재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Carrier Global Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||
| 총 자산 | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 3,520) | 2,987) | 3,115) | |
| 운영 자산 | 22,566) | 23,185) | 21,978) | |
| 영업부채 | ||||
| 총 부채 | 18,010) | 19,078) | 18,515) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 140) | 183) | 191) | |
| 덜: 장기 부채, 유동 부분의 순 | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| 영업부채 | 9,168) | 9,382) | 8,288) | |
| 순영업자산1 | 13,398) | 13,803) | 13,690) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (405) | 113) | —) | |
| 재무비율 | ||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -2.98% | 0.82% | — | |
| 벤치 마크 | ||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||
| 자본재 | -0.33% | -0.06% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||
| 산업재 | 0.29% | 3.43% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 22,566 – 9,168 = 13,398
2 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2022 – 순영업자산2021
= 13,398 – 13,803 = -405
3 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -405 ÷ [(13,398 + 13,803) ÷ 2] = -2.98%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제시된 재무 데이터는 특정 기간 동안의 자산 및 관련 발생액의 변화를 보여줍니다. 전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 대차대조표 기반 발생액은 상당한 변동성을 나타냅니다.
- 순영업자산
- 2021년 12월 31일 138억 3천만 달러에서 2022년 12월 31일 133억 9천8백만 달러로 감소했습니다. 이는 약 4억 3백만 달러의 감소를 의미하며, 자산 규모가 축소되었음을 시사합니다. 감소의 원인은 추가적인 분석이 필요합니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 2021년 12월 31일 1억 1천3백만 달러에서 2022년 12월 31일 -4억 5백만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년에는 발생액이 마이너스로 전환되었으며, 이는 발생액의 성격에 따라 손실 또는 비용 증가를 나타낼 수 있습니다. 발생액의 구체적인 내용에 대한 추가적인 정보가 필요합니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 2021년 12월 31일 0.82%에서 2022년 12월 31일 -2.98%로 감소했습니다. 발생 비율의 마이너스 전환은 발생액의 감소폭이 순영업자산에 비해 상대적으로 컸음을 의미합니다. 이는 수익성 또는 효율성 측면에서 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산의 감소와 대차대조표 기반 발생액의 감소 및 발생 비율의 마이너스 전환은 전반적인 재무 성과에 대한 우려를 제기합니다. 이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하고, 향후 재무 성과에 미치는 영향을 평가하기 위한 추가적인 분석이 필요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Carrier Global Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|
| 보통주주에게 귀속되는 순이익 | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금흐름 | 1,743) | 2,237) | 1,692) | |
| 덜: 투자 활동에 의해 제공된 순현금흐름(사용률) | 1,745) | (692) | 1,106) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 46) | 119) | (816) | |
| 재무비율 | ||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 0.34% | 0.87% | — | |
| 벤치 마크 | ||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||
| 자본재 | -5.98% | -13.86% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||
| 산업재 | -2.31% | -8.91% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 46 ÷ [(13,398 + 13,803) ÷ 2] = 0.34%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제시된 재무 데이터는 특정 기간 동안의 자산 및 현금 흐름 관련 지표의 변화를 보여줍니다.
- 순영업자산
- 순영업자산은 2021년 12월 31일 138억 3천만 달러에서 2022년 12월 31일 133억 9천8백만 달러로 감소했습니다. 이는 약 4억 3천만 달러의 감소를 나타냅니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2021년 12월 31일 1억 19백만 달러에서 2022년 12월 31일 46백만 달러로 감소했습니다. 이는 73백만 달러의 상당한 감소를 의미합니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 2021년 12월 31일 0.87%에서 2022년 12월 31일 0.34%로 크게 감소했습니다. 이는 현금 흐름이 자산 규모에 비해 상대적으로 줄어들었음을 시사합니다.
전반적으로, 데이터는 순영업자산과 현금 흐름표 기반 집계 발생액 모두 감소하는 추세를 보입니다. 특히 현금흐름표 기반 발생 비율의 급격한 감소는 현금 창출 능력의 약화 가능성을 나타냅니다. 이러한 변화의 원인과 영향에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.