Cummins Inc. (NYSE:CMI)

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 완제품 재고는 2019년 2214백만 달러에서 2023년 2770백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 다만, 2022년 2917백만 달러에서 2023년 2770백만 달러로 소폭 감소했습니다.

재공품 및 원자재 재고는 2019년 1395백만 달러에서 2023년 3156백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 증가폭이 두드러졌으며, 이는 생산 활동의 증가 또는 공급망 관련 요인에 기인할 수 있습니다.

FIFO 비용의 재고는 2019년 3609백만 달러에서 2023년 5926백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 전반적인 재고 수준의 증가와 더불어, 원자재 가격 상승 또는 생산 비용 증가를 반영할 수 있습니다.

LIFO에 대한 FIFO 초과는 2019년 -123백만 달러에서 2023년 -249백만 달러로 매년 감소했습니다. 이는 LIFO(후입선출법)를 사용했을 때의 재고 평가액이 FIFO(선입선출법)를 사용했을 때보다 낮아지는 차이가 확대되었음을 의미합니다. 일반적으로 이는 물가 상승 시기에 나타나는 현상입니다.

총 재고 금액은 2019년 3486백만 달러에서 2023년 5677백만 달러로 증가했습니다. 이 증가는 완제품, 재공품 및 원자재, FIFO 비용의 재고 증가에 기인하며, 전반적인 사업 규모의 확장 또는 재고 관리 전략의 변화를 시사할 수 있습니다.

주요 관찰 사항:

전반적인 재고 수준은 꾸준히 증가하고 있습니다.

추세:

재공품 및 원자재 재고의 증가폭이 두드러집니다.

잠재적 요인:

생산 활동 증가, 공급망 변화, 원자재 가격 상승 등이 재고 수준 변화에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 여러 주요 항목에서 2019년부터 2023년까지 일관된 추세가 관찰됩니다.

재고 및 조정된 재고

재고 및 조정된 재고는 2019년에서 2021년 사이에 증가세를 보이다가 2022년과 2023년에 더욱 가파르게 증가했습니다. 2023년에는 재고가 5677백만 달러, 조정된 재고가 5926백만 달러로, 2019년의 3486백만 달러와 3609백만 달러에 비해 상당한 증가를 나타냅니다.

유동 자산 및 조정된 유동 자산

유동 자산과 조정된 유동 자산 모두 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 유동 자산이 15198백만 달러, 조정된 유동 자산이 15447백만 달러로, 2019년의 9387백만 달러와 9510백만 달러에 비해 크게 증가했습니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산과 조정된 총 자산 역시 2019년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 총 자산이 32005백만 달러, 조정된 총 자산이 32254백만 달러로, 2019년의 19737백만 달러와 19860백만 달러에 비해 상당한 증가를 나타냅니다.

총 커민스 주식 및 조정된 총 커민스 주식

총 커민스 주식은 2019년부터 2022년까지 증가했지만, 2023년에는 감소했습니다. 2023년에는 8850백만 달러로, 2022년의 8975백만 달러보다 약간 감소했습니다. 조정된 총 커민스 주식 역시 유사한 추세를 보이며, 2023년에는 9099백만 달러로, 2022년의 9215백만 달러보다 감소했습니다.

순이익 및 조정된 순이익

순이익과 조정된 순이익은 2019년에서 2021년 사이에 변동성을 보이다가 2022년에 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년에는 두 항목 모두 크게 감소했습니다. 2023년에는 순이익이 735백만 달러, 조정된 순이익이 744백만 달러로, 2019년의 2260백만 달러와 2250백만 달러에 비해 현저히 감소했습니다.

전반적으로 자산 및 재고 관련 항목은 꾸준히 증가하는 반면, 순이익은 2023년에 상당한 감소를 보였습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 유동성 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 현재 유동성 비율은 2019년 1.5에서 2023년 1.18로 감소했습니다. 조정된 현재 유동성 비율 역시 유사한 감소세를 나타내며, 2019년 1.52에서 2023년 1.2로 하락했습니다.

순이익률은 2019년부터 2022년까지 점진적으로 감소하다가 2023년에 급격히 하락했습니다. 2019년 9.59%였던 순이익률은 2023년 2.16%로 감소했습니다. 조정된 순이익률 역시 유사한 패턴을 보이며, 2023년에는 2.18%를 기록했습니다.

총 자산 회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년에 0.88로 감소한 후 2021년에 1.01로 반등했지만, 2022년에는 다시 0.93으로 감소했습니다. 2023년에는 1.06으로 소폭 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 추세를 나타냈습니다.

재무 레버리지 비율은 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 2.63에서 2023년 3.62로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 증가세를 보이며, 2023년에는 3.54를 기록했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2019년 30.11%에서 2023년 8.31%로 크게 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률 역시 유사한 감소세를 보이며, 2023년에는 8.18%를 기록했습니다.

자산수익률(ROA) 비율 또한 2019년 11.45%에서 2023년 2.3%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 역시 유사한 감소세를 나타내며, 2023년에는 2.31%를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

전반적으로 수익성 지표(순이익률, ROE, ROA)가 크게 감소한 반면, 재무 레버리지는 증가했습니다. 이는 수익성이 악화되는 상황에서 부채 의존도가 높아지고 있음을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 유동 자산과 조정된 유동 자산 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

유동 자산

2019년 말 93억 8700만 달러에서 2023년 말 151억 9800만 달러로 증가했습니다. 이는 약 62%의 증가율을 나타냅니다.

조정된 유동 자산

2019년 말 95억 1000만 달러에서 2023년 말 154억 4700만 달러로 증가했습니다. 이는 약 62.5%의 증가율을 나타냅니다.

유동성 비율은 2019년과 2020년에 증가했지만, 이후 감소하는 경향을 보였습니다.

현재 유동성 비율

2019년 1.5에서 2020년 1.88로 증가했으나, 2021년 1.74, 2022년 1.27, 2023년 1.18로 감소했습니다. 2023년의 비율은 2019년보다 낮습니다.

조정된 유동성 비율 또한 유사한 추세를 나타냈습니다.

현재 유동성 비율(조정)

2019년 1.52에서 2020년 1.9로 증가했으나, 2021년 1.76, 2022년 1.29, 2023년 1.2로 감소했습니다. 2023년의 비율은 2019년과 비슷한 수준입니다.

전반적으로 자산 규모는 확대되었지만, 유동성 비율은 감소하여 단기적인 지급 능력에 대한 주의가 필요할 수 있습니다. 유동 자산과 조정된 유동 자산의 증가율은 유사하게 나타났으며, 이는 자산 구성의 큰 변화 없이 전반적인 자산 규모가 증가했음을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 추세 변화가 관찰됩니다.

순이익

2019년 22억 6천만 달러에서 2020년 17억 8천 9백만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 21억 3천 1백만 달러로 회복세를 보였고, 2022년에는 21억 5천 1백만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년에는 7억 3천 5백만 달러로 크게 감소했습니다.

조정 순이익

조정 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보입니다. 2019년 22억 5천만 달러에서 2020년 18억 3백만 달러로 감소했고, 2021년에는 21억 8천 6백만 달러, 2022년에는 21억 9천 9백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 7억 4천 4백만 달러로 감소했습니다.

순이익률

순이익률은 2019년 9.59%에서 2020년 9.03%로 감소했습니다. 2021년에는 8.87%로 소폭 감소했고, 2022년에는 7.66%로 감소폭이 확대되었습니다. 2023년에는 2.16%로 급격하게 감소했습니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 순이익률과 유사한 추세를 보입니다. 2019년 9.55%에서 2020년 9.1%로 감소했고, 2021년에는 9.1%로 유지되었습니다. 2022년에는 7.83%로 감소했으며, 2023년에는 2.18%로 급감했습니다.

전반적으로 2023년에 순이익과 순이익률이 크게 감소한 점이 두드러집니다. 이는 수익성 악화로 해석될 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다. 조정 순이익 및 조정 순이익률 또한 유사한 감소 추세를 나타내고 있습니다.

총 자산

총 자산은 2019년 197억 3700만 달러에서 2023년 320억 500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년과 2023년 사이의 증가폭이 가장 컸으며, 이는 자산 규모의 확장세를 보여줍니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2019년 198억 6000만 달러에서 2023년 322억 5400만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가는 자산의 질적 측면을 고려한 결과로 해석될 수 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2019년 1.19에서 2020년 0.88로 감소한 후, 2021년 1.01, 2022년 0.93을 거쳐 2023년 1.06으로 다시 증가했습니다. 2020년의 급격한 감소는 자산 활용 효율성 저하를 시사하며, 이후 회복세를 보였지만 2019년 수준에는 미치지 못했습니다. 2023년에는 1.06으로 소폭 상승하며 자산 활용 효율성이 개선되는 모습을 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 나타냅니다. 2019년 1.19에서 2020년 0.87로 감소한 후, 2021년 1.00, 2022년 0.92를 거쳐 2023년 1.06으로 증가했습니다. 조정된 회전율의 추세는 자산의 질적 변화를 반영하여 자산 활용 효율성을 평가하는 데 유용합니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 증가했지만, 자산 회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년의 회전율 감소는 외부 환경 요인 또는 내부 경영 전략 변화에 기인할 수 있으며, 이후 회복세는 이러한 요인에 대한 대응 결과로 해석될 수 있습니다. 2023년의 회전율 상승은 자산 활용 효율성 개선의 긍정적인 신호로 판단됩니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 자산 규모와 주주 지분은 증가하는 추세를 보였습니다. 다만, 2023년에는 주주 지분 증가세가 둔화되는 양상을 나타냈습니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2019년 197억 3700만 달러에서 2023년 320억 500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보였으며, 2019년 198억 6000만 달러에서 2023년 322억 5400만 달러로 증가했습니다. 2022년에서 2023년 사이의 증가폭이 상대적으로 둔화되었지만, 전반적인 성장 추세는 유지되었습니다.

총 커민스 주식 및 조정된 총 커민스 Inc. 주주 지분

총 커민스 주식은 2019년 75억 700만 달러에서 2023년 88억 500만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 커민스 Inc. 주주 지분 또한 2019년 76억 300만 달러에서 2023년 90억 9900만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2022년에서 2023년 사이의 증가폭은 이전 기간에 비해 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2019년 2.63에서 2023년 3.62로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 자산 확장이 이루어졌음을 시사합니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 추세를 보였으며, 2019년 2.60에서 2023년 3.54로 증가했습니다. 2022년에서 2023년 사이의 증가폭은 다소 완화되었지만, 전반적으로 레버리지 비율은 상승했습니다.

종합적으로 볼 때, 자산과 주주 지분은 증가했지만, 재무 레버리지 비율의 상승은 부채 사용 증가를 의미하며, 이는 잠재적인 재무 위험을 내포할 수 있습니다. 2023년에는 자산 및 주주 지분 증가세가 둔화되고 레버리지 비율 상승세가 완화되는 경향을 보였습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익 및 조정 순이익은 변동성을 보였습니다. 2019년에는 22억 6천만 달러의 순이익을 기록했으며, 2020년에는 17억 8천 9백만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 21억 3천 1백만 달러로 회복되었고, 2022년에는 21억 5천 1백만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년에는 7억 3천 5백만 달러로 크게 감소했습니다. 조정 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다.

총 주식 수는 2019년 75억 700만 달러에서 2022년 89억 7천 5백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 88억 5천만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 총 주주 지분 역시 2019년 76억 3천만 달러에서 2022년 92억 1천 5백만 달러로 증가세를 보였으며, 2023년에는 90억 9천 9백만 달러로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)

ROE는 2019년 30.11%에서 2020년 22.19%로 감소한 후, 2021년 25.15%, 2022년 23.97%로 다시 상승했습니다. 그러나 2023년에는 8.31%로 급격히 하락했습니다. 이는 순이익 감소와 관련이 있는 것으로 보입니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 29.49%에서 2020년 21.99%로 감소한 후, 2021년 25.23%, 2022년 23.86%로 상승했습니다. 2023년에는 8.18%로 크게 감소했습니다. 이는 조정된 순이익의 감소와 관련이 있는 것으로 판단됩니다.

전반적으로, 2019년부터 2022년까지는 비교적 안정적인 성장세를 보였으나, 2023년에는 순이익과 수익성 지표가 모두 크게 감소하는 등 상당한 변화가 관찰되었습니다. 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익은 변동성을 보였습니다. 2019년 22억 6천만 달러에서 2020년 17억 8천 9백만 달러로 감소한 후, 2021년 21억 3천 1백만 달러, 2022년 21억 5천 1백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 7억 3천 5백만 달러로 크게 감소했습니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2019년 22억 5천만 달러에서 2020년 18억 3백만 달러로 감소했다가 2021년 21억 8천 6백만 달러, 2022년 21억 9천 9백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 7억 4천 4백만 달러로 감소했습니다. 조정 순이익은 순이익과 거의 동일한 수준을 유지했습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 197억 3천 7백만 달러에서 2020년 226억 2천 4백만 달러, 2021년 237억 1천만 달러, 2022년 302억 9천 9백만 달러, 2023년 320억 5백만 달러로 증가했습니다.

조정된 총 자산 또한 총 자산과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2019년 198억 6천만 달러에서 2020년 227억 6천 1백만 달러, 2021년 239억 2백만 달러, 2022년 305억 3천 9백만 달러, 2023년 322억 5천 4백만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2019년 11.45%에서 2020년 7.91%로 감소한 후, 2021년 8.99%로 소폭 상승했습니다. 2022년에는 7.1%로 다시 감소했으며, 2023년에는 2.3%로 크게 하락했습니다.

조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 11.33%에서 2020년 7.92%로 감소, 2021년 9.15%로 상승, 2022년 7.2%로 감소, 2023년 2.31%로 크게 하락했습니다. 조정된 ROE 비율은 ROE 비율과 유사한 수준을 유지했습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정 순이익은 2023년에 상당한 감소를 보였습니다.

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했지만, ROE 비율은 2023년에 급격히 감소했습니다.

ROE 비율의 감소는 자산 증가에도 불구하고 수익성이 악화되었음을 시사합니다.