보고 가능한 세그먼트 분석
Cummins Inc. 는 5개 부문으로 운영됩니다. 엔진; 분포; 전력 시스템; 및 Accelera.
보고 대상 부문 이익률
Cummins Inc., 보고 가능한 부문별 이익 마진 비율
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 13.72% | 13.82% | 15.39% | 15.95% | 15.87% |
| 엔진 | 13.95% | 14.08% | 14.18% | 15.40% | 14.46% |
| 분포 | 11.80% | 9.95% | 9.41% | 9.32% | 8.13% |
| 전력 시스템 | 14.74% | 11.84% | 11.23% | 9.45% | 11.48% |
| 가속도(Accelera) | -125.14% | -171.72% | -192.24% | -238.89% | -392.11% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 전체적인 수익성 추이
- 전체적으로 보고 가능한 부문 이익률 비율은 시간의 흐름에 따라 변동이 있었으며, 이익률이 전반적으로 낮은 수준임을 보여줍니다. 2019년에는 15.87%로 시작하여 2023년에는 13.72%로 약간 감소하는 모습을 보이았으며, 일부 기간에서는 이익률이 다소 낮거나 변동성을 보였습니다.
- 개별 부문별 성과
- 엔진 부문은 2019년 14.46%에서 2023년 13.95%로 비교적 안정적이지만, 소폭 하락하는 추세를 보였습니다. 분포 부문은 오히려 이익률이 상승하는 모습을 나타내며, 2019년 8.13%에서 2023년에는 11.8%로 증가하여 수익성 향상을 시사합니다. 전력 시스템 부문은 간헐적 변동이 있으나, 전반적으로 2019년 11.48%에서 2023년 14.74%로 상승하는 추세를 보입니다.
- 특이적 부문 성과
- 구성 요소⸺보고 가능한 부문은 2019년 15.87%에서 점차 하락하여 2023년에 13.72%로 낮아졌으며, 이는 전체 수익성의 감소와 연관될 수 있습니다. 반면, 가속도(Accelera)⸺보고 가능한 부문은 2019년 -392.11%의 높은 적자를 기록했으며, 이후 점차 개선되어 2023년에는 -125.14%로 적자 규모가 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 해당 부문의 성과 개선 또는 구조조정 가능성을 시사할 수 있습니다.
보고 대상 부문 이익률:구성 요소
Cummins Inc.; 구성 요소; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 1,840) | 1,346) | 1,180) | 961) | 1,097) |
| 영업 | 13,409) | 9,736) | 7,665) | 6,024) | 6,914) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 13.72% | 13.82% | 15.39% | 15.95% | 15.87% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 영업
= 100 × 1,840 ÷ 13,409 = 13.72%
- 부문별 EBITDA
- 2019년부터 2023년까지 부문별 EBITDA는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년과 2023년에 큰 폭으로 상승했으며, 2023년에는 1,840백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이와 같은 증가는 사업 전반에 걸친 수익성 향상이나 운영 효율성의 개선을 반영할 수 있다.
- 영업이익
- 영업이익 역시 수치가 전반적으로 상승하는 모습을 보이고 있다. 2019년 약 6,914백만 달러에서 2023년에는 13,409백만 달러로 두 배 이상 증가하였다. 이는 매출 증대와 비용 효율성 강화를 통해 강화된 영업 활동의 결과로 해석할 수 있다. 특히 2022년과 2023년에 가파른 성장세가 관찰된다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 이익률은 15.87%에서 13.72%로 다소 하락하는 경향을 보인다. 이익률의 감소는 총이익 대비 비용 구조의 변화, 또는 원자재 및 기타 비용의 상승에 영향을 받은 것으로 추정된다. 그러나 2023년에도 이익률이 여전히 13%대를 유지하며, 수익성 유지에는 성공하고 있는 것으로 평가된다.
보고 대상 부문 이익률:엔진
Cummins Inc.; 엔진; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 1,630) | 1,541) | 1,411) | 1,235) | 1,454) |
| 영업 | 11,684) | 10,945) | 9,954) | 8,022) | 10,056) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 13.95% | 14.08% | 14.18% | 15.40% | 14.46% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 영업
= 100 × 1,630 ÷ 11,684 = 13.95%
- 부문별 EBITDA
- 2019년부터 2023년까지 부문별 EBITDA는 대체로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 초기에는 1,454백만 달러였던 EBITDA는 2020년에 다소 하락하였으나, 이후 2021년부터 지속적으로 증가하는 경향을 나타내었습니다. 2022년과 2023년에는 각각 1,541백만 달러와 1,630백만 달러를 기록하며, 전반적인 수익성 지표가 회복되고 성장하는 모습을 보여줍니다. 이는 운영 효율성 향상이나 수익 창출 능력의 개선을 시사할 수 있습니다.
- 영업
- 영업 수익은 2019년에 10,056백만 달러였으며, 2020년에는 8,022백만 달러로 하락하였으나 이후 2021년에 9,954백만 달러로 회복 및 증가하는 모습을 보였습니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 10,945백만 달러와 11,684백만 달러로 꾸준히 성장하는 추세입니다. 이러한 수익의 증가는 판매량 증가 또는 가격 정책 변화, 또는 시장 점유율 확대의 결과일 수 있으며, 회사의 영업 활동이 전반적으로 확대되고 있음을 시사합니다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 이익률은 14.46%에서 시작하여 2020년에 15.4%로 일시적으로 상승한 후, 2021년에는 14.18%, 2022년에는 14.08%, 2023년에는 13.95%로 점차 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 수익성은 유지되고 있으나, 점진적인 하락은 원가 구성의 변화, 경쟁 심화 또는 가격 압박과 같은 요인을 반영할 수 있습니다. 수익률 감소는 수익성 유지에 도전이 될 수 있으니, 원가 관리 또는 가격 전략에 대한 주의가 필요할 수 있습니다.
보고 대상 부문 이익률:분포
Cummins Inc.; 분포; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 1,209) | 888) | 731) | 665) | 656) |
| 영업 | 10,249) | 8,929) | 7,772) | 7,136) | 8,071) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 11.80% | 9.95% | 9.41% | 9.32% | 8.13% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 영업
= 100 × 1,209 ÷ 10,249 = 11.80%
- 부문별 EBITDA
- 2019년부터 2023년까지 부문별 EBITDA는 지속적인 증가세를 보이고 있다. 2019년 656백만 달러에서 2023년 1209백만 달러로 약 84.7%의 성장률을 기록하였다. 2020년과 2021년에도 각각 약 1.4%와 10.1%의 증가를 나타내었으며, 2022년과 2023년에는 각각 약 21.8%와 36.4%의 증가를 보여 성장률이 가속화되었다. 이 추세는 회사가 부문별 수익성을 강화하고 있으며 비용 효율성을 개선하고 있음을 시사한다.
- 영업이익
- 영업이익은 2019년 8,071백만 달러에서 2023년 10,249백만 달러로 꾸준히 증가하였다. 연평균 성장률은 대략 4~5% 수준이며, 매년 증가하는 추세를 보여주고 있다. 이는 회사의 핵심 영업 활동이 견조하게 성장하고 있음을 뒷받침하며, 시장 환경 또는 내부 운영의 개선이 반영된 것으로 해석할 수 있다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 부문별 이익률은 2019년 8.13%에서 2023년 11.8%로 상승하였다. 각 해마다 점진적인 개선이 이루어지고 있으며, 특히 2023년에 이르러 11.8%까지 증가한 것은 회사의 수익성 향상이 이어지고 있음을 보여준다. 지속적인 이익률 향상은 매출원가 또는 영업비용의 효율적 관리를 통해 가능했을 것으로 판단되며, 경쟁력 유지와 수익성 확보를 위한 전략의 효과를 시사한다.
보고 대상 부문 이익률: 전력 시스템
Cummins Inc.; 전력 시스템; 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 836) | 596) | 496) | 343) | 512) |
| 영업 | 5,673) | 5,033) | 4,415) | 3,631) | 4,460) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | 14.74% | 11.84% | 11.23% | 9.45% | 11.48% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 영업
= 100 × 836 ÷ 5,673 = 14.74%
- 부문별 EBITDA
- 2019년에서 2023년까지 부문별 EBITDA는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년의 512백만 달러에서 2023년에는 836백만 달러로 상승하여 전체적인 수익창출 능력의 향상이 나타나고 있습니다. 특히, 2022년과 2023년에는 각각 596백만 달러, 836백만 달러로 상당한 증가폭을 기록하여 수익성 개선이 두드러졌음을 알 수 있습니다.
- 영업이익
- 영업이익도 전반적으로 상승하는 흐름을 보이고 있습니다. 2019년의 4,460백만 달러에서 2023년에는 5,673백만 달러로 증가하여, 수익성이 지속적으로 향상되고 있음을 보여줍니다. 특히 2022년과 2023년 각각 5,033백만 달러와 5,673백만 달러로 증가폭이 커지고 있어, 경영성과의 개선이 두드러집니다.
- 보고 대상 부문 이익률
- 이익률은 2019년의 11.48%에서 2023년에는 14.74%로 상승하는 모습을 보이며, 수익률이 꾸준히 개선되고 있음을 나타냅니다. 2020년의 일부 하락 이후 회복세를 보이고 있으며, 2022년과 2023년의 이익률 증가폭이 클러스터링되어 있어, 수익성의 전반적 향상이 확인됩니다.
보고 대상 부문 이익률: 가속도(Accelera)
Cummins Inc.; 가속도(Accelera); 세그먼트 이익 마진 비율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | (443) | (340) | (223) | (172) | (149) |
| 영업 | 354) | 198) | 116) | 72) | 38) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 이익률1 | -125.14% | -171.72% | -192.24% | -238.89% | -392.11% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 이익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 영업
= 100 × -443 ÷ 354 = -125.14%
- 수익성 지표의 전반적인 변화
- 기간별 EBITDA는 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2019년의 -149백만 달러에서 2023년에는 -443백만 달러로 약 3배 이상 축소되어 회사의 부문별 수익성이 악화되고 있음을 시사한다. 이러한 하락은 비용 구조 또는 수익성 악화와 관련된 내부 또는 외부 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있다.
- 영업이익의 성장
- 반면, 영업이익은 2019년 38백만 달러에서 2023년 354백만 달러로 유의미하게 증가하였다. 이는 회사가 규모의 경제 실현, 운영 효율성 향상 또는 비용 절감 전략을 통해 전반적인 영업 성과를 개선했음을 보여주며, EBITDA 하락과는 별개로 영업 부문의 실적이 향상된 것으로 해석된다.
- 이익률의 변화와 수익성 분석
- 보고 대상 부문의 이익률은 지속적으로 하락하는 추세를 보여주며, 2019년 -392.11%에서 2023년에 -125.14%로 개선되었지만, 여전히 상당히 낮은 수준에 머물러 있다. 이익률의 상승은 영업이익 증가에 따라 일부 개선되었음을 나타내지만, 여전히 수익성이 낮거나 적자를 기록하는 상황임을 의미한다. 이는 수익성이 안정화되기 위해 추가적인 비용 절감 또는 수익성 향상 전략이 필요함을 시사한다.
보고 대상 부문 자산 수익률
Cummins Inc., 보고 가능한 부문별 자산 수익률 비율
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 26.42% | 18.42% | 40.16% | 33.39% | 37.68% |
| 엔진 | 175.27% | 106.20% | 90.80% | 94.56% | 132.91% |
| 분포 | 51.49% | 32.91% | 31.87% | 27.21% | 25.87% |
| 전력 시스템 | 43.14% | 25.02% | 22.03% | 16.07% | 22.81% |
| 가속도(Accelera) | -38.22% | -29.36% | -37.04% | -34.13% | -31.57% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 상반기 전반적인 수익률 추세
- 전체 세그먼트 자산 수익률은 2019년 이후 지속적인 변동성을 보였으며, 일부 세그먼트에서는 급격한 증감이 관찰된다. 특히, 전반적인 기업 전체를 아우르는 구성 요소의 수익률은 2019년 37.68%에서 2020년 33.39%로 하락한 후, 2021년 40.16%로 반등하여 2022년 18.42%로 급락하는 양상을 보였다. 2023년에는 26.42%로 회복되어 변동성에 따른 어느 정도의 회복세를 나타내고 있다.
- 엔진 세그먼트의 수익성 변화
- 엔진 세그먼트는 가장 높은 수익률을 기록하는 동시에 가장 큰 변동성을 보여주고 있다. 2019년 132.91%를 정점으로, 2020년 94.56%, 2021년 90.8%로 다소 하락했으며, 이후 2022년 106.2%로 다시 상승하였다. 2023년에는 175.27%로 크게 증가하여 이 세그먼트의 수익성이 강력한 회복과 성장을 나타내고 있음을 시사한다.
- 분포 세그먼트의 수익률 트렌드
- 분포 세그먼트는 안정적인 성장 추세를 보여주고 있다. 2019년 25.87%에서 2020년 27.21%로 소폭 상승한 뒤, 2021년 31.87%, 2022년 32.91%로 꾸준히 상승하였다. 2023년에는 51.49%로 급증하여, 해당 세그먼트의 수익률이 강화되었으며, 성장 속도가 가속화되고 있음을 보여준다.
- 전력 시스템 세그먼트의 수익성 동향
- 전력 시스템 세그먼트는 2019년 22.81%의 수익률을 기록하다가 2020년 16.07%로 하락하는 모습을 보였으며, 이후 2021년 22.03%, 2022년 25.02%로 회복하는 추세를 나타낸다. 특히, 2023년에는 43.14%로 두 배 이상 증가하여 이 세그먼트의 수익성이 크게 개선되고 있음을 관찰할 수 있다.
- 가속도(Accelera) 세그먼트의 수익률 변화
- 가속도(Accelera) 세그먼트는 여러 해 동안 지속적인 부정적 수익률을 보여 주목할 만하다. 2019년부터 2023년까지 모두 음수 수익률 범위에 있으며, 2019년 -31.57%, 2020년 -34.13%, 2021년 -37.04%, 2022년 -29.36%, 2023년 -38.22%를 기록하였다. 이로 인해 해당 세그먼트는 전반적으로 수익성 측면에서 부정적인 성과를 나타내고 있음을 알 수 있다.
보고 대상 부문 자산 수익률:구성 요소
Cummins Inc.; 구성 요소; 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 1,840) | 1,346) | 1,180) | 961) | 1,097) |
| 순자산 | 6,965) | 7,306) | 2,938) | 2,878) | 2,911) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | 26.42% | 18.42% | 40.16% | 33.39% | 37.68% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 순자산
= 100 × 1,840 ÷ 6,965 = 26.42%
- 부문별 EBITDA
- 2019년부터 2023년까지 부문별 EBITDA는 전체적으로 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 특히 2022년과 2023년에 각각 1346백만 달러와 1840백만 달러로 크게 증가하였으며, 이는 영업 활동의 수익성 향상을 나타낼 수 있습니다. 2020년에는 일시적인 감소가 있었지만, 이후 빠른 회복세를 나타내고 있습니다.
- 순자산
- 순자산은 2019년과 2020년 사이에 대체로 안정적인 수준을 유지하다가 2021년에 소폭 증가하였으며, 2022년에는 급증하는 모습을 보였습니다. 2022년 이후에는 약 6965백만 달러로 다소 감소하는 모습이 관찰되었으나, 전반적으로는 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 재무구조의 안정성과 자본축적이 일부 기간 동안 개선되었음을 시사합니다.
- 보고 대상 부문 자산 수익률
- 이 비율은 2019년과 2020년 사이에 약 37.68%와 33.39%로 높은 수준을 나타내다가 2021년에는 일시적으로 40.16%로 최고치를 기록하였으나, 이후 2022년에는 18.42%로 급락하였으며 2023년에는 26.42%로 회복하는 양상을 보입니다. 2022년의 큰 하락은 비용 증가 또는 수익성 저하를 반영할 가능성이 있으며, 이후 일부 회복은 운영 효율성 개선 또는 수익성 개선 조치와 연관이 있을 수 있습니다.
보고 대상 부문 자산 수익률:엔진
Cummins Inc.; 엔진; 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 1,630) | 1,541) | 1,411) | 1,235) | 1,454) |
| 순자산 | 930) | 1,451) | 1,554) | 1,306) | 1,094) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | 175.27% | 106.20% | 90.80% | 94.56% | 132.91% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 순자산
= 100 × 1,630 ÷ 930 = 175.27%
- 부문별 EBITDA
- 2019년부터 2023년까지 부문별 EBITDA는 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있으나, 그 속도는 다소 차이를 나타내고 있다. 2019년 1454백만 달러에서 2020년 1235백만 달러로 일시적 감소를 겪었으며, 이후 2021년 1411백만 달러로 회복되었고, 계속해서 2022년 1541백만 달러, 2023년 1630백만 달러로 꾸준히 상승하였다. 이러한 상승 추세는 운영 효율성이나 수익 창출력의 향상을 시사한다. 그러나 단기적으로는 2020년에 전년 대비 감소한 점에 유의해야 하며, 전반적으로 성장하는 방향성을 유지하고 있다.
- 순자산
- 순자산은 2019년 1094백만 달러에서 2020년 1306백만 달러로 증가하였으며, 2021년 1554백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2022년에는 1451백만 달러로 소폭 감소하였고, 2023년에는 930백만 달러로 크게 하락하였다. 2021년 이후 하락세가 지속되고 있으며, 특히 2023년에는 전반적인 자산 증가세와는 대조적으로 큰 폭으로 감소하였다. 이는 잠재적 자본 구조 변화, 자산의 매각 또는 감가상각, 또는 재무 전략의 변화가 영향을 미친 것으로 해석될 수 있다.
- 보고 대상 부문 자산 수익률
- 이 비율은 2019년 132.91%에서 2020년 94.56%로 크게 하락하였다. 이후 2021년 90.8%로 낮아졌으며, 2022년에는 106.2%로 일부 회복하는 모습을 보였다. 가장 두드러지는 변화는 2023년에 이루어진 것으로, 자산 수익률이 175.27%까지 급증하여, 초기보다 상당히 높은 수준으로 상승하였다. 이러한 급등은 특정 부문의 수익성이 극적으로 향상되었거나, 자산의 수익 측정 기준이 변경되었을 가능성을 시사한다. 전체적으로 자산 수익률은 검증이 필요하지만, 2023년에 큰 폭으로 개선된 점이 눈길을 끈다.
보고 대상 부문 자산 수익률:분포
Cummins Inc.; 분포; 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 1,209) | 888) | 731) | 665) | 656) |
| 순자산 | 2,348) | 2,698) | 2,294) | 2,444) | 2,536) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | 51.49% | 32.91% | 31.87% | 27.21% | 25.87% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 순자산
= 100 × 1,209 ÷ 2,348 = 51.49%
- 부문별 EBITDA
- 2019년부터 2023년까지 부문별 EBITDA는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년부터 2023년까지 큰 폭의 증가가 관찰됩니다. 2019년의 656백만 달러에서 2023년에는 1209백만 달러로 약 84% 증가하였으며, 이는 기업의 영업 수익성 향상 및 비용 효율화 전략이 성공적임을 시사할 수 있습니다. 이러한 증가는 글로벌 시장의 수요 확대, 제품 포트폴리오 개선 또는 원가 절감 노력과 연관될 수 있습니다.
- 순자산
- 순자산은 변동을 보였으나 전반적으로 안정 또는 약간의 증감을 지속하는 흐름을 나타냈습니다. 2019년에는 2536백만 달러였으며, 2020년에는 2444백만 달러로 약간 감소했고, 2021년에는 2294백만 달러로 다시 낮아졌으나, 2022년에는 2698백만 달러로 증가하며 최정점을 기록하였습니다. 이후 2023년에는 하락세를 보여 2348백만 달러로 집계되었습니다. 이러한 변동은 기업의 배당, 자사주 매입, 또는 핵심 자산의 가치 변동과 관련될 수 있습니다.
- 보고 대상 부문 자산 수익률
- 이 지표는 지속적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 2019년 25.87%에서 2021년 31.87%, 2022년 32.91%, 그리고 2023년에는 급격히 51.49%로 상승하였으며, 이는 회사의 자산 효율성이 크게 향상된 것을 의미합니다. 특히 2023년의 급증은 기업이 자산 활용도 또는 수익화 전략에서 상당한 성과를 냈음을 시사할 수 있습니다. 이러한 상승은 비용 통제, 고부가가치 자산 집중 또는 시장 환경의 긍정적 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
보고 대상 부문 자산 수익률: 전력 시스템
Cummins Inc.; 전력 시스템; 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | 836) | 596) | 496) | 343) | 512) |
| 순자산 | 1,938) | 2,382) | 2,251) | 2,134) | 2,245) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | 43.14% | 25.02% | 22.03% | 16.07% | 22.81% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 순자산
= 100 × 836 ÷ 1,938 = 43.14%
최근 5개년 간 부문별 EBITDA는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 512백만 달러에서 2023년에는 836백만 달러로 확대되어, 회사의 영업이익 창출 능력이 향상된 것으로 해석됩니다. 특히 2023년에는 전년보다 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 기업의 운영 효율성과 수익성이 개선된 결과로 보입니다.
순자산 역시 같은 기간 동안 증감이 나타나지만, 일정한 증감 패턴보다는 변동성을 보이고 있습니다. 2019년 2245백만 달러에서 2020년에는 소폭 감소하였으나, 이후 다시 상승세를 타다가 2023년에 1938백만 달러로 소폭 하락하였습니다. 이러한 변동은 시장 환경이나 내외부 요인에 의한 것으로 추정됩니다.
보고 대상 부문 자산 수익률은 해마다 상당한 변동성을 보이며, 2019년 22.81%에서 2020년 16.07%로 하락하였다가 2021년에는 22.03%로 회복하는 한편, 2022년에는 25.02%로 다시 상승하였습니다. 그러나 2023년에는 크게 43.14%로 급증하였는데, 이는 상대적으로 적은 부문 자산 대비 높은 수익률 향상의 신호일 수 있습니다. 이러한 수익률 증가는 운영 효율성 또는 자산 활용상의 개선이 반영된 결과라고 볼 수 있습니다.
보고 대상 부문 자산 수익률: 가속도(Accelera)
Cummins Inc.; 가속도(Accelera); 세그먼트 자산수익률률 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 부문별 EBITDA | (443) | (340) | (223) | (172) | (149) |
| 순자산 | 1,159) | 1,158) | 602) | 504) | 472) |
| 보고 대상 부문 수익성 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 수익률1 | -38.22% | -29.36% | -37.04% | -34.13% | -31.57% |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 수익률 = 100 × 부문별 EBITDA ÷ 순자산
= 100 × -443 ÷ 1,159 = -38.22%
- 수익성 지표의 변화
- 부문별 EBITDA는 2019년부터 2023년까지 지속적으로 적자를 기록하고 있으며, 특히 2022년과 2023년에는 적자가 확대되어 왔다. 이는 운영상 이익창출이 어려운 환경이 계속되고 있음을 시사한다.
- 순자산의 추이와 성과
- 순자산은 2019년 472백만 달러에서 2023년 1159백만 달러로 꾸준히 증가하는 모습을 보여주고 있다. 이는 전체 재무 구조가 개선되고 있음을 의미하며, 회사의 자산이 점차 증가하는 추세를 보이고 있다.
- 자산 수익률의 변화와 의미
- 보고 대상 부문 자산 수익률은 2019년부터 2023년까지 모두 마이너스를 기록하였으며, 2023년에는 -38.22%로 큰 폭의 하락을 나타내고 있다. 이는 자산이 증가하는 동안 수익률이 낮아지고 있음을 의미하며, 투자에 대한 수익성은 여전히 부정적임을 보여준다.
- 종합적 해석
- 이 데이터는 회사의 핵심 부문의 영업이익이 지속적으로 적자를 기록하는 가운데, 재무적 안정성은 일정 부분 향상된 모습을 보이고 있음을 시사한다. 이는 순자산의 증가는 자산을 축적하는 데 일조하고 있으나, 수익성 저하 문제는 여전히 해결해야 할 과제로 남아 있다. 향후 수익성 개선 전략이 필요하다고 판단된다.
보고 대상 부문 자산 회전율
Cummins Inc., 보고 가능한 부문별 자산 회전율
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 1.93 | 1.33 | 2.61 | 2.09 | 2.38 |
| 엔진 | 12.56 | 7.54 | 6.41 | 6.14 | 9.19 |
| 분포 | 4.36 | 3.31 | 3.39 | 2.92 | 3.18 |
| 전력 시스템 | 2.93 | 2.11 | 1.96 | 1.70 | 1.99 |
| 가속도(Accelera) | 0.31 | 0.17 | 0.19 | 0.14 | 0.08 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 구성 요소⸺보고 가능한 세그먼트 자산 회전율
- 이 비율은 2019년부터 2023년까지 전반적으로 낮은 수준을 보였지만, 2020년 이후 일부 회복세를 나타내었다. 2019년에는 2.38이었으며, 2020년에는 하락하여 2.09로 감소하였으나, 이후 2021년에 2.61로 반등하였다. 2022년에는 다시 1.33으로 낮아졌으나, 2023년에는 다시 1.93으로 증가하였다. 전반적으로 성과의 일시적 변동이 있으며, 2023년에는 2019년 수준보다 다소 낮은 상태로 나타났다.
- 엔진⸺보고 가능한 세그먼트 자산 회전율
- 이 세그먼트는 기간 동안 안정적인 패턴을 보여주며, 2019년 9.19에서 2020년 6.14로 크게 하락했으나 이후 회복하는 모습을 보였다. 2021년에는 6.41로 소폭 증가했고, 2022년에는 7.54로 상승하였다. 2023년에는 다시 큰 폭으로 올라 12.56으로 기록되면서 가장 높은 수치를 기록하였다. 이러한 흐름은 엔진 세그먼트의 자산 활용도가 점진적으로 향상되고 있음을 시사한다.
- 분포⸺보고 가능한 세그먼트 자산 회전율
- 이 세그먼트는 전체적으로 안정된 모습을 보이며, 2019년 3.18에서 2020년 2.92로 약간 감소하였고, 2021년에는 3.39로 소폭 상승하였다. 2022년에는 3.31로 다소 하락하였으나, 2023년에는 4.36으로 유의미하게 증가하였다. 이는 분포 세그먼트의 자산 활용도가 전반적으로 개선되고 있음을 나타낸다.
- 전력 시스템⸺보고 가능한 세그먼트 자산 회전율
- 이 세그먼트는 2019년 1.99를 기록하며 비교적 낮은 수준을 보인 후, 2020년에는 1.7로 다소 하락하였다. 그러나 2021년에는 다시 1.96으로 소폭 회복하였으며, 2022년에는 2.11로 증가하였다. 가장 최근인 2023년에는 2.93으로 큰 폭으로 상승하였다. 이와 같은 패턴은 전력 시스템 세그먼트의 자산 사용 효율이 연도별로 개선되고 있음을 보여준다.
- 가속도(Accelera)⸺보고 가능한 세그먼트 자산 회전율
- 이 신생 또는 소규모 세그먼트는 매우 낮은 수치를 나타내다가 2020년과 2021년에 걸쳐 점진적으로 상승하는 모습이 확인된다. 2019년에는 0.08로 매우 낮았으며, 2020년에 0.14, 2021년에는 0.19로 상승하였다. 2022년에는 0.17로 다소 하락하였으나, 2023년에는 0.31로 다시 증가하였다. 이는 가속도 세그먼트의 자산 활용도가 점차 개선되고 있음을 암시한다.
보고 대상 부문 자산 회전율:구성 요소
Cummins Inc.; 구성 요소; 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 영업 | 13,409) | 9,736) | 7,665) | 6,024) | 6,914) |
| 순자산 | 6,965) | 7,306) | 2,938) | 2,878) | 2,911) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 1.93 | 1.33 | 2.61 | 2.09 | 2.38 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 영업 ÷ 순자산
= 13,409 ÷ 6,965 = 1.93
- 영업이익 추세
- 2019년부터 2023년까지 연간 영업이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 6,914백만 달러에서 2020년에는 감소했으나, 이후 2021년에는 다시 증가하여 7,665백만 달러에 도달하였으며, 2022년의 9,736백만 달러로 큰 폭의 상승이 나타났습니다. 2023년에는 13,409백만 달러로 이전 연도보다 훨씬 높은 수준을 기록하며, 안정적이고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
- 순자산 현황
- 순자산은 2019년 2,911백만 달러에서 2020년 2,878백만 달러로 소폭 감소했으나, 2021년에는 2,938백만 달러로 소폭 회복하는 모습을 보입니다. 2022년에 급증하여 7,306백만 달러를 기록하였으며, 이후 2023년에는 다소 감소하여 6,965백만 달러를 유지하는 모습입니다. 이러한 변화는 주로 자본 구조와 내부 재무 전략의 변동과 관련이 있을 수 있습니다.
- 자산 회전율
- 보고 대상 부문 자산 회전율은 전체적인 변동성을 나타내며, 2019년 2.38에서 2020년에는 2.09로 하락하였으나, 2021년에는 2.61로 상승하는 모습을 보입니다. 2022년에는 급격히 감소하여 1.33까지 내려갔으며, 2023년에는 1.93으로 회복하는 모습을 관찰할 수 있습니다. 이러한 패턴은 자산 활용의 효율성에 일시적인 변동이 있었음을 시사하며, 기업의 영업 효율성에 영향을 미치는 요인들이 복합적으로 작용했음을 시사합니다.
보고 대상 부문 자산 회전율:엔진
Cummins Inc.; 엔진; 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 영업 | 11,684) | 10,945) | 9,954) | 8,022) | 10,056) |
| 순자산 | 930) | 1,451) | 1,554) | 1,306) | 1,094) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 12.56 | 7.54 | 6.41 | 6.14 | 9.19 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 영업 ÷ 순자산
= 11,684 ÷ 930 = 12.56
- 영업이익
- 2019년에 약 10056백만 달러였던 영업이익은 2020년에는 감소하여 8022백만 달러를 기록하였으며, 이후 2021년에는 약 9954백만 달러로 회복세를 나타냈다. 2022년에는 약 10945백만 달러로 다시 상승하였으며, 2023년에는 약 11684백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이러한 추세는 전반적으로 영업활동의 수익성이 개선되고 있음을 시사한다.
- 순자산
- 순자산은 2019년 약 1094백만 달러에서 2020년과 2021년에 각각 1306백만 달러, 1554백만 달러로 꾸준히 증가하였다. 그러나 2022년에는 1451백만 달러로 소폭 감소하였고, 2023년에는 930백만 달러로 크게 감소하였다. 이는 순자산이 일시적으로 증가한 후 2023년에는 다시 하락하는 경향을 보이고 있음을 나타낸다.
- 보고 대상 부문 자산 회전율
- 이 비율은 2019년에 9.19였으며, 2020년에는 6.14로 하락하였다. 그러나 이후 2021년에는 6.41로 소폭 증가하였고, 2022년에는 7.54로 다시 상승하였다. 2023년에는 12.56로 급증하여 상당한 향상을 보였다. 이 패턴은 자산의 효율적 활용이 향상되고 있음을 보여주며, 특히 2023년에는 매우 높은 자산회전율을 기록하여 자산 활용이 극대화되었음을 시사한다.
보고 대상 부문 자산 회전율:분포
Cummins Inc.; 분포; 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 영업 | 10,249) | 8,929) | 7,772) | 7,136) | 8,071) |
| 순자산 | 2,348) | 2,698) | 2,294) | 2,444) | 2,536) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 4.36 | 3.31 | 3.39 | 2.92 | 3.18 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 영업 ÷ 순자산
= 10,249 ÷ 2,348 = 4.36
- 영업이익의 변화와 추세
- 2019년부터 2023년까지 영업이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2019년 8,071백만 달러에서 2023년 10,249백만 달러로 상승하였습니다. 이 기간 동안에는 일시적인 변동이 있었으나, 2020년의 하락 이후 2021년과 2022년에 다시 성장세를 보였으며, 2023년에는 총수익이 이전보다 상당히 증가하여, 영업활동에서의 수익성이 전반적으로 개선된 것으로 평가됩니다.
- 순자산의 변동양상
- 순자산은 2019년 2,536백만 달러에서 2020년과 2021년에 각각 2,444백만 달러와 2,294백만 달러로 감소하는 모습을 보여줍니다. 그러나 2022년에는 2,698백만 달러로 회복된 후, 2023년에는 다시 2,348백만 달러로 다소 감소하는 패턴이 나타났습니다. 이와 같이 순자산은 일시적 변동을 겪으며 초기 감소 후 회복하는 경향을 보이고 있습니다.
- 부문 자산 회전율의 변화
- 부문 자산 회전율은 2019년 3.18에서 2020년 2.92로 일시적으로 감소하였으나, 이후 2021년 3.39로 증가하였고, 2022년에는 약간 하락한 3.31을 기록하였습니다. 그러나 2023년에는 4.36으로 크게 상승하여, 자산을 효율적으로 활용하는 능력이 향상된 것으로 평가됩니다. 이러한 상승은 자산 활용의 효율성을 보여줄 수 있으며, 기업이 자산 투자 대비 수익성을 높이고 있음을 시사합니다.
보고 대상 부문 자산 회전율: 전력 시스템
Cummins Inc.; 전력 시스템; 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 영업 | 5,673) | 5,033) | 4,415) | 3,631) | 4,460) |
| 순자산 | 1,938) | 2,382) | 2,251) | 2,134) | 2,245) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 2.93 | 2.11 | 1.96 | 1.70 | 1.99 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 영업 ÷ 순자산
= 5,673 ÷ 1,938 = 2.93
- 영업이익
- 2019년부터 2023년까지 일정한 성장세를 보여주고 있으며, 2019년 약 4,460백만 달러에서 2023년 약 5,673백만 달러로 증가하였음을 알 수 있다. 특히 2022년과 2023년에는 각각 5,033백만 달러와 5,673백만 달러로 전년보다 큰 폭의 상승이 관찰된다. 이러한 추세는 지속적인 수익성 개선이나 판매 증대의 영향일 가능성이 있다.
- 순자산
- 2019년 이후 2023년까지 변동이 관찰되며, 2019년과 2021년에는 각각 약 2,245백만 달러와 2,251백만 달러로 안정적인 수준을 유지하였다. 그러나 2020년에는 다소 하락하여 2,134백만 달러를 기록하였고, 2022년에는 2,382백만 달러로 증가하였다가 2023년에는 1,938백만 달러로 하락하였다. 이러한 변화는 자본 구조의 조정 또는 자산 포트폴리오의 변경과 관련될 수 있으며, 특히 2023년에는 순자산이 감소하는 추세를 보이고 있다.
- 보고 대상 부문 자산 회전율
- 이 비율은 2019년 1.99에서 2020년 1.7로 하락한 후 2021년에는 1.96으로 회복되고, 2022년과 2023년에는 각각 2.11과 2.93으로 크게 상승하였다. 특히 2023년의 자산 회전율은 상당히 높은 수준을 기록하며, 회사의 자산이 보다 효율적으로 운영되고 있음을 시사한다. 이러한 추세는 자산 활용도가 향상되었거나, 재무 구조 개편, 운영 효율성 증대 등 다양한 원인에 기인할 수 있다.
보고 대상 부문 자산 회전율: 가속도(Accelera)
Cummins Inc.; 가속도(Accelera); 세그먼트 자산 회전율 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 영업 | 354) | 198) | 116) | 72) | 38) |
| 순자산 | 1,159) | 1,158) | 602) | 504) | 472) |
| 보고 대상 세그먼트 활동 비율 | |||||
| 보고 대상 부문 자산 회전율1 | 0.31 | 0.17 | 0.19 | 0.14 | 0.08 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
보고 대상 부문 자산 회전율 = 영업 ÷ 순자산
= 354 ÷ 1,159 = 0.31
- 영업이익
- 2019년 38백만 달러에서 2023년 354백만 달러로 지속적으로 증가하여, 전반적인 수익성과 성장 추세를 보여주고 있습니다. 특히 2023년에는 2022년에 비해 큰 폭으로 상승하는 모습을 관찰할 수 있으며, 이는 영업 활동이 효과적으로 확장되었음을 시사합니다.
- 순자산
- 순자산은 2019년 472백만 달러에서 2023년 1159백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세입니다. 이와 같은 증가는 자본 구조의 안정성 및 재무 건전성이 향상되었음을 보여줍니다. 2022년 이후에는 거의 정체된 모습이지만, 전체적으로 강한 성장세를 유지하고 있습니다.
- 보고 대상 부문 자산 회전율
- 이 비율은 2019년 0.08에서 2023년 0.31로 상승하였으며, 이는 자산을 통한 매출 창출 효율이 향상되고 있음을 의미합니다. 특히 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 흐름을 보여주며, 회사의 자산 활용 능력이 점진적으로 개선되고 있음을 확인할 수 있습니다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
Cummins Inc., 보고 가능한 부문별 감가상각 대비 자본 지출 비율
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 0.76 | 0.87 | 1.01 | 0.73 | 0.86 |
| 엔진 | 2.39 | 1.80 | 1.66 | 0.97 | 1.19 |
| 분포 | 0.90 | 1.00 | 0.79 | 0.73 | 1.18 |
| 전력 시스템 | 0.94 | 0.80 | 0.61 | 0.61 | 0.91 |
| 가속도(Accelera) | 1.33 | 1.95 | 1.54 | 1.00 | 2.17 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 감가상각 비율에 대한 보고 가능한 부문 자본 지출
- 이 항목은 전반적인 부문의 자본 지출 비율이 2019년에서 2021년까지 다소 변동성을 보였음을 나타낸다. 특히 2021년에 급증하는 모습이 관찰되며, 이후 2022년과 2023년에 다시 감가상각 비율이 다소 감소하는 추세를 보인다. 이는 일부 부문의 투자 활동이 일시적으로 강화된 후, 이후 안정화되거나 조정되었음을 시사할 수 있다.
- 엔진⸺감가상각 비율에 대한 보고 가능한 부문 자본 지출
- 엔진 부문은 지속적으로 감가상각 비율이 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년과 2023년에는 1.8과 2.39로서 이전 대비 급격한 상승을 보이며, 이 부문의 자본 지출이 확장되고 있음을 시사한다. 이러한 증가는 엔진 부문의 장기적인 확장 또는 신기술 도입에 따른 투자를 반영할 가능성이 있다.
- 분포⸺감가상각 비율에 대한 보고 가능한 부문 자본 지출
- 이 부문의 감가상각 비율은 2019년 수준에서 2020년 이후로는 안정되거나 다소 낮아지는 양상을 보였다. 특히 2020년의 수치는 낮아졌으며, 이후 2021년과 2022년에 소폭 회복세를 나타내지만 2019년 수준에는 크게 도달하지 못하였다. 이는 분포 부문에서의 투자 활동이 일정 기간 동안 다소 둔화되었음을 시사한다.
- 전력 시스템⸺감가상각 비율에 대한 보고 가능한 부문 자본 지출
- 전력 시스템 부문은 감가상각 비율이 2019년 이후 일관되게 낮은 수준을 유지하면서도 2022년과 2023년에 소폭 증가하는 양상을 보이고 있다. 이는 해당 부문의 투자가 다소 활발하게 이루어지고 있으며, 향후 성장 또는 유지 전략의 일환일 수 있다.
- 가속도(Accelera)⸺감가상각 비율에 대한 보고 가능한 부문 자본 지출
- 이 부문은 2019년부터 2021년까지는 낮은 수준을 유지하다가 2022년과 2023년에 증가하는 모습을 보인다. 특히 2022년에는 1.95로서 이전보다 확연히 상승했으며, 2023년에는 감소하여 1.33으로 돌아왔다. 이 패턴은 가속도 부문의 투자 혹은 신기술이 일시적 활성화된 후, 이후 안정화 또는 재조정을 겪고 있음을 시사한다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출:구성 요소
Cummins Inc.; 구성 요소; Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 자본 지출 | 373) | 264) | 184) | 140) | 191) |
| 감가상각 및 상각 | 491) | 304) | 183) | 192) | 222) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | |||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 0.76 | 0.87 | 1.01 | 0.73 | 0.86 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 자본 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 373 ÷ 491 = 0.76
- 자본 지출
- 2019년 이후 자본 지출은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년에는 191백만 달러였으며, 2020년에는 감소하여 140백만 달러로 하락했으나 이후 2021년 184백만 달러, 2022년 264백만 달러로 재차 증가하였다. 특히 2023년에는 373백만 달러로의 큰 폭의 상승이 관찰되며, 투자 활동이 적극적으로 확대되고 있음을 시사한다.
- 감가상각 및 상각
- 감가상각 및 상각 비용은 2019년 222백만 달러에서 2020년 192백만 달러로 감소하였고, 2021년에는 183백만 달러로 소폭 하락하였다. 그러나 이후 2022년에는 304백만 달러로 증가하였으며, 2023년에는 491백만 달러로 다시 크게 상승하였다. 이 패턴은 투자 증가에 따른 감가상각 비용의 증가를 반영하며, 장기적 자산 투자 활동의 확대로 해석할 수 있다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 비율은 2019년 0.86에서 2020년 0.73으로 하락한 후 2021년 1.01로 다시 상승하였다. 이후 2022년에는 0.87로 낮아졌으며, 2023년에는 0.76으로 다시 줄어들었다. 이 수치는 감가상각 비용 대비 자본 지출의 비율을 나타내며, 2021년의 상승은 자본 지출이 감가상각 비용보다 크게 증가했음을 의미한다. 이후 비율의 하락은 자본 지출의 증가폭이 감가상각 비용 증가에 비해 상대적으로 낮아졌거나, 감가상각 비용이 더 가파르게 증가하였음을 시사한다. 전반적으로, 이 지표의 변동은 자본 지출과 감가상각 비용 간의 관계 변화와 관련이 깊으며, 투자와 감가상각 정책의 조정을 반영하는 것일 수 있다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출:엔진
Cummins Inc.; 엔진; Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 자본 지출 | 538) | 368) | 341) | 202) | 240) |
| 감가상각 및 상각 | 225) | 205) | 205) | 208) | 202) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | |||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 2.39 | 1.80 | 1.66 | 0.97 | 1.19 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 자본 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 538 ÷ 225 = 2.39
- 자본 지출
- 2019년부터 2023년까지 자본 지출은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 240백만 달러였던 해당 항목은 2020년에 202백만 달러로 소폭 증가하였으며, 이후 2021년에는 341백만 달러로 큰 폭의 상승을 기록하였다. 2022년에는 368백만 달러로 약간 증가하였으며, 2023년에는 538백만 달러로 가장 높은 수준을 나타내고 있다. 이러한 패턴은 회사가 기간 동안 설비 투자 및 인프라 확장을 위해 꾸준히 자본 지출을 확대하는 방향으로 전략을 조정했음을 시사한다.
- 감가상각 및 상각
- 감가상각 및 상각 비용은 2019년 202백만 달러에서 2020년 208백만 달러로 소폭 증가하였으며, 이후 2021년과 2022년에는 각각 205백만 달러로 안정적인 수준을 유지하였다. 2023년에는 225백만 달러로 상승하여, 자본 지출의 증가와 함께 감가상각 비용도 점차 증가하는 모습이 나타난다. 이는 회사의 자산이 성장과 동시에 감가상각 비용에 영향을 미치는 것을 보여준다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 비율은 2019년 1.19에서 2020년 0.97로 감소하였다가, 이후 2021년 1.66, 2022년 1.8, 2023년 2.39로 지속적으로 상승하는 추세를 나타낸다. 특히 2023년의 비율은 이전보다 훨씬 높은 수준으로, 이는 자본 지출이 감가상각 및 상각 비용에 비해 더 빠르게 증가했음을 의미한다. 이러한 상승은 회사가 장기적 투자를 확대하는 동시에, 감가상각 비용에 대한 부담이 가중되고 있음을 보여준다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출:분포
Cummins Inc.; 분포; Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 자본 지출 | 103) | 114) | 92) | 89) | 136) |
| 감가상각 및 상각 | 115) | 114) | 116) | 122) | 115) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | |||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 0.90 | 1.00 | 0.79 | 0.73 | 1.18 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 자본 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 103 ÷ 115 = 0.90
- 자본 지출에 대한 분석
- 2019년부터 2023년까지 자본 지출은 변동이 있었으며, 전반적으로 높은 수준을 유지하는 경향을 보이고 있다. 2019년 136백만 달러 이후 2020년에 급감하여 89백만 달러로 떨어졌으나, 이후 다시 증가하여 2022년 114백만 달러를 기록하였다. 2023년에는 103백만 달러로 약간 축소되었지만, 여전히 2019년보다 높은 수준이다. 이러한 변화는 기업이 장기적인 성장 또는 설비 투자에 지속적으로 참여하고 있음을 시사한다.
- 감가상각 및 상각의 변화
- 감가상각 및 상각은 2019년부터 2023년까지 거의 안정적인 수준(114~122백만 달러 범위)을 유지하고 있으며, 2020년 122백만 달러로 최대치를 기록하였다. 이후 2021년과 2022년에 각각 116백만 달러와 114백만 달러로 약간 감소했고, 2023년에는 다시 115백만 달러로 미세하게 늘어난 양상을 보이고 있다. 이 흐름은 기업의 자산 감가상각이 비교적 일정하게 유지되고 있음을 나타낸다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 비율은 기업의 자본 지출이 감가상각에 비해 어느 정도의 비중을 차지하는지를 보여준다. 2019년에는 1.18로 비교적 높은 수준이었으며, 그 후 2020년에는 0.73으로 크게 하락하였다. 2021년에는 다시 0.79로 소폭 상승하고, 2022년에는 1로 회복되며 감가상각과 거의 일치하는 수준을 보였다. 2023년에는 0.9로 약간 낮아졌지만 여전히 균형 내에 있다. 이 패턴은 기업의 자본 지출이 감가상각과 대체로 연동되어 있음을 시사하며, 일정한 수준의 투자가 유지되고 있음을 나타낸다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출: 전력 시스템
Cummins Inc.; 전력 시스템; Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 자본 지출 | 115) | 96) | 80) | 79) | 107) |
| 감가상각 및 상각 | 122) | 120) | 131) | 130) | 118) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | |||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 0.94 | 0.80 | 0.61 | 0.61 | 0.91 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 자본 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 115 ÷ 122 = 0.94
- 자본 지출
- 2019년부터 2023년까지 자본 지출은 점진적인 증가 추세를 보이고 있다. 2019년에는 107백만 달러였던 자본 지출이 2020년과 2021년에 각각 79백만 달러 및 80백만 달러로 다소 하락하였으나, 이후 2022년과 2023년에는 각각 96백만 달러와 115백만 달러로 다시 상승하는 모습을 보였다. 이러한 변화는 회사가 장기적인 성장 또는 유지 목적으로 자본 투자를 점차 확대하는 방향으로 정책을 조정하는 것으로 해석될 수 있다.
- 감가상각 및 상각
- 감가상각 및 상각 금액은 전체 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2019년 118백만 달러에서 2020년과 2021년에 각각 130백만 달러와 131백만 달러로 증가하였다. 이후 2022년과 2023년에는 120백만 달러와 122백만 달러로 다소 감소하였다. 이는 감가상각이 기업의 자산 감가상각 정책과 관련 있으며, 일정한 감가상각 방식이 유지되고 있음을 시사한다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 비율은 전체 자본 지출에 대한 감가상각 및 상각의 비율로, 2019년에는 0.91로 높게 유지되다가 2020년과 2021년에는 각각 0.61로 낮아졌다. 이후 2022년과 2023년에는 다시 0.8과 0.94로 증가하였다. 이 비율의 변화는 자본 지출과 감가상각 간의 균형 변화와 관련이 있으며, 특히 2023년에 다시 높은 수준을 기록함에 따라 자본 투자가 감가상각에 비해 상대적으로 활발하게 이루어지고 있음을 나타낸다. 이러한 추세는 기업이 미래 성장을 위해 적극적으로 자본 투자를 추진하는 신호로 해석될 수 있다.
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출: 가속도(Accelera)
Cummins Inc.; 가속도(Accelera); Segment Capital Expenditures to Depreciation Ratio 계산
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||
| 자본 지출 | 84) | 74) | 37) | 18) | 26) |
| 감가상각 및 상각 | 63) | 38) | 24) | 18) | 12) |
| 보고 대상 부문 재무 비율 | |||||
| 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출1 | 1.33 | 1.95 | 1.54 | 1.00 | 2.17 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 2023 계산
감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출 = 자본 지출 ÷ 감가상각 및 상각
= 84 ÷ 63 = 1.33
- 자본 지출
- 2019년부터 2023년까지 자본 지출은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 약 26백만 달러에서 시작하여 2023년에는 84백만 달러로 증가하였으며, 특히 2022년과 2023년에 큰 폭으로 상승하였다. 이러한 흐름은 회사의 성장 전략 또는 시설 투자 확대를 반영할 수 있다. 자본 지출의 증가는 장기적인 사업 확장 또는 설비 현대화를 위한 투자를 나타낼 수 있다.
- 감가상각 및 상각
- 감가상각 및 상각 비용도 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있다. 2019년 12백만 달러에서 2023년 63백만 달러에 이르기까지, 비용이 점진적으로 상승하였다. 이는 자본적 지출 증가와 관련된 자산의 감가상각이 늘어나고 있음을 의미한다. 증가하는 감가상각 비용은 자본 투자 후 자산의 가치 소멸을 반영하며, 투자 규모와 장기적 자산 구조 변동을 시사한다.
- 감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출
- 이 비율은 2019년 2.17에서 2023년 1.33까지 하락하였다. 이 수치는 감가상각 비용에 비해 자본 지출이 상대적으로 낮아지고 있음을 보여준다. 특히 2020년과 2022년에 감소폭이 크며, 이는 자본 지출이 감가상각에 비해 축소되거나 투자 비용이 상대적으로 낮아지고 있음을 시사할 수 있다. 이러한 변화는 회사의 재무 전략 또는 투자 속도의 조정을 반영할 수 있다.
영업
Cummins Inc., 보고 가능한 세그먼트별 판매
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 13,409) | 9,736) | 7,665) | 6,024) | 6,914) |
| 엔진 | 11,684) | 10,945) | 9,954) | 8,022) | 10,056) |
| 분포 | 10,249) | 8,929) | 7,772) | 7,136) | 8,071) |
| 전력 시스템 | 5,673) | 5,033) | 4,415) | 3,631) | 4,460) |
| 가속도(Accelera) | 354) | 198) | 116) | 72) | 38) |
| 전체 세그먼트 | 41,369) | 34,841) | 29,922) | 24,885) | 29,539) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 전체 영업 실적의 상승세
- 2019년부터 2023년까지 전체 세그먼트의 영업이익은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2020년에는 다소 하락하는 모습을 보였으나, 이후 2021년과 2022년, 2023년에 걸쳐 가파른 성장을 나타내었다. 2019년 29,539백만 달러에서 2023년 41,369백만 달러로 증가하였으며, 이는 연평균 성장률이 긍정적임을 시사한다.
- 주요 사업 부문의 성과 변화
- 엔진 부문은 전체 영업이익 내에서 가장 큰 비중을 차지하며, 2019년 10,056백만 달러에서 2023년 11,684백만 달러로 상승하였다. 2020년에는 약 20%가량 하락했으나 이후 다시 회복하는 모습을 보였다. 구성 요소 부문 역시 안정적 성장세를 유지하며, 2019년 6,914백만 달러에서 2023년 13,409백만 달러로 증가하였다. 전력 시스템 부문은 2020년 감소 후, 2021년 이후 꾸준한 성장세를 보이고 있어, 전력 시스템 분야에서의 수익 확대를 보여준다.
- 신성장 동력인 가속도(Accelera) 부문
- 가속도 부문은 비교적 최근에 성장하기 시작했으며, 2019년에는 38백만 달러에 불과했으나, 2020년 이후 빠른 속도로 증가하였다. 2023년에는 354백만 달러에 달하여, 전년대비 높은 성장률을 기록하였다. 이는 해당 부문이 회사의 신성장 동력으로 부상하고 있음을 시사한다.
- 영업의 분포와 변화
- 분포 부문 역시 꾸준한 성장을 나타내며, 2019년 8,071백만 달러에서 2023년 10,249백만 달러로 확장되었다. 전체 영업 구조 내에서의 비중도 지속적으로 유지 또는 확대되는 양상을 보여, 다양한 사업 영역에서의 균형 잡힌 성장 전략이 지속되고 있음을 의미한다.
부문별 EBITDA
Cummins Inc., 보고 가능한 세그먼트별 EBITDA 세그먼트
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 1,840) | 1,346) | 1,180) | 961) | 1,097) |
| 엔진 | 1,630) | 1,541) | 1,411) | 1,235) | 1,454) |
| 분포 | 1,209) | 888) | 731) | 665) | 656) |
| 전력 시스템 | 836) | 596) | 496) | 343) | 512) |
| 가속도(Accelera) | (443) | (340) | (223) | (172) | (149) |
| 전체 세그먼트 | 5,072) | 4,031) | 3,595) | 3,032) | 3,570) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 수익성 지표의 전반적 증가 흐름
- 전체 세그먼트의 EBITDA는 2019년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년에는 5,072백만 달러에 달하여 약 41%의 성장을 기록하였다. 특히, 분포 부문과 엔진 부문은 각각 꾸준히 상승하는 모습을 보여, 전반적인 사업 부문에서의 수익성 향상이 관찰된다. 이는 회사의 핵심 사업 분야들이 강한 성장 모멘텀을 유지하고 있음을 시사한다.
- 계열별 세부 부문별 성과 차이
- 엔진 부문은 안정적이고 지속적인 성장세를 나타내어 2023년까지 약 12%의 EBITDA 증가를 기록하였다. 전력 시스템 부문도 괄목할 만한 성장을 보여 2023년에는 836백만 달러로 significantly 증가하였다, 이는 특히 2021년 이후 가파른 상승세를 타고 있다. 반면, 분포 부문은 다른 부문보다 높은 성장률을 기록하며, 2019년의 656백만 달러에서 2023년 1209백만 달러로 약 84% 증가하였다.
- 수익성 하락 또는 부진한 부문
- 가속도(Accelera) 부문은 계속해서 마이너스 EBITDA를 기록하는 것으로 나타나, 2023년에는 -443백만 달러로 집계되었다. 이는 이 부문이 아직 수익성을 확보하지 못하고 있으며, 잠재적 구조조정 또는 전략적 재편이 필요함을 시사한다. 반면, 전체 부문의 EBITDA 상승은 기타 부문의 강한 성과로 상쇄되는 경향을 보여, 일부 부문의 부진이 전체 성과에 적잖이 영향을 미치고 있음을 반증한다.
- 전반적인 재무 성과의 안정성과 개선 가능성
- 전반적으로, 회사는 지속적인 수익성 향상과 부문별 성장으로 강한 성과를 거두고 있으며, 특히 분포 및 엔진 부문이 두드러진 성과를 나타내고 있다. 그러나 가속도 부문의 지속적 손실은 잠재적 위험요소로 작용할 수 있으며, 부문의 전략적 검토 및 개선이 요구된다. 또한, EBITDA의 견조한 증가 흐름은 회사의 경영전략이 효과적임을 보여주며, 앞으로도 내부적인 개선이나 시장 확장에 따라 더 높은 성장 가능성을 기대할 수 있다.
감가상각 및 상각
Cummins Inc., 보고 가능한 부문별 감가상각 및 상각
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 491) | 304) | 183) | 192) | 222) |
| 엔진 | 225) | 205) | 205) | 208) | 202) |
| 분포 | 115) | 114) | 116) | 122) | 115) |
| 전력 시스템 | 122) | 120) | 131) | 130) | 118) |
| 가속도(Accelera) | 63) | 38) | 24) | 18) | 12) |
| 전체 세그먼트 | 1,016) | 781) | 659) | 670) | 669) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 전반적인 감가상각 및 상각 비용의 추이
- 2019년부터 2023년까지 감가상각 및 상각 비용은 지속적인 증가 추세를 나타내고 있다. 2019년 약 669백만 달러에서 2023년 약 1016백만 달러로 증가하였으며, 특히 2022년 이후 빠르게 상승하는 양상을 보이고 있다. 이는 주로 전체 세그먼트의 감가상각 비용 증대와 연관되어 있으며, 일부 세그먼트에서는 비용이 전반적으로 안정적으로 유지되거나 소폭 상승하는 경향이 관찰된다.
- 개별 세그먼트별 감가상각 및 상각 비용의 변화
- 엔진 세그먼트는 비교적 일정한 수준을 유지하다가 2023년에 약 225백만 달러로 소폭 상승하였다. 분포 세그먼트는 거의 정체된 수준(약 115백만 달러에 머무름)을 유지하고 있으며, 전력 시스템 역시 대체로 안정된 수준(약 120~131백만 달러 범위)을 유지하고 있다. 가속도(Accelerator) 세그먼트는 2019년 12백만 달러에서 2023년 63백만 달러로 급증하는 모습을 보여, 상대적으로 가장 높은 성장률을 기록하였다.
- 세그먼트별 특이점 및 기업 전체적 의미
- 전체 세그먼트의 감가상각 비용 상승은 회사의 자산 활용 확장 또는 신기술 도입에 따른 자산 가치 증가를 반영할 수 있으며, 특히 가속도 세그먼트의 급증은 해당 분야에서의 기술 발전 또는 신규 프로젝트의 증대를 시사할 수 있다. 각 세그먼트별 변화 패턴을 종합할 때, 전체적으로 자산 구조의 변화와 증대가 감가상각 비용 증가로 연결되고 있음을 보여준다. 그러나 일부 세그먼트는 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 전체 비용 증가 속도를 견인하는 핵심 요인으로 작용하고 있다.
순자산
Cummins Inc., 보고 가능한 세그먼트별 순자산
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 6,965) | 7,306) | 2,938) | 2,878) | 2,911) |
| 엔진 | 930) | 1,451) | 1,554) | 1,306) | 1,094) |
| 분포 | 2,348) | 2,698) | 2,294) | 2,444) | 2,536) |
| 전력 시스템 | 1,938) | 2,382) | 2,251) | 2,134) | 2,245) |
| 가속도(Accelera) | 1,159) | 1,158) | 602) | 504) | 472) |
| 전체 세그먼트 | 13,340) | 14,995) | 9,639) | 9,266) | 9,258) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 전체 자산 구성 및 추세
- 전체 순자산은 2019년부터 2023년까지 전반적인 증가세를 보이고 있으며, 특히 2022년 상당한 폭으로 상승하여 14995백만 달러에 달했음을 알 수 있다. 2023년에는 다소 감소하는 경향이 나타났으나, 여전히 2019년보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 기업의 자본적 성장을 반영하는 것으로 해석된다.
- 개별 세그먼트별 성과와 특징
-
엔진 세그먼트의 순자산은 2019년 1094백만 달러에서 2021년 1554백만 달러로 상승 이후, 2022년 소폭 감소하여 1451백만 달러를 기록했고, 2023년에는 930백만 달러로 다시 감소하였다. 이는 엔진 부문이 일시적인 둔화 또는 투자 조정으로 인한 것일 수 있다.
구성 요소 세그먼트 또한 2019년 2911백만 달러에서 2023년 6965백만 달러로 지속적인 성장세를 보였다. 분포 세그먼트는 다소 변동 폭이 있으나 전반적으로 소폭 감소하는 양상을 보였으며, 2023년 2348백만 달러로 보고되었다. 전력 시스템 세그먼트는 2019년 이후 작은 변동을 반복하며 상대적으로 안정된 상태를 유지하고 있으나, 2023년에는 다시 하락하여 1938백만 달러를 기록하였다.
가속도(Accelera) 세그먼트는 2019년 472백만 달러에서 점차 성장하여 2022년과 2023년 모두 1158백만 달러와 1159백만 달러 수준을 유지하였다. 이 세그먼트는 높은 성장세를 보여주고 있으며, 회사의 핵심 성장 동력으로 해석될 수 있다.
- 요약
- 전반적으로, 가장 크고 핵심적인 구성 요소인 전체 세그먼트의 순자산은 최근 몇 년간 가파른 증가를 보여주었으며, 이는 기업의 규모 확장과 자본기반 강화의 신호로 해석된다. 개별 세그먼트들은 각각의 성장률과 변동성을 나타내며, 특히 가속도(Accelera)가 꾸준한 성장을 기록함으로써 미래 성장 잠재력을 보여주고 있다. 엔진 및 전력 시스템 세그먼트는 일부 하락세를 보였으나, 전체적인 자산 구조의 견고함은 유지되고 있음을 알 수 있다.
자본 지출
Cummins Inc., 보고 가능한 부문별 자본 지출
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 구성 요소 | 373) | 264) | 184) | 140) | 191) |
| 엔진 | 538) | 368) | 341) | 202) | 240) |
| 분포 | 103) | 114) | 92) | 89) | 136) |
| 전력 시스템 | 115) | 96) | 80) | 79) | 107) |
| 가속도(Accelera) | 84) | 74) | 37) | 18) | 26) |
| 전체 세그먼트 | 1,213) | 916) | 734) | 528) | 700) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 전체 자본 지출의 추세
- 전체 세그먼트의 자본 지출은 2019년 약 700백만 달러에서 2023년 약 1,213백만 달러로 증가하는 경향을 보여주고 있다. 이 기간 동안 지속적인 증가는 기업의 확장 또는 신제품 개발, 설비 투자 등에 대한 적극적인 자본 배분을 시사한다.
- 개별 세그먼트별 투자 동향
- 엔진 세그먼트의 자본 지출은 2019년 240백만 달러에서 2023년 538백만 달러로 두 배 이상 증가하였으며, 이는 엔진 부문에 대한 지속적인 투자를 보여준다. 전력 시스템 세그먼트도 꾸준한 증가를 나타내며, 2019년 107백만 달러에서 2023년 115백만 달러로 소폭 상승하였다. 가속도(Accelera) 세그먼트 역시, 2019년 26백만 달러에서 2023년 84백만 달러로 크게 늘어나, 신기술 또는 신사업 영역에 대한 집중 투자가 이루어지고 있음을 반영한다.
- 세부 세그먼트별 투자 동향
- 분포 세그먼트의 자본 지출은 전반적으로 다소 정체된 모습을 보이며, 2019년 136백만 달러에서 2023년 103백만 달러로 약간 감소하였다. 이는 분포 부문에서의 투자 비중이 상대적으로 변화하거나, 효율화가 이루어졌을 가능성을 내포한다. 반면, 가속도(Accelera) 세그먼트의 투자 비중은 빠르게 상승하는 추세를 보이며, 새로운 성장 분야를 적극적으로 육성하기 위한 전략적 투자로 해석할 수 있다.
- 요약
- 전반적으로, 자본 지출은 전체적으로 증가하는 양상을 보여주고 있으며, 특히 엔진과 가속도 부문에서 강한 성장이 관찰된다. 이는 미래 성장을 위한 핵심 기술 개발과 시장 확장에 대한 기업의 집중 전략을 시사한다. 전력 시스템도 꾸준한 투자를 유지하며, 일부 부문에서는 투자 축소 또는 정체가 나타나고 있음을 감지할 수 있다. 이러한 패턴은 개별 부문별 성장 가능성과 기업의 전략적 방향성을 반영하는 것으로 볼 수 있다.