Humana Inc. (NYSE:HUM)

전반적으로, 분석 기간 동안 자산 활용도와 관련된 지표는 혼합된 추세를 보입니다. 총 자산 회전율은 2019년과 2020년 사이에 소폭 감소한 후 2021년에 더 큰 감소폭을 보였습니다. 이후 2022년과 2023년에 다시 증가하여 2019년 수준에 근접했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 따랐습니다.

유동성 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 현재 유동성 비율은 2019년부터 2022년까지 지속적으로 감소했으며, 2023년에 소폭 반등했지만 여전히 이전 수준보다 낮았습니다. 조정된 현재 유동성 비율도 유사한 추세를 보였습니다.

부채 비율은 기간 동안 변동성을 보였습니다. 주주 자본 대비 부채 비율은 2019년과 2020년 사이에 소폭 증가한 후 2021년에 크게 증가했습니다. 이후 2022년과 2023년에 소폭 감소하여 2021년 수준에 머물렀습니다. 조정된 주주 자본 대비 부채 비율은 유사한 패턴을 보였습니다. 총 자본 비율 대비 부채 비율은 2019년과 2020년 사이에 소폭 증가한 후 2021년, 2022년, 2023년에 감소했습니다. 조정된 총 자본 비율은 변동이 없었습니다.

재무 레버리지 비율은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하여 분석 기간 동안 가장 높은 수준에 도달했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율도 유사한 추세를 보였습니다.

수익성 지표는 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 순이익률은 2019년과 2020년 사이에 소폭 증가한 후 2021년부터 2023년까지 지속적으로 감소했습니다. 조정된 순이익률도 유사한 패턴을 보였습니다. 자기자본이익률(ROE)은 2019년과 2020년 사이에 증가한 후 2021년부터 2023년까지 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률(ROE)은 더 큰 변동성을 보였습니다.

자산수익률(ROA) 비율은 순이익률과 유사하게 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년과 2020년 사이에 소폭 증가한 후 2021년부터 2023년까지 지속적으로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율도 유사한 패턴을 보였습니다.

총 자산 회전율

자산 활용도를 나타내는 지표로, 2021년에 감소 후 회복세를 보였습니다.

현재 유동성 비율

단기적인 채무 상환 능력을 나타내는 지표로, 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

재무 건전성을 나타내는 지표로, 2021년에 크게 증가한 후 안정화되었습니다.

재무 레버리지 비율

차입금 의존도를 나타내는 지표로, 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익률

수익성을 나타내는 지표로, 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본 대비 순이익을 나타내는 지표로, 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

자산수익률(ROA)

총 자산 대비 순이익을 나타내는 지표로, 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 수익과 자산 규모가 증가하는 추세를 보입니다. 특히 외부 수익은 꾸준히 증가하여 2019년 64387백만 달러에서 2023년 105305백만 달러로 크게 증가했습니다.

수익 추세

외부 수익은 2019년에서 2020년 사이에 상당한 증가(18.07%)를 보였으며, 이후 2021년에도 증가세를 유지했습니다. 2022년에도 증가했지만, 2023년에는 가장 큰 폭의 증가(13.88%)를 기록했습니다. 조정된 외부 매출 또한 유사한 추세를 나타냅니다.

자산 규모 추세

총 자산은 2019년 29074백만 달러에서 2021년 44358백만 달러로 증가했지만, 2022년에는 소폭 감소했습니다. 2023년에는 다시 증가하여 47065백만 달러를 기록했습니다. 조정된 총 자산 또한 유사한 패턴을 보입니다.

자산 회전율 추세

총 자산 회전율은 2019년 2.21에서 2021년 1.87로 감소한 후, 2022년 2.15, 2023년 2.24로 다시 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 유사한 추세를 보이며, 이는 자산 활용 효율성이 전반적으로 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다. 2023년에는 자산 회전율이 5년 중 최고치를 기록했습니다.

전반적으로 수익 증가율이 자산 증가율보다 높게 나타나면서 자산 회전율이 개선되는 경향을 보입니다. 이는 자산 활용의 효율성이 높아지고 있음을 의미합니다. 다만, 2022년 자산 규모가 일시적으로 감소한 점은 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 2019년부터 2023년까지의 유동 자산, 유동 부채 및 관련 유동성 비율의 추세를 보여줍니다.

유동 자산

유동 자산은 2019년 198억 8천만 달러에서 2023년 299억 8천만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적으로 회사의 단기 자산 기반이 확장되고 있음을 나타냅니다.

유동 부채

유동 부채 또한 2019년 109억 2천만 달러에서 2023년 188억 7천만 달러로 증가했습니다. 유동 부채의 증가는 단기적인 의무가 증가했음을 시사합니다.

현재 유동성 비율

현재 유동성 비율은 2019년 1.82에서 2022년 1.52로 감소하는 추세를 보이다가 2023년에는 1.59로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 비율의 감소는 단기 부채를 충당할 수 있는 회사의 능력이 감소했음을 나타냅니다. 2023년의 소폭 상승은 이러한 추세의 잠재적인 반전을 시사할 수 있습니다.

조정된 유동 자산

조정된 유동 자산은 2019년 199억 5천만 달러에서 2023년 300억 7천만 달러로 증가했습니다. 조정된 유동 자산의 증가는 회사의 단기 자산 기반이 확장되고 있음을 나타냅니다.

조정된 유동 부채

조정된 유동 부채 또한 2019년 106억 8천만 달러에서 2023년 186억 6천만 달러로 증가했습니다. 조정된 유동 부채의 증가는 단기적인 의무가 증가했음을 시사합니다.

현재 유동성 비율(조정)

조정된 현재 유동성 비율은 2019년 1.87에서 2022년 1.55로 감소하는 추세를 보이다가 2023년에는 1.62로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 비율의 감소는 단기 부채를 충당할 수 있는 회사의 능력이 감소했음을 나타냅니다. 2023년의 소폭 상승은 이러한 추세의 잠재적인 반전을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 유동 자산과 유동 부채 모두 증가했지만, 유동성 비율은 감소 추세를 보였습니다. 이는 회사가 단기 의무를 충당하기 위해 자산 증가 속도보다 부채가 더 빠르게 증가했음을 시사합니다. 2023년의 소폭 상승은 이러한 추세가 안정화될 수 있음을 나타냅니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 특정 기간 동안 부채 및 자본 구조에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

총 부채

총 부채는 2019년 5891백만 달러에서 2021년 12820백만 달러로 상당한 증가세를 보였습니다. 이후 2022년에는 11424백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 다시 12009백만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 부채 규모는 증가하는 경향을 나타냅니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2019년 12037백만 달러에서 2021년 16080백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 15311백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 16262백만 달러로 다시 증가하여 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

주주 자본 대비 부채 비율은 2019년 0.49에서 2021년 0.8로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 0.75로 감소했고, 2023년에는 0.74로 소폭 감소했습니다. 비율의 증가는 부채가 자본보다 빠르게 증가했음을 시사하며, 이후 비율이 감소한 것은 자본 증가 속도가 부채 증가 속도를 따라잡았음을 나타냅니다.

조정된 총 부채

조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보이며, 2019년 6339백만 달러에서 2021년 13551백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 12032백만 달러로 감소했고, 2023년에는 12602백만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 총 자본

조정된 총 자본은 2019년 12694백만 달러에서 2021년 17138백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 15753백만 달러로 감소했고, 2023년에는 16624백만 달러로 다시 증가했습니다. 주주의 자본과 유사하게, 조정된 총 자본도 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.

주주 자본 대비 부채 비율(조정)

조정된 주주 자본 대비 부채 비율은 주주 자본 대비 부채 비율과 유사한 패턴을 보입니다. 2019년 0.5에서 2021년 0.79로 증가한 후, 2022년에는 0.76으로 감소했고, 2023년에도 0.76으로 유지되었습니다. 이는 조정된 부채와 자본의 비율이 유사한 추세를 보임을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 부채 규모가 증가하는 추세를 보이지만, 주주 자본 또한 증가하여 부채 비율이 안정화되는 경향을 나타냅니다. 조정된 부채 및 자본 지표는 유사한 추세를 보이며, 전반적인 재무 구조의 변화를 뒷받침합니다.

제공된 재무 데이터는 2019년부터 2023년까지의 재무적 지표 변화를 보여줍니다. 전반적으로 부채와 자본금 모두 증가하는 추세를 보이며, 이로 인해 부채비율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

총 부채

총 부채는 2019년 5891백만 달러에서 2023년 12009백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년과 2021년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2022년에는 감소했지만 2023년에 다시 증가했습니다.

총 자본금

총 자본금 또한 2019년 17928백만 달러에서 2023년 28271백만 달러로 증가했습니다. 부채와 마찬가지로 2020년과 2021년 사이에 상당한 증가를 보였으며, 2022년에는 감소했지만 2023년에 다시 증가했습니다.

총자본비율 대비 부채비율

총자본비율 대비 부채비율은 2019년 0.33에서 2021년 0.44로 증가한 후, 2022년과 2023년에는 각각 0.43과 0.42로 소폭 감소했습니다. 이는 자본금 증가율이 부채 증가율보다 약간 높았음을 시사합니다.

조정된 총 부채

조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보이며, 2019년 6339백만 달러에서 2023년 12602백만 달러로 증가했습니다. 2021년에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2022년에는 감소했지만 2023년에 다시 증가했습니다.

조정된 총 자본금

조정된 총 자본금 또한 2019년 19033백만 달러에서 2023년 29226백만 달러로 증가했습니다. 총 자본금과 마찬가지로 2020년과 2021년 사이에 상당한 증가를 보였으며, 2022년에는 감소했지만 2023년에 다시 증가했습니다.

총자본비율(조정)

조정된 총자본비율은 총자본비율 대비 부채비율과 유사한 추세를 보이며, 2019년 0.33에서 2021년 0.44로 증가한 후, 2022년과 2023년에는 각각 0.43으로 유지되었습니다. 이는 조정된 자본금 증가율이 조정된 부채 증가율과 유사했음을 시사합니다.

전반적으로 부채와 자본금은 모두 증가했지만, 부채비율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자본금 증가가 부채 증가를 상쇄하는 효과를 가져왔음을 의미합니다. 조정된 지표는 총 지표와 유사한 추세를 보이며, 전반적인 재무 구조의 변화를 확인하는 데 일관성을 제공합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 총 자산과 주주의 자본은 증가하는 추세를 보였습니다.

총 자산

2019년 말 290억 7,400만 달러에서 2023년 말 470억 6,500만 달러로 증가했습니다. 2019년에서 2021년까지는 상당한 증가세를 보였으나, 2022년에는 소폭 감소한 후 2023년에 다시 증가했습니다.

주주의 자본

2019년 말 120억 3,700만 달러에서 2023년 말 162억 6,200만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게, 2021년까지 꾸준히 증가하다가 2022년에 감소한 후 2023년에 다시 증가하는 패턴을 보였습니다.

재무 레버리지 비율

2019년 2.42에서 2023년 2.89로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채를 활용하여 자산을 늘리는 경향을 나타냅니다. 증가 추세는 비교적 완만하지만, 지속적으로 상승하고 있습니다.

조정된 총 자산

총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2019년 말 291억 4,300만 달러에서 2023년 말 471억 500만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 소폭 감소했다가 2023년에 다시 증가했습니다.

조정된 총 자본

주주의 자본과 유사한 추세를 보이며, 2019년 말 126억 9,400만 달러에서 2023년 말 166억 2,400만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 감소한 후 2023년에 다시 증가했습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

2019년 2.3에서 2023년 2.83으로 꾸준히 증가했습니다. 조정되지 않은 재무 레버리지 비율과 마찬가지로, 부채를 활용한 자산 증가 경향을 나타냅니다. 증가 추세는 비교적 완만하지만, 지속적으로 상승하고 있습니다.

전반적으로, 자산과 자본은 증가하는 추세를 보였으며, 재무 레버리지는 소폭 상승했습니다. 2022년에는 자산과 자본이 일시적으로 감소했지만, 2023년에 다시 회복되는 모습을 보였습니다. 조정된 지표는 조정되지 않은 지표와 유사한 추세를 나타냅니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 수익은 증가하는 추세를 보였으나, 수익성은 점진적으로 감소하는 경향을 나타냅니다.

수익 추세

외부 수익은 2019년 643억 8700만 달러에서 2023년 1053억 500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 상당한 증가폭을 보였습니다. 조정된 외부 매출 또한 유사한 증가 추세를 보이며, 2019년 643억 5100만 달러에서 2023년 1052억 8500만 달러로 증가했습니다.

수익성 추세

순이익은 2019년 27억 700만 달러에서 2023년 24억 8900만 달러로 변동성을 보였으나, 전반적으로 감소하는 추세를 나타냅니다. 순이익률은 2019년 4.2%에서 2023년 2.36%로 지속적으로 하락했습니다. 조정된 순이익 또한 2019년 31억 3800만 달러에서 2023년 26억 2300만 달러로 감소했으며, 조정된 순이익률 역시 2019년 4.88%에서 2023년 2.49%로 감소했습니다. 조정된 순이익률의 감소폭은 순이익률의 감소폭보다 완만합니다.

수익성 지표 비교

순이익률과 조정된 순이익률을 비교했을 때, 조정된 순이익률이 항상 순이익률보다 높게 나타납니다. 이는 조정된 순이익이 특정 항목을 제외하여 계산되었음을 시사하며, 회사의 핵심 사업 활동의 수익성을 더 정확하게 반영할 수 있습니다. 그러나 두 지표 모두 감소 추세를 보이고 있다는 점은 주목해야 합니다.

종합적으로 볼 때, 매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 수익성은 점차적으로 악화되고 있습니다. 이러한 추세는 비용 증가, 경쟁 심화, 또는 기타 외부 요인에 기인할 수 있습니다. 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립이 필요할 것으로 판단됩니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익은 변동성을 보였습니다. 2019년 2707백만 달러에서 2020년 3367백만 달러로 증가했지만, 이후 2021년 2933백만 달러, 2022년 2806백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 2489백만 달러로 추가 감소했습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 12037백만 달러에서 2021년 16080백만 달러로 꾸준히 증가했지만, 2022년에는 15311백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 16262백만 달러로 다시 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2019년 22.49%에서 2020년 24.53%로 증가한 후, 2021년 18.24%, 2022년 18.33%, 2023년 15.31%로 지속적으로 감소했습니다. 이는 순이익 감소와 주주의 자본 증가의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.

조정된 순이익은 2019년 3138백만 달러에서 2020년 3871백만 달러로 증가했지만, 2021년 2547백만 달러, 2022년 1375백만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년에는 2623백만 달러로 소폭 반등했습니다.

조정된 총 자본은 2019년 12694백만 달러에서 2021년 17138백만 달러로 증가한 후, 2022년 15753백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 16624백만 달러로 다시 증가했습니다.

자기자본비율(조정)은 2019년 24.72%에서 2020년 26.2%로 증가했지만, 2021년 14.86%, 2022년 8.73%로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 15.78%로 소폭 상승했습니다. 조정된 순이익의 감소와 조정된 총 자본의 변동이 이러한 추세에 영향을 미친 것으로 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

ROE의 지속적인 감소는 수익성 측면에서 우려를 나타낼 수 있습니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율의 급격한 감소는 자본 구조의 변화 또는 수익성 악화를 시사할 수 있습니다.

순이익 및 조정된 순이익

두 지표 모두 변동성이 크며, 특히 2022년에 큰 폭의 감소를 보였습니다. 이는 특정 요인에 의한 일시적인 영향인지, 아니면 지속적인 추세인지 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익은 변동성을 보였습니다. 2019년 2707백만 달러에서 2020년 3367백만 달러로 증가했지만, 이후 2021년 2933백만 달러, 2022년 2806백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 2489백만 달러로 추가 감소했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2019년 29074백만 달러에서 2021년 44358백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 43055백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 다시 47065백만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 전반적으로 하락하는 경향을 보였습니다. 2019년 9.31%에서 2023년 5.29%로 감소했습니다. 2020년에는 9.63%로 소폭 증가했지만, 이후 지속적으로 감소했습니다.

조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 3138백만 달러에서 2020년 3871백만 달러로 증가했지만, 이후 2021년 2547백만 달러, 2022년 1375백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 2623백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 29143백만 달러에서 2021년 44441백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 43125백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 다시 47105백만 달러로 증가했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 하락하는 경향을 보였습니다. 2019년 10.77%에서 2023년 5.57%로 감소했습니다. 2020년에는 11.05%로 소폭 증가했지만, 이후 2022년에는 3.19%까지 크게 감소했습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했지만, 순이익과 조정된 순이익은 변동성이 컸습니다. 이는 자산 증가가 수익성 증가로 이어지지 못했음을 시사합니다.

추가 분석

수익성 감소의 원인을 파악하기 위해 매출, 비용, 이자 비용 등 세부적인 재무 항목에 대한 추가 분석이 필요합니다.