현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Adobe Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2025. 8. 29.	2025. 5. 30.	2025. 2. 28.	2024. 11. 29.	2024. 8. 30.	2024. 5. 31.	2024. 3. 1.	2023. 12. 1.	2023. 9. 1.	2023. 6. 2.	2023. 3. 3.	2022. 12. 2.	2022. 9. 2.	2022. 6. 3.	2022. 3. 4.	2021. 12. 3.	2021. 9. 3.	2021. 6. 4.	2021. 3. 5.	2020. 11. 27.	2020. 8. 28.	2020. 5. 29.	2020. 2. 28.	2019. 11. 29.	2019. 8. 30.	2019. 5. 31.	2019. 3. 1.
순수입	1,772)	1,691)	1,811)	1,683)	1,684)	1,573)	620)	1,483)	1,403)	1,295)	1,247)	1,176)	1,136)	1,178)	1,266)	1,233)	1,212)	1,116)	1,261)	2,250)	955)	1,100)	955)	852)	793)	633)	674)
감가상각, 상각 및 적립	208)	209)	217)	218)	213)	214)	212)	222)	218)	220)	212)	215)	216)	212)	213)	205)	193)	194)	196)	190)	191)	188)	188)	296)	151)	146)	145)
주식 기반 보상	497)	481)	475)	441)	474)	467)	451)	427)	442)	433)	416)	388)	378)	352)	322)	269)	280)	260)	260)	233)	232)	227)	217)	203)	196)	204)	185)
운용리스 사용권 자산의 축소	—)	—)	—)	21)	19)	19)	18)	18)	18)	15)	21)	20)	21)	20)	22)	20)	20)	14)	19)	22)	23)	21)	21)	—)	—)	—)	—)
리스 관련 자산 손상	—)	—)	—)	78)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
이연 소득세	(103)	(119)	(169)	(127)	(103)	(122)	(116)	(150)	(108)	(119)	(49)	46)	85)	68)	129)	63)	(90)	93)	117)	(1,217)	(19)	(172)	(93)	4)	9)	8)	(19)
투자에 대한 미실현(이익) 손실, 순 손실	—)	—)	—)	(11)	(10)	(1)	(13)	(3)	(5)	(5)	3)	(4)	6)	10)	17)	7)	(4)	(7)	—)	(7)	(9)	(1)	6)	(4)	(3)	2)	(42)
그 외 비현금 품목	2)	18)	17)	1)	3)	5)	1)	3)	3)	2)	(5)	2)	6)	—)	2)	4)	(2)	3)	2)	3)	21)	14)	2)	11)	1)	1)	1)
미수금, 순거래	(359)	237)	97)	(271)	(190)	438)	166)	(376)	(168)	116)	269)	(344)	(141)	96)	191)	(325)	(66)	43)	(82)	(81)	32)	10)	145)	(174)	(100)	21)	65)
선불 비용 및 기타 자산	64)	(65)	(156)	183)	(158)	(468)	(173)	(31)	(225)	(304)	(258)	39)	7)	47)	(187)	(52)	(165)	(16)	(242)	(7)	22)	(106)	(197)	(241)	(147)	(35)	(107)
미지급금 거래	(30)	35)	(28)	42)	(43)	57)	(12)	(2)	(18)	26)	(55)	55)	(49)	54)	6)	(38)	19)	58)	(59)	77)	(61)	25)	55)	23)	18)	24)	(41)
발생 비용 및 기타 부채	(103)	286)	(378)	358)	(117)	287)	(332)	299)	(117)	287)	(323)	244)	(50)	202)	(389)	209)	(134)	287)	(200)	101)	43)	40)	(98)	119)	(64)	136)	(20)
납부 소득세	50)	(426)	365)	(48)	29)	(105)	192)	(760)	328)	269)	152)	17)	22)	(56)	36)	(11)	39)	(55)	29)	(92)	18)	(8)	10)	43)	(51)	6)	6)
이연된 수익	200)	(156)	231)	353)	220)	(424)	160)	467)	102)	(96)	63)	471)	67)	(143)	141)	482)	102)	(2)	471)	310)	(12)	(154)	114)	245)	122)	(36)	166)
영업자산 및 부채의 변동, 인수자산의 순 및 가정부채	(178)	(89)	131)	617)	(259)	(215)	1)	(403)	(98)	298)	(152)	482)	(144)	200)	(202)	265)	(205)	315)	(83)	308)	42)	(193)	29)	14)	(222)	116)	69)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	426)	500)	671)	1,238)	337)	367)	554)	114)	470)	844)	446)	1,149)	568)	862)	503)	833)	192)	872)	511)	(468)	481)	84)	370)	525)	130)	477)	339)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,198)	2,191)	2,482)	2,921)	2,021)	1,940)	1,174)	1,597)	1,873)	2,139)	1,693)	2,325)	1,704)	2,040)	1,769)	2,066)	1,404)	1,988)	1,772)	1,782)	1,436)	1,184)	1,325)	1,376)	923)	1,109)	1,013)
단기 투자 매입	(609)	(209)	(533)	(59)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(206)	(179)	(236)	(288)	(652)	(242)	(350)	(289)	(307)	(501)	(50)	(213)	(327)	(234)	(139)	—)
단기 투자의 성숙기	439)	112)	130)	107)	84)	160)	135)	211)	216)	284)	254)	186)	148)	141)	208)	176)	180)	275)	246)	241)	257)	182)	235)	222)	157)	224)	96)
단기 투자 판매 수익금	1)	1)	2)	2)	2)	3)	4)	8)	20)	162)	33)	49)	62)	105)	54)	53)	34)	65)	39)	44)	53)	44)	26)	20)	37)	16)	14)
인수, 순 현금 취득	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	(106)	(1,212)	—)	—)	(1,470)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	(100)
부동산 및 장비 구매	(72)	(47)	(26)	(48)	(57)	(41)	(37)	(47)	(91)	(121)	(101)	(91)	(125)	(126)	(100)	(99)	(95)	(95)	(59)	(103)	(126)	(96)	(94)	(94)	(90)	(145)	(65)
장기 투자, 무형 자산 및 기타 자산의 매입	(21)	(136)	(59)	17)	(76)	(11)	(38)	(19)	—)	(4)	(30)	(7)	(9)	(2)	(28)	(5)	(10)	(2)	(25)	(7)	(2)	(4)	(2)	11)	(36)	54)	(78)
장기 투자 및 기타 자산의 매각 대금	—)	1)	2)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	4)	4)	—)	1)	—)	1)	—)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(279)	(278)	(484)	19)	(47)	111)	66)	153)	145)	322)	156)	(69)	(103)	(138)	(260)	(1,739)	(133)	(107)	(1,558)	(131)	(315)	80)	(48)	(168)	(165)	10)	(132)
보통주 환매	(2,057)	(3,500)	(3,250)	(2,500)	(2,500)	(2,500)	(2,000)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(1,400)	(1,750)	(1,200)	(1,200)	(2,400)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(950)	(850)	(500)	(850)	(850)	(750)	(750)	(750)	(500)
자사주 재발행 수익금	252)	—)	96)	—)	264)	—)	97)	—)	244)	1)	69)	—)	187)	—)	91)	1)	203)	—)	87)	—)	181)	1)	88)	1)	158)	2)	72)
주식 보상의 순 지분 정산과 관련하여 지불된 세금	(110)	(112)	(159)	(152)	(168)	(135)	(222)	(202)	(120)	(103)	(164)	(67)	(84)	(101)	(266)	(117)	(122)	(89)	(391)	(82)	(78)	(54)	(467)	(28)	(35)	(24)	(353)
채권 발행 수익금	—)	—)	1,997)	—)	—)	1,997)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,144)	—)	—)	—)	—)
빚 상환	—)	—)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,150)	—)	—)	—)	—)
기타 자금 조달 활동, 순	39)	(176)	(25)	151)	(49)	(4)	(3)	(15)	5)	22)	(19)	(94)	37)	51)	(29)	38)	20)	9)	10)	(8)	(17)	2)	2)	12)	3)	—)	(3)
재무 활동에 사용된 순현금	(1,876)	(3,788)	(2,841)	(2,501)	(2,453)	(642)	(2,128)	(1,217)	(871)	(1,080)	(2,014)	(1,911)	(1,060)	(1,250)	(2,604)	(1,078)	(899)	(1,080)	(1,244)	(940)	(414)	(901)	(1,233)	(766)	(624)	(772)	(784)
외화 환율이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	8)	48)	(12)	(19)	12)	(3)	1)	7)	(2)	3)	1)	21)	(36)	(26)	(10)	(28)	1)	(3)	4)	—)	16)	(7)	(6)	(1)	(7)	(3)	(2)
현금 및 현금성자산의 순 변동	51)	(1,827)	(855)	420)	(467)	1,406)	(887)	540)	1,145)	1,384)	(164)	366)	505)	626)	(1,105)	(779)	373)	798)	(1,026)	711)	723)	356)	38)	441)	126)	344)	96)

수익성 추세

순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보여 왔으며, 특히 2020년 이후에 급증하는 경향이 관찰된다. 2020년 초까지는 변동이 있었지만, 이후 2021년과 2022년에는 지속적으로 상승하여 2023년까지 안정적인 증가를 보였다. 이는 기업의 매출 성과가 지속적으로 개선되었음을 의미한다.

이와 함께, 감가상각, 상각 및 적립 비용은 일정 수준을 유지하거나 약간 증가하는 모습을 보여, 수익성 향상에 따른 비용 증대가 일어난 것으로 보인다. 특히 2019-2020년 사이에는 감가상각 비용이 소폭 증가하였다. 주식 기반 보상 비용도 꾸준히 증가하는 경향을 나타내며, 이는 인력 또는 주주 환원 정책의 변화가 반영된 것으로 추측된다.

세금 및 기타 비용

이연 소득세는 일정한 변동성을 보이나, 2020년 하반기부터는 큰 폭의 손실을 기록하는 등 불규칙한 양상을 나타낸다. 이는 주로 포괄적 세금 전략 또는 과세 관련 충당금 조정에 따른 영향으로 보인다.

주식 관련 세금 비용은 2020년 이후 급증하는 모습이며, 이는 주식 환매 및 자사주 재발행 활동과 연관이 있을 가능성이 높다. 또한, 투자에 대한 미실현 이익 또는 손실은 전반적으로 변동성을 보여주지만, 큰 폭의 손실 또는 이익이 나타나기도 한다.

운영자산 및 부채 변동

영업자산, 부채 및 재무 활동과 관련된 항목들은 부침이 심하지만, 2020년 이후에는 특히 영업자산 및 부채 변동과 관련된 일시적인 대규모 변동이 반복된다. 이는 인수합병, 자산 매각 또는 재무 구조조정의 결과로 추정된다.

단기 투자와 관련된 흐름은 변동성이 크며, 특히 투자 활동에서 사용된 현금은 2020년 이후 큰 규모의 유출이 반복된다. 이는 투자 확장과 관련된 비용 지출 또는 인수, 설비 확장 등을 반영한다.

자본 및 자사주 활동

보통주의 환매는 지속적으로 대규모로 이루어지고 있으며, 2020년대 들어서도 강한 자본 환원 정책을 보여준다. 이는 주주가치 제고와 시장 신뢰 향상을 위해 적극적인 자사주 환매를 실시했음을 시사한다.

또한, 자사주 재발행 수익금은 일정 수준을 유지하거나 변동성을 동반하며, 일부 기간에는 큰 금액이 재발행되어 투자자 또는 시장 전략과 맥락이 있을 것으로 판단된다.

재무 활동과 재무 구조

외화 환율 영향은 일부 기간에 급격한 변동을 보여, 환율 변동이 재무 성과에 다소 영향을 미쳤음을 알 수 있다. 총 재무 활동 목표와 관련하여 채권 발행과 빚 상환이 반복적으로 이루어졌으며, 2020년 후반부터는 상당한 부채 감축 및 차입 상환 활동이 나타났다.

전반적으로, 재무 활동을 통한 현금 유출이 재무 활동에 사용된 순현금으로 나타나며, 이는 기업의 재무 구조 조정 또는 대규모 자본 배분 정책의 결과로 보인다.

현금 흐름 및 운전자본 변동

영업활동으로 인한 현금 흐름은 대부분 긍정적이며, 2020년대에 들어서 더욱 강한 흐름을 보여준다. 특히 2020년 6월 이후에 유입이 지속적으로 증가하는 경향이 관찰된다. 반면, 투자활동으로 인한 현금 사용은 2020년 이후 크게 확대되어, 자산 매입 및 M&A 활동의 영향으로 분석된다.

한편, 현금 및 현금성 자산의 순 변동은 일부 기간에 극단적인 변화도 있었으나, 전반적으로는 양호한 유동성을 유지하는 모습이다.

요약

전반적으로, 수익성 지표는 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 이에 따른 비용 증가와 자본 환원 정책, 재무 구조의 조정도 함께 이루어지고 있다. 금융 활동에서는 자사주 환매와 부채 조달/상환이 적극적으로 이루어져, 기업의 자본 정책이 적극적임을 반영한다. 투자 활동은 성장과 확장 전략에 따라 대규모 자산 매입이 이루어지고 있는 것으로 보이며, 이와 함께 현금 흐름은 전반적으로 긍정적이나 일부 시점에서는 급격한 변화 역시 관찰된다. 이러한 패턴은 기업이 성장 전략을 추진하는 가운데 재무 건전성을 유지하며, 수익성 향상에 따른 자본 배분 정책을 병행하는 것으로 해석될 수 있다.

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현금 흐름표 분기별 데이터

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