Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

자산수익률비율(ROA)은 2020년 1분기에 0.9%로 시작하여 2분기에 2.18%로 증가했습니다. 이후 3분기에는 음수로 전환되었고, 4분기에는 -2.74%로 하락했습니다. 2021년에는 변동성이 지속되어 1분기에 -0.51%, 2분기에 -2.46%, 3분기에 -0.8%, 4분기에 1.61%를 기록했습니다. 2022년에는 1분기에 4.2%로 크게 상승하여 2분기에 10.99%, 3분기에 15.88%, 4분기에 18.9%로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 1분기에 22.75%로 정점을 찍은 후 2분기에 18.03%, 3분기에 17.01%, 4분기에 14.01%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 1분기에 11.21%, 2분기에 9.35%, 3분기에 6.11%로 지속적인 하락세를 나타냈습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기에 2.53으로 시작하여 2분기에 2.47로 소폭 감소했습니다. 이후 3분기에 2.69, 4분기에 2.75로 증가했습니다. 2021년에는 1분기에 3.01, 2분기에 3.14, 3분기에 3.13, 4분기에 3.14로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 1분기에 3.21로 최고점을 기록한 후 2분기에 3.07, 3분기에 2.71, 4분기에 2.59로 감소했습니다. 2023년에는 1분기에 2.41, 2분기에 2.35, 3분기에 2.43, 4분기에 2.39로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1분기에 2.4, 2분기에 2.5, 3분기에 2.39로 소폭의 변동성을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기에 2.28%로 시작하여 2분기에 5.4%로 상승했습니다. 그러나 3분기에는 0%에 근접한 수치를 보였고, 4분기에는 -7.56%로 크게 하락했습니다. 2021년에는 1분기에 -1.54%, 2분기에 -7.73%, 3분기에 -2.51%, 4분기에 5.05%로 변동성이 컸습니다. 2022년에는 1분기에 13.49%로 크게 반등하여 2분기에 33.72%, 3분기에 43.01%, 4분기에 48.93%로 급격하게 증가했습니다. 2023년에는 1분기에 54.81%로 최고점을 기록한 후 2분기에 42.32%, 3분기에 41.37%, 4분기에 33.53%로 감소했습니다. 2024년에는 1분기에 26.91%, 2분기에 23.38%, 3분기에 14.62%로 지속적인 하락세를 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 41%에서 시작하여 2분기에 122%로 급증했지만, 이후 3분기에는 손실을 기록하고 4분기에는 -219%로 하락했습니다. 2021년에는 변동성이 지속되었으며, 2022년에는 점진적으로 증가하여 4분기에 553%에 도달했습니다. 2023년에는 654%에서 시작하여 786%까지 상승한 후 연말에는 610%로 감소했습니다. 2024년에는 501%에서 425%로 감소하는 추세를 보였습니다.

자산회전율은 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2020년 1분기 2.22에서 시작하여 2022년 3분기에 2.87까지 상승했습니다. 이후 2023년에는 2.90으로 최고점을 찍었지만, 2024년에는 2.20에서 2.23 사이를 유지하며 안정화되는 모습을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 2.53에서 2021년 3.14까지 증가한 후, 2022년에는 3.21로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년에는 감소하여 2.35까지 하락했고, 2024년에는 2.39에서 2.50 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 큰 변동성을 보였습니다. 2020년 2.28%에서 시작하여 2020년 2분기에 5.4%로 상승했지만, 이후 3분기에는 0%에 근접하고 4분기에는 -756%로 급락했습니다. 2021년에는 변동성이 지속되었고, 2022년에는 급격히 증가하여 4분기에 4301%에 도달했습니다. 2023년에는 4893%에서 시작하여 5481%까지 상승한 후 연말에는 3353%로 감소했습니다. 2024년에는 2691%에서 1462%로 감소하는 추세를 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년과 2023년에 걸쳐 현저한 증가세를 보였으나, 2024년에는 감소하는 경향을 나타냅니다.

자산회전율

전반적으로 증가 추세를 보이다가 2024년에 안정화되었습니다.

재무 레버리지 비율

2021년까지 증가 후 감소 추세를 보이며, 2024년에는 비교적 안정적인 수준을 유지합니다.

자기자본비율 (ROE)

가장 큰 변동성을 보이며, 2022년과 2023년에 급격한 증가세를 보이다가 2024년에 감소하는 추세를 나타냅니다.

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 전반적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 0.92에서 2024년 3분기까지 0.78로 감소했습니다. 2022년에는 0.77에서 0.79 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

이자부담비율은 변동성이 컸습니다. 2020년에는 0.5에서 -1.21까지 변동했으며, 이후 2021년에는 0.66으로 반등했습니다. 2022년과 2023년에는 0.84에서 0.97 사이의 범위에서 증가하는 경향을 보였으며, 2024년에는 0.89에서 0.93 사이로 소폭 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2020년에는 0.88에서 -2.71까지 변동했으며, 이후 2021년에는 1.57로 크게 개선되었습니다. 2022년에는 지속적으로 증가하여 6.1에서 8.8로 상승했으며, 2023년에는 10.51까지 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 감소하여 3.95로 떨어졌습니다.

자산회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 2.22에서 2022년 4분기 2.89까지 상승했습니다. 2023년에는 2.9로 최고치를 기록한 후 2024년 3분기까지 2.23으로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2.53에서 3.21까지 증가한 후 2.35로 감소하는 등 변동성을 보였습니다. 2022년과 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 2.5로 소폭 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 큰 변동성을 보였습니다. 2020년에는 2.28에서 -7.56까지 변동했으며, 이후 2021년에는 -2.51로 감소했습니다. 2022년에는 급격히 증가하여 33.72에 도달했으며, 2023년에는 54.81까지 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 감소하여 14.62로 떨어졌습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 0.41%에서 -2.19%까지의 범위로, 특히 3분기에 음의 값을 기록했습니다. 2021년에는 -1.69%에서 0.82%로 개선되었지만, 2022년에는 1.93%에서 5.53%로 꾸준히 증가하여 4분기에 6.54%에 도달했습니다. 2023년에는 7.86%로 정점을 찍은 후 2024년 1분기에 5.01%로 감소하고, 2분기에 4.25%, 3분기에 2.74%로 하락하는 추세를 보였습니다.

자산회전율은 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2020년 1분기의 2.22에서 2020년 말에는 1.25로 감소했지만, 2021년에는 1.97까지 상승했습니다. 2022년에는 2.18에서 2.87로 꾸준히 증가했으며, 2023년에는 2.89에서 2.59로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 2.24에서 2.23으로 미미한 변화를 보였습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사하게 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 0.9%에서 -2.74%까지의 범위를 보였으며, 3분기에 음의 값을 기록했습니다. 2021년에는 -2.46%에서 1.61%로 개선되었고, 2022년에는 4.2%에서 15.88%로 급격히 증가하여 4분기에 18.9%에 도달했습니다. 2023년에는 22.75%로 최고점을 기록한 후 2024년 1분기에 11.21%로 감소하고, 2분기에 9.35%, 3분기에 6.11%로 하락하는 추세를 보였습니다. ROA는 순이익률의 변화에 민감하게 반응하는 것으로 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년과 2023년에 걸쳐 괄목할 만한 증가세를 보였으나, 2024년 들어 감소하는 경향을 나타냅니다.

자산회전율

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 2023년 말부터 2024년까지는 정체 또는 소폭 감소하는 모습을 보입니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사하게 2022년과 2023년에 급격히 증가했으나, 2024년 들어 감소하는 추세를 보이며, 자산회전율과 함께 전반적인 수익성 변화를 반영합니다.

세금 부담 비율은 2020년 1분기 0.92에서 2024년 3분기까지 0.78로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2023년 3분기까지는 0.77에서 0.78 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

이자 부담 비율은 변동성이 큽니다. 2020년 2분기에 0.72로 시작하여 2020년 3분기에 -1.21로 급격히 감소했습니다. 이후 2021년 1분기 0.66으로 회복된 후 2022년 4분기 0.97까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 0.96으로 소폭 감소한 후 2024년 2분기 0.89로 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 2020년 1분기 0.88%에서 2020년 2분기 2.03%로 증가했지만, 2020년 3분기에는 0.31%로 감소하고 2020년 4분기에는 -2.71%로 급격히 하락했습니다. 이후 2022년 4분기 10.51%까지 꾸준히 증가하여 최고치를 기록했습니다. 2023년 3분기에는 9.43%로 감소한 후 2024년 3분기에는 3.95%로 더욱 감소했습니다.

자산 회전율은 2020년 1분기 2.22에서 2022년 4분기 2.89로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2023년 1분기에는 2.9로 최고치를 기록한 후 2024년 3분기 2.23으로 감소했습니다. 2023년 3분기 이후 감소 추세가 나타나고 있습니다.

자산 수익률(ROA) 비율은 EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보입니다. 2020년 1분기 0.9%에서 2022년 4분기 18.9%로 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 22.75%로 최고치를 기록한 후 2024년 3분기 6.11%로 감소했습니다. 전반적으로 ROA는 변동성이 크지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 보이다가 최근 감소하고 있습니다.

세금 부담 비율은 2020년 1분기 0.92에서 2020년 2분기 0.83으로 감소한 후, 데이터가 없는 기간을 거쳐 2021년 1분기 0.78로 다시 감소했습니다. 이후 2021년 2분기부터 2022년 3분기까지 0.78에서 0.79 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 4분기에는 0.77로 소폭 감소했으며, 2023년에는 0.76에서 0.78 사이에서 변동했습니다. 2024년 1분기에는 0.77, 2분기에는 0.77, 3분기에는 0.78로 미미한 변동을 보였습니다.

이자부담비율은 2020년 1분기 0.5에서 2020년 2분기 0.72로 증가한 후, 2020년 3분기에 -1.21로 크게 감소했습니다. 이후 데이터가 없는 기간을 거쳐 2021년 1분기 0.66으로 반등했습니다. 2021년 2분기부터 2022년 3분기까지 0.66에서 0.96 사이로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에는 0.97로 최고점을 기록한 후, 2023년에는 0.96에서 0.94 사이로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 0.93, 2분기에는 0.89로 감소 추세가 이어졌습니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 1분기 0.88에서 2020년 2분기 2.03으로 크게 증가했지만, 2020년 3분기에는 0.31로 감소하고 2020년 4분기에는 -2.71로 급격히 하락했습니다. 2021년 1분기에는 -0.19, 2분기에는 -1.7로 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년 3분기에는 -0.04로 소폭 개선되었고, 2021년 4분기에는 1.57로 크게 반등했습니다. 2022년에는 2.88, 6.1, 7.38, 8.8로 꾸준히 증가하여 2022년 4분기에 8.8을 기록했습니다. 2023년에는 10.51, 9.43, 9.68, 8.32로 높은 수준을 유지했지만, 2024년에는 6.92, 5.93, 3.95로 감소하는 경향을 보였습니다.

순이익률은 2020년 1분기 0.41에서 2020년 2분기 1.22로 증가했지만, 2020년 3분기에는 0, 2020년 4분기에는 -2.19로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 -0.43, 2분기에는 -1.69로 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년 3분기에는 -0.46, 2021년 4분기에는 0.82로 개선되었습니다. 2022년에는 1.93, 4.54, 5.53, 6.54로 꾸준히 증가하여 2022년 4분기에 6.54를 기록했습니다. 2023년에는 7.86, 6.96, 7.11, 6.1로 높은 수준을 유지했지만, 2024년에는 5.01, 4.25, 2.74로 감소하는 추세를 보였습니다.