현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Microsoft Corp., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2025. 6. 30.	2025. 3. 31.	2024. 12. 31.	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.
순수입	27,233)	25,824)	24,108)	24,667)	22,036)	21,939)	21,870)	22,291)	20,081)	18,299)	16,425)	17,556)	16,740)	16,728)	18,765)	20,505)	16,458)	15,457)	15,463)	13,893)	11,202)	10,752)	11,649)	10,678)
감가상각, 상각 및 기타	11,203)	8,740)	6,827)	7,383)	6,380)	6,027)	5,959)	3,921)	3,874)	3,549)	3,648)	2,790)	3,979)	3,773)	3,496)	3,212)	3,344)	2,936)	2,761)	2,645)	3,504)	3,118)	3,203)	2,971)
주식형 보상 비용	3,073)	2,980)	3,089)	2,832)	2,696)	2,703)	2,828)	2,507)	2,416)	2,465)	2,538)	2,192)	1,997)	1,906)	1,897)	1,702)	1,571)	1,525)	1,566)	1,456)	1,349)	1,338)	1,340)	1,262)
투자 및 파생 상품에 대한 순인식(이익) 손실	56)	(298)	976)	(125)	44)	49)	198)	14)	44)	(40)	214)	(22)	157)	105)	(307)	(364)	(416)	(351)	(354)	(128)	(79)	52)	(203)	11)
이연 소득세	(2,221)	(2,244)	(1,158)	(1,433)	(1,145)	(1,323)	(1,702)	(568)	(1,888)	(1,675)	(1,305)	(1,191)	283)	(198)	183)	(5,970)	(34)	(88)	(17)	(11)	447)	(206)	(53)	(177)
미수금	(16,179)	(2,461)	(5,978)	14,037)	(13,246)	(2,028)	(2,951)	11,034)	(11,244)	(1,408)	(3,164)	11,729)	(12,634)	857)	(5,543)	10,486)	(11,606)	290)	(4,008)	8,843)	(9,355)	891)	(4,203)	10,090)
재고	(81)	52)	711)	(373)	55)	260)	1,474)	(505)	374)	106)	1,305)	(543)	(461)	(279)	394)	(777)	(388)	(329)	788)	(808)	(251)	181)	799)	(561)
다른 유동자산	(3,686)	1,077)	(353)	(82)	(2,528)	951)	725)	(796)	(2,419)	1,152)	(392)	(332)	(2,570)	91)	830)	940)	(2,086)	478)	730)	(54)	(2,151)	94)	165)	(438)
다른 장기 자산	418)	(518)	(1,089)	(1,761)	(1,240)	(2,137)	(1,427)	(2,013)	(1,548)	(554)	(65)	(666)	(575)	(724)	(908)	(598)	(1,013)	(885)	(1,499)	(62)	(311)	124)	(517)	(333)
미지급금	(652)	1,179)	958)	(916)	4,204)	648)	(2,521)	1,214)	1,311)	(407)	(2,058)	(1,567)	2,659)	520)	235)	(471)	1,617)	833)	33)	315)	3,026)	546)	(7)	(547)
불로소득	18,361)	(1,032)	(6,338)	(5,553)	15,657)	(645)	(5,538)	(4,126)	14,224)	(181)	(5,186)	(3,322)	12,546)	(209)	(4,343)	(2,885)	11,397)	(473)	(3,227)	(3,064)	8,776)	(736)	(2,936)	(2,892)
소득세	1,043)	1,298)	(3,395)	1,016)	(806)	2,622)	(1,554)	1,425)	681)	1,414)	(2,863)	410)	(991)	1,091)	(2,057)	2,653)	(32)	1,074)	(2,368)	(983)	(589)	765)	(471)	(3,336)
다른 유동 부채	5,346)	2,838)	3,217)	(5,479)	4,652)	2,803)	1,518)	(4,106)	2,762)	1,715)	1,819)	(4,024)	3,455)	1,287)	1,745)	(4,143)	3,755)	1,590)	1,755)	(2,951)	2,482)	695)	1,489)	(3,320)
다른 장기 부채	(1,267)	(391)	716)	(33)	436)	48)	(26)	291)	102)	6)	257)	188)	44)	438)	93)	250)	143)	122)	893)	244)	623)	(110)	425)	410)
영업자산 및 부채의 변동	3,303)	2,042)	(11,551)	856)	7,184)	2,522)	(10,300)	2,418)	4,243)	1,843)	(10,347)	1,873)	1,473)	3,072)	(9,554)	5,455)	1,787)	2,700)	(6,903)	1,480)	2,250)	2,450)	(5,256)	(927)
영업으로 인한 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	15,414)	11,220)	(1,817)	9,513)	15,159)	9,978)	(3,017)	8,292)	8,689)	6,142)	(5,252)	5,642)	7,889)	8,658)	(4,285)	4,035)	6,252)	6,722)	(2,947)	5,442)	7,471)	6,752)	(969)	3,140)
영업으로 인한 순현금	42,647)	37,044)	22,291)	34,180)	37,195)	31,917)	18,853)	30,583)	28,770)	24,441)	11,173)	23,198)	24,629)	25,386)	14,480)	24,540)	22,710)	22,179)	12,516)	19,335)	18,673)	17,504)	10,680)	13,818)
채권 발행(상환) 수익금, 만기가 90일 이하인 경우 순	—)	—)	—)	(5,746)	(1,142)	(3,810)	(8,490)	18,692)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
채권 발행 수익금	—)	—)	—)	—)	197)	6,352)	10,773)	7,073)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
채무 교환에 대한 현금 프리미엄	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,754)	—)	—)	(3,417)	—)	—)	—)
빚 상환	—)	(2,250)	—)	(966)	(13,065)	(11,589)	(2,916)	(1,500)	(1,000)	—)	(750)	(1,000)	—)	(4,197)	—)	(4,826)	—)	(500)	(3,250)	—)	—)	(3,000)	(18)	(2,500)
보통주 발행	548)	546)	256)	706)	534)	522)	261)	685)	512)	536)	243)	575)	461)	477)	291)	612)	450)	396)	302)	545)	340)	342)	234)	427)
보통주 매입	(4,546)	(4,781)	(4,986)	(4,107)	(4,210)	(4,213)	(4,000)	(4,831)	(5,704)	(5,509)	(5,459)	(5,573)	(8,757)	(8,822)	(7,433)	(7,684)	(7,177)	(6,930)	(6,535)	(6,743)	(5,791)	(7,059)	(5,206)	(4,912)
보통주 현금 배당금 지급	(6,169)	(6,169)	(6,170)	(5,574)	(5,574)	(5,572)	(5,574)	(5,051)	(5,054)	(5,059)	(5,066)	(4,621)	(4,632)	(4,645)	(4,652)	(4,206)	(4,214)	(4,221)	(4,230)	(3,856)	(3,865)	(3,876)	(3,886)	(3,510)
기타, 그물	(677)	(382)	(343)	(889)	(303)	(498)	(201)	(307)	(167)	(258)	(317)	(264)	(341)	(158)	(192)	(172)	(430)	(183)	79)	(235)	471)	(1,052)	(39)	286)
파이낸싱(사용)으로 인한 순현금	(10,844)	(13,036)	(11,243)	(16,576)	(23,563)	(18,808)	(10,147)	14,761)	(11,413)	(10,290)	(11,349)	(10,883)	(13,269)	(17,345)	(11,986)	(16,276)	(11,371)	(13,192)	(13,634)	(10,289)	(12,262)	(14,645)	(8,915)	(10,209)
재산 및 장비에 대한 추가 사항	(17,079)	(16,745)	(15,804)	(14,923)	(13,873)	(10,952)	(9,735)	(9,917)	(8,943)	(6,607)	(6,274)	(6,283)	(6,871)	(5,340)	(5,865)	(5,810)	(6,452)	(5,089)	(4,174)	(4,907)	(4,744)	(3,767)	(3,545)	(3,385)
회사 인수, 현금 순 인수 및 매각, 무형 자산 및 기타 자산 매입	(1,743)	(981)	(1,405)	(1,849)	(1,342)	(1,575)	(65,029)	(1,186)	(341)	(301)	(679)	(349)	(1,263)	(18,719)	(850)	(1,206)	(501)	(7,512)	(415)	(481)	(1,650)	(329)	(80)	(462)
투자 매입	(21,631)	(4,474)	(2,050)	(1,620)	(2,831)	(2,183)	(4,258)	(8,460)	(11,976)	(9,063)	(11,599)	(5,013)	(4,919)	(8,723)	(2,505)	(10,309)	(14,877)	(18,375)	(15,092)	(14,580)	(18,879)	(15,910)	(19,011)	(23,390)
투자 만기	4,618)	6,721)	2,604)	2,136)	1,557)	3,350)	4,150)	15,718)	6,766)	13,154)	6,928)	6,662)	1,237)	1,099)	5,253)	8,862)	7,246)	15,016)	15,264)	14,266)	18,890)	17,247)	11,230)	19,082)
투자 매각	2,621)	2,161)	2,559)	1,968)	2,023)	1,941)	1,600)	5,330)	5,629)	1,239)	4,775)	2,711)	3,225)	16,693)	2,895)	5,630)	3,297)	5,876)	2,421)	2,414)	3,162)	2,810)	5,370)	6,379)
기타, 그물	2,642)	604)	(16)	(913)	(382)	(1,281)	1,347)	(982)	(269)	(1,686)	(301)	(860)	(1,138)	(1,181)	(89)	(417)	434)	400)	327)	(2,083)	(1,241)	—)	—)	—)
투자로 인한 순현금(사용)	(30,572)	(12,714)	(14,112)	(15,201)	(14,848)	(10,700)	(71,925)	503)	(9,134)	(3,264)	(7,150)	(3,132)	(9,729)	(16,171)	(1,161)	(3,250)	(10,853)	(9,684)	(1,669)	(5,371)	(4,462)	51)	(6,036)	(1,776)
환율이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	183)	52)	(294)	122)	(103)	(80)	72)	(99)	(81)	29)	88)	(230)	(198)	24)	106)	(73)	36)	(33)	14)	(46)	(83)	(64)	18)	(72)
현금 및 현금성자산의 순 변동	1,414)	11,346)	(3,358)	2,525)	(1,319)	2,329)	(63,147)	45,748)	8,142)	10,916)	(7,238)	8,953)	1,433)	(8,106)	1,439)	4,941)	522)	(730)	(2,773)	3,629)	1,866)	2,846)	(4,253)	1,761)

순수입: 분기별 순수입은 전반적으로 상승하는 추세를 보이며, 2019년 9월 분기 이후 점차적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 특히 2021년부터 2023년까지는 양호한 성장을 기록하였으며, 최대로 2025년 3월 분기에 관찰된 값을 기록하였다. 이는 수익성 개선과 안정적 매출 성장의 결합으로 해석될 수 있다.
감가상각, 상각 및 기타: 이 항목은 전반적으로 증가세를 보이고 있으며, 2024년 이후 급증하는 현상이 관찰된다. 특히 2024년 분기에는 상당한 상승을 기록하여, 투자 또는 자산 감가상각의 변화 가능성을 시사한다.
주식형 보상 비용: 일관된 증가 추세를 나타내며, 2021년부터 2023년까지 연속적으로 상승하였다. 이는 인력 유인책으로서 주식 기반 보상 확대와 연계된 것으로 보이며, 경쟁적 인력 확보와 유지 비용이 증가하는 것으로 해석 가능하다.
투자 및 파생 상품에 대한 순인식(이익) 손실: 월등히 변동성이 크며, 2020년 하반기와 2022년 초에 손실이 확대되는 모습이 관찰된다. 특히 2022년 6월, 12월 분기에는 이득과 손실이 급변하는 양상을 보여, 투자 성과와 시장 변동성의 영향을 반영한다.
이연 소득세: 액수는 일정하지 않으며, 일부 분기에는 손실이, 일부 분기에는 이익이 나타난다. 특히 2020년 9월 분기에는 큰 손실(약 -5970백만 달러)이 발생하였고, 2020년 이후 일정한 수준의 손익 변동이 지속되고 있다.
미수금: 변동성이 크고 지속적인 대폭 변동을 보인다. 특히 2020년 6월 및 2022년 12월에는 부채와 자산의 급증과 급락이 반복되며, 운전자산의 유동성 문제 또는 영업활동의 변화를 시사한다.
재고: 전체적으로 변동폭이 크고 이익과 손실이 교차하는 모습을 보여준다. 2020년 이후 재고가 급증하는 분기와 감소하는 분기가 섞여 있어 재고 관리 또는 공급망 문제를 반영할 수 있다.
다른 유동자산 및 기타 자산: 이 항목은 부정적, 또는 양수와 음수 변동을 반복하며, 특히 2020년대 초반에는 상당한 부정적 변동성으로 인해 유동성과 자산 활용에 대한 불확실성을 내포한다.
유동 부채 및 장기 부채: 유동 부채는 분기별로 큰 폭의 변동이 있으며, 특히 2020년 12월과 2022년 6월에 급증하였다. 장기 부채는 상대적으로 안정적이거나 일부 급증하는 모습이 관찰된다. 비록 일부 분기에서는 부채가 증가하는 패턴이 드러나며, 자본 구조와 금융 전략을 재조정하는 일환으로 볼 수 있다.
영업자산 및 부채의 변동: 연속적인 변동이 크며, 2020년과 2022년에 상당한 유동성 및 운영상의 변동성을 보였다. 이는 시장 조건 또는 영업 환경 변화에 대응하는 영업 자산/부채의 조정 결과로 해석된다.
영업으로 인한 순현금 및 조정: 전반적으로 분기별로 큰 변동성을 보이며, 2024년 하반기에는 현금 유입이 크게 늘어난 기간이 관찰된다. 이는 영업 활동과 cash flow의 변동성을 반영하며, 운영 효율성 및 자금 조달 전략의 차이를 보여준다고 할 수 있다.
영업 현금 및 투자 활동: 2020년 이후 영업현금은 일부 기간 동안 급증하는 반면, 파생·투자 관련 현금흐름은 큰 변화와 부정적 흐름을 동시에 나타낸다. 특히 투자 또는 자산 매각이 활발했던 시기에는 부채 감축 또는 자산 매각 등의 자금 조달 활동이 강화되었음을 시사한다.
재무 활동: 채권의 발행 및 상환, 주식 유상증자 및 매입 활동은 분기별로 큰 변동이 있으며, 특히 2020년 이후 자금 조달과 상환이 교차하여 진행되는 모습이 보여진다. 이러한 현상은 금융 전략의 유연성을 반영한다.
환율 영향과 현금순변동: 환율 변동은 일부 기간 동안 현금 및 현금성 자산에 영향을 미쳐, 글로벌 시장 환율 변화가 재무상태에 영향을 미치고 있음을 보여준다. 마지막 분기까지는 상당한 현금 유입과 활용이 관찰되며, 해외 환율 변동성이 재무 성과에 영향을 미치고 있다.

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현금 흐름표 분기별 데이터

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