현금 흐름표
분기별 데이터
현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.
현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.
International Business Machines Corp., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익(손실) 분석
- 2020년 3월부터 2023년 3월까지의 기간 동안 순이익은 지속적으로 변동이 있었으며, 전반적으로 성장하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년 12월에는 상당한 순이익 증가를 기록하였으며, 이후 2022년 12월까지 1,834백만 달러의 손실을 경험했으나, 2023년에는 다시 강한 복구세를 보여 2,194백만 달러의 이익을 기록하였다. 이는 기업의 수익성 개선 또는 일회성 이익 증가를 반영할 수 있다.
- 영업활동 관련 현금흐름의 변화
- 영업활동으로 인한 순현금 제공은 전체 보고 기간 동안 상당히 안정적이며, 특히 2020년 12월부터 2021년 12월까지 큰 폭으로 상승하였다. 이후 2022년과 2023년에도 비교적 높은 수준을 유지하면서, 기업의 영업이익과 현금창출 능력이 지속적으로 강한 상태임을 보여준다. 이러한 패턴은 기업이 안정적인 영업수익을 유지하며 현금 유입을 촉진하는 데 기여하고 있음을 시사한다.
- 자산 및 자본 비용과 투자 활동 분석
- 감가상각비와 무형자산의 상각비용은 비교적 일정하게 유지되고 있어 자산 감가상각의 안정성을 보여주며, 소프트웨어 투자 역시 일정한 수준을 유지한다. 특히, 유가증권 매입액이 크게 변동하며 2023년에는 큰 투자액이 이루어진 것으로 나타난다. 또한, 투자 활동에 사용된 순현금은 2020년 이후 꾸준히 부정적인 흐름을 보이며, 2024년과 2025년에도 대규모 투자 및 인수 활동이 지속적으로 이루어지고 있음을 알 수 있다. 이는 기업이 적극적인 성장 또는 전략적 인수합병 활동을 추진 중임을 반영한다.
- 부채 수준 및 재무활동
- 단기 차입금 순상환은 대부분의 기간 동안 변동이 심하였으며, 특히 2020년과 2024년에는 상당한 차입금 조달과 상환이 병행되었다. 부채 청산을 위한 지불액은 2020년과 2024년 큰 폭으로 증가하여 부채 조정에 적극적임을 보여준다. 또한, 새 부채 수익금은 여러 기간 동안 큰 규모를 기록하면서, 자금 조달을 지속적으로 수행하는 경향을 보이고 있음을 의미한다. 이러한 변화는 기업이 재무구조를 조정하거나 성장 재원을 확보하는 데 주력하는 것으로 해석될 수 있다.
- 주식 및 배당금 정책
- 주식 매입과 발행은 일부 기간에 집중적으로 이루어지고 있으며, 역시 기업의 자본 구조 조정을 위한 전략적 활동임을 시사한다. 현금 배당금 지급은 일정한 수준을 유지하며, 2020년부터 2024년까지 지속적으로 배당금이 지급되고 있어 배당 정책이 안정적임을 보여준다. 다만, 일부 기간에는 배당금 증가도 관찰되어 주주환원 정책이 적극적임을 알 수 있다.
- 전반적 현금 흐름
- 현금 및 현금성자산 순변동은 2020년부터 2024년까지 부정적 흐름이 크며, 특히 2024년에는 큰 폭의 감소를 기록하였다. 이는 주로 재무활동에서의 현금 유출과 투자 활동의 높은 비용, 배당금 지급 등과 연관이 있을 것으로 보이며, 기업이 단기적 유동성 확보를 위해 상당한 현금 유출을 경험하고 있음을 시사한다. 그러나 일부 기간에는 재무활동의 수익적 현금 유입이 발생하여, 현금흐름의 불안정성을 보여준다.