수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.

Profitability ratios (요약)
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
영업이익률
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
자기자본비율 (ROE)
자산수익률비율 (ROA)

Valero Energy Corp., 수익성 비율(분기별 데이터)

	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
매출 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)	4.50%	6.47%	7.57%	8.93%	10.41%	10.17%	11.18%	9.52%	8.23%	7.02%	3.91%	2.75%	1.04%	-0.40%	1.47%	-1.14%	1.96%	3.44%	2.03%	4.41%	—	—	—
영업이익률	3.69%	5.68%	6.78%	8.19%	9.66%	9.47%	10.53%	8.90%	7.62%	6.36%	3.17%	1.87%	0.07%	-1.54%	0.05%	-2.43%	0.83%	2.43%	1.18%	3.54%	—	—	—
순이익률(Net Profit Margin Ratio)	2.74%	4.25%	5.01%	6.10%	7.11%	6.96%	7.86%	6.54%	5.53%	4.54%	1.93%	0.82%	-0.46%	-1.69%	-0.43%	-2.19%	0.00%	1.22%	0.41%	2.24%	—	—	—
투자 비율
자기자본비율 (ROE)	14.62%	23.38%	26.91%	33.53%	41.37%	42.32%	54.81%	48.93%	43.01%	33.72%	13.49%	5.05%	-2.51%	-7.73%	-1.54%	-7.56%	-0.01%	5.40%	2.28%	11.11%	—	—	—
자산수익률비율 (ROA)	6.11%	9.35%	11.21%	14.01%	17.01%	18.03%	22.75%	18.90%	15.88%	10.99%	4.20%	1.61%	-0.80%	-2.46%	-0.51%	-2.74%	0.00%	2.18%	0.90%	4.50%	—	—	—

전체적인 수익성과 수익성 지표의 추세 분석

2019년부터 2024년까지의 재무 데이터를 바탕으로, 주요 수익성 지표들은 전반적으로 회복세와 안정성을 보여주는 경향이 관찰됩니다. 특히, 2022년 이후에는 매출총이익률, 영업이익률, 순이익률이 뚜렷하게 개선되는 모습을 나타내며, 이는 시장 환경의 호전 또는 기업의 비용 구조 개선 등에 의한 영향으로 해석될 수 있습니다.

2022년 1분기 이후에는 매출총이익률이 점차 상승하며, 2023년 하반기와 2024년 초까지 지속적으로 회복하는 추세입니다. 영업이익률 역시 2022년 후반 이후 강한 개선 양상을 보이고 있으며, 2023년 및 2024년 초에는 두 자리 수에 근접하는 수준까지 도달하였음을 알 수 있습니다. 순이익률 또한 비슷한 흐름을 보이며 2022년 이후 안정적인 상승세를 나타내고 있으며, 2023년과 2024년에도 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본이익률(ROE)과 총자산이익률(ROA)의 변화

ROE는 2019년과 2020년 저조한 수치를 보인 이후 2021년 다시 반등하였으며, 2022년부터는 40% 이상으로 크게 도약하는 모습을 보여줍니다. 특히, 2023년에는 50%에 육박하는 수치를 기록하며 재무적 성과가 크게 향상된 것으로 파악됩니다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 개선되었음을 의미합니다.

ROA 역시 2020년을 기점으로 뚜렷한 회복세를 나타내며, 2022년 이후 지속적으로 상승하는 모습을 보입니다. 2023년과 2024년에는 15% 이상을 기록하는 등, 자산 활용의 효율성 역시 크게 증가하고 있음을 알 수 있습니다.

지표별 변동과 재무 건전성

일반적으로 수익성 지표들이 개선되는 것과 함께, 이익률이 상승하는 시기에는 자본과 자산의 효율적인 운용이 뒷받침되고 있음을 추측할 수 있습니다. 그러나, 일부 기간(특히 2020년과 2021년 초)에는 수익성이 낮았던 또는 적자를 기록한 시기도 있으며, 이는 시장 변동성이나 특정 비용 구조의 영향일 가능성을 시사합니다.

전반적으로, 재무지표들은 2022년 이후부터 긍정적인 방향으로 전환되고 있으며, 이는 기업의 재무적 건강도와 경쟁력 강화를 반영하는 것으로 보입니다.

판매 수익률

ROI(Return on Investment) 비율

Valero Energy Corp., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio), 계산(분기별 데이터)

	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
매출총이익(손실)	754)	1,439)	1,983)	1,874)	3,770)	2,981)	4,307)	4,675)	4,023)	6,479)	1,619)	1,910)	918)	709)	(408)	(230)	(398)	1,973)	(2,085)	2,003)	1,119)	1,123)	533)
수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함	32,876)	34,490)	31,759)	35,414)	38,404)	34,509)	36,439)	41,746)	44,454)	51,641)	38,542)	35,903)	29,520)	27,748)	20,806)	16,604)	15,809)	10,397)	22,102)	27,879)	27,249)	28,933)	24,263)
수익성 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)¹	4.50%	6.47%	7.57%	8.93%	10.41%	10.17%	11.18%	9.52%	8.23%	7.02%	3.91%	2.75%	1.04%	-0.40%	1.47%	-1.14%	1.96%	3.44%	2.03%	4.41%	—	—	—

¹ Q3 2024 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × (매출총이익(손실)_{Q3 2024} + 매출총이익(손실)_{Q2 2024} + 매출총이익(손실)_{Q1 2024} + 매출총이익(손실)_{Q4 2023}) ÷ (수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q3 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q2 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q1 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q4 2023})
= 100 × (754 + 1,439 + 1,983 + 1,874) ÷ (32,876 + 34,490 + 31,759 + 35,414) = 4.50%

재무 데이터 분석 결과 요약

매출총이익(손실): 2019년 1분기부터 2020년 1분기까지 매출총이익은 전반적으로 상승하는 흐름을 보였으며, 2019년 4분기 이후 꾸준한 성장세를 나타냈다. 특히 2020년 2분기에는 급격히 늘어나 4,979백만 달러로 최고치를 기록했으며, 이후 2020년 3분기와 4분기에도 높은 수준을 유지하였다. 그러나 2021년 1분기에는 매출총이익이 급감하며 손실로 전환되었고, 이후 변동이 심화되는 모습을 보였다. 2022년부터 2024년까지는 다시 매출총이익이 긍정적 영역 내에서 유지되며 일부 견조한 증가세를 보이고 있지만, 2023년 이후 데이터 불일치 또는 값의 변동성을 보여 일정한 추세를 완전히 확정하기 어렵다.
수익: 2019년 1분기부터 2022년 2분기까지는 수익이 꾸준히 증가하였다. 특히 2020년 이후의 성장은 강했으며, 2022년 1분기에는 51,641백만 달러로 정점을 보였다. 이후 2023년과 2024년에는 수익이 다소 감소하는 추세를 나타냈으며, 2024년 3분기까지는 일정한 수익 수준을 유지하였다. 이러한 변화는 글로벌 경제상황, 원자재 가격, 시장 수요 변화와 관련될 가능성이 있다.
매출총이익률(Gross profit margin ratio): 이 비율은 2019년 이후 2021년까지 전반적으로 상승하는 추세를 보였다. 2019년에서 2020년 사이에는 일부 하락 및 변동성을 보였으며, 2020년 4분기부터 2021년 4분기까지는 지속적인 상승세를 보여, 2021년 4분기에는 9.52%에 달하였다. 이후 2022년과 2023년에는 상승세가 다소 둔화되거나 약간의 조정을 거치면서 4%~8%대의 범위 내에서 변동하였다. 이러한 패턴은 비용 구조와 수익성 개선 여부에 따른 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

Valero Energy Corp., 영업이익률, 계산(분기별 데이터)

	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
영업이익(손실)	507)	1,221)	1,679)	1,553)	3,503)	2,759)	4,043)	4,295)	3,792)	6,219)	1,384)	1,594)	693)	509)	(666)	(470)	(621)	1,789)	(2,277)	1,739)	881)	908)	308)
수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함	32,876)	34,490)	31,759)	35,414)	38,404)	34,509)	36,439)	41,746)	44,454)	51,641)	38,542)	35,903)	29,520)	27,748)	20,806)	16,604)	15,809)	10,397)	22,102)	27,879)	27,249)	28,933)	24,263)
수익성 비율
영업이익률¹	3.69%	5.68%	6.78%	8.19%	9.66%	9.47%	10.53%	8.90%	7.62%	6.36%	3.17%	1.87%	0.07%	-1.54%	0.05%	-2.43%	0.83%	2.43%	1.18%	3.54%	—	—	—
벤치 마크
영업이익률경쟁자²
Chevron Corp.	13.22%	14.15%	14.73%	15.37%	18.06%	19.98%	21.92%	21.42%	21.03%	19.86%	16.73%	14.81%	11.53%	6.49%	-7.90%	-6.22%	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	28.67%	29.76%	29.79%	30.57%	30.06%	31.80%	33.89%	36.80%	37.27%	37.07%	36.63%	29.84%	22.86%	14.26%	4.66%	-12.74%	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	14.99%	15.19%	15.03%	16.24%	17.15%	19.54%	21.37%	19.07%	18.60%	15.93%	12.25%	11.91%	-2.07%	-6.88%	-12.46%	-14.85%	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2024 계산
영업이익률 = 100 × (영업이익(손실)_{Q3 2024} + 영업이익(손실)_{Q2 2024} + 영업이익(손실)_{Q1 2024} + 영업이익(손실)_{Q4 2023}) ÷ (수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q3 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q2 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q1 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q4 2023})
= 100 × (507 + 1,221 + 1,679 + 1,553) ÷ (32,876 + 34,490 + 31,759 + 35,414) = 3.69%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

영업이익(손실): 2019년 1분기부터 2020년 1분기까지는 영업이익이 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 특히 2019년 6월과 9월에는 각각 908백만 달러와 881백만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 2020년 3월에는 2,277백만 달러의 손실이 발생하였으며, 이는 글로벌 경제 불확실성 및 시장의 변동성에 따른 일시적 침체의 영향을 반영하는 것으로 보입니다. 이후 2020년 하반기에는 영업이익이 일부 회복되었으며, 2021년까지 긍정적인 흐름이 유지되어 6월과 9월에 각각 6,219백만 달러와 4,295백만 달러를 기록하였고, 2022년에도 긍정적 성과가 지속되어 영업이익이 전년 대비 높게 유지되었습니다. 그러나 2023년 이후 인플레이션, 원자재 가격 상승 또는 공급망 문제 등의 영향으로 다시 소폭 감소하는 모습이 관찰됩니다.
수익: 수익은 전체 기간에 걸쳐 상당한 변동을 나타내며, 지속적인 성장세를 보여줍니다. 2019년 1분기 24,263백만 달러였던 수익은 2022년 12월까지 꾸준히 증가하여 51,641백만 달러에 달했습니다. 이 기간 동안 수익은 여러 차례 급증하는 모습을 보였으며, 특히 2021년과 2022년 사이에는 두 차례의 큰 증가(약 13,000백만 달러 이상)가 두드러집니다. 2023년에는 다소 정체 또는 완만한 하락세를 보이고 있으며, 6월과 9월 기준 수익이 각각 31,759백만 달러와 34,490백만 달러로 전년 대비 소폭 하락하거나 유지되고 있는 모습이 특징입니다. 전체적으로 수익은 다각적 시장 확대와 운영 효율성 개선으로 성장하는 것으로 나타납니다.
영업이익률: 영업이익률은 2019년 이후 변동성을 보이며 전반적으로 상승하는 경향성을 갖고 있습니다. 2019년 말에는 3.54%로 시작하여 2020년 하반기에는 일시적으로 낮은 수준(0.05%와 -1.54%)까지 하락하였으나, 2021년 동안 점진적인 회복을 보여 3%를 상회하는 수준(최대 10.53%)까지 상승하였습니다. 2022년에도 높고 안정적인 수준(약 6~9%)을 유지했으며, 2023년 3분기에는 8.9%에 달하는 등 수익성 개선이 지속된 것으로 보입니다. 이러한 변화는 가격 경쟁력, 비용 효율성 및 운영 전략의 조정에 따른 영향을 반영하며, 회사의 수익성 향상 노력의 일환으로 평가됩니다.

Valero Energy Corp., 순이익률, 계산(분기별 데이터)

	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)	364)	880)	1,245)	1,202)	2,622)	1,944)	3,067)	3,113)	2,817)	4,693)	905)	1,009)	463)	162)	(704)	(359)	(464)	1,253)	(1,851)	1,060)	609)	612)	141)
수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함	32,876)	34,490)	31,759)	35,414)	38,404)	34,509)	36,439)	41,746)	44,454)	51,641)	38,542)	35,903)	29,520)	27,748)	20,806)	16,604)	15,809)	10,397)	22,102)	27,879)	27,249)	28,933)	24,263)
수익성 비율
순이익률(Net Profit Margin Ratio)¹	2.74%	4.25%	5.01%	6.10%	7.11%	6.96%	7.86%	6.54%	5.53%	4.54%	1.93%	0.82%	-0.46%	-1.69%	-0.43%	-2.19%	0.00%	1.22%	0.41%	2.24%	—	—	—
벤치 마크
순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자²
Chevron Corp.	8.60%	9.50%	10.43%	10.85%	12.57%	14.09%	15.41%	15.05%	15.05%	14.09%	11.60%	10.04%	7.36%	3.09%	-8.10%	-5.87%	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	18.01%	18.93%	19.19%	19.52%	18.67%	19.37%	20.97%	23.80%	24.06%	24.34%	23.91%	17.63%	12.93%	6.33%	0.09%	-14.38%	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	9.92%	10.03%	9.90%	10.76%	11.01%	13.38%	14.87%	13.23%	13.41%	11.06%	8.40%	8.33%	-2.45%	-6.21%	-10.55%	-12.57%	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2024 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × (Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q3 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q2 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q1 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q4 2023}) ÷ (수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q3 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q2 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q1 2024} + 수익, 특정 해외 사업장의 판매에 대한 소비세 포함_{Q4 2023})
= 100 × (364 + 880 + 1,245 + 1,202) ÷ (32,876 + 34,490 + 31,759 + 35,414) = 2.74%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

수익의 전반적인 추세 및 변동

2019년부터 2024년까지의 데이터에서 수익은 상당한 변동성을 보여주고 있다. 2019년에는 연간 수익이 24,263백만 달러에서 29,833백만 달러로 증가하는 경향이 관찰되며, 2020년 초에는 약 22,102백만 달러로 다소 감소하는 모습이 나타난다. 그 후 2021년 들어서 급증하여 2022년까지 큰 폭으로 늘어난 것으로 보이며, 2022년에는 38,542백만 달러를 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에는 다소 감소하는 경향이 나타남에도 불구하고, 여전히 2019년 수준 이상을 유지하는 양상이다. 전반적으로 수익은 위기 및 시장 변동성에 따른 일시적 하락을 겪었으나, 2022년까지 강한 회복세를 보였다.

순이익(손실)과 수익성 변화

순이익은 2019년 141백만 달러에서 최대 6,693백만 달러(2022년 3분기)를 기록하는 동안 일정한 성장세를 보였으나, 2020년 초 코로나19 팬데믹의 영향으로 1,851백만 달러의 손실을 기록하였다. 이후 2021년부터 다시 회복세를 보이며 긍정적인 순이익을 기록했고, 특히 2022년에는 4,693백만 달러의 높은 순이익을 실현하였다. 그러나 2023년으로 접어들면서 다시 저점(-359백만 달러)을 기록하는 등 변동성을 띄며 순이익률이 불안정한 모습을 연출하고 있다.

수익 대비 순이익률은 2019년 이후 꾸준히 개선되고 있으며, 2021년 이후 6%를 넘는 수준으로 상승하였다. 2022년에는 7.86%로 증가했으며, 2023년 이후로도 2% 내외의 범위에서 유지되는 모습이 나타난다. 이는 수익 성장과 함께 수익성을 확보하는 데 긍정적인 신호를 제공한다.

시장 수요와 매출의 관계

수익과 관련된 매출은 2019년부터 2024년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보임으로써, 시장 수요가 안정적이거나 성장하는 방향으로 나타났음을 시사한다. 특히 2021년 이후에는 매출이 30,000백만 달러를 넘어서는 시점이 frequent하며, 2022년 말에는 51,641백만 달러라는 최고치를 기록하였다. 2023년과 2024년에는 다소 감소하는 추세를 보이나 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 매출의 증가는 글로벌 시장 확대 또는 신규 사업 부문의 성장 기여도를 반영할 수 있다.

요약

전체적으로 볼 때, 해당 기간은 시장 변동성과 외부 충격(예: 팬데믹)에도 불구하고 수익 증가와 수익성 개선이 이루어진 것으로 보인다. 수익은 특히 2021년과 2022년에 강한 성장을 기록했고, 이후 안정화되는 모습을 보이고 있다. 순이익률 또한 지속적으로 상승하면서 수익성 확보에 성공하는 모습을 나타냈다. 그러나, 일부 기간에서는 손실과 수익성 하락이 관찰되어, 외부 시장 환경과 내부 운영상의 다양한 요인이 복합적으로 작용한 것으로 판단된다. 전반적으로 수익성과 시장 수요의 강세가 지속되고 있으며, 미래에는 이러한 추세가 유지될 가능성을 내포하고 있다.

Valero Energy Corp., ROE, 계산(분기별 데이터)

	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)	364)	880)	1,245)	1,202)	2,622)	1,944)	3,067)	3,113)	2,817)	4,693)	905)	1,009)	463)	162)	(704)	(359)	(464)	1,253)	(1,851)	1,060)	609)	612)	141)
Valero Energy Corporation 주주 지분 합계	25,253)	25,443)	26,057)	26,346)	25,975)	25,851)	24,977)	23,561)	21,912)	20,969)	18,821)	18,430)	17,476)	17,651)	17,801)	18,801)	19,223)	19,847)	18,842)	21,803)	21,107)	21,345)	21,309)
수익성 비율
ROE¹	14.62%	23.38%	26.91%	33.53%	41.37%	42.32%	54.81%	48.93%	43.01%	33.72%	13.49%	5.05%	-2.51%	-7.73%	-1.54%	-7.56%	-0.01%	5.40%	2.28%	11.11%	—	—	—
벤치 마크
ROE경쟁자²
Chevron Corp.	10.68%	11.76%	12.64%	13.28%	15.41%	19.05%	22.44%	22.27%	21.53%	18.92%	14.02%	11.24%	7.29%	2.69%	-5.89%	-4.21%	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	19.94%	21.48%	21.47%	22.23%	23.46%	27.20%	33.15%	38.91%	36.79%	31.69%	26.12%	17.79%	10.61%	4.18%	0.05%	-9.05%	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	12.55%	12.73%	15.98%	17.58%	19.09%	24.48%	29.54%	27.04%	27.87%	21.97%	15.24%	13.67%	-3.67%	-8.41%	-12.17%	-14.28%	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2024 계산
ROE = 100 × (Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q3 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q2 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q1 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q4 2023}) ÷ Valero Energy Corporation 주주 지분 합계
= 100 × (364 + 880 + 1,245 + 1,202) ÷ 25,253 = 14.62%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

순이익(손실)의 변동 추세: 2019년 동안 순이익은 안정적인 수준을 유지하며 약 140~600백만 달러 범위에서 움직였다. 2020년 초, COVID-19 팬데믹의 영향으로 이익이 큰폭으로 급감하거나 적자를 기록하는 시기도 있었으나, 이후 회복세로 돌아서서 2021년에는 약 1,000백만 달러를 넘으며 강한 이익을 실현하였다. 2022년에는 다시 상승하는 추세를 보이며 최고점인 약 4,693백만 달러에 도달했고, 이후 2023년까지 연평균 수익성을 유지하며 변동성이 크지 않은 모습을 보였다. 2024년에는 분기별로 364백만 달러로 낮은 수준을 보이고 있어 수익성의 일시적 하락 또는 계절적 영향 가능성이 존재한다.
주주 지분의 변화와 안정성: 주주 지분은 전 기간에 걸쳐 점차 상승하는 경향을 보여 왔으며, 2019년 21309백만 달러에서 2023년 12월 기준 25443백만 달러에 이르렀다. 이는 회사가 축적하는 자본이 적절히 증가했으며 재무구조가 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다. 전반적으로 주주 지분은 큰 폭의 변동 없이 점진적 상승세를 나타내고 있어 재무 건전성이 유지되고 있다고 할 수 있다.
ROE(자기자본이익률)의 변동: ROE는 2020년 이후 급격한 변동을 보였으며, 특히 2021년 초에는 13.49%에서 33.72%로 상승하며 높은 수익성을 기록하였다. 이후 2022년과 2023년에는 42%~55% 범위 내에서 안정된 고수익률을 유지하였고, 이는 효율적 자본 운용의 신호일 수 있다. 2024년에는 일부 분기에서 14.62%로 하락하는 경향을 보여주었으나, 여전히 전년도 평균 수준은 높은 편이다. 이러한 수치는 회사의 수익창출 능력이 매우 강력하면서도 계절적 또는 일시적 요인에 따라 변동성을 내포하고 있음을 시사한다.

Valero Energy Corp., ROA, 계산(분기별 데이터)

	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)	364)	880)	1,245)	1,202)	2,622)	1,944)	3,067)	3,113)	2,817)	4,693)	905)	1,009)	463)	162)	(704)	(359)	(464)	1,253)	(1,851)	1,060)	609)	612)	141)
총 자산	60,382)	63,615)	62,574)	63,056)	63,175)	60,667)	60,177)	60,982)	59,329)	64,345)	60,402)	57,888)	54,691)	55,456)	53,614)	51,774)	51,732)	49,099)	47,747)	53,864)	51,229)	52,022)	52,095)
수익성 비율
ROA¹	6.11%	9.35%	11.21%	14.01%	17.01%	18.03%	22.75%	18.90%	15.88%	10.99%	4.20%	1.61%	-0.80%	-2.46%	-0.51%	-2.74%	0.00%	2.18%	0.90%	4.50%	—	—	—
벤치 마크
ROA경쟁자²
Chevron Corp.	6.43%	7.18%	7.76%	8.17%	9.65%	11.98%	13.98%	13.76%	13.15%	11.26%	8.23%	6.52%	4.13%	1.48%	-3.21%	-2.31%	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	10.29%	11.13%	11.10%	11.42%	11.96%	14.43%	17.32%	19.91%	19.04%	16.98%	13.78%	8.91%	5.36%	2.17%	0.02%	-4.31%	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	7.30%	7.41%	8.68%	9.57%	10.24%	13.41%	15.89%	14.29%	14.01%	10.59%	7.27%	6.80%	-1.75%	-3.95%	-5.72%	-6.74%	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2024 계산
ROA = 100 × (Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q3 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q2 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q1 2024} + Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)_{Q4 2023}) ÷ 총 자산
= 100 × (364 + 880 + 1,245 + 1,202) ÷ 60,382 = 6.11%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

이익의 변화 추이와 안정성

분기별 순이익은 매우 변동성이 크고, 여러 기간 동안 큰 폭의 손실과 이익 교차를 보여줍니다. 2019년에는 긍정적인 수익이 지속되었으며, 특히 2022년 이후부터는 순이익이 상당히 증가하는 모습을 관찰할 수 있습니다. 다만, 2020년 1분기에는 일시적인 큰 손실이 발생하였고, 2020년 2분기와 3분기에는 일부 회복세를 보였으나 이후 다시 손실이 반복되는 모습입니다. 2022년 이후에는 연속적으로 높은 수준의 이익이 기록되어 안정적 수익성을 기대하게 합니다. 그러나, 2023년 후반기에는 일부 감소하는 경향도 나타납니다.

자산 규모와 성장

총자산은 2019년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2022년 말에 정점을 기록한 후 2023년 하반기에는 다소 축소되었습니다. 2023년 3분기 이후에는 자산 규모가 약간 감소하는 모습이나, 전체적으로는 2019년 대비 상당히 확대된 수준입니다. 이는 회사가 운영 자산을 확충하거나 투자 활동을 지속했음을 시사합니다.

수익성 지표(ROA)의 변화와 의미

ROA는 2019년 이후 지속적으로 변동하며, 일시적인 마이너스와 플러스를 번갈아 나타내고 있습니다. 특히 2021년 이후에는 수익성이 크게 개선되어, 2022년과 2023년 기간 동안 두 자리수의 높은 ROA를 기록하여 기업의 수익성 강화를 보여줍니다. 2023년 3분기까지의 데이터는 ROA가 6%에서 22%까지 범위 내에서 움직이며, 자산 대비 수익 창출 능력이 강해졌음을 의미합니다.

전반적으로, 수익성과 자산증가가 시기별로 교차하지만, 2022년 이후의 안정적인 실적 개선은 장기적 성장 잠재력을 보여주는 신호로 볼 수 있습니다.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

수익성 비율 분석
분기별 데이터

Profitability ratios (요약)

판매 수익률

ROI(Return on Investment) 비율

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

재무 데이터 분석 결과 요약

영업이익률

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

자기자본비율 (ROE)

자산수익률비율 (ROA)

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

수익성 비율 분석 분기별 데이터

Profitability ratios (요약)

판매 수익률

ROI(Return on Investment) 비율

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

재무 데이터 분석 결과 요약

영업이익률

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

자기자본비율 (ROE)

자산수익률비율 (ROA)

수익성 비율 분석
분기별 데이터