수익성 비율 분석
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
Profitability ratios (요약)
Royal Caribbean Cruises Ltd., 수익성 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 2017년부터 2019년까지는 지속적인 소폭 상승세를 보여, 회사의 매출원가 통제와 수익성 유지가 안정적으로 이루어지고 있음을 시사한다. 그러나 2020년에는 큰 폭으로 하락하여 -25.19%를 기록하며 매출총이익률이 급감하는 모습을 보였다. 2021년에는 더욱 심한 음의 값을 기록하며, 매출총이익률이 -73.45%로 크게 저하되어, 전년 대비 손실이 급증했음을 알 수 있다.
- 영업이익률
- 2017년부터 2019년까지는 약 20% 내외의 안정적인 이익률을 유지하였으나, 2020년과 2021년에 이르러 각각 -208.33%, -252.61%로 급격히 악화되었다. 이러한 변화는 영업활동이 거의 손실 상태로 전환되었음을 반영하며, 특히 팬데믹 영향을 받은 기간 동안 영업수익성이 현저히 저하된 것으로 보인다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년부터 2019년까지는 약 17~19%의 안정적인 순이익률을 기록했으나, 2020년과 2021년에는 각각 -262.47%와 -343.34%로 크게 하락하여 순이익이 거의 손실 상태임을 나타낸다. 이 급격한 악화는 영업이익 손실뿐만 아니라 기타 비용과 감손상 등이 복합적으로 작용했음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2017년에서 2019년 사이에는 15%대의 긍정적 수익률을 유지했으나, 2020년에는 -66.18%, 2021년에는 -103.44%로 전환되어 자기자본에 대한 수익은 명백히 감소하였다. 이는 전반적인 재무 건전성이 크게 훼손되고 있음을 보여준다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 이 지표 역시 2017년부터 2019년까지는 6~7% 내외로 안정적이었으나, 팬데믹 기간인 2020년과 2021년에는 각각 -17.86%와 -16.31%로 하락하여, 자산을 활용한 수익 창출 능력 역시 현저히 저하된 상태임을 드러낸다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
Royal Caribbean Cruises Ltd., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio)계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 매출총이익(손실) | (1,125,379) | (556,303) | 4,887,896) | 4,231,642) | 3,881,266) | |
| 수익 | 1,532,133) | 2,208,805) | 10,950,661) | 9,493,849) | 8,777,845) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | -73.45% | -25.19% | 44.64% | 44.57% | 44.22% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 80.71% | 74.07% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 22.62% | 17.40% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 52.17% | 52.60% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 54.17% | 50.77% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 28.87% | 21.51% | 28.25% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × 매출총이익(손실) ÷ 수익
= 100 × -1,125,379 ÷ 1,532,133 = -73.45%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 매출총이익(손실)
- 2017년부터 2019년까지 매출총이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 각각 3,881,266천 달러, 4,231,642천 달러, 4,887,896천 달러로 나타났습니다. 그러나 2020년에는 급격히 손실로 전환되어 -556,303천 달러, 이후 2021년에는 -1,125,379천 달러로 더욱 심화된 손실이 기록되었습니다. 이와 같은 변화는 2020년 이후의 글로벌 팬데믹 영향을 반영한 것으로 추측됩니다.
- 수익
- 수익 역시 2017년부터 2019년까지 상승하는 양상을 보여, 각각 8,777,845천 달러, 9,493,849천 달러, 10,950,661천 달러에 달했습니다. 하지만 2020년에는 급격한 감소를 보여 2,208,805천 달러로 축소되었으며, 2021년에는 약 1,532,133천 달러로 더욱 낮아졌습니다. 이는 팬데믹의 영향으로 인해 매출이 크게 위축되었음을 시사합니다.
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 이 비율도 2017년부터 2019년까지 안정적인 수준으로 유지되었으며, 각각 44.22%, 44.57%, 44.64%로 나타났습니다. 그러나 2020년에는 -25.19%로 크게 하락하였으며, 2021년에는 -73.45%로 계속해서 높은 손실률을 보이고 있습니다. 이러한 급변은 매출 손실과 더불어 비용 구조의 변화, 영업 손실의 심화 등을 반영하는 것으로 보입니다.
영업이익률
Royal Caribbean Cruises Ltd., 영업이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 영업이익(손실) | (3,870,334) | (4,601,557) | 2,082,701) | 1,894,801) | 1,744,056) | |
| 수익 | 1,532,133) | 2,208,805) | 10,950,661) | 9,493,849) | 8,777,845) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 영업이익률1 | -252.61% | -208.33% | 19.02% | 19.96% | 19.87% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 영업이익률경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 7.17% | -106.27% | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 22.78% | -9.28% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 10.67% | 4.85% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -9.25% | -15.11% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 44.59% | 38.13% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 16.77% | 6.64% | 15.38% | — | — | |
| 영업이익률부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | 22.66% | 7.32% | — | — | — | |
| 영업이익률산업 | ||||||
| 임의소비재 | 8.71% | 6.42% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
영업이익률 = 100 × 영업이익(손실) ÷ 수익
= 100 × -3,870,334 ÷ 1,532,133 = -252.61%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 영업이익(손실)
- 2017년부터 2019년까지 영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 약 1,744,056천 달러에서 2019년 약 2,082,701천 달러로 상승하였으며, 이는 해당 기간 동안 기업의 영업 활동이 긍정적인 성과를 내고 있음을 나타냅니다. 그러나 2020년에는 약 -4,601,557천 달러로 급격히 적자로 전환되었으며, 이후 2021년에도 약 -3,870,334천 달러의 적자를 기록하고 있어, 그동안의 수익성 확보에 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다.
- 수익
- 수익은 2017년 약 8,777,845천 달러에서 2019년 약 10,950,661천 달러로 증가하는 양상을 보였습니다. 이는 회사의 영업 규모가 확대된 결과로 이해할 수 있습니다. 하지만 2020년에는 약 2,208,805천 달러로 급감하였으며, 2021년에도 약 1,532,133천 달러로 지속적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 감소는 글로벌 경제 또는 업계 전반의 부정적 영향을 반영하는 것으로 해석됩니다.
- 영업이익률
- 2017년과 2018년에는 각각 19.87%와 19.96%로 안정적인 수익성 수준을 유지하였으며, 2019년에는 약 19.02%로 다소 하락했지만 여전히 양호한 수준을 보여줍니다. 그러나 2020년 이후에는 손실이 급증하면서 영업이익률이 크게 하락하였고, -208.33%, -252.61%로 기록되어, 수익성 악화와 함께 기업의 경영이 심각한 어려움에 처했음을 알 수 있습니다. 이러한 수치는 특정 연도의 대규모 손실이 영업 효율성과 수익성에 큰 영향을 미쳤다는 점을 부각시키고 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
Royal Caribbean Cruises Ltd., 순이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd.에 귀속되는 순이익(손실) | (5,260,499) | (5,797,462) | 1,878,887) | 1,811,042) | 1,625,133) | |
| 수익 | 1,532,133) | 2,208,805) | 10,950,661) | 9,493,849) | 8,777,845) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | -343.34% | -262.47% | 17.16% | 19.08% | 18.51% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | -5.88% | -135.71% | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 10.63% | 0.87% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 8.65% | 5.94% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -9.57% | -15.97% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 32.49% | 24.63% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 14.45% | 3.95% | 13.58% | — | — | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | 15.60% | 1.66% | — | — | — | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)산업 | ||||||
| 임의소비재 | 9.12% | 5.18% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × Royal Caribbean Cruises Ltd.에 귀속되는 순이익(손실) ÷ 수익
= 100 × -5,260,499 ÷ 1,532,133 = -343.34%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익 흐름과 변화
- 2017년부터 2019년까지 수익은 지속적으로 증가하는 추세를 보여, 각각 8,777,845천 달러, 9,493,849천 달러, 10,950,661천 달러로 나타났으며, 이는 강한 성장을 시사한다. 그러나 2020년에 들어서 수익이 급감하여 2,208,805천 달러로 감소하였으며, 2021년에는 이보다 더 낮은 1,532,133천 달러로 기록되었다. 이 기간 동안 수익의 급감은 글로벌 팬데믹 상황 등으로 인한 여행 및 크루즈 산업의 타격과 관련이 있을 가능성이 높다.
- 순이익(손실)과 그 변화
- 2017년(1,625,133천 달러), 2018년(1,811,042천 달러), 2019년(1,878,887천 달러)까지는 긍정적인 순이익이 유지되며 성장세를 나타냈다. 그러나 2020년에는 대규모 손실이 발생하여 약 -5,797,462천 달러로 급락했고, 이후 2021년에도 적자로 남아 계속해서 손실 규모가 크다. 이는 운영활동의 어려움과 비용 구조의 고착화, 그리고 코로나19 팬데믹의 지나친 영향이 반영된 결과로 보인다.
- 순이익률의 동향과 해석
- 2017년부터 2019년까지 순이익률은 안정적이고 긍정적이었다. 2017년(18.51%), 2018년(19.08%), 2019년(17.16%)으로 차이를 보였으나 여전히 양호한 수익성을 유지하였다. 그러나 2020년에는 손실 규모가 커지면서 순이익률이 -262.47%, 2021년에는 더 나쁜 -343.34%로 나타나, 기업이 수익성을 거의 회복하지 못하고 있음을 보여준다. 이러한 흐름은 전체적인 재무 건전성에 부정적 영향을 미치며, 수익성을 회복하기 위한 전략 전략의 필요성을 시사한다.
자기자본비율 (ROE)
Royal Caribbean Cruises Ltd., ROE계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd.에 귀속되는 순이익(손실) | (5,260,499) | (5,797,462) | 1,878,887) | 1,811,042) | 1,625,133) | |
| 주주 자본 | 5,085,556) | 8,760,669) | 12,163,846) | 11,105,461) | 10,702,303) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROE1 | -103.44% | -66.18% | 15.45% | 16.31% | 15.18% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROE경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | -7.37% | -158.00% | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 18.86% | 1.21% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 28.42% | 17.61% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -10.03% | -9.81% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROE부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | 159.36% | — | — | — | — | |
| ROE산업 | ||||||
| 임의소비재 | 33.71% | 24.49% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
ROE = 100 × Royal Caribbean Cruises Ltd.에 귀속되는 순이익(손실) ÷ 주주 자본
= 100 × -5,260,499 ÷ 5,085,556 = -103.44%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순이익(손실)의 추세 및 분석
- 2017년부터 2019년까지는 지속적인 순이익이 기록되어 있으며, 각각 약 1,625,133천 달러, 1,811,042천 달러 및 1,878,887천 달러로 서서히 상승하는 경향을 보였다. 이는 회사의 영업활동이 안정적으로 진행되고 있었음을 암시한다. 그러나 2020년에는 순이익이 급격히 감소하여 약 -5,797,462천 달러로 적자로 전환되었으며, 이어 2021년에도 적자가 유지되었다. 이는 글로벌 팬데믹의 영향으로 관광 및 크루즈 산업이 큰 타격을 받았기 때문으로 보인다.
- 주주 자본의 변화 및 해석
- 2017년부터 2019년까지 주주 자본은 꾸준히 증가하였으며, 10,702,303천 달러에서 12,163,846천 달러로 상승하였다. 이는 회사의 자본적 안정성과 재무 건전성을 시사한다. 그러나 2020년 이후에는 자본이 크게 감소하여 8,760,669천 달러, 2021년에는 5,085,556천 달러로 감소하는 경향을 보였다. 이러한 하락은 누적된 적자와 기업의 자본 구조 재조정이 반영된 것으로 판단된다.
- ROE(자기자본이익률)의 관찰과 함의
- ROE는 2017년부터 2019년까지 15% 내외로 안정적인 수준을 유지하며, 회사가 자본 대비 수익을 창출하는 능력이 양호했음을 보여준다. 그러나 2020년과 2021년에는 ROE가 각각 -66.18%와 -103.44%로 급락하였으며, 이는 기업의 수익성이 극심하게 악화되었음을 의미한다. 손익의 부진과 주주 자본의 급감에 따른 변동성 증대로 인해 투자자에게 부정적 영향을 미칠 수 있는 신호로 해석할 수 있다.
자산수익률비율 (ROA)
Royal Caribbean Cruises Ltd., ROA계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| Royal Caribbean Cruises Ltd.에 귀속되는 순이익(손실) | (5,260,499) | (5,797,462) | 1,878,887) | 1,811,042) | 1,625,133) | |
| 총 자산 | 32,258,355) | 32,465,187) | 30,320,284) | 27,698,270) | 22,296,317) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROA1 | -16.31% | -17.86% | 6.20% | 6.54% | 7.29% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROA경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | -2.57% | -43.70% | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 4.93% | 0.27% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 9.81% | 5.95% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -6.87% | -7.26% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 14.01% | 8.99% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 13.38% | 3.16% | 18.73% | — | — | |
| ROA부문 | ||||||
| 소비자 서비스 | 9.37% | 0.81% | — | — | — | |
| ROA산업 | ||||||
| 임의소비재 | 7.99% | 4.36% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
ROA = 100 × Royal Caribbean Cruises Ltd.에 귀속되는 순이익(손실) ÷ 총 자산
= 100 × -5,260,499 ÷ 32,258,355 = -16.31%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익성과 순이익 추세
- 2017년부터 2019년까지 순이익은 점진적인 증가를 보여 1,625,133천 달러에서 1,878,887천 달러로 상승하였으며, 이는 안정적 수익성 향상을 시사한다. 그러나 2020년에는 큰 폭의 손실이 발생하여 순이익이 약 -5,797,462천 달러로 급증하였다. 이 손실은 주로 글로벌 팬데믹으로 인한 사업 운영의 어려움과 관련이 있을 가능성이 높으며, 이후 2021년에도 손실이 지속되어 약 -5,260,499천 달러를 기록하였다. 이러한 하락 추세는 서비스 업종의 특수한 위험과 외부 충격에 대한 민감성을 보여준다.
- 자산 규모와 변화
- 총 자산은 2017년 22,296,317천 달러에서 2021년 32,258,355천 달러로 증가하는 양상을 보였다. 이는 회사가 자산을 지속적으로 확대해 왔으며, 자본적 투자가 이루어지고 있음을 의미한다. 자산 증가로 인해 기업의 성장 가능성은 높아졌으나, 동시에 자산 운영 효율성과 수익성 확보의 중요성도 대두된다.
- 수익률(ROA) 변화
- 자산 수익률(ROA)은 2017년 7.29%에서 2019년 6.2%로 점차 하락하는 모습을 보이다가, 2020년과 2021년에는 각각 -17.86%와 -16.31%로 급전향 하여 기업의 수익성 악화가 뚜렷이 나타난다. 이는 순이익 감소와 자산 축적이 동시에 진행되었으며, 수익성 확보에 있어 어려움이 지속되고 있음을 반영한다. 특히, 최근 두 년간의 ROA 하락은 재무 건전성과 경영 효율성에 대한 재평가를 요구한다.