CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

수익성과 관련된 지표는 전반적으로 높은 변동성을 보이고 있으며, 특히 순이익은 상당한 손실이 지속되는 시기와 수익성 회복을 보여주는 시기가 교차되어 나타난다. 2019년 초반에는 지속적인 손실이 관찰되었으며, 이후 일부 기간에는 손실 규모가 일부 완화 또는 상당한 개선을 보였다. 반면, 2022년 이후에는 다시 적자를 기록하거나 손실 금액이 급증하는 모습이 나타나면서 수익성 확보의 어려움을 나타내고 있다.

영업관련 비용 및 감가상각, 무형 자산 상각 등 영업비용 역시 지속적으로 상승하는 경향을 보이며, 특히 감가상각 및 무형 자산 상각이 안정적으로 증가하는 추세가 볼 수 있다. 이러한 비용들은 기업의 투자 및 성장 활동과 긴밀히 연관되어 있으며, 증가세는 새로운 기반 구축에 따른 비용 증가를 시사한다.

이연계약 취득 비용 상각은 지속적으로 증가하는 경향을 보여, 계약 취득 또는 관련 비용이 확대되고 있음을 시사하며, 이는 기업이 성장 과정을 통해 장기적 고객 확보 또는 계약 구축을 위해 투자를 확대하는 전략을 반영한다. 비현금 운용리스 비용 역시 일정 수준 유지하다가 증가하는 양상을 띄고 있으며, 기업의 자산 활용과 관련된 비용 증가가 나타난다.

자본 및 재무 구조는 일정 기간 동안 다양한 채권 발행, 유상증자, 자산 매각 등의 활동이 활발하게 일어나며, 특히 주식형 보상 비용의 증가는 인력 유치와 보상 전략을 위한 비용 증가를 보여준다. 또한, 유상증자 또는 기타 자본 조달 활동과 함께 기업공개(IPO)로 인한 수익도 제한적이지만 발생하였다.

투자 활동과 관련해서는 단기 투자 매입이 급증하거나 과도한 규모를 보였던 시기가 있으며, 투자 활동 전반의 현금 유출입이 매우 심한 변동성을 보인다. 특히, 특정 기간에는 투자 활성화와 연관된 순현금 사용이 극심하게 나타났으며, 이는 성장 단계에서의 자본 지출 및 자산 매각 활동과 연결되어 있다. 부동산 및 장비 구매와 내부 소프트웨어 개발 비용은 지속적으로 지출이 늘어나는 양상이다.

재무활동에서는 채권 발행, 대출 상환, 주식 옵션 행사 등 다양한 자금 조달 및 자본 활동이 적극적으로 이루어졌으며, 일부 기간에는 유상증자나 채권자금 조달로 자금이 유입된 반면, 2024년 이후에는 차입금 상환과 배당 또는 기타 배분 활동이 두드러지면서 현금 유출이 증대되었다. 환율 변동은 단기적 현금 흐름에 변동성을 초래하며, 환율 변동에 따른 현금 영향도 일정하게 관찰된다.

순현금의 증감은 전반적으로 큰 변동성이 지속되며, 일부 기간에는 수많은 자본 유입과 유출이 동시에 발생하는 복잡한 현금 흐름 패턴이 나타난다. 특히, 2020년 초반부터 2022년까지 투자 및 재무활동에서의 현금 유출입이 극단적으로 변화하며, 기업의 재무 전략이 적극적인 성장, 투자, 자금 조달 및 상환 활동에 집중되고 있음을 보여준다.