Stock Analysis on Net
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Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2024년 11월 7일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Moderna Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. -18.65% = -14.07% × 1.32
2024. 6. 30. -50.09% = -37.42% × 1.34
2024. 3. 31. -46.56% = -35.67% × 1.31
2023. 12. 31. -34.03% = -25.58% × 1.33
2023. 9. 30. -25.76% = -17.82% × 1.45
2023. 6. 30. 7.12% = 5.52% × 1.29
2023. 3. 31. 25.36% = 19.83% × 1.28
2022. 12. 31. 43.73% = 32.34% × 1.35
2022. 9. 30. 65.39% = 45.15% × 1.45
2022. 6. 30. 78.15% = 53.97% × 1.45
2022. 3. 31. 85.73% = 53.02% × 1.62
2021. 12. 31. 86.26% = 49.46% × 1.74
2021. 9. 30. 69.75% = 33.75% × 2.07
2021. 6. 30. 52.13% = 21.64% × 2.41
2021. 3. 31. 15.59% = 4.71% × 3.31
2020. 12. 31. -29.17% = -10.18% × 2.86
2020. 9. 30. -21.66% = -12.85% × 1.69
2020. 6. 30. -16.54% = -13.98% × 1.18
2020. 3. 31. -30.82% = -24.46% × 1.26

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).

자산수익률비율(ROA)은 2020년 1분기 -24.46%에서 시작하여 2020년 말까지 점진적으로 개선되어 -10.18%를 기록했습니다. 2021년에는 급격한 증가세를 보이며 2021년 4분기에 49.46%의 최고치를 달성했습니다. 이후 2022년에는 53.97%까지 상승했으나, 2023년에는 감소하여 -37.42%로 마감했습니다. 2024년 1분기에는 -14.07%를 기록하며 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기 1.26에서 2020년 말 2.86으로 증가했습니다. 2021년에는 3.31까지 상승했으나, 이후 점진적으로 감소하여 2022년 말 1.45를 기록했습니다. 2023년에는 1.29에서 1.45 사이를 오가며 변동성을 보였고, 2024년 1분기에는 1.32를 나타냈습니다. 전반적으로 2021년 초에 최고점을 기록한 후 하락하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 ROA와 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 1분기 -30.82%에서 시작하여 2020년 말 -29.17%로 소폭 개선되었지만 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년에는 급격히 증가하여 2021년 4분기에 86.26%의 최고치를 기록했습니다. 2022년에는 78.15%로 감소했고, 2023년에는 -50.09%로 급격히 하락했습니다. 2024년 1분기에는 -18.65%를 기록하며 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.

ROA 추세
2020년 개선, 2021년 급증, 2022년 정체, 2023년 급감, 2024년 소폭 개선
재무 레버리지 비율 추세
2020년 증가, 2021년 최고점, 이후 점진적 감소 및 변동성 유지
ROE 추세
ROA와 유사한 패턴, 2021년 급증, 2022년 감소, 2023년 급감, 2024년 소폭 개선

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Moderna Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. -18.65% = -44.80% × 0.31 × 1.32
2024. 6. 30. -50.09% = -119.71% × 0.31 × 1.34
2024. 3. 31. -46.56% = -119.12% × 0.30 × 1.31
2023. 12. 31. -34.03% = -70.66% × 0.36 × 1.33
2023. 9. 30. -25.76% = -39.67% × 0.45 × 1.45
2023. 6. 30. 7.12% = 11.95% × 0.46 × 1.29
2023. 3. 31. 25.36% = 33.37% × 0.59 × 1.28
2022. 12. 31. 43.73% = 45.36% × 0.71 × 1.35
2022. 9. 30. 65.39% = 57.36% × 0.79 × 1.45
2022. 6. 30. 78.15% = 63.31% × 0.85 × 1.45
2022. 3. 31. 85.73% = 66.94% × 0.79 × 1.62
2021. 12. 31. 86.26% = 69.04% × 0.72 × 1.74
2021. 9. 30. 69.75% = 64.55% × 0.52 × 2.07
2021. 6. 30. 52.13% = 57.01% × 0.38 × 2.41
2021. 3. 31. 15.59% = 30.95% × 0.15 × 3.31
2020. 12. 31. -29.17% = -373.77% × 0.03 × 2.86
2020. 9. 30. -21.66% = — × 0.00 × 1.69
2020. 6. 30. -16.54% = — × 0.00 × 1.18
2020. 3. 31. -30.82% = — × 0.00 × 1.26

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 마이너스 값을 기록하며 손실을 나타냈으나, 이후 2021년에는 30% 이상으로 급격히 상승했습니다. 순이익률은 2021년 말까지 증가세를 유지하며 60%를 넘어섰지만, 2022년 이후에는 점진적으로 감소하여 2023년 말에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2024년 상반기에도 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

자산회전율은 2020년 초반에는 매우 낮은 수준이었으나, 2021년으로 갈수록 꾸준히 증가하여 0.7을 상회했습니다. 2022년에는 0.8에 근접했으나, 이후 감소하여 2023년 말과 2024년 상반기에는 0.3 수준으로 낮아졌습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 초반 1.2 수준에서 2020년 말에는 2.8까지 상승했습니다. 이후 2021년에는 3.3까지 증가했으나, 2022년 이후에는 점진적으로 감소하여 1.3에서 1.4 사이를 유지하고 있습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 안정화되는 추세를 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년에는 마이너스 값을 기록하며 낮은 수익성을 나타냈으나, 2021년에는 급격히 상승하여 80%를 넘어섰습니다. 2022년 이후에는 점진적으로 감소하여 2023년 말에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2024년 상반기에도 낮은 수준을 유지하고 있으며, 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 저하되고 있음을 의미합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
2021년까지 증가 후 감소, 2023년 말부터 마이너스 값 기록
자산회전율
2021년까지 증가 후 감소, 2023년 말부터 낮은 수준 유지
재무 레버리지 비율
2021년까지 증가 후 감소, 안정적인 수준 유지
자기자본비율 (ROE)
2021년까지 증가 후 감소, 2023년 말부터 마이너스 값 기록

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Moderna Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2024. 9. 30. -14.07% = -44.80% × 0.31
2024. 6. 30. -37.42% = -119.71% × 0.31
2024. 3. 31. -35.67% = -119.12% × 0.30
2023. 12. 31. -25.58% = -70.66% × 0.36
2023. 9. 30. -17.82% = -39.67% × 0.45
2023. 6. 30. 5.52% = 11.95% × 0.46
2023. 3. 31. 19.83% = 33.37% × 0.59
2022. 12. 31. 32.34% = 45.36% × 0.71
2022. 9. 30. 45.15% = 57.36% × 0.79
2022. 6. 30. 53.97% = 63.31% × 0.85
2022. 3. 31. 53.02% = 66.94% × 0.79
2021. 12. 31. 49.46% = 69.04% × 0.72
2021. 9. 30. 33.75% = 64.55% × 0.52
2021. 6. 30. 21.64% = 57.01% × 0.38
2021. 3. 31. 4.71% = 30.95% × 0.15
2020. 12. 31. -10.18% = -373.77% × 0.03
2020. 9. 30. -12.85% = — × 0.00
2020. 6. 30. -13.98% = — × 0.00
2020. 3. 31. -24.46% = — × 0.00

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2020년 4분기에 처음으로 양수 값을 기록한 이후 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 4분기에 최고점을 기록한 후 2022년까지 감소했으며, 2023년에는 음수 값으로 전환되어 2023년 4분기에 최저점을 기록했습니다. 2024년 1분기와 2분기에는 소폭 반등했지만, 2024년 3분기에는 다시 감소하는 모습을 보였습니다.

자산회전율은 2020년 3분기부터 점진적으로 증가하여 2021년 2분기에 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년까지 감소 추세를 보였으며, 2022년 4분기부터 2023년 2분기까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 3분기부터는 감소세가 뚜렷해졌으며, 2024년 3분기까지 낮은 수준을 지속하고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2020년까지 음수 값을 유지하다가 2021년 1분기에 처음으로 양수 값을 기록했습니다. 이후 2021년 4분기에 최고점을 기록하며 급격히 증가했습니다. 2022년까지는 높은 수준을 유지했지만, 2023년부터는 감소세로 전환되어 2023년 4분기에 최저점을 기록했습니다. 2024년 1분기와 2분기에는 소폭 반등했지만, 2024년 3분기에는 다시 감소하는 경향을 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
2020년 4분기 이후 증가 추세, 2021년 4분기 최고점, 이후 감소 및 2023년 음수 전환, 2024년 소폭 반등 후 재차 감소.
자산회전율
2020년 3분기부터 점진적 증가, 2021년 2분기 최고점, 이후 감소 추세, 2023년 3분기부터 뚜렷한 감소.
자산수익률비율 (ROA)
2020년까지 음수 값, 2021년 1분기 양수 전환, 2021년 4분기 최고점, 이후 감소 및 2023년 최저점, 2024년 소폭 반등 후 재차 감소.