Cummins Inc. (NYSE:CMI)

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2019년 이후 증가하는 추세를 보이며, 2022년과 2023년에 다소 완화되는 모습을 나타낸다. 특히 2020년에 비해 2023년에는 부채 의존도가 증가했음을 알 수 있으며, 이는 기업의 재무 구조가 점차 부채 중심으로 이동하는 경향을 시사한다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

영업리스부채를 포함한 경우에도 유사한 상승 추세를 나타내며, 2020년 이후 부채의 비중이 늘어나고 있다. 2023년에는 2020년에 비해 약간 하락하는 모습을 보이나, 여전히 증가세 이전보다는 높은 수준이다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2019년부터 점차 증가하는 경향을 보여 주며, 2022년 및 2023년에 주목할 만한 상승이 관찰된다. 이는 자본 대비 부채의 비중이 높아지고 있음을 의미하며, 재무 안전성에 대한 평가에 영향을 미칠 수 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 지표 역시 유사하게 증가하는 추세를 띄고 있으며, 영업리스 부채 포함 시 전체 부채비율의 상승이 더욱 두드러진다. 특히 2023년에는 이전 해보다 다소 하락하는 모습이 나타나기도 하지만 여전히 높은 수준을 유지한다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2019년 이후 꾸준히 상승하는 모습을 보여주며, 2022년에서 2023년 사이에도 상승 폭이 지속되고 있다. 이는 기업이 자산 대비 부채를 더 많이 갖고 있음을 의미하며, 재무적 부담이 높아지고 있음을 시사한다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

영업리스 부채 포함 시 부채 비율은 더욱 높게 나타나며, 2019년 이후 상승하는 추세가 확연하다. 이 역시 2023년에 일부 완화된 양상을 보이나, 여전히 과거보다 높아진 상태이다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2019년부터 계속 상승하여, 2023년에는 상당히 높은 수준을 기록하고 있다. 이는 기업이 자기자본 대비 부채를 통해 재무적 효과를 극대화하는 전략을 지속하고 있음을 의미하며, 재무 위험 노출이 증가하고 있음을 보여준다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2019년과 2020년에 높았던 수준에서 2021년 이후 급격히 하락하는 경향을 보이고 있다. 특히 2023년에는 5.34로 크게 낮아졌는데, 이는 영업이익이 이전에 비해 상대적으로 적거나, 이자 비용이 증가했기 때문일 가능성이 있다. 이러한 변화는 재무적 유연성과 이자 지급 능력에 대해 우려를 야기할 수 있다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2019년 이후 일단 상승하다가 2022년과 2023년에 축소되는 모습을 보이고 있다. 특히 2023년에는 4.01로 감소하여, 고정 비용 부담이 줄어들고 있거나 변동 비용의 비중이 늘어나고 있음을 시사한다. 이러한 변화는 수익성 및 유동성 관점에서 고려될 필요가 있다.

총 부채

2019년부터 2023년까지 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2020년과 2022년 사이에는 급격한 증가가 관찰되며, 2022년 말에는 약 7,855백만 달러를 기록하였다. 이후 2023년에는 다소 감소하는 모습을 보여, 부채 수준이 축소되는 조정을 반영하고 있다. 이러한 변화는 기업이 부채를 통해 외부 자본 조달 또는 재무 구조 조정이 이루어졌음을 시사한다.

총 커민스 주식

회사의 총 자본은 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있다. 2019년 약 7,507백만 달러로 시작하여 2022년 말에는 8,975백만 달러에 달했고, 이후 약간의 감소를 거쳐 2023년 말에는 8,850백만 달러로 집계되었다. 이는 기업의 자본 기반이 견조하게 유지되고 있으며, 꾸준한 수익성과 재무 건전성을 나타내는 것으로 해석할 수 있다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2019년 0.32에서 2020년 0.52로 급증하였으며, 이후 2021년에는 0.49로 다소 하락하였다. 2022년에는 0.88로 급등하면서 부채가 주주 자본에 비해 상당히 증가했음을 보여준다. 그러나 2023년에는 0.76으로 다시 낮아졌으며, 이는 부채 수준이 이전보다 낮아지고, 재무 안정성이 약간 회복되고 있음을 의미한다. 전반적으로 이 비율은 부채와 자본 간의 균형이 2022년을 정점으로 조정을 거쳤음을 시사한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2019년부터 2023년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년과 2022년 사이에 급격한 상승이 관찰됩니다. 2019년의 2,868백만 달러에서 2020년 4,617백만 달러로 크게 늘었고, 이후에도 2022년에는 8,355백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 2023년에는 일부 감소하여 7,208백만 달러로 나타났으나, 전체적으로 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

총 커민스 주식

이 기간 동안 기업의 자기자본 가치는 대체로 증가하는 양상을 나타내며, 2019년 7,507백만 달러에서 2023년 8,850백만 달러까지 상승하였습니다. 2019년 이후 연평균 성장세를 보이고 있으나, 2022년 이후 약간의 정체 또는 증가 둔화가 관찰되어 관련 재무 구조 변화가 영향을 미친 것으로 해석할 수 있습니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2019년 0.38에서 2020년 0.57로 급증했으며, 이후 2021년 0.54로 소폭 하락하는 경향을 보입니다. 2022년에는 0.93으로 크게 상승하여 자본 대비 부채 비율이 높아졌고, 2023년에는 0.81로 다소 낮아졌지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 재무구조가 점차 부채 의존도를 높인 방향으로 변화하고 있음을 시사합니다.

총 부채

2019년부터 2023년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년에는 약 2,367백만 달러였던 부채가 2020년에는 약 4,164백만 달러로 급증하였으며, 이후 일정 수준의 변동성을 보이면서 2022년에는 약 7,855백만 달러로 정점에 이르렀다. 2023년에는 일부 축소가 이루어졌지만 여전히 높은 수준인 6,696백만 달러를 유지하고 있다. 이러한 증가는 회사의 부채 구조 변화나 확장 전략의 일환일 가능성이 있다.

총 자본금

총 자본금은 각 연도가 중장기적으로 증가하는 추세를 보이며, 2019년 약 9,874백만 달러에서 2023년에는 15,546백만 달러에 이르고 있다. 이와 같은 자본 규모의 증가는 주주 자본의 증대, 이익 유보, 신주 발행 등 다양한 내부 성장 동력이 반영된 결과로 해석될 수 있다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2019년 0.24에서 2020년 0.34로 급증한 이후 약 0.33으로 안정세를 보이고 있다. 2022년에는 0.47로 큰 폭으로 상승했으며, 2023년에는 0.43으로 다소 축소되었으나 여전히 높은 수준임이 나타난다. 이는 부채가 자본 대비 점차 늘어나면서 재무적 위험이 증가하는 추세를 반영한다. 특히 2022년의 급증은 부채 증가율이 높았던 시기를 의미하며, 이후 일부 조정이 이루어진 것으로 보인다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

- 2019년부터 2020년까지는 상당한 증가를 보였으며, 2020년 이후에는 지속적으로 증가하는 추세를 나타냈다. 특히 2020년과 2022년 사이에 약 3,738백만 달러의 급증이 있었으며, 2022년 이후에는 약 3,853백만 달러의 추가 증가 또는 감축이 관찰된다. 이는 기업의 부채 수준이 증대될 가능성을 시사하며, 금융 부채의 부담이 증대되었음을 의미한다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

- 2019년 대비 2020년과 2021년 각각 증가했으며, 2022년과 2023년에는 상당히 높아졌다. 특히 2022년과 2023년 사이에 약 3,443백만 달러의 증가가 있었으며, 이후 약 1,272백만 달러의 감축이 있었다. 전반적으로 자본 규모가 커지고 있는 것으로 파악되며, 이는 내부 성장을 통한 자본 증대 또는 신규 자본 유입 또는 재무구조 개선의 신호일 수 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

- 전반적으로 2019년 0.28에서 2022년 0.48로 상승했고, 2023년에는 약간 하락하여 0.45를 기록하였다. 이 비율은 자본에 대한 부채의 비중을 나타내며, 2020년 이후 비율이 상승하는 추세는 자본 대비 부채가 증가하거나, 자본이 상대적으로 빠르게 성장하지 않았음을 의미한다. 그러나 2023년의 약 0.45는 기업의 재무 건전성 유지와 부채비율 안정의 신호로 해석될 수 있다.

총 부채와 총 자산의 추세

2019년부터 2023년까지 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 2,367백만 달러에서 2023년에는 6,696백만 달러로 약 2.8배 증가하였으며, 특히 2020년과 2022년 사이에 큰 폭의 증가가 관찰됩니다. 반면, 총 자산은 같은 기간 동안 지속적으로 상승하였으며, 2019년 19,737백만 달러에서 2023년 32,005백만 달러로 약 62% 증가하였습니다. 이러한 증가세는 회사의 규모 확장 또는 투자 확대를 반영할 수 있습니다.

자산대비 부채비율의 변화

자산대비 부채비율은 2019년 0.12에서 2020년과 2021년에는 0.18로 상승하였고, 이후 2022년 0.26까지 상승한 뒤 2023년에는 다시 0.21로 낮아졌습니다. 이 비율은 부채가 자산에 비해 어느 정도 비율로 늘어나고 있는지를 보여주며, 2022년의 최고치를 기록한 이후 일부 감소한 것은 자산 대비 부채의 증가 속도가 일부 완화되었거나 부채의 재조정이 이루어졌음을 시사할 수 있습니다. 전반적으로 부채비율이 높아졌던 시기 이후 다소 안정화된 모습입니다.

분석 대상 기간 동안 총 부채는 지속적인 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2019년에는 약 28억 6천만 달러에 불과했던 부채는 2020년과 2021년에 각각 46억 1천 7백만 달러, 46억 1천 3백만 달러로 증가하였으며, 2022년에는 83억 5천 5백만 달러로 급증하는 양상을 나타냈습니다. 이후 2023년에 약 72억 8천만 달러로 다소 감소하는 모습을 보이고 있으나, 전체적으로는 전 기간에 걸쳐 부채 수준이 높아져 왔음을 알 수 있습니다.

반면, 총 자산은 점진적이나 꾸준한 증가세를 유지하고 있는데, 2019년의 약 197억 4천만 달러에서 2023년에는 320억 5천만 달러에 달하는 것으로 나타났습니다. 이는 회사의 자산 포트폴리오가 확대되고 있음을 시사하며, 투자와 사업 확장에 따른 자산 증대가 일어나고 있음을 의미합니다.

자산에 대한 부채 비율(영업리스 부채 포함)은 2019년 약 0.15에서 2020년 0.20으로 상승한 후 2021년에는 약 0.19로 다소 안정된 모습을 보였으나, 2022년에는 0.28로 급증하는 경향을 나타냈습니다. 2023년에는 0.23으로 다소 낮아졌으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 전 기간에 걸쳐 부채 부담이 늘어난 상황임을 보여줍니다. 이러한 변화는 부채 증가와 자산 확장에 따른 부채비율의 변동을 반영하는 것으로 해석됩니다.

총 자산

2019년부터 2023년까지 총 자산은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2019년 약 19,737백만 달러에서 2023년에는 약 32,005백만 달러로 약 62%의 성장률을 기록하였다. 특히 2022년에서 2023년 사이에 약 1,706백만 달러의 증가를 보여, 규모 확장이 계속되고 있음을 나타낸다. 이는 사업 확장 또는 투자 활동이 활발히 이루어지고 있음을 시사한다.

총 커민스 주식

총 자본(주식 가치)은 2019년 7,507백만 달러에서 2023년 8,850백만 달러로 점진적인 증가세를 유지하고 있다. 그러나 2023년에는 소폭의 하락(약 1.26%)이 나타나면서, 자본 규모 확대의 속도가 다소 둔화된 양상을 확인할 수 있다. 이는 자본 구조의 변화 또는 배당금 지급, 신규 주식 발행 등의 요인에 영향을 받은 것으로 볼 수 있다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2019년 2.63에서 2023년 3.62까지 점차 상승하는 추세를 나타내고 있다. 이는 부채 비중이 증가하거나, 부채 활용 정도가 높아지고 있음을 의미할 수 있다. 재무 레버리지의 증가는 기업이 부채를 통해 자본 효율성을 높이려는 전략을 반영할 수 있으며, 동시에 재무 위험도 증가할 가능성을 내포한다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2019년부터 2022년까지 EBIT는 전반적으로 안정적인 수준을 유지하였으나, 2023년에는 상당한 감소가 관찰됩니다. 2019년과 2021년, 2022년 사이에는 약 2,862백만 달러에서 3,018백만 달러로 소폭 상승하는 경향이 있었으나, 2023년에는 2,001백만 달러로 크게 하락하였습니다. 이와 같은 감소는 수익성 측면에서 일시적 또는 구조적 문제를 시사할 수 있으며, 기업의 이익 창출 능력이 최근에 약화된 것으로 해석할 수 있습니다.

이자 비용

이자 비용은 2019년부터 2021년까지는 비교적 안정된 수준(약 100백만 달러 내외)을 보였으나, 2022년과 2023년에 각각 199백만 달러와 375백만 달러로 급증하였습니다. 이러한 상승은 차입금 증가 또는 금리 상승 등 금융 비용의 증가 요인에 기인할 가능성이 있으며, 기업의 재무 구조 또는 자금 조달 전략에 변화가 있었음을 시사합니다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2019년 27에서 점차 하락하여, 2020년에는 24.38으로 낮아졌고, 2021년에는 약 25.78로 소폭 회복하는 모습을 보였습니다. 그러나 2022년에는 크게 15.17로 하락하였으며, 2023년에는 5.34로 크게 떨어졌습니다. 이 비율은 EBIT가 이자 비용을 얼마나 커버하는지 보여주는 지표로서, 2023년의 급격한 하락은 이자 부담을 이익으로 쉽게 감당하지 못하는 상황을 의미할 수 있습니다. 이는 차입금 증가와 맞물린 재무 안정성 저하를 시사할 수 있습니다.

수익성 지표의 전반적인 추이

고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 2019년부터 2022년까지 일정 규모를 유지하다가 2023년에는 대폭 감소한 것으로 나타났다. 2019년과 2020년, 2021년, 2022년 각각 3,151백만 달러, 2,610백만 달러, 3,034백만 달러, 3,178백만 달러를 기록하였으며, 이는 비교적 안정적인 수익 성과를 보여준다. 다만, 2023년에는 2,166백만 달러로 급락하여 수익성에 일시적 또는 구조적 영향을 미쳤을 가능성을 시사한다.

고정 요금 추이와 변동성

고정 요금은 2019년 317백만 달러에서 2020년 272백만 달러로 다소 하락했으며, 이후 2021년 283백만 달러, 2022년 359백만 달러로 회복하는 모습을 보였다. 2023년에는 540백만 달러로 다시 상승하며 전반적인 상승 추세를 나타내고 있다. 이는 고정 요금의 변동성을 보여주는 지표로, 수익 기여도가 증가하는 방향으로 해석될 수 있다.

고정 요금 적용 비율의 변화

고정 요금 적용 비율은 2019년 9.94에서 2020년 9.6으로 다소 감소하였으며, 2021년에는 10.72로 증가하였다. 이후 2022년에는 8.85로 하락하였으며, 2023년에는 4.01로 큰 폭으로 떨어졌다. 이 비율의 하락은 고정 요금과 관련된 수익이 상대적으로 줄어들거나, 고정 요금이 적용되는 수익 비중이 감소하였을 가능성을 시사한다. 특히 2023년의 급격한 감소는 수익 구조 또는 계약 조건의 변화와 관련이 있을 수 있다.