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Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

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듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Valero Energy Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 14.62% = 6.11% × 2.39
2024. 6. 30. 23.38% = 9.35% × 2.50
2024. 3. 31. 26.91% = 11.21% × 2.40
2023. 12. 31. 33.53% = 14.01% × 2.39
2023. 9. 30. 41.37% = 17.01% × 2.43
2023. 6. 30. 42.32% = 18.03% × 2.35
2023. 3. 31. 54.81% = 22.75% × 2.41
2022. 12. 31. 48.93% = 18.90% × 2.59
2022. 9. 30. 43.01% = 15.88% × 2.71
2022. 6. 30. 33.72% = 10.99% × 3.07
2022. 3. 31. 13.49% = 4.20% × 3.21
2021. 12. 31. 5.05% = 1.61% × 3.14
2021. 9. 30. -2.51% = -0.80% × 3.13
2021. 6. 30. -7.73% = -2.46% × 3.14
2021. 3. 31. -1.54% = -0.51% × 3.01
2020. 12. 31. -7.56% = -2.74% × 2.75
2020. 9. 30. -0.01% = 0.00% × 2.69
2020. 6. 30. 5.40% = 2.18% × 2.47
2020. 3. 31. 2.28% = 0.90% × 2.53
2019. 12. 31. 11.11% = 4.50% × 2.47
2019. 9. 30. — = — × 2.43
2019. 6. 30. — = — × 2.44
2019. 3. 31. — = — × 2.44

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 동안 주주자본률(ROE)이 감소하는 주된 이유는 자산수익률(ROE률ROE)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다(ROA).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Valero Energy Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 14.62% = 2.74% × 2.23 × 2.39
2024. 6. 30. 23.38% = 4.25% × 2.20 × 2.50
2024. 3. 31. 26.91% = 5.01% × 2.24 × 2.40
2023. 12. 31. 33.53% = 6.10% × 2.30 × 2.39
2023. 9. 30. 41.37% = 7.11% × 2.39 × 2.43
2023. 6. 30. 42.32% = 6.96% × 2.59 × 2.35
2023. 3. 31. 54.81% = 7.86% × 2.90 × 2.41
2022. 12. 31. 48.93% = 6.54% × 2.89 × 2.59
2022. 9. 30. 43.01% = 5.53% × 2.87 × 2.71
2022. 6. 30. 33.72% = 4.54% × 2.42 × 3.07
2022. 3. 31. 13.49% = 1.93% × 2.18 × 3.21
2021. 12. 31. 5.05% = 0.82% × 1.97 × 3.14
2021. 9. 30. -2.51% = -0.46% × 1.73 × 3.13
2021. 6. 30. -7.73% = -1.69% × 1.46 × 3.14
2021. 3. 31. -1.54% = -0.43% × 1.19 × 3.01
2020. 12. 31. -7.56% = -2.19% × 1.25 × 2.75
2020. 9. 30. -0.01% = 0.00% × 1.47 × 2.69
2020. 6. 30. 5.40% = 1.22% × 1.78 × 2.47
2020. 3. 31. 2.28% = 0.41% × 2.22 × 2.53
2019. 12. 31. 11.11% = 2.24% × 2.01 × 2.47
2019. 9. 30. — = — × — × 2.43
2019. 6. 30. — = — × — × 2.44
2019. 3. 31. — = — × — × 2.44

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Valero Energy Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 14.62% = 0.78 × 0.89 × 3.95% × 2.23 × 2.39
2024. 6. 30. 23.38% = 0.77 × 0.93 × 5.93% × 2.20 × 2.50
2024. 3. 31. 26.91% = 0.77 × 0.94 × 6.92% × 2.24 × 2.40
2023. 12. 31. 33.53% = 0.77 × 0.95 × 8.32% × 2.30 × 2.39
2023. 9. 30. 41.37% = 0.76 × 0.96 × 9.68% × 2.39 × 2.43
2023. 6. 30. 42.32% = 0.77 × 0.96 × 9.43% × 2.59 × 2.35
2023. 3. 31. 54.81% = 0.77 × 0.97 × 10.51% × 2.90 × 2.41
2022. 12. 31. 48.93% = 0.77 × 0.96 × 8.80% × 2.89 × 2.59
2022. 9. 30. 43.01% = 0.79 × 0.95 × 7.38% × 2.87 × 2.71
2022. 6. 30. 33.72% = 0.79 × 0.94 × 6.10% × 2.42 × 3.07
2022. 3. 31. 13.49% = 0.79 × 0.84 × 2.88% × 2.18 × 3.21
2021. 12. 31. 5.05% = 0.78 × 0.66 × 1.57% × 1.97 × 3.14
2021. 9. 30. -2.51% = — × — × -0.04% × 1.73 × 3.13
2021. 6. 30. -7.73% = — × — × -1.70% × 1.46 × 3.14
2021. 3. 31. -1.54% = — × — × -0.19% × 1.19 × 3.01
2020. 12. 31. -7.56% = — × — × -2.71% × 1.25 × 2.75
2020. 9. 30. -0.01% = — × -1.21 × 0.31% × 1.47 × 2.69
2020. 6. 30. 5.40% = 0.83 × 0.72 × 2.03% × 1.78 × 2.47
2020. 3. 31. 2.28% = 0.92 × 0.50 × 0.88% × 2.22 × 2.53
2019. 12. 31. 11.11% = 0.78 × 0.87 × 3.30% × 2.01 × 2.47
2019. 9. 30. — = — × — × — × — × 2.43
2019. 6. 30. — = — × — × — × — × 2.44
2019. 3. 31. — = — × — × — × — × 2.44

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이ROE감소하는 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정하는 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Valero Energy Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 9. 30. 6.11% = 2.74% × 2.23
2024. 6. 30. 9.35% = 4.25% × 2.20
2024. 3. 31. 11.21% = 5.01% × 2.24
2023. 12. 31. 14.01% = 6.10% × 2.30
2023. 9. 30. 17.01% = 7.11% × 2.39
2023. 6. 30. 18.03% = 6.96% × 2.59
2023. 3. 31. 22.75% = 7.86% × 2.90
2022. 12. 31. 18.90% = 6.54% × 2.89
2022. 9. 30. 15.88% = 5.53% × 2.87
2022. 6. 30. 10.99% = 4.54% × 2.42
2022. 3. 31. 4.20% = 1.93% × 2.18
2021. 12. 31. 1.61% = 0.82% × 1.97
2021. 9. 30. -0.80% = -0.46% × 1.73
2021. 6. 30. -2.46% = -1.69% × 1.46
2021. 3. 31. -0.51% = -0.43% × 1.19
2020. 12. 31. -2.74% = -2.19% × 1.25
2020. 9. 30. 0.00% = 0.00% × 1.47
2020. 6. 30. 2.18% = 1.22% × 1.78
2020. 3. 31. 0.90% = 0.41% × 2.22
2019. 12. 31. 4.50% = 2.24% × 2.01
2019. 9. 30. — = — × —
2019. 6. 30. — = — × —
2019. 3. 31. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 자산수익률(ROE)이 감소하는 주된 이유는 순이익률ROA로 측정되는 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Valero Energy Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 9. 30. 6.11% = 0.78 × 0.89 × 3.95% × 2.23
2024. 6. 30. 9.35% = 0.77 × 0.93 × 5.93% × 2.20
2024. 3. 31. 11.21% = 0.77 × 0.94 × 6.92% × 2.24
2023. 12. 31. 14.01% = 0.77 × 0.95 × 8.32% × 2.30
2023. 9. 30. 17.01% = 0.76 × 0.96 × 9.68% × 2.39
2023. 6. 30. 18.03% = 0.77 × 0.96 × 9.43% × 2.59
2023. 3. 31. 22.75% = 0.77 × 0.97 × 10.51% × 2.90
2022. 12. 31. 18.90% = 0.77 × 0.96 × 8.80% × 2.89
2022. 9. 30. 15.88% = 0.79 × 0.95 × 7.38% × 2.87
2022. 6. 30. 10.99% = 0.79 × 0.94 × 6.10% × 2.42
2022. 3. 31. 4.20% = 0.79 × 0.84 × 2.88% × 2.18
2021. 12. 31. 1.61% = 0.78 × 0.66 × 1.57% × 1.97
2021. 9. 30. -0.80% = — × — × -0.04% × 1.73
2021. 6. 30. -2.46% = — × — × -1.70% × 1.46
2021. 3. 31. -0.51% = — × — × -0.19% × 1.19
2020. 12. 31. -2.74% = — × — × -2.71% × 1.25
2020. 9. 30. 0.00% = — × -1.21 × 0.31% × 1.47
2020. 6. 30. 2.18% = 0.83 × 0.72 × 2.03% × 1.78
2020. 3. 31. 0.90% = 0.92 × 0.50 × 0.88% × 2.22
2019. 12. 31. 4.50% = 0.78 × 0.87 × 3.30% × 2.01
2019. 9. 30. — = — × — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 자산수익률(ROE)이ROA감소한 주요 원인은 EBIT 마진 비율로 측정한 영업 수익성이 감소했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Valero Energy Corp., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 9. 30. 2.74% = 0.78 × 0.89 × 3.95%
2024. 6. 30. 4.25% = 0.77 × 0.93 × 5.93%
2024. 3. 31. 5.01% = 0.77 × 0.94 × 6.92%
2023. 12. 31. 6.10% = 0.77 × 0.95 × 8.32%
2023. 9. 30. 7.11% = 0.76 × 0.96 × 9.68%
2023. 6. 30. 6.96% = 0.77 × 0.96 × 9.43%
2023. 3. 31. 7.86% = 0.77 × 0.97 × 10.51%
2022. 12. 31. 6.54% = 0.77 × 0.96 × 8.80%
2022. 9. 30. 5.53% = 0.79 × 0.95 × 7.38%
2022. 6. 30. 4.54% = 0.79 × 0.94 × 6.10%
2022. 3. 31. 1.93% = 0.79 × 0.84 × 2.88%
2021. 12. 31. 0.82% = 0.78 × 0.66 × 1.57%
2021. 9. 30. -0.46% = — × — × -0.04%
2021. 6. 30. -1.69% = — × — × -1.70%
2021. 3. 31. -0.43% = — × — × -0.19%
2020. 12. 31. -2.19% = — × — × -2.71%
2020. 9. 30. 0.00% = — × -1.21 × 0.31%
2020. 6. 30. 1.22% = 0.83 × 0.72 × 2.03%
2020. 3. 31. 0.41% = 0.92 × 0.50 × 0.88%
2019. 12. 31. 2.24% = 0.78 × 0.87 × 3.30%
2019. 9. 30. — = — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 순이익률 하락의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정하는 영업이익률의 감소입니다.