자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Valero Energy Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년에는 약 4,429백만 달러로 양호한 수준이었으나, 2020년에는 약 -1,650백만 달러로 큰 적자를 기록하여 기업의 수익성이 일시적으로 악화되었음을 보여준다. 이후 2021년부터 2023년까지는 다시 회복세를 보이며 각각 5,561백만 달러, 13,520백만 달러, 7,868백만 달러로 증가와 하락의 변동을 반복하였다. 특히 2022년에는 강한 영업이익을 기록했으나, 2023년에는 수익이 감소하였다.
- 투자 자본
- 투자 자본 규모는 전반적으로 점진적 증가를 보여준다. 2019년 약 40,757백만 달러에서 2023년에는 51,119백만 달러로 늘어났으며, 이는 기업이 지속적으로 자본을 확충하거나 투자를 확대했음을 시사한다. 투자 자본의 확대는 규모 확장 또는 사업 영역의 확대와 연관될 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2019년 10.87%에서 2020년 -4.03%로 크게 하락하며 기대 이하의 성과를 나타냈다. 그 후 2021년 12.49%, 2022년 27.16%로 회복되었으며, 2023년에는 15.39%로 다소 낮아졌다. 이러한 변동은 수익성과 투자 효율성의 일시적 변동을 반영하며, 2022년의 ROIC 급등은 강력한 영업성과를 시사하는 반면 2020년의 부정적 수익률은 일부 어려움을 보여준다.
ROIC의 분해
Valero Energy Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년부터 2023년까지 영업이익률은 변동을 보이고 있다. 2019년에는 약 4.62%의 양호한 수준을 기록했으나, 2020년에는 -3.98%로 적자로 전환되어 일시적인 실적 부진을 나타냈다. 이후 2021년에는 5.33%로 회복되었으며, 2022년에는 급증하여 9.65%를 기록, 전년 대비 크게 개선되었다. 2023년에는 7.27%로 소폭 하락하였으나, 여전히 안정적인 수익성을 유지하고 있다. 전반적으로 영업이익률은 변동성을 보이지만, 2022년 이후 수익성 개선 기조가 나타나고 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 회사의 자본이 일정 기간 동안 얼마나 효율적으로 사용되었는지를 보여준다. 2019년에는 2.66으로 시작하여 2020년에는 1.58로 하락했으나, 2021년에는 2.56으로 회복된 후, 2022년에는 3.54로 크게 증가하였다. 이는 자본의 활용 효율성이 향상되었음을 의미한다. 2023년에는 2.83으로 다소 감소하였으나, 전반적으로 이전보다 높거나 유사한 수준을 유지하고 있어, 회사의 자본 활용이 전반적으로 호전된 상태임을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 항목은 현금이 세금으로 지불되는 비율을 나타내며, 전반적인 세금 부담을 보여준다. 2019년은 88.48%, 2020년에는 100%로 최고치를 기록하며 세금 부담이 상당히 높은 상태였다. 이후 2021년에는 91.47%로 낮아졌고, 2022년에는 79.4%로 크게 감소하였다. 2023년에는 74.78%로 계속 낮아지고 있어, 전반적인 세금 압박이 완화되고 있음을 알 수 있다. 세금 부담이 감소하는 추세는 순이익률 등 수익성에 긍정적 영향을 줄 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 기업의 투자 효율성을 보여주는 중요한 지표이다. 2019년에는 10.87%로 안정적인 수준을 보였으며, 2020년에는 -4.03%로 급락하여 투자 효율이 저하되었음을 나타냈다. 그러나 2021년에는 12.49%로 급반등하였고, 2022년에는 27.16%로 최고치를 기록하는 등 크게 개선되었다. 이는 투자 성과가 뛰어났음을 의미한다. 2023년에는 15.39%로 다소 하락했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 전반적으로 투자의 효율성은 최근 3년간 상당히 개선되고 있으며, 회사의 수익창출 능력이 회복되는 모습이 관찰된다.
영업이익률 (OPM)
Valero Energy Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2019년에는 약 5005백만 달러로 긍정적인 흐름을 보였으며, 2020년에는 약 -2581백만 달러로 큰 폭의 적자를 기록하여 수익성이 악화된 것을 확인할 수 있다. 이후 2021년에는 다시 약 6080백만 달러로 수익성이 회복되기 시작하였으며, 2022년에는 약 17028백만 달러로 크게 증가하였고, 2023년에는 다소 하락하여 약 10521백만 달러를 기록하였다. 이 패턴은 일시적인 어려움 이후 수익성의 회복과 상당한 성장을 보여주며, 최근에는 다소 감소하는 추세를 나타내고 있다.
- 수익
- 2019년에는 약 108,324백만 달러였으며, 2020년에는 약 64,912백만 달러로 크게 하락하였다. 이후 2021년에는 약 113,977백만 달러로 회복되었고, 2022년에는 176,383백만 달러로 급증하였다. 2023년에는 하락하여 약 144,766백만 달러를 기록하였으나, 여전히 2020년보다 높은 수준으로 유지되고 있다. 이 자료는 전체 매출이 2020년 글로벌 경제상의 위기 영향으로 큰 타격을 입었으나, 이후 회복을 거쳐 최고점을 찍은 이후 일부 조정을 보인 것으로 해석할 수 있다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년에는 4.62%로 낮았으며, 2020년에는 -3.98%로 적자 전환되어 손익 구조의 어려움을 보여주었다. 2021년에는 다시 5.33%로 회복하였고, 2022년에는 9.65%로 큰 폭으로 상승했다. 2023년에는 7.27%로 하락했지만 여전히 병합된 수익성 수준이 높아졌음을 알 수 있다. 전체적으로 영업이익률은 코로나19 팬데믹 이후 일시적 하락을 겪었으나, 이후 회복과 성장을 나타내고 있으며, 최근에는 안정된 수익성 수준을 유지하는 모습을 보여준다.
자본금회전율(TO)
Valero Energy Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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2 2023 계산
TO = 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함 ÷ 투자 자본
= ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익
- 2019년부터 2021년까지는 상당한 변동이 없거나 적은 상승이 관찰되었으며, 2022년에는 급격한 증가가 나타났습니다. 특히 2022년에는 수익이 176,383백만 달러로 크게 상승했음을 알 수 있으며, 이후 2023년에는 다시 감소하여 144,766백만 달러를 기록하였습니다. 이러한 변화는 시장 환경의 변화 또는 사업 전략의 조정에 따른 것으로 해석될 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 2019년 40,757백만 달러에서 시작하여 2023년에는 51,119백만 달러에 이르렀으며, 이는 회사가 지속적으로 자본 투자를 확대하고 있음을 시사합니다. 성장하는 투자 자본은 회사의 확장 또는 인프라 개선을 위한 전략적 투자를 반영할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전반적으로 변동성을 보여줍니다. 2019년에는 2.66이었고, 2020년에는 급락하여 1.58로 낮아졌으나 2021년에는 다시 증가하여 2.56을 기록하였으며, 2022년에는 최대로 상승하여 3.54를 나타냈습니다. 이후 2023년에는 다소 감소하여 2.83이 되었으며, 이는 자본을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지를 보여주는 지표입니다. 변화는 시장이나 운영 효율성의 변동에 따른 것일 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Valero Energy Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2019년에는 현금 영업세가 약 577백만 달러로 긍정적인 수준을 보였으며, 2020년에는 손실 구간인 약 -931백만 달러로 급격히 감소하였다. 이후 2021년에는 다시 약 519백만 달러로 회복되었으며, 2022년에는 급증하여 3,508백만 달러를 기록하였다. 2023년에는 다시 약 2,654백만 달러로 감소하였으나 상당한 규모를 유지하고 있어, 영업 활동에서의 현금 유입이 상당한 변동성을 보이고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2019년에는 약 5,005백만 달러로 매우 양호한 실적을 기록하였으며, 2020년의 큰 손실 (-2,581백만 달러) 이후 2021년 다시 6,080백만 달러로 반등하였다. 2022년에는 약 17,028백만 달러로 큰 폭의 성장세를 보여주었으나, 2023년에는 다시 10,521백만 달러로 하락하였다. 이 추세는 전반적으로 영업이익이 상당히 변동적이며, 일부 연도에는 크게 성장하는 모습을 보이다가도 급격한 하락세도 나타남을 보여준다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 항목은 2019년 11.52%로 상대적으로 낮은 수준이었으며, 데이터의 부재로 2020년 값을 확인할 수 없었다. 2021년에는 8.53%로 낮은 수준을 유지했고, 이후 2022년과 2023년에는 각각 20.6%와 25.22%로 증가하였다. 이는 실효 세율이 전반적으로 상승하는 추세를 보여주며, 세금 부담이 점점 더 커지고 있음을 의미한다. 특히 2022년과 2023년에 급증한 것은 세금 정책 또는 세무 전략의 변화 또는 특정 세무상 리스크가 반영된 결과일 수 있다.