Cummins Inc. (NYSE:CMI)

재고 회전율

2019년부터 2022년까지 재고 회전율은 전반적으로 하락하는 경향을 보였으며, 2023년에는 4.55로 회복되는 모습을 나타냈다. 이는 재고 관리 효율성이 일부 저하되었다가 회복되었음을 시사한다.

매출채권회전율

이 비율은 2019년 6.42에서 2020년 5.19로 낮아졌으며, 이후 점차 회복되어 2023년에는 6.1에 이르렀다. 이는 채권회수 기간이 악화되었다가 최근 다시 개선된 모습이다.

미지급금 회전율

이 비율은 2019년 6.94에서 2020년 큰 폭으로 하락했으며, 이후 점진적으로 회복되어 2023년 6.06으로 나타났다. 이 역시 지급 지연이 일부 해소됨을 보여준다.

운전자본 회전율

이 비율은 2019년 7.54에서 2020년 3.56로 급격히 떨어졌으나, 이후 꾸준히 증가하여 2023년에는 14.84에 도달했다. 이는 운전자본의 효율적 활용이 향상되고 있음을 의미한다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2019년 72일에서 2022년 96일로 늘어난 후 2023년에는 감소하여 80일로 나타났다. 이는 재고 처리 속도가 개선된 것으로 해석할 수 있다.

미수금 순환 일수

이 지표는 점차 늘어나다가 2023년에는 60일로 감소하는 경향을 보였다. 이는 채권 회수기간이 단축되어 재무 유동성 향상에 기여했음을 보여준다.

작동 주기

운영 주기는 2019년 129일에서 2022년 164일로 증가했으며, 2023년에는 140일로 줄었다. 이는 전반적인 운영 효율성의 일시적 저하와 이후 개선을 나타낸다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 2019년 53일에서 2022년 73일로 늘어났다가 2023년에는 60일로 감소했다. 이는 지급 정책의 개선 또는 현금 유동성의 향상을 시사한다.

현금 전환 주기

이 항목은 2019년 76일, 2020년 85일, 2021년 88일, 2022년 91일로 증가하는 추세를 보였으나, 2023년에는 80일로 단축되었다. 이는 운영 현금흐름의 효율적인 활용이 이루어지고 있음을 보여준다.

매출 원가와 재고 수준의 변화

2019년에서 2023년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년에는 25억8천16백만 달러로 2019년보다 상당한 증가를 나타내고 있다. 이는 회사의 매출이 성장하면서 원가도 상승하는 일반적인 패턴을 반영한다.

반면, 재고는 소폭 증가하는 경향이 있으며, 2019년 3,486백만 달러에서 2023년 5,677백만 달러로 늘어났다. 재고 증가 폭은 크지 않으나, 이는 생산 및 재고 유지 전략의 조정을 시사할 수 있다.

재고 회전율의 변화

재고 회전율은 전체 기간 동안 변동성을 보이고 있으나, 2019년의 5.05에서 2022년 3.81까지 하락하였다가 2023년 다시 4.55로 회복되는 모습이 관찰된다. 이는 재고의 회전 속도에 일시적인 둔화가 있었으나 최근에는 재고 관리 효율이 개선된 것으로 해석될 수 있다.

이러한 변화는 생산 또는 판매 전략의 조정, 또는 공급망의 상황 변화와 연관될 수 있으며, 재고 회전율이 높아질수록 재고의 효율적 운용이 이루어지고 있음을 시사한다.

순 매출액

2019년부터 2023년까지의 데이터를 살펴보면, 이 기간 동안 매출액은 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 2019년 23,571백만 달러였던 매출액은 2020년에 일시적인 감소를 겪었으나, 이후 2021년부터 2023년까지 꾸준히 상승하여 2023년에는 34,065백만 달러에 달했습니다. 이러한 추세는 회사의 사업 규모 확장과 수익성 강화를 시사할 수 있습니다.

미수금 및 어음, 순

미수금 및 어음의 잔액은 2019년 3,670백만 달러에서 2023년 5,583백만 달러로 증가하여, 기간 동안 대략적으로 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 이는 매출액 증가와 연관이 있을 수 있으며, 매출 확장에 따른 신용 판매의 증가를 반영할 가능성이 높습니다. 그러나, 미수금이 확대됨에 따라 유동성 관리의 중요성이 부각될 수 있습니다.

매출채권회전율

이 비율은 2019년 6.42에서 2020년 5.19로 하락한 이후, 2021년 다시 6.02로 상승하였고, 2022년과 2023년 각각 5.4와 6.1로 나타나, 전반적으로 회전율이 안정되거나 소폭 증가하는 양상을 보입니다. 이는 매출 채권 관리를 통해 회수 기간이 개선되거나 유지되고 있음을 의미하며, 신용 정책 또는 고객 결제 행태의 변화에 영향을 받은 결과일 수 있습니다.

매출 원가

2019년부터 2023년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2022년과 2023년에 상당한 증가가 관찰되며, 2023년에는 25,816백만 달러로 지난 몇 년간의 최고치를 기록하였습니다. 이는 매출 성장에 따른 원가 상승을 반영하며, 상대적으로 큰 폭의 증가가 회사의 매출 구조 변화 또는 생산 비용 증가를 시사할 수 있습니다.

미지급금, 주로 거래

미지급금은 2019년 2,534백만 달러에서 2023년 4,260백만 달러로 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 거래량이 증가하거나 지불 기간이 연장된 결과일 수 있으며, 유동성 관리 또는 공급망 관계의 변화와 연관될 가능성을 고려할 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2019년 6.94에서 2023년 6.06으로 변동이 있으며, 2020년의 5.29를 최저점으로 다시 상승하는 패턴을 보여줍니다. 이는 미지급금의 평균 회전 속도를 나타내는데, 낮은 회전율은 지불 기한이 길어졌음을 의미할 수 있으며, 2023년의 회전율 증가는 지불 기간이 다소 단축되었거나, 거래 관련 지급 관행이 변화했음을 시사합니다.

운전자본

2019년부터 2023년까지 운전자본은 전체적으로 변동을 보이고 있으나, 전반적으로 증가하는 추세를 나타내고 있다. 2019년 3,127백만 달러에서 2020년 5,562백만 달러로 크게 상승한 후, 2021년 소폭 하락하여 5,225백만 달러를 기록하였으며, 2022년에는 다시 감소하여 3,030백만 달러에 이른다. 그러나 2023년에는 다시 크게 축소되어 2,295백만 달러로 최저치를 기록하였다. 이러한 변화는 재고자산, 매출채권, 매입채무 등 운전자본 구성 항목들의 변동에 기인할 수 있으며, 기업의 자금운용 전략이나 경기 변동에 따른 유동성 조정이 반영된 것으로 해석할 수 있다.

순 매출액

2019년 기준 23,571백만 달러였던 순 매출액은 2020년 다소 감소하여 19,811백만 달러를 기록했으나, 이후 2021년에는 다시 상승하여 24,021백만 달러를 달성하였다. 이러한 상승세는 2022년에도 지속되어 28,074백만 달러로 증가하였으며, 2023년에는 34,065백만 달러까지 성장하였다. 전반적으로 볼 때, 이 회사의 매출은 2020년 코로나19 팬데믹의 영향을 일시적으로 받았으나, 이후 강한 회복세를 보이며 안정적이고 연속적인 성장 경로를 유지하고 있다. 이는 시장 점유율 확대, 제품 및 서비스의 고도화, 글로벌 시장 활동 강화 등의 요인과 관련될 가능성이 높다.

운전자본 회전율

이 비율은 기업의 운전자본이 매출액을 창출하는 데 얼마나 효율적으로 활용되고 있는지를 보여준다. 2019년 7.54에서 2020년 3.56으로 급감하였다가 2021년에는 4.6으로 소폭 회복하였다. 이후 2022년에는 9.27로 크게 상승했고, 2023년에는 14.84로 급증하였다. 이러한 추세는 기업이 운전자본을 더욱 효율적으로 활용하기 시작했음을 시사한다. 특히 2022년 이후 비율의 급증은 재고자산, 매출채권, 매입채무 회전의 횟수 증가 또는 운영 효율성 향상의 결과 일 수 있으며, 이는 매출 성장과 동시에 비용 및 운전자본 사용의 최적화와 연관될 수 있다. 전체적으로 볼 때, 운전자본 회전율의 지속적 강하는 회사가 재무 운영에 있어서 보다 효율적인 자산 운용을 달성하고 있음을 나타낸다.

재고 회전율

2019년부터 2022년까지 재고 회전율은 점진적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 2019년 5.05였던 수치는 2020년 4.36, 2021년 4.21, 2022년 3.81로 감소하였으며, 2023년에는 4.55로 다시 상승하였음을 알 수 있습니다. 이는 재고의 판매 또는 활용 속도가 2022년까지 느려졌음을 시사하며, 2023년에는 이에 대한 개선 혹은 변화가 있었음을 의도할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 전체 기간 동안 전반적으로 증가하는 경향을 보여줍니다. 2019년 72일에서 2020년 84일, 2021년 87일, 2022년 96일로 상승하였으며, 이후 2023년에는 80일로 감소하는 모습을 보입니다. 이러한 데이터를 종합하면, 재고가 2022년까지는 비교적 오래 머무르는 특성을 보였으며, 2023년에는 다시 재고의 순환 기간이 단축되는 추세를 나타냈습니다. 이는 재고 관리 또는 공급망 체계에 변화가 있었거나, 재고 회전의 효율성 향상이 있었음을 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율

2019년부터 2023년까지 매출채권회전율은 대체로 안정적인 경향을 보이며, 변동폭이 크지 않은 것으로 나타났다. 2019년 이후 일부 기간 동안 약간의 변동이 있었으나, 전반적으로 6.42에서 6.1 사이의 범위 내에 유지되었다. 이는 회사가 고객으로부터의 매출채권 회전율을 어느 정도 일관되게 유지하고 있음을 시사한다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년부터 2023년까지 전체적으로 상승 후 일부 하락하는 양상을 보인다. 2019년의 57일에서 시작하여 2020년에는 일시적으로 70일로 상승했으며, 이후 2021년에는 61일로 낮아졌다. 2022년에는 다시 68일로 증가했고, 2023년에는 60일로 다소 감소하는 모습을 보여준다. 이러한 패턴은 회사의 고객 신용 정책이나 수금 기간에 일시적인 변화가 있었음을 시사한다. 전반적으로는 큰 변화 없이 1년 평균 약 60일대를 유지하며, 기업의 수금효율성과 관련된 지표로서 일정한 수준을 유지하고 있다.

재고 순환 일수

분기별로 재고 순환 일수는 2019년 72일에서 2020년 84일로 증가하여 재고 회전이 다소 느려졌음을 보여줍니다. 이후 2021년에는 87일로 소폭 증가하며 최장 기간을 기록했고, 2022년에는 96일로 다시 상승하는 추세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 80일로 단축되어, 재고 회전 속도가 이전보다 향상되었음을 시사합니다. 이러한 변동은 공급망 효율성 또는 재고 관리 전략의 변경과 관련이 있을 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 회전 기간은 2019년 57일에서 2020년 70일로 늘어난 후 2021년 61일로 감소하였으나 다시 2022년에는 68일로 증가하였고, 2023년에는 60일로 낮아졌습니다. 전반적으로 미수금 회전 기간은 다소 변동적이며, 특히 2020년과 2022년에 증가하는 추세를 보였으나, 최근 2023년에는 이전 수준으로 회복되어 채권 회전 효율성에 일부 개선이 있었음을 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2019년 129일에서 2020년 154일로 증가하며 운영 주기가 더 길어졌음을 나타냈고, 2021년에는 148일로 일부 단축되었으나 여전히 2019년보다 길게 유지되었습니다. 2022년에는 다시 164일로 연장되었으며, 2023년에는 140일로 상당히 단축되어 전체 기간에서 개선된 운영 효율성을 보여줍니다. 이와 같은 변화는 내부 운영 최적화 또는 공급망 관리 전략의 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

미지급금 회전율

이 지표는 전체 기간 동안 대체로 안정된 수준을 유지하는 경향을 보여줍니다. 2019년과 2021년, 2023년에 비슷한 수준으로 나타나며, 2020년과 2022년에는 다소 낮은 값을 기록하였으나, 전체적으로 큰 변동은 없습니다. 이로 인해 회사의 미지급금 회전이 일정한 수준에서 운영되고 있음을 시사하며, 특정 기간 동안의 회전율 변동이 크지 않음을 보여줍니다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 지급 계정을 회전하는 평균 일수를 나타내는 것으로, 2019년 53일에서 2020년 69일로 증가한 후 2021년과 2023년에 다시 60일로 안정세를 보이고 2022년에는 일시적으로 증가하여 73일을 기록하였습니다. 이런 변화는 회사가 지급 계정을 관리하는 데 있어 일시적인 지연 또는 변화가 있었음을 시사하며, 전반적으로는 어느 정도의 변동성을 보이고 있습니다. 특히 2022년의 높은 일수는 유동성 또는 지급 정책에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

재고 순환 일수는 2019년 72일에서 2022년 96일로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 다시 80일로 감소하여 전반적인 변동성을 나타내고 있습니다. 이 기간 동안 재고 회전의 늦어짐과 개선이 교차하는 모습을 보여줍니다.

미수금 순환 일수는 2019년 57일에서 2022년 68일로 증가하였으나, 2023년에는 60일로 다시 낮아졌습니다. 이는 고객 채권 회수 기간이 단기적인 변동성을 겪었으나, 2023년에는 다소 개선된 경향을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수는 2019년 53일에서 2022년 73일로 늘어난 후, 2023년에는 다시 60일로 줄어들었습니다. 이는 공급업체에 대한 지급 기간이 연장됨과 동시에 일부 조정이 이루어진 것을 보여줄 수 있습니다.

현금 전환 주기는 2019년 76일에서 2022년에는 91일까지 증가하였으며, 2023년에는 다시 80일로 단축되었습니다. 이는 현금 흐름의 효율성 향상과 자금 회전 속도의 개선을 의미할 수 있습니다.