에는 약 4,379백만 달러로 시작하여, 2020년에는 급격한 하락을 보여 -1,013백만 달러로 손실이 발생하였음을 알 수 있다. 이후 2021년에는 2,527백만 달러의 이익으로 회복되고, 2022년에는 대폭 증가하여 16,248백만 달러로 최고치를 기록하였다. 2023년에는 다소 감소하여 12,778백만 달러를 유지하고 있어, 전반적으로 높은 수익성을 유지하는 추세임을 볼 수 있다.

고정 요금

고정 요금은 2019년에 893백만 달러였으며, 2020년과 2021년에는 큰 변동 없이 각각 997백만 달러, 984백만 달러를 기록하였다. 2022년과 2023년에는 약간의 상승을 보이며 각각 941백만 달러와 1,010백만 달러로 유지되고 있어, 안정적인 수익 구조를 보여준다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2019년 4.9%에서 시작하여 2020년 -1.02%로 변동성을 보여줬다. 2021년에는 2.57%로 회복되었으며, 2022년과 2023년에는 급격히 증가하여 각각 17.27%와 12.65%로 기록되었다. 이러한 변화는 수익 구조 내에서 고정 요금의 상대적 비중이나 적용 방법이 변화했음을 시사한다.