부채 분석
총 부채(운반 금액)
United Airlines Holdings Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
제시된 데이터는 장기 부채의 구성 요소와 총 장기 부채의 추이를 보여줍니다. 분석 기간 동안 부채 구조에 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.
- 장기 부채, 금융 리스 및 기타 금융 부채의 현재 만기
- 2020년 말 2,111백만 달러에서 시작하여 2021년 말에는 3,912백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 말에는 3,038백만 달러로 감소했지만, 2023년 말에는 다시 4,247백만 달러로 증가했습니다. 2024년 말에는 3,453백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 단기적인 자금 조달 전략이나 부채 만기 일정의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 장기 부채, 금융 리스 및 기타 금융 부채, 현재 부분을 뺀 금액
- 2020년 말 26,200백만 달러에서 2021년 말 31,443백만 달러로 증가했습니다. 2022년 말에는 29,242백만 달러로 감소한 후, 2023년 말에는 27,413백만 달러로 추가 감소했습니다. 2024년 말에는 25,203백만 달러로 감소 추세가 지속되었습니다. 이는 장기 부채의 상환 또는 만기 도래로 인한 감소를 시사합니다.
- 총 장기 부채, 금융 리스 및 기타 금융 부채(보유 금액)
- 2020년 말 28,311백만 달러에서 2021년 말 35,355백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 말에는 32,280백만 달러로 감소했고, 2023년 말에는 31,660백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 말에는 28,656백만 달러로 감소세가 이어졌습니다. 총 장기 부채는 2021년에 정점을 찍은 후 감소 추세를 보이고 있으며, 이는 전반적인 부채 관리 노력의 결과로 해석될 수 있습니다.
전반적으로, 데이터는 2021년까지 장기 부채가 증가한 후, 이후 몇 년 동안 감소하는 추세를 보여줍니다. 특히, 현재 만기 부채와 현재 부분을 뺀 장기 부채 모두 감소하는 경향을 보이며, 이는 부채 상환 및 만기 관리를 통해 부채 규모를 줄이려는 노력이 있었음을 시사합니다.
총부채 (공정가치)
| 2024. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 유동 부분을 포함한 장기 부채 | 24,423) |
| 금융 리스 | 291) |
| 기타 금융 부채 | 3,712) |
| 총 장기 부채, 금융 리스 및 기타 금융 부채(공정 가치) | 28,426) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.99 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
장기 부채, 금융 리스 및 기타 금융 부채에 대한 가중 평균 이자율: 5.46%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 6.51% | 12,983) | 845) | |
| 6.50% | 1,900) | 124) | |
| 4.63% | 4,000) | 185) | |
| 6.63% | 2,082) | 138) | |
| 4.88% | 315) | 15) | |
| 1.00% | 3,181) | 32) | |
| 5.75% | 376) | 22) | |
| 5.90% | 291) | 17) | |
| 5.30% | 3,712) | 197) | |
| 총 가치 | 28,840) | 1,575) | |
| 5.46% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 1,575 ÷ 28,840 = 5.46%
이자 비용 발생
United Airlines Holdings Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용, 자본화된 이자 순 | 1,402) | 1,774) | 1,673) | 1,577) | 992) | ||||||
| 이자 자본화 | 227) | 182) | 105) | 80) | 71) | ||||||
| 이자 비용 | 1,629) | 1,956) | 1,778) | 1,657) | 1,063) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 관련 비용에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2020년 10억 6,300만 달러에서 2023년 19억 5,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2024년에는 16억 2,900만 달러로 감소하여 증가 추세가 둔화되는 모습을 보입니다.
- 이자 자본화
- 이자 자본화는 2020년 7,100만 달러에서 2024년 2억 2,700만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 자산 건설과 관련된 지출이 증가했음을 시사합니다.
- 이자 비용, 자본화된 이자 순
- 이자 비용에서 자본화된 이자를 순수한 형태로 보면, 2020년 9억 9,200만 달러에서 2023년 17억 7,400만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 14억 200만 달러로 감소했습니다. 이자 비용의 전반적인 증가 추세와 유사한 패턴을 보입니다.
전반적으로 이자 비용은 2023년까지 증가했지만 2024년에는 감소하는 경향을 보입니다. 이자 자본화는 꾸준히 증가하여 자산 건설 활동이 활발하게 이루어지고 있음을 나타냅니다. 이러한 변화는 금리 변동, 차입금 규모, 자본 지출 전략 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용, 자본화된 이자 순
= 5,570 ÷ 1,402 = 3.97
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용
= 5,570 ÷ 1,629 = 3.42
제시된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 충당할 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2020년에는 -7.89로 매우 낮은 수치를 기록했습니다. 이는 이자 비용을 충당할 수 있는 충분한 이익이 없었음을 의미합니다. 2021년에는 -0.62로 소폭 개선되었지만 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 1.59로 긍정적인 값으로 전환되었으며, 이후 2023년에는 2.91, 2024년에는 3.97로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 이익 창출 능력이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 이 비율 또한 2020년에는 -7.37로 낮은 수치를 보였으며, 2021년에는 -0.59로 개선되었습니다. 2022년에는 1.50으로 긍정적인 값으로 전환되었고, 2023년에는 2.64, 2024년에는 3.42로 증가했습니다. 이 비율은 자본화된 이자를 포함하여 계산되었기 때문에, 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)보다 약간 낮은 값을 보입니다. 하지만 전반적인 추세는 유사하게 개선되고 있습니다.
두 비율 모두 2020년과 2021년에는 부정적인 값을 보였으나, 2022년부터는 긍정적인 값으로 전환되어 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다. 이는 기업의 수익성이 개선되고 이자 지급 능력이 향상되었음을 의미합니다. 특히 2022년부터 2024년까지의 꾸준한 증가는 재무 건전성이 개선되고 있음을 보여주는 중요한 지표로 해석될 수 있습니다.