듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Diamondback Energy Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 전체 기간을 통해 자산수익률은 변동성이 크게 나타나며, 2017년을 시작으로 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2019년 하반기부터 급격히 감소하는 경향이 드러납니다. 특히 2019년 4분기부터 2020년 1분기까지는 마이너스 값을 기록하며 손실이 확대된 모습을 보여줍니다. 이후 2021년 3분기부터 일부 회복세를 보이나, 2022년 하반기에는 다시 강한 회복 기미와 함께 높은 수익률을 기록하며 일시적인 회복이 있었음을 나타냅니다. 전반적으로는 2017년 대비 2022년에 이르러 상당히 변동폭이 크고, 손익 수준에 큰 영향을 받은 것으로 보입니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전체 기간 동안 서서히 상승하는 추세를 보이며, 2017년 초반의 1.37에서 2022년 말에는 약 1.72로 증가하였음을 알 수 있습니다. 이는 부채 이용이 점차 늘어나면서 금융 구조가 더 레버리지 중심으로 변화했음을 시사합니다. 다만, 2018년 이후 전반적으로 안정적인 상승세를 유지하지만, 2022년 이후 소폭 하락하는 모습도 관찰되며, 재무 건전성 유지 여부에 관심이 필요할 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2017년부터 2022년까지 장기적인 하락과 회복 패턴을 보입니다. 2017년까지 점차 상승하다가 2019년 이후 급격히 하락하여, 2020년과 2021년 동안 적자를 기록하며 마이너스 영역으로 전환됩니다. 특히 2020년과 2021년에는 ROE가 -25%를 넘나들며 손실이 심각했음을 나타냅니다. 2022년에는 다시 상승세로 전환되어 28%까지 회복되었으며, 이는 기업의 수익성과 재무 성과가 이후 개선되었음을 보여줍니다. 전체적으로는 수익성 회복을 위한 노력과 함께 재무 구조의 변동성을 반영한 모습입니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Diamondback Energy Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년 초반에는 데이터가 제공되지 않다가 2018년 이후로 꾸준히 양호한 수준의 수익성을 유지하는 모습을 보입니다. 특히 2018년과 2019년의 순이익률은 각각 27%에서 45% 사이에서 안정적이었으며, 이는 회사의 수익성이 강건했음을 시사합니다. 그러나 2020년 초반과 2021년으로 넘어가면서 순이익률이 급격히 하락하는 추세를 보여주며, 특히 2019년 이후로는 매우 낮거나 심지어 음수(-1.07%, -83.35%, -137.98%, -163.9%, -132.18%)의 수치로 전환되었음을 알 수 있습니다. 이는 영업이익 혹은 순이익이 크게 붕괴되었거나 일회성 손실 또는 감가상각비 증가 등 불리한 요인으로 작용했음을 의미합니다. 2022년에는 다시 양호한 수익성을 회복하는 모습이 관찰되어, 일시적 또는 구조적 변화의 가능성을 시사합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2017년 이후 일정한 상승 추세를 보이며 0.15에서 0.4까지 확대되어 왔습니다. 이는 유동자산 대비 자산이 얼마나 효율적으로 매출로 전환되고 있는지를 나타내는 지표로, 수치의 증가는 자산 활용 효율이 개선되고 있음을 의미합니다. 특히 2020년 이후로는 0.16에서 0.4까지 꾸준히 증가하는 특성을 보여, 자산 활용의 효율성 증대로 이해할 수 있습니다. 이는 재고 처리 또는 설비 활용이 개선되었음을 시사할 수 있으며, 기업의 영업 활동이 점차 효율화되고 있는 것으로 볼 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2017년 1.37에서 2022년 1.72까지 점진적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 부채비율 또는 재무적 위험도가 증가했음을 의미하며, 기업이 금융 구조를 더 공격적으로 변경하고 있음을 시사합니다. 다만, 2022년 기준에는 아직도 안정적인 수준 내에 있으며, 레버리지 확대는 수익성과 성장 기대와 관련 있을 수 있습니다. 증가하는 레버리지 비율은 자산에 대한 타인자본의 비중이 늘어나고 있음을 반영하며, 장기적인 재무 안정성 확보를 위한 전략적 판단 중 하나일 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 지표는 2018년부터 2021년까지 일부 기간에는 양의 수치를 보여주며, 2018년 9.39%에서 2021년 18.05%까지 상승하는 경향이 보입니다. 이는 자기자본을 이용한 수익이 점차 높아지고 있음을 의미하며, 기업의 수익창출 능력이 증대되고 있다는 긍정적 신호입니다. 그러나 2022년 이후에는 다시 하락하는 경향을 보여, 기업 내 수익성 또는 자본 효율성의 변화 가능성을 시사합니다. 특히 2020년 이후에는 음의 수치가 늘어나면서 ROE가 부정적으로 변화하는 점은 기업의 수익창출이 일시적 또는 구조적으로 어려워지고 있음을 반영할 수 있습니다. 그러한 추세는 재무상태의 변동이나 시장환경 변화에 따른 결과일 가능성이 높으며, 향후 재무 전략에 영향을 줄 수 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Diamondback Energy Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 추이 및 특성
- 2018년 초반에는 높은 순이익률이 관찰되었으며, 2018년 하반기까지 지속적으로 안정적인 수치를 유지하였거나 소폭 상승하는 경향이 나타났습니다. 이후 2019년과 2020년 초반에도 비교적 높은 수치를 보였으나, 2020년 4분기부터 급격한 하락세가 시작되어 2020년 말에는 심각한 적자를 기록하였습니다. 특히 2020년 4분기 이후에는 음수와 대폭 낮은 수치가 지속되어, 해당 기간 동안 기업의 수익성 위기에 직면했음을 알 수 있습니다. 2021년 이후에는 일부 회복 국면에 접어들었으나, 2022년 하반기까지 여전히 불안정한 수익성 패턴을 보이고 있습니다.
- 자산회전율의 변화 및 의미
- 이 비율은 전체 기간 동안 점진적으로 증가하는 추세를 보여 왔으며, 2017년 말에는 약 0.15였던 것이 2022년에는 0.40에 근접하는 수준으로 상승하였습니다. 이는 자산의 효율적인 활용이 점차 개선되고 있음을 시사하며, 기업이 자산을 보다 효율적으로 운영하기 시작했음을 의미합니다. 이와 함께 자산이 늘어난 것과는 별개로, 자산의 수익성을 높이는 방향으로의 운영 전략을 일부 취하고 있다고 해석할 수 있습니다.
- 자산수익률(ROA)의 동향과 해석
- 초기에는 2018년까지 안정적인 수익률을 유지하였으나, 2019년부터 점차 하락하는 경향이 나타났으며, 2020년에는 더욱 심각한 음수로 전환, -25.64%까지 하락하였습니다. 이는 동시에 기업의 수익성 악화와 자산 활용의 비효율을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다. 이후 2021년, 2022년에는 일부 회복세를 보이면서 양의 수익률로 전환되고 있으나, 여전히 2019년과 비교했을 때 낮은 수준에 머무르고 있습니다. 전체적으로 볼 때, ROA의 감소는 수익성 저하와 자산 활용 효율성 악화의 문제점이 지속되고 있음을 나타냅니다.