Humana Inc. (NYSE:HUM)

전반적으로, 보고된 무형 자산의 가치는 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다.

친선

친선의 가치는 2019년 39억 2,800만 달러에서 2020년 44억 4,700만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 급격히 증가하여 110억 9,200만 달러에 도달했지만, 2022년에는 91억 4,200만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 소폭 증가하여 95억 5,000만 달러를 기록했습니다.

필요 증명서

필요 증명서의 가치는 2021년에 처음 보고되었으며, 17억 7,100만 달러였습니다. 2022년에는 11억 3,200만 달러로 감소했고, 2023년에는 10억 9,200만 달러로 소폭 감소했습니다.

메디케어 면허

메디케어 면허의 가치는 2021년에 처음 보고되었으며, 5억 2,200만 달러였습니다. 2022년에는 2억 8,600만 달러로 감소했고, 2023년에는 2억 8,800만 달러로 소폭 증가했습니다.

고객 계약/관계

고객 계약/관계의 가치는 2019년 6억 4,600만 달러에서 2020년 8억 4,900만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 8억 8,300만 달러로 소폭 증가했고, 2022년에는 9억 2,900만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 9억 5,600만 달러로 소폭 증가했습니다.

상품명 및 기술

상품명 및 기술의 가치는 2019년 8,400만 달러에서 2020년 1억 2,200만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 1억 6,000만 달러로 증가했고, 2022년에는 1억 4,200만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 1억 3,900만 달러로 소폭 감소했습니다.

제공자 계약

제공자 계약의 가치는 2019년 7,000만 달러에서 2020년 6,900만 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 7,200만 달러로 증가했고, 2022년에는 7,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 6,700만 달러로 감소했습니다.

비경쟁 및 기타

비경쟁 및 기타의 가치는 2019년 2,900만 달러에서 2020년 2,900만 달러로 변동이 없었습니다. 2021년에는 3,500만 달러로 증가했고, 2022년에는 8,600만 달러로 급격히 증가했습니다. 2023년에는 8,400만 달러로 소폭 감소했습니다.

기타 무형 자산, 비용

기타 무형 자산, 비용의 가치는 2019년 8억 2,900만 달러에서 2020년 10억 6,900만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 34억 4,300만 달러로 급격히 증가했지만, 2022년에는 26억 4,800만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 26억 2,600만 달러로 소폭 감소했습니다.

누적 상각

누적 상각은 2019년 -6억 5,200만 달러에서 2020년 -7억 4,000만 달러로 감소했습니다(절대값 증가). 2021년에는 -8억 400만 달러로 감소했고, 2022년에는 -8억 8,300만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -9억 3,300만 달러로 감소했습니다.

기타 무형 자산, 순

기타 무형 자산, 순의 가치는 2019년 1억 7,700만 달러에서 2020년 3억 2,900만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 26억 3,900만 달러로 급격히 증가했지만, 2022년에는 17억 6,500만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 16억 9,300만 달러로 소폭 감소했습니다.

영업권 및 기타 무형 자산

영업권 및 기타 무형 자산의 가치는 2019년 41억 500만 달러에서 2020년 47억 7,600만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 137억 3,100만 달러로 급격히 증가했지만, 2022년에는 109억 700만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 112억 4,300만 달러로 소폭 증가했습니다.

총 자산

총 자산은 2019년 29074백만 달러에서 2023년 47065백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년과 2021년의 증가폭이 두드러지며, 2022년에는 소폭 감소했지만 2023년에 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2019년 25146백만 달러에서 2023년 37515백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2020년과 2021년에 상당한 증가를 보였으며, 2022년에도 증가세를 유지했습니다. 2023년에도 증가하여 꾸준한 성장세를 나타냈습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2019년 12037백만 달러에서 2023년 16262백만 달러로 증가했습니다. 2021년에 가장 큰 증가폭을 보였지만, 2022년에는 감소하는 모습을 보였습니다. 2023년에는 다시 증가하여 2021년 수준에 근접했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 변동성이 컸습니다. 2019년 8109백만 달러에서 2020년 9281백만 달러로 증가했지만, 2021년에는 4988백만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년에는 6169백만 달러로 회복되었고, 2023년에는 6712백만 달러로 소폭 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 주주의 자본에 비해 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보인 반면, 조정된 주주 자본은 변동성이 컸습니다. 이는 자산 증가가 주주 자본의 증가보다는 다른 요인에 의해 주도되었음을 시사합니다. 조정된 주주 자본의 변동성은 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2019년 2.21에서 2020년 2.17로 소폭 감소한 후, 2021년에는 1.87로 더욱 감소했습니다. 이후 2022년에는 2.15로 반등했으며, 2023년에는 2.24로 증가하여 2019년 수준에 근접했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

총 자산 회전율(조정)은 2019년 2.56에서 2020년 2.49로 소폭 감소했지만, 2021년에는 2.49로 유지되었습니다. 2022년에는 2.73으로 증가했으며, 2023년에는 2.81로 더욱 증가하여 꾸준한 상승세를 보였습니다. 이는 조정된 자산 회전율이 전반적으로 개선되고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2019년 2.42에서 2020년 2.55, 2021년 2.76, 2022년 2.81, 2023년 2.89로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점진적으로 강화되고 있음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

재무 레버리지 비율(조정)은 2019년 3.1에서 2020년 3.29로 소폭 증가한 후, 2021년에는 6.67로 급증했습니다. 2022년에는 5.5로 감소했지만, 2023년에는 5.59로 소폭 증가했습니다. 이는 조정된 부채 활용도가 상당한 변동성을 보이고 있음을 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2019년 22.49%에서 2020년 24.53%로 증가했지만, 2021년에는 18.24%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년에는 18.33%로 소폭 반등했지만, 2023년에는 15.31%로 다시 감소하여 전반적인 하락 추세를 보였습니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 점차 약화되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 2019년 33.38%에서 2020년 36.28%로 증가한 후, 2021년에는 58.8%로 급증했습니다. 2022년에는 45.49%로 감소했으며, 2023년에는 37.08%로 더욱 감소했습니다. 이는 조정된 자기자본 비율이 상당한 변동성을 보이고 있음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2019년 9.31%에서 2020년 9.63%로 소폭 증가했지만, 2021년에는 6.61%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년에는 6.52%로 소폭 반등했지만, 2023년에는 5.29%로 다시 감소하여 전반적인 하락 추세를 보였습니다. 이는 자산 대비 순이익 창출 능력이 점차 약화되고 있음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2019년 10.77%에서 2020년 11.03%로 소폭 증가했지만, 2021년에는 8.82%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년에는 8.27%로 감소했으며, 2023년에는 6.63%로 더욱 감소하여 전반적인 하락 추세를 보였습니다. 이는 조정된 자산 대비 순이익 창출 능력이 점차 약화되고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 재무 레버리지는 증가하는 추세이지만, 수익성 지표인 ROE 및 자산수익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 부채 활용 증가에도 불구하고 순이익 창출 능력이 약화되고 있음을 의미하며, 향후 수익성 개선을 위한 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

총 자산

총 자산은 2019년 29074백만 달러에서 2023년 47065백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년까지는 상당한 증가폭을 보였으나, 2022년에는 소폭 감소한 후 2023년에 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2019년 25146백만 달러에서 2023년 37515백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2021년까지 증가폭이 컸으며, 2022년에는 소폭 증가 후 2023년에 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지하며, 이는 특정 자산의 조정으로 인한 결과로 해석될 수 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2019년 2.21에서 2021년 1.87로 감소한 후, 2022년 2.15, 2023년 2.24로 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 2019년과 2023년에 비해 2021년에 낮아졌다가 다시 회복되었음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2019년 2.56에서 2021년 2.49로 소폭 감소한 후, 2022년 2.73, 2023년 2.81로 꾸준히 증가했습니다. 이는 조정된 자산을 활용한 매출 창출 효율성이 지속적으로 개선되고 있음을 나타냅니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높은 수치를 유지하며, 조정된 자산이 더 효율적으로 활용되고 있음을 시사합니다.

전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세이며, 조정된 자산 회전율이 총 자산 회전율보다 높게 유지되는 점은 자산 조정이 효율성 개선에 기여하고 있음을 보여줍니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세를 보입니다. 총 자산은 2019년 29074백만 달러에서 2023년 47065백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 다만, 2021년에서 2022년 사이에는 소폭 감소하는 현상이 나타났습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타내며, 2019년 25146백만 달러에서 2023년 37515백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 2021년에서 2022년 사이에 감소세를 보였지만, 이후 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

주주의 자본은 2019년 12037백만 달러에서 2021년 16080백만 달러로 증가했으나, 2022년에는 15311백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 다시 16262백만 달러로 증가하여 전반적으로 완만한 증가세를 유지하고 있습니다.

조정된 주주 자본은 2019년 8109백만 달러에서 2020년 9281백만 달러로 증가했으나, 2021년에는 4988백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 6169백만 달러, 2023년 6712백만 달러로 증가하며 회복세를 보이고 있습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 2.42에서 2023년 2.89로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 자산 증대가 이루어지고 있음을 시사합니다.

조정된 재무 레버리지 비율은 2019년 3.1에서 2021년 6.67로 급격히 증가했습니다. 2022년에는 5.5로 감소했지만, 2023년에는 5.59로 소폭 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율의 변동성은 조정된 주주 자본의 변동성과 관련이 있는 것으로 보입니다.

주요 관찰 사항

총 자산 및 조정된 총 자산은 전반적으로 증가 추세를 보입니다.

주요 관찰 사항

주주의 자본은 완만한 증가세를 보이지만, 조정된 주주 자본은 변동성이 큽니다.

주요 관찰 사항

재무 레버리지 비율은 꾸준히 증가하고 있으며, 조정된 재무 레버리지 비율은 변동성이 큽니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 12월 31일 120억 3700만 달러에서 2023년 12월 31일 162억 6200만 달러로 증가했습니다. 다만, 2021년과 2022년 사이에 감소하는 현상이 나타났습니다.

조정된 주주 자본은 2019년 81억 900만 달러에서 2023년 67억 1200만 달러로 변동성을 보였습니다. 2020년에는 92억 8100만 달러로 증가했지만, 2021년에는 49억 8800만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2022년에는 61억 6900만 달러, 2023년에는 67억 1200만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2019년 22.49%에서 2023년 15.31%로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 24.53%로 최고치를 기록했지만, 이후 꾸준히 하락했습니다.

자기자본비율(조정)은 2019년 33.38%에서 2021년 58.8%로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 45.49%로 감소했고, 2023년에는 37.08%로 더욱 감소했습니다. 이는 조정된 주주 자본의 변동성과 관련이 있는 것으로 보입니다.

주요 관찰 사항:

주주의 자본은 전반적으로 증가했지만, 조정된 주주 자본은 상당한 변동성을 보였습니다.

추세:

ROE는 지속적으로 감소하는 추세를 보였으며, 조정된 자기자본비율은 2021년 최고치 이후 감소했습니다.

잠재적 고려 사항:

조정된 주주 자본의 변동성과 ROE 감소는 추가적인 분석이 필요한 부분입니다. 이러한 변화의 원인을 파악하고, 향후 재무 성과에 미치는 영향을 평가해야 합니다.

총 자산

총 자산은 2019년 29074백만 달러에서 2023년 47065백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년과 2021년의 증가폭이 두드러지며, 2022년에는 소폭 감소했지만 2023년에 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2019년 25146백만 달러에서 2023년 37515백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2020년과 2021년에 큰 폭으로 증가했으며, 2022년에도 소폭 증가세를 유지했습니다. 2023년에는 증가폭이 다소 둔화되었지만 여전히 증가세를 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2019년 9.31%에서 2023년 5.29%로 지속적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2019년과 2020년에는 비교적 높은 수준을 유지했지만, 2021년부터는 감소세가 뚜렷해졌습니다. 2022년과 2023년에도 감소세가 이어지며, 2023년에는 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 2019년 10.77%에서 2023년 6.63%로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 일반적인 ROE 비율과 마찬가지로 2021년부터 감소세가 가속화되었으며, 2023년에는 가장 낮은 수준을 나타냈습니다. 조정된 ROE 비율은 일반 ROE 비율보다 높은 수치를 보이지만, 감소 추세는 동일합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 수익성은 나타내는 ROE 비율은 지속적으로 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 자산 증가에도 불구하고 순이익 증가율이 상대적으로 낮았음을 시사합니다.