대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Cummins Inc., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
미지급금, 주로 거래	4,260)	4,252)	3,021)	2,820)	2,534)
미지급 대출	280)	210)	208)	169)	100)
상업 용지	1,496)	2,574)	313)	323)	660)
장기 부채의 현재 만기	118)	573)	59)	62)	31)
미지급 보상, 복리후생 및 퇴직 비용	1,108)	617)	683)	484)	560)
누적된 제품 보증의 현재 부분	667)	726)	755)	674)	803)
이연 수익의 현재 부분	1,220)	1,004)	855)	691)	533)
원칙적 합의	1,938)	—)	—)	—)	—)
마케팅 적립	399)	316)	303)	242)	176)
기타 납부 세금	296)	224)	234)	256)	228)
납부 소득세	242)	173)	107)	82)	52)
운용리스 부채의 유동 부분	138)	132)	128)	128)	131)
다른	741)	620)	418)	404)	452)
기타 발생 비용	3,754)	1,465)	1,190)	1,112)	1,039)
유동부채	12,903)	11,421)	7,084)	6,335)	6,260)
장기 부채	4,802)	4,498)	3,579)	3,610)	1,576)
이연된 수익	966)	844)	850)	840)	821)
누적된 제품 보증	777)	744)	684)	672)	645)
연금	530)	445)	431)	431)	385)
이연 소득세	530)	649)	403)	325)	306)
운용리스 부채의 장기 부분	374)	368)	326)	325)	370)
미지급 보상	213)	184)	177)	203)	206)
다른 퇴직 후 혜택	131)	141)	173)	199)	206)
금리 파생상품에 대한 시가평가평가	117)	151)	19)	41)	12)
장기 소득세	111)	192)	263)	289)	293)
다른 장기 부채	647)	437)	320)	365)	192)
다른 책임	3,430)	3,311)	2,796)	2,850)	2,615)
장기 부채	9,198)	8,653)	7,225)	7,300)	5,012)
총 부채	22,101)	20,074)	14,309)	13,635)	11,272)
상환 가능한 비지배 지분	—)	258)	—)	—)	—)
보통주, 액면가 $2.50	2,564)	2,243)	2,427)	2,404)	2,346)
이익잉여금	17,851)	18,037)	16,741)	15,419)	14,416)
국채, 원가	(9,359)	(9,415)	(9,123)	(7,779)	(7,225)
직원 복리후생 신탁이 원가로 보유하는 보통주	—)	—)	—)	—)	(2)
기타 종합적손실 누적	(2,206)	(1,890)	(1,571)	(1,982)	(2,028)
총 커민스 주식	8,850)	8,975)	8,474)	8,062)	7,507)
비지배 지분	1,054)	992)	927)	927)	958)
총 자본	9,904)	9,967)	9,401)	8,989)	8,465)
총 부채, 상환 가능한 비지배 지분 및 자본	32,005)	30,299)	23,710)	22,624)	19,737)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

관찰된 부채 검토: 2020년 이후 전체 부채는 꾸준한 증가 추세를 보이며, 특히 단기 부채와 장기 부채가 눈에 띄게 늘어났습니다. 2020년과 2021년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하였으나, 2022년부터 급증하는 양상을 보이며, 2023년까지 그 증가세가 지속되고 있습니다. 특히, 총 부채는 2019년 약 11,272백만 달러에서 2023년 약 22,101백만 달러로 거의 두 배 가까이 증가하였으며, 이는 자금 조달 또는 투자 확대와 관련된 움직임으로 해석될 수 있습니다.
유동부채 및 유동성 상황: 2020년 이후 유동부채 역시 상당히 증가하였으며, 2022년과 2023년에 각각 약 11,421백만 달러와 12,903백만 달러에 도달했습니다. 이는 유동성 관리에 있어 주의가 필요할 수 있으며, 유동부채의 비중이 계속 상승하고 있는 점은 단기 채무상환 부담이 커지고 있음을 시사합니다. 반면, 유동성이 증가하는 와중에서도 총 자본과 유보이익은 지속적으로 성장하여 재무구조의 개선 가능성도 동시에 존재합니다.
자본 구조와 지분구조: 이익잉여금은 꾸준히 증가하여, 2019년 14,416백만 달러에서 2023년 17,851백만 달러로 상승하였으며, 이는 이익의 재투자와 자본적립을 반영합니다. 총 자본 역시 2019년 8,465백만 달러에서 2023년 약 9,904백만 달러로 성장하였고, 보통주 자본도 함께 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 비지배 지분도 점차 확대되고 있어, 지분 구조가 다각화되고 있음을 알 수 있습니다.
부채 및 자본 비율과 재무 안정성: 총 부채와 총 자본의 비율은 증가하는 경향을 나타내며, 2019년 대비 자본이 빠르게 늘어난 반면 부채 역시 상당히 증가하였기 때문에 레버리지 비율이 높아지고 있음을 시사합니다. 특히, 단기 부채와 장기 부채 비중이 모두 증가하면서, 재무 건전성에 영향을 미칠 잠재적 리스크도 존재할 것으로 보입니다. 그러나, 보통주와 이익잉여금의 확대는 일정부분 재무 안정성을 지원하는 요소로 작용할 수 있습니다.
기타 재무 요소 및 전망: 기타 비용과 기타 손실 등 개별 항목의 변동성은 크지 않은 수준에서 안정적이었으나, 일부 항목(예: 기타 발생 비용, 기타 종합적손실)이 2023년에 증가하는 모습을 나타내, 비용 구조의 악화 가능성도 고려할 필요가 있습니다. 또한, 금리 파생상품 등에 대한 시가평가 평가가 증가하는 것은 금리 변동성에 대한 노출이 커지고 있음을 반영할 수 있으며, 이는 향후 재무 상태에 영향을 미칠 수 있는 요소입니다.

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본