부채 분석
총 부채(운반 금액)
Valero Energy Corp., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
최근 몇 년간 부채 관련 재무 지표를 분석한 결과, 특정 추세가 관찰됩니다.
- 부채 및 금융 리스 채무의 현재 부분
- 2019년 말 4억 9,400만 달러에서 시작하여 2020년 말 7억 2,300만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 말에는 12억 6,400만 달러로 크게 증가했으며, 2022년 말에는 11억 900만 달러로 감소했습니다. 2023년 말에는 14억 600만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.
- 부채 및 금융 리스 의무, 유동 부분 감소
- 2019년 말 91억 7,800만 달러에서 2020년 말 139억 5,400만 달러로 증가했습니다. 2021년 말에는 126억 600만 달러로 감소한 후, 2022년 말에는 105억 2,600만 달러로 추가 감소했습니다. 2023년 말에는 101억 1,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 감소 추세를 보이지만, 2019년과 2020년 사이의 급격한 증가가 두드러집니다.
- 총 부채 및 금융 리스 채무(유동금액 포함)
- 2019년 말 96억 7,200만 달러에서 2020년 말 146억 7,700만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년 말에는 138억 7,000만 달러로 감소했으며, 2022년 말에는 116억 3,500만 달러로 추가 감소했습니다. 2023년 말에는 115억 2,400만 달러로 소폭 감소했습니다. 총 부채는 2020년에 가장 큰 증가를 보였으며, 이후 감소 추세를 유지하고 있습니다.
전반적으로, 단기 부채 감소와 함께 총 부채가 감소하는 경향을 보입니다. 하지만, 현재 부채 부분은 변동성이 있으며, 2021년과 2023년에 증가하는 모습을 보입니다. 이러한 추세는 자금 조달 전략 및 부채 구조의 변화를 반영할 수 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2023. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 금융리스 의무를 제외한 부채 | 9,109) |
| 리스 의무 재정 | 2,306) |
| 유동부분을 포함한 총부채 및 금융리스채무(공정가치) | 11,415) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.99 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채 및 금융 리스 의무에 대한 가중 평균 이자율: 4.80%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 1.20% | 167) | 2) | |
| 2.85% | 251) | 7) | |
| 3.65% | 189) | 7) | |
| 3.40% | 426) | 14) | |
| 2.15% | 564) | 12) | |
| 4.35% | 591) | 26) | |
| 4.00% | 439) | 18) | |
| 8.75% | 200) | 18) | |
| 2.80% | 462) | 13) | |
| 7.50% | 729) | 55) | |
| 6.63% | 1,380) | 91) | |
| 6.75% | 24) | 2) | |
| 10.50% | 113) | 12) | |
| 4.90% | 621) | 30) | |
| 3.65% | 829) | 30) | |
| 4.00% | 508) | 20) | |
| 7.45% | 70) | 5) | |
| 4.38% | 146) | 6) | |
| 4.50% | 456) | 21) | |
| 7.65% | 100) | 8) | |
| 4.80% | 2,306) | 111) | |
| 총 가치 | 10,571) | 507) | |
| 4.80% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 507 ÷ 10,571 = 4.80%
이자 비용 발생
Valero Energy Corp., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 및 부채 비용, 자본화 이자의 순 | 592) | 562) | 603) | 563) | 454) | ||||||
| 자본화된 이자 | 19) | 57) | 48) | 75) | 90) | ||||||
| 이자 및 부채 비용 | 611) | 619) | 651) | 638) | 544) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 관련 비용에서 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 및 부채 비용, 자본화 이자의 순
- 2019년 4억 5,400만 달러에서 2020년 5억 6,300만 달러로 증가했습니다. 이후 2021년에는 6억 300만 달러로 소폭 증가했지만, 2022년에는 5억 6,200만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 다시 5억 9,200만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 2019년과 비교했을 때 2023년의 수치는 증가했습니다.
- 자본화된 이자
- 2019년 9,000만 달러에서 2020년 7,500만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 4,800만 달러로 더욱 감소했지만, 2022년에는 5,700만 달러로 반등했습니다. 2023년에는 1,900만 달러로 크게 감소했습니다. 자본화된 이자는 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 특히 2023년에 뚜렷한 감소가 나타났습니다.
- 이자 및 부채 비용
- 2019년 5억 4,400만 달러에서 2020년 6억 3,800만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 6억 5,100만 달러로 소폭 증가했지만, 2022년에는 6억 1,900만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 6억 1,100만 달러로 소폭 감소했습니다. 이자 및 부채 비용은 2020년부터 2021년까지 증가세를 보이다가 이후 감소하는 경향을 나타냅니다.
전반적으로 이자 및 부채 비용은 변동성을 보이지만, 자본화된 이자는 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이자 및 부채 비용의 증가는 차입금 증가 또는 이자율 상승과 관련될 수 있으며, 자본화된 이자의 감소는 자본 지출 감소 또는 자본화 기준 변경을 시사할 수 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
2023 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 및 부채 비용, 자본화 이자의 순
= 12,360 ÷ 592 = 20.88
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 및 부채 비용
= 12,360 ÷ 611 = 20.23
제시된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 2019년
- 2019년 말 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 8.68로, 이자 커버리지 비율(조정)은 7.24로 보고되었습니다. 두 비율 모두 기업이 이자 의무를 충당할 수 있는 충분한 여력을 가지고 있음을 시사합니다.
- 2020년
- 2020년에는 두 비율 모두 상당한 감소를 보였습니다. 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 -2.57, 이자 커버리지 비율(조정)은 -2.27로, 음수 값을 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 기업의 이익이 이자 비용을 충당하기에 충분하지 않았음을 의미합니다.
- 2021년
- 2021년에는 비율이 다시 증가하여 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 3.56, 이자 커버리지 비율(조정)은 3.30으로 보고되었습니다. 이는 기업의 수익성이 개선되어 이자 의무를 충당할 수 있는 능력이 회복되었음을 나타냅니다. 하지만 2019년 수준에는 미치지 못했습니다.
- 2022년
- 2022년에는 두 비율 모두 급격하게 증가했습니다. 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 28.24, 이자 커버리지 비율(조정)은 25.64로, 상당히 높은 수준을 기록했습니다. 이는 기업의 수익성이 크게 개선되었음을 시사합니다.
- 2023년
- 2023년에는 비율이 다소 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 20.88, 이자 커버리지 비율(조정)은 20.23으로 보고되었습니다. 이는 기업이 여전히 이자 의무를 충당할 수 있는 충분한 여력을 가지고 있음을 나타냅니다.
전반적으로 데이터는 2020년에 상당한 어려움을 겪었지만, 이후 수익성이 크게 개선되어 이자 커버리지 비율이 2022년과 2023년에 높은 수준을 유지하는 추세를 보여줍니다. 두 비율 간의 차이는 자본화된 이자의 영향으로 인한 것으로 보입니다.