듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Carrier Global Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Carrier Global Corp., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년에는 7.9%로 시작하여 2021년에는 6.36%로 소폭 하락하였으나, 2022년에는 13.55%로 급증하는 양상을 보였다. 이러한 변화는 전반적으로 유의미한 수익성 개선을 나타내며, 특히 2022년에는 효율적인 자산 활용을 통해 수익성을 크게 향상시킨 것으로 해석될 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 연도별로는 2020년 4.01, 2021년 3.87, 2022년 3.36으로 전반적으로 서서히 감소하는 추세를 보이고 있다. 이는 부채비율이 점차 낮아지고 있음을 의미하며, 재무구조가 보다 안정적으로 변화하고 있음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 31.7%, 2021년 24.59%로 다소 낮아졌으나, 2022년에는 45.55%로 크게 상승하였다. 이와 같은 수치는 기업의 자기자본 수익률이 2022년에 상당히 개선되었음을 보여주며, 주주가치 창출이 크게 증대된 것으로 해석할 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Carrier Global Corp., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2021년까지는 11.35%에서 8.07%로 하락하는 모습을 보였으며, 이는 해당 기간 동안 순이익률이 일시적으로 감소했음을 의미한다. 그러나 2022년에는 다시 17.31%로 크게 증가하여, 순이익이 크게 늘었거나 비용이 절감된 것으로 해석할 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 0.7에서 2021년 0.79로 상승하였으며, 2022년에는 약간 하락하여 0.78을 기록하였다. 이는 회사가 효율적으로 자산을 활용하여 매출을 창출하는 능력이 2021년에 향상되었고, 2022년에는 소폭 감소했음을 나타내지만 여전히 높은 수준에 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 4.01에서 2021년 3.87로 다소 낮아졌고, 이후 2022년에는 3.36으로 추가로 감소하였다. 이는 회사가 부채 의존도를 점차 낮추며 재무구조를 안정화하려는 흐름을 보여준다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 31.7%였던 자기자본이익률(ROE)은 2021년 24.59%로 하락했으나, 2022년에는 45.55%로 급증하였다. 이러한 변화는 순이익의 급증, 또는 자기자본이 줄어든 것과 관련이 있을 수 있으며, 2022년에는 수익성이 크게 개선되었다고 볼 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Carrier Global Corp., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년과 2021년에는 각각 0.7로 일정하게 유지되었으나, 2022년에 약 0.83으로 상승하여 세금 부담이 증가한 것으로 나타난다. 이는 회사의 수익성이 향상되거나 세금 관련 정책 변화 또는 세무 전략 변경에 따른 결과일 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 2020년과 2021년에는 각각 0.9와 0.88로 다소 안정된 모습을 보였으며, 2022년에는 0.93으로 상승하여 이자 비용이 수익에 차지하는 비중이 증가한 것으로 해석된다. 이는 부채 구조의 변화 또는 이자 비용 증가를 반영할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년과 2021년에는 각각 17.93%와 13.01%로 감소하는 추세를 보였으나, 2022년에는 22.25%로 상당히 반등하며 수익성 회복을 나타내었다. 이는 영업 활동의 효율성 향상이나 매출 구조 개선에 따른 결과일 수 있다.
- 자산회전율
- 2020년 0.7에서 2021년 0.79로 증가한 후, 2022년에 0.78로 소폭 감소하였다. 이는 자산의 활용 효율이 2021년에 개선되었음을 의미하며, 그 후에는 약간의 둔화가 있었을 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 4.01에서 2021년 3.87로 소폭 감소했고, 2022년에는 3.36으로 더 낮아졌다. 이는 부채 의존도를 줄이고 자기자본에 대한 의존도를 높이는 방향으로 자본구조가 조정된 것으로 보인다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 31.7%, 2021년 24.59%로 하락 후, 2022년에는 45.55%로 크게 상승하였다. 이는 주주수익률이 2022년에 급증했음을 나타내며, 기업의 순이익 증가 또는 자기자본의 효율적 활용을 의미할 수 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Carrier Global Corp., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 말에는 11.35%로 시작하여 2021년에는 8.07%로 하락하는 모습을 보였으나, 2022년에는 17.31%로 크게 회복되었습니다. 이 추세는 수익성 측면에서 일시적인 저조함이 있었음을 시사하지만, 이후 강한 회복력을 보여주고 있음을 의미합니다. 특히 2022년의 증가폭은 기업의 수익성 향상과 경쟁력 강화를 반영할 수 있습니다.
- 자산회전율
- 2020년에는 0.7로 낮은 수준이었으나, 2021년에는 0.79로 상승하는 양상을 보였습니다. 2022년에는 약간 감소하여 0.78을 기록하였지만, 전년 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자산을 통한 매출창출 효율이 전반적으로 개선되었음을 나타내며, 기업의 자산 활용 능력이 향상된 것으로 해석될 수 있습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년에는 7.9%였으며, 2021년에는 6.36%로 하락하는 모습을 보였으나, 2022년에는 13.55%로 크게 상승하였습니다. 이와 같은 변화는 기업의 전반적인 수익성과 자산 운용 효율이 2022년 들어 급격히 개선되었음을 보여줍니다. 특히, 2022년의 상승은 수익 창출력 향상과 자산 효율의 증대를 동시에 반영하는 것으로 보입니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Carrier Global Corp., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년과 2021년에는 0.7로 비교적 안정적인 수준을 유지하였으며, 2022년에는 0.83으로 상승하였음을 알 수 있다. 이는 세금 비용이 매출이나 이익 대비 증가했음을 의미하며, 세금 부담이 더 커졌음을 시사한다.
- 이자부담 비율
- 2020년과 2021년에는 각각 0.9와 0.88로 나타나, 비교적 안정적인 수준을 유지하였다. 그러나 2022년에는 0.93으로 상승하여 이자 비용이 수익에 대한 비중이 증가했음을 보여주며, 이자 비용 부담이 다소 증가했음을 의미한다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 17.93%, 2021년 13.01%로 낮아지는 추세를 보였으나, 2022년에는 22.25%로 크게 개선되었다. 이는 영업이익률이 다시 강화되었으며, 효율성 또는 수익성이 향상되었음을 시사한다.
- 자산회전율
- 2020년 0.7, 2021년 0.79로 증가한 후 2022년에는 0.78로 약간 감소하였다. 이는 자산이 매출 창출에 투입되는 효율이 2021년에 향상된 후 다소 소폭 낮아졌음을 보여준다.
- 자산수익률 (ROA)
- 2020년 7.9%, 2021년 6.36%로 하락하였다가 2022년에는 13.55%로 급증하였다. 이러한 변화는 영업이익의 회복과 함께 자산 활용 효율성이 크게 향상되었음을 나타내고 있으며, 2022년에는 상당한 개선이 있었다고 볼 수 있다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Carrier Global Corp., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 이 지표는 2020년과 2021년 모두 0.7 수준을 유지하며 안정적인 세금 부담을 보여주었으나, 2022년에는 0.83으로 상승하여 세금 부담률이 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 세금 정책 또는 과세 대상의 변화, 또는 이익 규모의 변화에 따른 것일 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2020년 0.9에서 2021년 0.88로 다소 감소한 후, 2022년에 0.93으로 다시 상승하는 패턴을 보이고 있습니다. 이는 부채비율 또는 금융 비용에 대한 부담이 2022년에 증가했음을 시사하며, 기업의 부채 구조 또는 이자 부담이 늘어난 것으로 분석될 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 17.93%에서 2021년 13.01%로 둔화된 후, 2022년에는 22.25%로 크게 반등하여 회복세를 보였습니다. 이는 영업이익률이 2022년에 강한 성장세를 나타내었음을 의미하며, 비용 절감 또는 매출 증가의 긍정적 신호로 해석할 수 있습니다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2020년 11.35%에서 2021년 8.07%로 하락했으며, 이는 순이익이 상대적으로 감소했음을 반영합니다. 그러나 2022년에는 17.31%로 크게 회복되어 전년 대비 상당한 개선을 보여줍니다. 이는 순이익이 증가했거나 비용구조의 효율화, 또는 매출 증가의 영향을 받은 결과로 볼 수 있습니다.